發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公開發(fā)行不超過1333.3334萬股人民幣普通股，本次A股首次公開發(fā)行募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將運(yùn)用于基于大數(shù)據(jù)的個(gè)性化技術(shù)平臺(tái)改造與升級項(xiàng)目。

基本面介紹：公司的主營業(yè)務(wù)是運(yùn)營內(nèi)容類導(dǎo)購平臺(tái)什么值得買網(wǎng)站（www.smzdm.com）及相應(yīng)的移動(dòng)客戶端，為電商、品牌商等提供信息推廣服務(wù)，并以此為延伸提供海淘代購平臺(tái)服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)效果營銷平臺(tái)服務(wù)。什么值得買集導(dǎo)購、媒體、工具、社區(qū)屬性于一體，以高質(zhì)量的消費(fèi)類內(nèi)容向用戶介紹高性價(jià)比、好口碑的商品及服務(wù)，為用戶提供高效、精準(zhǔn)、中立、專業(yè)的消費(fèi)決策支持。同時(shí)，什么值得買也是電商、品牌商等獲取用戶、擴(kuò)大品牌影響力的重要渠道。

核心競爭力：自創(chuàng)辦以來，公司非常重視內(nèi)容體系的建設(shè)，不僅通過創(chuàng)新的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和系統(tǒng)的運(yùn)營手段鼓勵(lì)越來越多的用戶貢獻(xiàn)內(nèi)容，而且建立了嚴(yán)格的內(nèi)容審核和發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)，保證平臺(tái)內(nèi)容的質(zhì)量。目前，什么值得買上沉淀了大量的內(nèi)容，不僅包括基于優(yōu)惠信息的商品數(shù)據(jù)庫，還包括很多用戶的購物攻略、商品評測、商品曬單等。什么值得買獨(dú)特的UGC內(nèi)容運(yùn)營模式和海量的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容成為公司區(qū)別于其他競爭對手的核心優(yōu)勢。

自創(chuàng)辦以來，公司一直致力于用優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)類內(nèi)容、創(chuàng)新的多元化互動(dòng)方式和持續(xù)改進(jìn)的產(chǎn)品運(yùn)營機(jī)制為用戶提供多品類、一站式的消費(fèi)決策支持。經(jīng)過多年的用心經(jīng)營和耐心積累，公司已經(jīng)擁有了一批受教育程度高、消費(fèi)能力強(qiáng)，而且忠誠度和活躍度也都很高的用戶群體。他們不僅通過什么值得買獲得消費(fèi)決策支持，也為什么值得買貢獻(xiàn)了大量的內(nèi)容。什么值得買所擁有的龐大且高質(zhì)量的用戶群體，以及領(lǐng)先的用戶忠誠度、活躍度和互動(dòng)性已經(jīng)成為公司的核心競爭優(yōu)勢之一，這一優(yōu)勢將繼續(xù)推動(dòng)公司的高速發(fā)展以及在各個(gè)業(yè)務(wù)布局上的不斷完善。

募投項(xiàng)目匹配性：通過對大數(shù)據(jù)平臺(tái)的升級改造，公司將提高對用戶個(gè)性化推薦的精準(zhǔn)度及內(nèi)部人員數(shù)據(jù)使用效率。在此基礎(chǔ)上，公司網(wǎng)站、移動(dòng)客戶端的業(yè)務(wù)覆蓋全面度與用戶規(guī)模將進(jìn)一步提升。同時(shí)，平臺(tái)的升級改造還將產(chǎn)生企業(yè)端、消費(fèi)者端兩種數(shù)據(jù)產(chǎn)品，從而拓寬公司的收入來源。本次募集資金投資項(xiàng)目將明顯提高公司的核心競爭力，有利于公司參與市場的競爭，鞏固公司市場地位，為公司的可持續(xù)發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供可靠的保證。

風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、法律相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營辦公場所風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目效益未達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至2019年7月5日）