時(shí)小儂

摘? 要：金融是經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)的發(fā)展是實(shí)體經(jīng)濟(jì)能穩(wěn)定向上發(fā)展的基礎(chǔ)，支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是金融業(yè)的根本。該文以衡陽為例，來闡述其在新形勢(shì)下的金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，提出金融系統(tǒng)中所存在的風(fēng)險(xiǎn)以及解決的辦法，希望能夠給我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展提供參考。

關(guān)鍵詞：金融安全? 系統(tǒng)性金融分險(xiǎn)? 實(shí)體經(jīng)濟(jì)? 金融監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F832? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號(hào)：1672-3791（2019）02（c）-0247-02

1? 經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中出現(xiàn)的問題

1.1 實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展依然困難

1.1.1 市場(chǎng)需求回暖乏力

2018年1～3月份，衡陽市工業(yè)生產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)值為145.3億元，同比增加了7%，增速出現(xiàn)了下滑的趨勢(shì)，其中中鋼衡重公司的一季度新增訂單為8000萬元，比去年減少了50%，主要產(chǎn)品的價(jià)格同比平均下降了10%，產(chǎn)值下降了50%。衡陽共生產(chǎn)鋼管25萬t，銷售收入為12.4億元，利潤(rùn)為負(fù)的8000萬元，同比下降了20%。

1.1.2 企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重

一季度，鋼鐵、有色金屬等行業(yè)的產(chǎn)品的價(jià)格仍然很低。比如華菱衡鋼無縫鋼管行業(yè)，這個(gè)行業(yè)仍然是供給大于需求，這就讓該公司的營(yíng)銷部門的壓力大，各個(gè)分廠也不能持續(xù)生產(chǎn)，使得1～3月份的有效作業(yè)率只有70%。受到鋼鐵市場(chǎng)產(chǎn)能過剩的影響，鋼精粉的價(jià)格下跌到生產(chǎn)的成本線以下，只有祁豐礦業(yè)有意復(fù)產(chǎn)，其他企業(yè)復(fù)產(chǎn)無望。

1.1.3 企業(yè)資金困境仍未解決

經(jīng)濟(jì)下行，工業(yè)特別是中小微企業(yè)面臨著資金上的困難。一是資金的周轉(zhuǎn)難。到3月末，人行衡陽市支29家監(jiān)測(cè)企業(yè)應(yīng)收賬款的凈額為45億元，同比增長(zhǎng)了8%。到了3月末，華菱衡鋼應(yīng)收賬款凈額為15億元，存貨為18億元，比年初分別上升了6%和12%，這兩項(xiàng)就戰(zhàn)略企業(yè)的大量資金，使得企業(yè)的流動(dòng)資金嚴(yán)重不足。二是融資難。經(jīng)濟(jì)的總體處于下行，銀行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)中借貸現(xiàn)象較突出，工業(yè)企業(yè)存在著一定的資金上的不足。比如招商銀行對(duì)于貸款在300萬以上的要求其分期償還，審批的條件更加嚴(yán)格。

1.1.4 爭(zhēng)先進(jìn)和省市有一定的差距

多項(xiàng)指標(biāo)都比全省甚至全國(guó)的平均水平要低。GDP的增速在2018年比全省平均水平要低0.5個(gè)百分點(diǎn)，規(guī)模工業(yè)的增加值比全省全國(guó)的平均水平低1.2%，規(guī)模工業(yè)的增速也比全省、全國(guó)的水平低1.0%。而作為一般的公共預(yù)算收入，則比全省平均水平低3.9個(gè)百分點(diǎn)，比全國(guó)的平均水平低7.5個(gè)百分點(diǎn)。稅占比為59.3%，比全省的平均水平低13.5個(gè)百分點(diǎn)，比全市低12.1個(gè)百分點(diǎn)，排名為全省最后一名，和長(zhǎng)沙相比較差了將近21個(gè)百分比，其中地方稅的占比比全省的平均水平低15.7個(gè)百分點(diǎn)。這樣在18個(gè)參與GDP核算的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，排在全省靠后的有9個(gè)項(xiàng)目，其中有4個(gè)項(xiàng)目排在第13位。

1.2 實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求疲軟，銀行信貸投放壓力增大

從2018第一季度開始，全市的信貸資金的投放就不是很好，增速有點(diǎn)慢。一方面是受限于行業(yè)，比如：“二高一?！狈康禺a(chǎn)業(yè)、地方平臺(tái)企業(yè)等，銀行的信貸出現(xiàn)萎縮，資金仍然很緊張;另一方面，很多機(jī)構(gòu)都說真正的實(shí)體經(jīng)濟(jì)在貸款上的需求仍十分疲軟，優(yōu)質(zhì)的中小微企業(yè)雖然信貸需求較強(qiáng)，但是授信條件卻不是很好。比如從2016年末開始，很多基礎(chǔ)設(shè)施的重大項(xiàng)目雖然開工了，也促進(jìn)了中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款的持續(xù)增長(zhǎng)，但是因?yàn)橥顿Y速度增長(zhǎng)過緩，使得未來銀行的信貸投放壓力仍然不小。

1.3 金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)利潤(rùn)增長(zhǎng)壓力上升

因?yàn)樨?fù)債成本和貸款定價(jià)的大幅下滑，金融機(jī)構(gòu)的凈息增長(zhǎng)壓力仍然不小。一方面，負(fù)債規(guī)模在不斷提升，銀行的自營(yíng)存款成本也往上發(fā)展。人民幣的存款方面，央行擴(kuò)大了人民幣存款利率的浮動(dòng)水平，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)讓每家銀行都加入到存款利率的審批中，存款利率也維持在基準(zhǔn)利率最高的水平。另一方面，激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和存款增長(zhǎng)的壓力讓質(zhì)押類的貸款出現(xiàn)了數(shù)量上的增加，貸款的定價(jià)大幅度下滑，傳統(tǒng)利潤(rùn)的增長(zhǎng)壓力也不小。到2018年3月末，全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款平均利率為8%，同比降低了0.1個(gè)百分點(diǎn)，票據(jù)的融資平均利率為5%，同比降低了0.8個(gè)百分點(diǎn)，息差明顯收緊了。

1.4 商業(yè)銀行資產(chǎn)管理難度加大

商業(yè)銀行的管理難度較大主要表現(xiàn)為不良貸款管控壓力大。受到宏觀經(jīng)濟(jì)下行的影響，有些傳統(tǒng)工業(yè)的產(chǎn)能過剩，這讓行業(yè)進(jìn)一步加深了信貸風(fēng)險(xiǎn);小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，信貸風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。到了2018年3月末，全市銀行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)本外幣的不良貸款余額為62億元，新增不良貸款0.35億元，不良率下降了0.3個(gè)百分點(diǎn)。從行業(yè)來看，不良貸款的“行業(yè)性”特征較明顯，主要是在鋼鐵、煤炭和有色等產(chǎn)能過剩的行業(yè)。并且，隨著不良?jí)毫Φ募哟螅?月末全市銀行也金融機(jī)構(gòu)的貸款余額為34.89億元，比年初增加了5.97億元，增幅達(dá)到了20.66%，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的情況下，關(guān)注類貸款變成不良貸款的可能性在增大。比如中行省分行就把中鋼衡重關(guān)注類的貸款下調(diào)為次級(jí)類，這樣讓4月份的不良率從0.38%上升到3.5%，資產(chǎn)的質(zhì)量管控壓力在加劇。

2? 促進(jìn)衡陽經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)發(fā)展的對(duì)策建議

2.1 建立配套政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融互動(dòng)

通過加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策、金融政策、財(cái)政政策等方面的配套設(shè)施的協(xié)調(diào)工作，來實(shí)現(xiàn)政策上的聯(lián)動(dòng)。尤其是在民生金融、農(nóng)村金融等方面，通過財(cái)政資金來撬動(dòng)金融杠桿，讓投入的目標(biāo)擴(kuò)大化。建立起交流的合作平臺(tái)，促使政府、銀行和企業(yè)間的對(duì)接，在完善銀行和企業(yè)的洽談會(huì)上，建立網(wǎng)上金融資源的流轉(zhuǎn)平臺(tái)，建立企業(yè)和項(xiàng)目在資金需求過程中的信息數(shù)據(jù)庫，來實(shí)現(xiàn)金融資源的運(yùn)用的快捷性和方便性。

2.2 引導(dǎo)信貸投入，提高金融運(yùn)行效率

充分發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，通過對(duì)衡陽市法人金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行考核等，來引導(dǎo)轄區(qū)的金融機(jī)構(gòu)來加大信貸的有效投入，來對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起支撐作用。首先，要提高存貸比，要用好增量，把存量盤活，提高現(xiàn)有信貸的使用效率，并且進(jìn)一步用好增量資金，讓其和國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策相一致。其次要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)比，要積極支持優(yōu)秀的重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，要加大對(duì)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、工業(yè)園區(qū)、“三農(nóng)”、現(xiàn)代服務(wù)也等方面的信貸支持。

2.3 拓寬融資渠道，加快金融改革創(chuàng)新

一是加快改革創(chuàng)新步伐。充分發(fā)揮制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新等方面的優(yōu)勢(shì)。二是深化農(nóng)信社的改革。積極進(jìn)行指導(dǎo)，全面推進(jìn)全市農(nóng)村信用合作社改制組建成農(nóng)商行。

2.4 規(guī)范民間融資，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

民間融資市場(chǎng)的加速發(fā)展讓企業(yè)的管理得到進(jìn)一步跟進(jìn)，通過政府部門來加強(qiáng)市場(chǎng)的準(zhǔn)入、監(jiān)督檢查、日常檢測(cè)等方面的管理，同時(shí)通過區(qū)域化管理的加強(qiáng)，讓衡陽縣也加大民間金融的監(jiān)管力度，健全和完善機(jī)構(gòu)建設(shè)。

3? 結(jié)語

通過對(duì)衡陽市金融分險(xiǎn)的基本情況的調(diào)研，認(rèn)識(shí)到要不斷提高金行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力、抗風(fēng)險(xiǎn)的能力和可持續(xù)發(fā)展的能力，要堅(jiān)決守住系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。要做到：一要明確金融風(fēng)險(xiǎn)所面臨的問題，最好金融監(jiān)管。二要根據(jù)金融業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的變化形式的不同、新形勢(shì)下所出現(xiàn)的新特征，來加強(qiáng)監(jiān)管的力度，練好監(jiān)管內(nèi)功。健全金融監(jiān)管體系，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管。

參考文獻(xiàn)

[1] 羅鵬，陳義國(guó)，許傳華.百度搜索、風(fēng)險(xiǎn)感知與金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)——基于行為金融學(xué)的視角[J].金融論壇，2018，23（1）：39-51.