發(fā)行概覽：公司本次擬發(fā)行人民幣普通股不超過2000萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行后募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，投入以下項(xiàng)目：超高精密刀具產(chǎn)業(yè)化升級(jí)項(xiàng)目、高精密刀具產(chǎn)業(yè)化升級(jí)項(xiàng)目、高精密刀具擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、產(chǎn)品研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

基本面介紹：發(fā)行人自成立以來，主要從事超高精密和高精密超硬刀具及超硬材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。公司緊密圍繞超硬刀具行業(yè)，依托自主研發(fā)的“超硬材料激光微納米精密加工技術(shù)”“真空環(huán)境加工技術(shù)”“PCD超薄聚晶片及復(fù)合片精密研磨及鏡面拋光技術(shù)”“自動(dòng)化設(shè)備研制技術(shù)”等四大類核心技術(shù)，形成了應(yīng)用廣泛的高端超硬刀具及相關(guān)超硬材料制品研發(fā)生產(chǎn)能力。公司重點(diǎn)產(chǎn)品包括各類超高精密及高精密的超硬刀具、CVD金剛石等超硬材料制品。

核心競爭力：公司擁有出眾的自主研發(fā)實(shí)力。公司一直高度重視技術(shù)方面的投入，擁有一支理論與技術(shù)一流的專業(yè)人才及經(jīng)營者組成的核心隊(duì)伍。公司技術(shù)積累在同行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，公司的核心技術(shù)主要分為“超硬材料激光微納米精密加工技術(shù)”“真空環(huán)境加工技術(shù)”“PCD超薄聚晶片及復(fù)合片精密研磨及鏡面拋光技術(shù)”“自動(dòng)化設(shè)備研制技術(shù)”等四大類基本技術(shù)。

目前我國刀具行業(yè)整體技術(shù)水平較低，高端超硬刀具產(chǎn)品比例較低，性能質(zhì)量不能滿足高端裝備制造業(yè)的發(fā)展。為推進(jìn)國家工業(yè)結(jié)構(gòu)改革、裝備制造業(yè)調(diào)整和振興計(jì)劃的順利實(shí)施，國家推出一系列政策鼓勵(lì)發(fā)展高效、高性能、精密復(fù)雜刀具。公司在超硬刀具和超硬材料行業(yè)深耕多年，長期專注于高端超硬刀具的研發(fā)、生產(chǎn)，有利于順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，針對(duì)高端應(yīng)用市場客戶需求特點(diǎn)，及時(shí)開發(fā)出適應(yīng)我國高端設(shè)備制造業(yè)的高效、高性能、高精密度的超硬刀具。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將進(jìn)一步擴(kuò)大公司超硬刀具類產(chǎn)品的產(chǎn)能和市場份額。產(chǎn)品研發(fā)中心建成后將有效提升公司自主研發(fā)能力，為公司新品開發(fā)、工藝升級(jí)提供技術(shù)支撐，從而提升公司產(chǎn)品質(zhì)量、盈利能力和綜合競爭力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)泄密風(fēng)險(xiǎn)、核心技術(shù)人員流失的風(fēng)險(xiǎn)、材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)、存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、下游加工材料改變的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品被其他材料產(chǎn)品替代的風(fēng)險(xiǎn)、市場競爭風(fēng)險(xiǎn)、國際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模擴(kuò)張和跨區(qū)域的管理風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、競爭對(duì)手的數(shù)據(jù)無法獲取的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至2019年7月5日）