丁一卓

摘 要： 隨著中美貿易摩擦的白熱化，企業(yè)的核心競爭力成為在摩擦中立足的關鍵因素。以聯(lián)想企業(yè)為例，通過分析聯(lián)想企業(yè)的營運資金管理模式，基于供應鏈的視角下，從聯(lián)想企業(yè)自身出發(fā)，探究影響企業(yè)營運資金管理影響因素，優(yōu)化聯(lián)想企業(yè)目前的營運資金管理模式，以提升企業(yè)核心競爭力為目標，實現(xiàn)企業(yè)營運資金的科學性、可持續(xù)性。

關鍵詞： 聯(lián)想企業(yè);營運資金;供應鏈

中圖分類號： F25????? 文獻標識碼： A????? doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.13.017

1 引言

營運資金管理是對企業(yè)流動資產及流動負債的管理。一個企業(yè)要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金是企業(yè)財務管理重要的組成部分。營運資金可以反應流動資產和負債的變化關系，這樣就可以使企業(yè)及時意識到，企業(yè)的資金運營狀況、企業(yè)的財務狀況以及企業(yè)的總體宏觀發(fā)展戰(zhàn)略是如何發(fā)展的，從而影響著企業(yè)當期的財務決策和管理決策。因此，營運資金的管理模式、經營狀況是企業(yè)生存的條件和發(fā)展的基礎。

2 聯(lián)想企業(yè)集團管理特點及營運資金管理現(xiàn)狀分析

2.1 聯(lián)想企業(yè)的基本情況

1984年，中科院投資 20 萬元人民幣創(chuàng)立聯(lián)想公司，目的是發(fā)展國內信息產業(yè)，主要的營銷策略是以傳統(tǒng)直銷為主。2000 年，戴爾的直銷模式的出現(xiàn)讓這一局面發(fā)生了巨大變化，越來越多的客戶因為戴爾的低廉價格和高速配送放棄了聯(lián)想轉投了戴爾的懷抱。為了應付這強勁的競爭對手，聯(lián)想建立起號稱“黃金供應鏈”的雙渠道管理模式，在保留并優(yōu)化原有分銷模式的基礎上引入直銷體系，以最快速的反應鏈、最低廉的成本來實現(xiàn)供應鏈的運營。聯(lián)想集團在極速發(fā)展的同時也面臨著諸多挑戰(zhàn)，掌控企業(yè)經濟命脈的營運資金管理就是其中最為核心的問題。

2.2 聯(lián)想企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀

聯(lián)想企業(yè)的營運資金的管理模式，存在著諸多問題，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：（1）聯(lián)想企業(yè)與供應商之間的關系是利益機制的助推，隨著市場的變化，導致二者的關系難以一直維持良好的狀態(tài);（2）聯(lián)想企業(yè)的數據搜集、數據分析以及數據的處理的難度加大。目前聯(lián)想企業(yè)的營運資金管理面臨著諸多問題，營運資金的管理狀況急需改變，否則會給聯(lián)想企業(yè)帶來不可估量的消極影響。因此，本文將分析聯(lián)想企業(yè)的財務狀況分析，對營運資金進行優(yōu)化管理，保證營運資金鏈的完整和安全。

3 聯(lián)想集團經營和財務狀況分析

3.1 聯(lián)想集團財務分析

以下是聯(lián)想2014、2015、2016、2017和2018年度的簡明綜合損益表。主要包括，年收入、非流動資金、流動資金、資產凈值等指標。

財務報表附注旨在幫助財務報表使用者深入了解基本財務報表的內容，財務報表制作者對資產負債表、損益表和現(xiàn)金流量表的有關內容和項目所作的說明和解釋。財務報表附注中的內容非常重要，主要包括：聯(lián)想企業(yè)所采用的主要會計處理方法;會計處理方法的變更情況、變更的原因及對財務狀況和經營業(yè)績的影響;發(fā)生的非經常性項目;一些重要報表項目的明顯情況;或有事項;期后事項;以及其他對理解和分析財務報表重要的信息。

3.2 聯(lián)想集團營運資金管理存在的問題

聯(lián)想集團在營運資金管理方面的方法和手段與發(fā)達國家的企業(yè)相比依然存在著明顯的差距。主要表現(xiàn)在：聯(lián)想集團的流動資金不足;聯(lián)想集團的流動資金周轉緩慢;聯(lián)想集團的負債結構不夠合理;聯(lián)想營運資金管理弱化等幾個方面。

4 聯(lián)想企業(yè)對營運資金管理模式的優(yōu)化方案設計

聯(lián)想企業(yè)是典型的電子信息制造業(yè)，因此，聯(lián)想企業(yè)應該更加注重，現(xiàn)金、應收賬款，負債等方面的管理，由于產品的生產特點，應該追求更高層次的營運資金管理模式，尋求最優(yōu)的企業(yè)的供應鏈設計，避免不必要的浪費，對各個時期的原材料、銷售、供應鏈等各個環(huán)節(jié)作出詳細的規(guī)劃和預算決算管理。

4.1 優(yōu)化企業(yè)的供應鏈模式

構建與供應商雙贏的供應鏈模式強調與供應商信息共享，通過合作和溝通協(xié)調相互之間的行為。幫助其降低生產成本、優(yōu)化產品質量、推進產品開發(fā)等。同時，聯(lián)想集團應當與供應商進行有效溝通和協(xié)作，發(fā)展長期的可信任的合作伙伴關系。

4.2 完善薪酬激勵體系

合理的薪酬體系是企業(yè)的核心競爭力，有利于穩(wěn)定職工隊伍、吸引核心人才以及提升企業(yè)的核心競爭力。因此，聯(lián)想企業(yè)應該建立科學、合理的薪酬激勵體系，通過對營運資金管理模式進行評估，建立與之配套的薪酬體系，有利于對各個部門的資金管理進行統(tǒng)籌規(guī)劃與更加全面的掌握。

4.3 提高財務預算、決算和監(jiān)管能力

聯(lián)想集團在現(xiàn)有的資金統(tǒng)一管控系統(tǒng)的基礎上，大量的資金將存在于集團中，聯(lián)想有必要成立專門的資金管理部門，并下設投資管理委員會，組建專業(yè)團隊對集團資金進行投資活動，提高集團資金的收益率，同時投資管理委員會有責任對各事業(yè)部門及下屬單位進行資金業(yè)務活動的指導，降低業(yè)務部門資金管理風險。

財務管理立足于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的目標，根據各類財務指標的宏觀預測，對財務管理進行預算，有效管控企業(yè)的營運資金的管理成本和其他成本。并且能夠使企業(yè)預測風險，并采取一定的措施，提升企業(yè)的核心競爭力和決策能力，在市場中居于有利地位。

5 結論

中美貿易戰(zhàn)之后的聯(lián)想集團面對激烈的競爭環(huán)境，為了維護營運資金的正常運轉，保證資金鏈的完整和安全，已然將營運資金管理的重心到供應鏈的關系上來。它創(chuàng)辦聯(lián)想學院、引入全球信用系統(tǒng)、打造營銷雙渠道模式，并針對各個供應鏈自身的特點合理規(guī)劃成本的種種措施，加速了營運資金的回收，減少了營運資金的無謂占用和浪費。

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