發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行不超過4，500萬股人民幣普通股（A股），本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將投入以下項目：2025動力型鋰電材料綜合基地（一期）、補充營運資金。

基本面介紹：公司主要從事鋰電池正極材料及其前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括NCM523、NCM622、NCM811、NCA等系列三元正極材料及其前驅(qū)體。三元正極材料主要用于鋰電池的制造，并主要應(yīng)用于新能源汽車動力電池、儲能設(shè)備及電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。正極材料是鋰電池的核心關(guān)鍵材料，其特性對于電池的能量密度、循環(huán)壽命、安全性能等具有直接影響。基于能量密度高、放電容量大、循環(huán)性能好、結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定等優(yōu)勢，三元正極材料已成為鋰電池正極材料的重要發(fā)展方向。

公司致力于成為行業(yè)領(lǐng)先的新能源材料企業(yè)，設(shè)立伊始就確立了高能量密度及高安全性的產(chǎn)品發(fā)展方向，以產(chǎn)品差異化來提升競爭實力。

核心競爭力：公司主要產(chǎn)品鎳鈷錳三元正極材料是新能源汽車產(chǎn)業(yè)中動力電池的核心關(guān)鍵材料，直接決定了動力電池的能量密度、循環(huán)壽命、安全性及產(chǎn)品成本，同時三元正極材料作為“新材料領(lǐng)域”的“先進無機非金屬材料”，也廣泛應(yīng)用于“新能源領(lǐng)域”的“高效儲能”方向。公司主營業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新及核心技術(shù)，符合面向新能源鋰電池材料的世界科技前沿、面向推進新能源汽車發(fā)展的國家重大需求，服務(wù)于創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、可持續(xù)綠色發(fā)展等國家戰(zhàn)略的科技創(chuàng)新企業(yè)定位。

公司在三元正極材料及其前驅(qū)體的一體化制造領(lǐng)域，通過持續(xù)的研發(fā)投入與技術(shù)創(chuàng)新，探索、形成及掌握了多項國際領(lǐng)先、工藝成熟的關(guān)鍵核心技術(shù)，主要包括前驅(qū)體共沉淀技術(shù)、正極材料氣氛燒結(jié)技術(shù)、正極材料表面處理技術(shù)、高電壓單晶材料生產(chǎn)技術(shù)等，并具有權(quán)屬清晰的自主知識產(chǎn)權(quán)。

募投項目匹配性：三元正極材料是以前驅(qū)體及鋰鹽燒結(jié)而成，前驅(qū)體的品質(zhì)（形貌、粒徑、粒徑分布、比表面積、雜質(zhì)含量、振實密度等）直接決定了最終燒結(jié)產(chǎn)物的理化指標(biāo)。因此前驅(qū)體對三元正極材料的生產(chǎn)至關(guān)重要，前驅(qū)體的生產(chǎn)工藝是高鎳技術(shù)的重要體現(xiàn)。2025動力型鋰電材料綜合基地（一期）項目有助于公司解決前驅(qū)體產(chǎn)能不足的問題、進一步優(yōu)化產(chǎn)品生產(chǎn)工藝、提高智能制造及信息化水平，鞏固公司在高鎳三元正極材料行業(yè)中的優(yōu)勢地位。補充營運資金可減少公司債務(wù)性融資，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低利息支出和財務(wù)費用，提升抗風(fēng)險能力。

風(fēng)險因素：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、管理及內(nèi)控風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至2019年7月5日）