胡文強

真正有犯罪動機的只有企業(yè)實際控制人，只是誰都不愿意把這層紙捅破。為啥？因為這個游戲的客戶就是上市公司，實際控制人不在了，交易所是不是都要關閉？證券監(jiān)管機構還去監(jiān)管誰？打擊黑惡的核心，就是斬斷利益鏈條

財務造假在中國已經(jīng)是一種常態(tài)，在資本市場尤甚，2019年更是“大案頻發(fā)”。怎么辦？

政府討伐的第一責任人就是財務從業(yè)人員，所以各項監(jiān)管措施都從財務職業(yè)道德開始抓，從財務規(guī)則開始抓。犯罪有三類情況，一者沖動，一者蓄意，一者愚昧下的無心。財務犯罪屬于哪一種？財務只是被綁架而已。財務人員主觀上沒有造假的動機，客觀上沒有業(yè)務部門配合也造不了假。要說愚昧？畢竟是專業(yè)人員。既然財務控制不好，就從審計抓起，開始抓會計事務所。會計事務所僅僅是個中介機構，即使再謹慎，也有發(fā)現(xiàn)不了的錯誤，因為任何審計都不能采取“窮盡”的方法，只能使用抽樣。抽樣的結果是白天鵝，就下了白天鵝的結論，背后還有一只黑天鵝在偷笑。但是上市公司只要出現(xiàn)財務造假，會計事務所就無法幸免。

其實，真正有犯罪動機的只有企業(yè)實際控制人。只是誰都不愿意把這層紙捅破。為啥？因為這個游戲的客戶就是上市公司，實際控制人不在了，交易所是不是都要關閉？證券監(jiān)管機構還去監(jiān)管誰？打擊黑惡的核心，就是斬斷利益鏈條。否則就是你造假我維護。所以，防控財務造假，首先要把這個利益鏈條打斷！不能你定規(guī)則，你還從中獲益，你還監(jiān)督他人，當上市公司僅僅是一些機構獲益手段的時候，所謂的“打假”豈不就是賊喊捉賊？

其次，要進行企業(yè)家道德風險教育。現(xiàn)在的企業(yè)家基本是企業(yè)實際控制人，為了面子，為了募集資金，為了收購兼并，為了股權激勵，甚至為了當?shù)卣?，全部慫恿企業(yè)家造假，哪里還有道德底線？所以，很多有道德底線的企業(yè)家不上市，比如任正非，就是不選擇進入這個利益鏈條中，堅持商業(yè)本源，踏踏實實做產(chǎn)品，踏踏實實做市場。拒絕了誘惑，才是真正的企業(yè)家。

第三，引入民事訴訟制度，讓參與股市的任何投資者，因為財務造假而投資失敗時，可以啟動訴訟程序，把造假的企業(yè)和企業(yè)家陷入人民聲討的海洋。廣大的散戶，渴望從股票市場賺一點點錢，結果是一次又一次被收割！正義與公平是社會的基本原則，正如美國哈佛大學教授約翰？羅爾斯所說，當社會資源不足夠時，首先要堅持“最少受惠者”原則。誰是最少受惠者？家庭出身差、個人資質(zhì)差、受教育程度差、社會地位差、生活質(zhì)量差、期望值小又渺茫的人。

最后，完善退市制度，讓上市公司一旦造假終身不可再次上市，也不可能借殼再次上市。當造假成本足夠超過收益的時候，造假就一定會慢慢減少。