孫佳琪　景剛

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的快速發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人及政府管理者，都從各自的目的和利益出發(fā)，要求掌握企業(yè)財(cái)務(wù)情況和經(jīng)濟(jì)成果。財(cái)務(wù)分析是收集和整理財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的數(shù)據(jù)，結(jié)合補(bǔ)充信息，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)情況、現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，為報(bào)告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項(xiàng)管理工作。本文探討我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)分析相關(guān)理論，指出其中存在的問(wèn)題，并提出解決對(duì)策，旨在幫助我國(guó)企業(yè)切實(shí)提升財(cái)務(wù)分析水平。

關(guān)鍵詞：企業(yè);財(cái)務(wù)分析;決策;經(jīng)營(yíng)

一、財(cái)務(wù)分析基本理論

1.概念

財(cái)務(wù)分析，是指財(cái)務(wù)分析主體利用會(huì)計(jì)資料及與之有關(guān)的數(shù)據(jù)資料，通過(guò)計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)，采用一定的方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系及財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)，為財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)診斷、咨詢、評(píng)估、監(jiān)督、控制提供所需財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)分析就是運(yùn)用特有的技術(shù)和方法，從企業(yè)的核算資料、財(cái)務(wù)報(bào)表資料和其他資料中獲取數(shù)據(jù)，通過(guò)一定量的計(jì)算，將復(fù)雜的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為評(píng)價(jià)公司各方面能力的手段。對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以有效地將繁多復(fù)雜的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為通俗易懂的財(cái)務(wù)信息傳遞給企業(yè)管理層及利益相關(guān)者。管理層及利益相關(guān)者通過(guò)這些信息，更容易掌握公司情況，能夠?qū)I資活動(dòng)、投資活動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提出最佳策略。從根本上來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析就是財(cái)務(wù)主體對(duì)會(huì)計(jì)信息的進(jìn)一步加工和運(yùn)用。在這個(gè)過(guò)程中，主體對(duì)財(cái)務(wù)分析的要求就是分析需要達(dá)到的目的。主體是和企業(yè)主體相關(guān)，需要分析信息的部門或單位或法人?？梢苑譃橥獠亢蛢?nèi)部?jī)深?。外部分析主體主要包括股東、債權(quán)人、政府、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。內(nèi)部主體包括企業(yè)管理者、所有者和職員等。財(cái)務(wù)分析主體不同對(duì)分析的內(nèi)容側(cè)重點(diǎn)也會(huì)不同，主體決定了分析的內(nèi)容。

2.財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的重要作用

財(cái)務(wù)分析的研究對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的利益研究分析有一定的指導(dǎo)意義，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者，只有了解本企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，才能更全面清楚了解本企業(yè)在本行業(yè)、本地區(qū)上市企業(yè)中所處的位置，從而鞭策自己，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的管理，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)。對(duì)于企業(yè)的所有者，只有了解本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，才能公平、公正地評(píng)價(jià)管理者的能力和水平;對(duì)于投資者，只有了解投資對(duì)象的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況才能降低投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行理性投資，減少投資損失。財(cái)務(wù)信息使用者了解企業(yè)的基本狀況一般是同時(shí)企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)信息包括企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表，根據(jù)表中的相關(guān)數(shù)據(jù)可以得到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量的相關(guān)財(cái)務(wù)狀況信息，針對(duì)關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析根據(jù)不同財(cái)務(wù)信息使用者的不同角度的分析財(cái)務(wù)報(bào)告從而達(dá)到的不同目的研究，幫助財(cái)務(wù)信息使用者，以獲得經(jīng)濟(jì)決策的有用信息。財(cái)務(wù)分析不僅有助于財(cái)務(wù)信息使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況的了解還能成為他們?cè)u(píng)估和總結(jié)的支撐，同時(shí)也能成為提供經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的可靠依據(jù)。上市公司定期發(fā)布公司相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是向市場(chǎng)和投資者等相關(guān)財(cái)務(wù)信息使用者傳達(dá)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展能力的基本手段，同時(shí)相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析反映了企業(yè)在特定的會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況和盈利能力。財(cái)務(wù)分析總體反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展?fàn)顩r的相關(guān)性。

3.財(cái)務(wù)分析方法

在財(cái)務(wù)分析中經(jīng)常涉及橫向分析、縱向分析、趨勢(shì)分析、因素分析、財(cái)務(wù)比率分析等方法，這些方法在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中相互結(jié)合，其主要基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)報(bào)告，也能讓財(cái)務(wù)報(bào)告使用者獲得更完整的財(cái)務(wù)信息。杜邦核心比率分析系統(tǒng)，具有良好的可比性，用于比較不同的企業(yè)。利用權(quán)益凈利潤(rùn)率，總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率和權(quán)益乘數(shù)，著重于了解每個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的盈利能力與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和權(quán)益凈利潤(rùn)率之間的關(guān)系。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的問(wèn)題與不足

1.企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不夠完善

企業(yè)財(cái)務(wù)分析主要以比率分析法、因素分析法和比較分析法為主要分析方法。這些方法都屬于以事后分析為主的財(cái)務(wù)分析方式，都是利用過(guò)去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)分析當(dāng)前的實(shí)際情況，這些方法都存在著偏差，并且對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展有著現(xiàn)實(shí)的影響，使其不能充分發(fā)揮出財(cái)務(wù)分析的優(yōu)點(diǎn)。企業(yè)從以前年度財(cái)務(wù)報(bào)表和有關(guān)資料中計(jì)算分析得出的財(cái)務(wù)指標(biāo)不能全部反映出非財(cái)務(wù)報(bào)告的大量信息，也不能應(yīng)用于分析企業(yè)的整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，更不能完整地反映公司財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)狀況。

2.對(duì)財(cái)務(wù)分析重視程度不足

企業(yè)管理者及相關(guān)財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)分析重視程度不足，制約財(cái)務(wù)分析的發(fā)展。企業(yè)管理者由于歷史體制的影響，往往針對(duì)生產(chǎn)環(huán)節(jié)投入了大量的資源及精力，生產(chǎn)進(jìn)度、生產(chǎn)總量的關(guān)注度高于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在生產(chǎn)報(bào)表中就可以看出來(lái)，日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、旬報(bào)表、月報(bào)表等等，由此可見(jiàn)對(duì)生產(chǎn)環(huán)節(jié)、節(jié)奏的細(xì)密掌控，而在財(cái)務(wù)分析報(bào)表中的現(xiàn)金、利潤(rùn)、負(fù)債等重點(diǎn)數(shù)據(jù)有所關(guān)注，企業(yè)管理者對(duì)其他數(shù)據(jù)重視程度不足，而財(cái)務(wù)相關(guān)人員提供數(shù)據(jù)后的分析能力欠缺，相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)不足，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的聯(lián)系不夠緊密，沒(méi)有為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供有針對(duì)性的方式方法，也削弱了財(cái)務(wù)分析的能力，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)分析不夠重視。

3.財(cái)務(wù)分析制度有待完善

企業(yè)財(cái)務(wù)分析制度相對(duì)較為完善，但仍存在著不足。部分舊的財(cái)務(wù)分析相關(guān)制度，制約著企業(yè)財(cái)務(wù)管理同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)及世界經(jīng)濟(jì)接軌。近年來(lái)企業(yè)改制轉(zhuǎn)型，但財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的改革速度較慢，沒(méi)有緊隨企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整而調(diào)整，相關(guān)機(jī)制、制度不夠嚴(yán)密、嚴(yán)謹(jǐn)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響。對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)而言，多數(shù)企業(yè)管理者已經(jīng)意識(shí)到財(cái)務(wù)分析對(duì)于自身的重要價(jià)值。但是截至目前，仍有某些小型企業(yè)并沒(méi)有構(gòu)建全方位的財(cái)務(wù)分析制度，因而忽視了最根本的財(cái)務(wù)分析。由于欠缺完善的分析制度，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法有效控制流程，長(zhǎng)期以來(lái)就會(huì)削弱企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。從管理控制的角度來(lái)講，目前仍有較多中小企業(yè)欠缺明確的機(jī)制，這種現(xiàn)狀在本質(zhì)上削弱了財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，因而容易導(dǎo)致管理的漏洞和弊病。

三、解決企業(yè)財(cái)務(wù)分析問(wèn)題的有效對(duì)策

1.引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)及智力資本

因?yàn)閭鹘y(tǒng)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)過(guò)于數(shù)據(jù)化，難以同企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)緊密結(jié)合，就難以有效提供管理和決策需要的信息，導(dǎo)致管理者易出現(xiàn)錯(cuò)誤決策。在管理過(guò)程中還會(huì)出現(xiàn)職能部門不協(xié)調(diào)的問(wèn)題，使得企業(yè)全局目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)?？?jī)效評(píng)價(jià)想要更好地服務(wù)于企業(yè)的目標(biāo)，就應(yīng)該廣泛貫穿到企業(yè)的整個(gè)管理中去。基本思路是：將指標(biāo)體系戰(zhàn)略目標(biāo)分成階段性目標(biāo)，將這些目標(biāo)分層轉(zhuǎn)化成具體的評(píng)價(jià)指標(biāo)，便于不同部門協(xié)調(diào)一致，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化?？偠灾ㄟ^(guò)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系將戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化成階段性、具體的、可操作的、能夠被大多數(shù)人理解的目標(biāo)，融入到戰(zhàn)略管理的全過(guò)程中去，體現(xiàn)為企業(yè)戰(zhàn)略管理目標(biāo)服務(wù)的思想。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，經(jīng)濟(jì)模式的多樣化，企業(yè)傳統(tǒng)的以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主的企業(yè)價(jià)值評(píng)估模型已經(jīng)難以準(zhǔn)確反映一些新型企業(yè)的真正價(jià)值。相關(guān)研究表明，智力資本是企業(yè)價(jià)值與賬面價(jià)值差額產(chǎn)生的一個(gè)主要源泉。本文構(gòu)建引入智力資本的企業(yè)價(jià)值評(píng)估模型，從企業(yè)智力資本與財(cái)務(wù)資本的關(guān)系展開研究，通過(guò)新的價(jià)值評(píng)估模型表明，企業(yè)智力資本的差異性將帶來(lái)企業(yè)價(jià)值的不同。通過(guò)引入智力資本，使得企業(yè)價(jià)值評(píng)估更加有效準(zhǔn)確，完善了企業(yè)價(jià)值評(píng)估體系，提高投資者和管理者對(duì)企業(yè)智力資本的重要性認(rèn)識(shí)。

2.加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人才隊(duì)伍建設(shè)

建設(shè)財(cái)務(wù)人才隊(duì)伍。國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)人員必須轉(zhuǎn)變觀念，不能簡(jiǎn)單將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核算出后上報(bào)，必須將財(cái)務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)聯(lián)系起來(lái)，發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的真正作用。會(huì)計(jì)管理工作需要由專業(yè)技能高的工作人員負(fù)責(zé)，而且要求工作人員綜合素質(zhì)和技能過(guò)硬，否則會(huì)對(duì)企業(yè)管理造成不良影響。企業(yè)在招聘過(guò)程中要選擇專業(yè)素質(zhì)好、技能好的復(fù)合型人才，確保選擇的人員有上進(jìn)心，有不斷學(xué)習(xí)的精神，能夠接受新事物，會(huì)利用計(jì)算機(jī)信息技術(shù)進(jìn)行自動(dòng)化操作。不但可以做好財(cái)務(wù)分析工作也能夠運(yùn)用新技術(shù)整理資料，為企業(yè)提供助力。

財(cái)務(wù)分析的理論方法、手段多種多樣，各企業(yè)因所在的行業(yè)不同，經(jīng)營(yíng)規(guī)模不同，在市場(chǎng)中所處的地位不盡相同，人才資源和管理水平也不一樣，所采用的方法、手段只有與企業(yè)的實(shí)際情況相適應(yīng)，充分利用內(nèi)部條件和外部環(huán)境，推廣起來(lái)才既簡(jiǎn)單易行，還能極大地激發(fā)員工的主觀能動(dòng)性，從而很好地完成戰(zhàn)略目標(biāo)任務(wù)。在人才隊(duì)伍建設(shè)上，要重視引進(jìn)和培養(yǎng)專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員，重視財(cái)務(wù)分析人員在生產(chǎn)、業(yè)務(wù)管理方面的培訓(xùn)，提升其企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用到企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)提出更貼合企業(yè)實(shí)際的意見(jiàn)和建議，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理獻(xiàn)言獻(xiàn)策。

3.細(xì)化管理，完善財(cái)務(wù)分析制度

要做好企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作，必須細(xì)化企業(yè)管理，完善財(cái)務(wù)機(jī)制。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理離不開財(cái)務(wù)分析。科學(xué)立法，形成完善的財(cái)務(wù)分析體系。應(yīng)該形成自己獨(dú)立的法律體系，會(huì)計(jì)有《會(huì)計(jì)法》等法律，審計(jì)有《審計(jì)法》等有關(guān)規(guī)定，然而財(cái)務(wù)分析卻沒(méi)有形成一套獨(dú)立的分析制度，雖然近幾年來(lái)，國(guó)家重視其發(fā)展提出了一些應(yīng)用指引等文件，但對(duì)財(cái)務(wù)分析的使用沒(méi)有起到太大的約束力。因此應(yīng)該通過(guò)探索公眾參與立法的有效途徑，擴(kuò)大公眾參與程度。通過(guò)信息技術(shù)手段、問(wèn)卷調(diào)查、網(wǎng)上意見(jiàn)征求、召開座談會(huì)等渠道，聽取各方意見(jiàn)，讓立法體現(xiàn)人民的意愿，更好維護(hù)公眾的合法權(quán)益。同時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)分析工作涉及的新領(lǐng)域和新內(nèi)容，應(yīng)及時(shí)在法律層面加以規(guī)范和指導(dǎo)。財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供真實(shí)、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，保障企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行，迅速的反映出企業(yè)成本，以便企業(yè)在材料、人力、能源等重要環(huán)節(jié)及時(shí)做出相應(yīng)調(diào)整;財(cái)務(wù)分析需要企業(yè)細(xì)化管理，嚴(yán)密的管理方式保障財(cái)務(wù)分析的過(guò)程及結(jié)果，并按照結(jié)果需求進(jìn)行執(zhí)行整改，兩者相輔相成不可分割。完善的財(cái)務(wù)機(jī)制，才能保證財(cái)務(wù)分析制度的建立健全，保障財(cái)務(wù)分析的順利進(jìn)行，保障企業(yè)的高效經(jīng)營(yíng)。

四、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入新常態(tài)，中小企業(yè)服務(wù)也在不斷發(fā)展壯大。財(cái)務(wù)分析應(yīng)用也將成為企業(yè)不可或缺的內(nèi)部需要，隨之出現(xiàn)的問(wèn)題也亟需解決。我們相信，持續(xù)推進(jìn)財(cái)務(wù)分析在企業(yè)中的運(yùn)用，定能夠隨著理論研究人員和實(shí)務(wù)工作者的實(shí)踐得到充實(shí)和完善，更加適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需求，提升企業(yè)發(fā)展動(dòng)能。

國(guó)家和企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)分析重視和需求將不斷加大，財(cái)務(wù)分析也將在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。因此，國(guó)家和企業(yè)應(yīng)重視對(duì)財(cái)務(wù)分析的建設(shè)和發(fā)展，挖掘其在實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新價(jià)值，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展等方面的巨大潛力，使得財(cái)務(wù)分析充分發(fā)揮作用，推動(dòng)我國(guó)財(cái)務(wù)分析事業(yè)發(fā)展。開展財(cái)務(wù)分析工作可以為經(jīng)營(yíng)者作出決策提供依據(jù)，推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析工作具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義，企業(yè)管理者必須深刻分析財(cái)務(wù)分析工作的現(xiàn)狀，找出其中存在的問(wèn)題，并采取有效對(duì)策，從而提升財(cái)務(wù)分析工作的水平。

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