摘要：隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)正在改變傳統(tǒng)金融等核心業(yè)務(wù)， 互聯(lián)網(wǎng)金融向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)變已是大勢(shì)所趨，未來金融行業(yè)將是一個(gè)充滿機(jī)會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;創(chuàng)新模式

習(xí)近平總書記在黨的十八大報(bào)告中提出，深化金融體制改革，加快發(fā)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，完善金融監(jiān)管，推動(dòng)金融創(chuàng)新。這是互聯(lián)網(wǎng)金融第一次寫入政府工作報(bào)告，代表著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展監(jiān)管進(jìn)入中國(guó)政府的視野，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展來說是一個(gè)大好機(jī)遇。近年來，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門的數(shù)據(jù)，2017年的全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額為366262億元，同比增長(zhǎng)10.2%，呈現(xiàn)較為強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。隨著消費(fèi)能力提升、消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，我國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)正在從生存型消費(fèi)向品質(zhì)型消費(fèi)過渡，消費(fèi)升級(jí)使得信用消費(fèi)、超前消費(fèi)的消費(fèi)模式逐漸被消費(fèi)者接受，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的消費(fèi)金融市場(chǎng)迎來全面爆發(fā)時(shí)刻。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的分類

1.1消費(fèi)金融的創(chuàng)新

消費(fèi)金融以高效、應(yīng)急、精準(zhǔn)為顯著特點(diǎn)，圍繞資金融通進(jìn)行消費(fèi)產(chǎn)品促銷和金融增值，通過“消費(fèi)金融化、金融場(chǎng)景化”改變過去貸款兩清的傳統(tǒng)商品交易方式，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)和金融兩種資源空間配置便利等增值效應(yīng)，真正讓消費(fèi)者與商家成為互惠互利共同體，以消費(fèi)金融引導(dǎo)普惠金融升級(jí)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高效高質(zhì)提升。

近年來，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突飛猛進(jìn)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)向5G狂飆，中國(guó)有近10億網(wǎng)民，“互聯(lián)網(wǎng)+”成為消費(fèi)金融的創(chuàng)新熱點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)模式因其審批放款速度快、信貸額度大、利息水平靈活三大優(yōu)勢(shì)，成為個(gè)人客戶信貸審批的最佳選擇。

1.2大數(shù)據(jù)金融創(chuàng)新

2016年4月，螞蟻金服經(jīng)過B輪45億美元融資后估值達(dá)到600億美元，成為中國(guó)最大的民營(yíng)企業(yè)，而其核心能力就是大數(shù)據(jù)。根據(jù)麥肯錫的報(bào)告顯示，四大行業(yè)潛力最大的信息、金融、計(jì)算機(jī)及電子設(shè)備、公用事業(yè)所用數(shù)據(jù)量最大，大數(shù)據(jù)在金融業(yè)的運(yùn)用僅次于互聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)金融已經(jīng)成為一個(gè)重要行業(yè)。銀行金融和證券金融在積累數(shù)據(jù)過程中產(chǎn)生了數(shù)據(jù)采集、存儲(chǔ)、使用等功能的相關(guān)企業(yè)，形成金融大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈，隨著信息技術(shù)的全面發(fā)展，就產(chǎn)業(yè)了大數(shù)據(jù)金融。其具有交易成本低、放貸快捷、便于風(fēng)險(xiǎn)管理等特點(diǎn)，企業(yè)通過大數(shù)據(jù)金融獲得在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位，不僅成為企業(yè)的戰(zhàn)略選擇，而且在產(chǎn)業(yè)和國(guó)家層面也成為戰(zhàn)略選擇。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式

2.1以阿里系為代表的平臺(tái)模式

平臺(tái)模式建立在龐大的數(shù)據(jù)流量系統(tǒng)基礎(chǔ)之上，企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)憑借多年積累的交易數(shù)據(jù)，提供快速便捷的金融服務(wù)。平臺(tái)模式依托詳盡在征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫，有效解決了信息不對(duì)稱的問題，高效的IT系統(tǒng)在評(píng)定申請(qǐng)人的資信狀況后，以交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)對(duì)客戶資金狀況進(jìn)行分析，自動(dòng)核定授信額度，將貸款流程流水線化。

以阿里金融為例，無門店和信貸員，商戶從提出申請(qǐng)到貸款最快不需要1分鐘。其基礎(chǔ)包含三方面，即信息流、資金流及物流。阿里云對(duì)淘寶網(wǎng)、天貓、一淘等信息流進(jìn)行專業(yè)化分析和處理，輔以交叉檢驗(yàn)技術(shù)和信用評(píng)估報(bào)告，之后發(fā)放貸款。同時(shí)，在資金流方面通過余額寶及小額信貸公司，幫助其擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)消費(fèi)。從物流層面上講，涵蓋順豐及“三通一達(dá)”的菜鳥物流，提高了阿里的競(jìng)爭(zhēng)壁壘從而完善了阿里生態(tài)圈。目前，阿里生態(tài)圈以信息流支撐資金流、物流，以物流、資金流反哺信息流，從而閉合完整的生態(tài)圈。

2.2以京東為代表的供應(yīng)鏈金融模式

供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)作為組織者整合供應(yīng)鏈金融資源，為其他參與方資金提供渠道提高資金運(yùn)用效率。以京東為代表的企業(yè)在海量交易數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，通過和銀行等機(jī)構(gòu)合作，以信息提供方的身份對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行融資。這一過程中龍頭企業(yè)作為“附庸”，并沒有對(duì)用戶提供資金融通，只是通過供應(yīng)商在支付、物流上的數(shù)據(jù)和憑證進(jìn)行信息的審核和抵押擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)商、銀行的雙向深度綁定。

2.3微商分銷模式

微商以其準(zhǔn)入門檻低、零成本、口碑傳播快，擺脫了大眾多廣告頁面中尋找商品的麻煩，是一種典型的P2P商業(yè)模式。微商分銷系統(tǒng)協(xié)助企業(yè)打造多層次營(yíng)銷模式，如“企業(yè)微商城+粉絲微店+員工微信”，基于朋友圈傳播快速裂變成擁有上千萬粉絲的分銷商，將去中間化的商品利潤(rùn)與分銷商進(jìn)行二次分配，復(fù)制消費(fèi)、營(yíng)銷、返積分等店鋪功能，擴(kuò)展銷售渠道和提升產(chǎn)品知名度。

2.4以Kickstarter為代表的眾籌模式

2009年創(chuàng)立的Kickstarter是典型的眾籌網(wǎng)站的代表，它將實(shí)物、股權(quán)等作為回報(bào)，支持每個(gè)人發(fā)起包括電影、科技等創(chuàng)新性項(xiàng)目，在項(xiàng)目設(shè)定的時(shí)間內(nèi)，項(xiàng)目發(fā)起人由于缺乏資金需要向社會(huì)大眾提出創(chuàng)意說明和執(zhí)行方案;而社會(huì)大眾作為出資人，其回報(bào)則是實(shí)物或非實(shí)物。在達(dá)到目標(biāo)后，Kickstarter收取傭金，反之將募集資金退還。

截至2017年12月，《互聯(lián)網(wǎng)眾籌行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》顯示，全國(guó)眾籌平臺(tái)共計(jì)280家，倒閉180家，在金融監(jiān)管日趨嚴(yán)峻的形勢(shì)下，行業(yè)逐漸進(jìn)入規(guī)范發(fā)展期。大致可以分為兩類，一類是以美國(guó)Kickstarter和IndieGoGo的綜合性眾籌平臺(tái)為代表，其項(xiàng)目主題廣泛，涉及科技、影視、設(shè)計(jì)、出版、動(dòng)漫等方面。另外一類是以Gofundme為代表的垂直或行業(yè)性眾籌平臺(tái)，此類平臺(tái)針對(duì)諸如房地產(chǎn)、學(xué)術(shù)、音樂等特定行業(yè)開展。

眾籌平臺(tái)本質(zhì)上是一個(gè)社交平臺(tái)，提供了一種低廉成本、流程簡(jiǎn)單的融資模式，參與門檻低，通過平臺(tái)將廉價(jià)產(chǎn)品與市場(chǎng)進(jìn)行互動(dòng)，進(jìn)而了解市場(chǎng)需求獲得潛在信息，可以把好的創(chuàng)意快速轉(zhuǎn)變成產(chǎn)品，起到調(diào)研市場(chǎng)的作用。眾籌平臺(tái)作為創(chuàng)新的孵化器正好能滿足中小企業(yè)融資難的需求，一方面通過免費(fèi)的市場(chǎng)推廣實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的定制化生產(chǎn)，靈活周轉(zhuǎn)庫存和現(xiàn)金，便于中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展;另一方面通過市場(chǎng)資金與創(chuàng)意的無縫對(duì)接，將想法轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品，進(jìn)而創(chuàng)造一個(gè)企業(yè)，有利于提高國(guó)家的創(chuàng)新能力。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新過程的弊端

隨著中國(guó)GDP的快速增長(zhǎng)及資源和財(cái)富的再分配，單一的理財(cái)和投資不能滿足草根理財(cái)?shù)拇筅厔?shì)，金融市場(chǎng)不可避免地走向平民化，所以互聯(lián)網(wǎng)和金融的有效結(jié)合提高了理財(cái)服務(wù)的個(gè)性化和自動(dòng)化水平，也實(shí)現(xiàn)了投資者的價(jià)值觀及信用價(jià)值?？墒沁@種“開放、平等”的新技術(shù)也是一把“雙刃劍”，暴露出一些問題，同時(shí)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。首先，用戶的過快增長(zhǎng)超出了系統(tǒng)閾值，不能以“唯快不破”作為標(biāo)準(zhǔn)，允許互聯(lián)網(wǎng)不負(fù)責(zé)任的試錯(cuò)，這樣只會(huì)收緊監(jiān)管體系，不利于行業(yè)的發(fā)展;其次，由于互聯(lián)網(wǎng)公司經(jīng)常傳遞給投資者穩(wěn)賺不賠的印象，用高利率吸引投資者，淡化投資者的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí);最后，要注重安全保障，保護(hù)個(gè)人信息。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管體系的構(gòu)建策略

目前，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管沒有非常明確的具體部門，法律法規(guī)尚未建立。適度的監(jiān)管不僅有利于降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)政策的擔(dān)心，也有利于保障消費(fèi)者的權(quán)益，有利于行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，因此，制定一套符合我國(guó)實(shí)際情況的相關(guān)措施，才是行業(yè)健康發(fā)展的眾望所歸。

4.1構(gòu)建健康的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)及合作模式創(chuàng)新不夠，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，就要打造成功的商業(yè)模式，共同構(gòu)建良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)是指在規(guī)定的時(shí)間和空間內(nèi)將產(chǎn)業(yè)鏈中各方企業(yè)、消費(fèi)者和市場(chǎng)所在的環(huán)境組成一個(gè)整體的生態(tài)系統(tǒng)，任何一方相互合作、目標(biāo)一致、共享利益，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)快速、有效的健康發(fā)展。

首先，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力建設(shè)，打造企業(yè)獨(dú)特、對(duì)手難以模仿的能力，這才是構(gòu)建系統(tǒng)的關(guān)鍵所在。因此，要根據(jù)各個(gè)企業(yè)的實(shí)際情況靈活制定，對(duì)于電商金融模式的企業(yè)來說，要打造強(qiáng)大的電商平臺(tái)成為其核心競(jìng)爭(zhēng)力;對(duì)于第三方支付平臺(tái)而言，聚焦商家和客戶提高支付的便捷性和服務(wù)的有效性，打造差異化支付產(chǎn)品和服務(wù)作為核心競(jìng)爭(zhēng)力;對(duì)于網(wǎng)貸企業(yè)，要提高貸款人的信用等級(jí)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力;針對(duì)眾籌企業(yè)，要通過提高項(xiàng)目質(zhì)量和成功率，增加企業(yè)豐富的平臺(tái)產(chǎn)品項(xiàng)目，以增加其核心競(jìng)爭(zhēng)力。

其次，積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟或企業(yè)聯(lián)盟的產(chǎn)業(yè)鏈合作模式。聯(lián)合產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)，對(duì)涵蓋銀行、證券、支付、互聯(lián)網(wǎng)的金融企業(yè)進(jìn)行自律管理，打破金融壟斷，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)成為金融的領(lǐng)先者。

第三，通過互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)收購、控股、參股、成立 合資公司等經(jīng)營(yíng)方式，獲得核心技術(shù)、資源和業(yè)務(wù)模式，積極打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。制定平臺(tái)規(guī)則，聚合產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)與系統(tǒng)建設(shè)的完美結(jié)合，平臺(tái)價(jià)值不斷提升。在堅(jiān)持合作過程的基礎(chǔ)上，制定打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的規(guī)劃、目標(biāo)、實(shí)施路徑，廣泛收集各類信息和數(shù)據(jù)，建立一套產(chǎn)業(yè)鏈合作綜合評(píng)價(jià)體系，對(duì)戰(zhàn)略聯(lián)盟中的合作企業(yè)進(jìn)行及時(shí)的科學(xué)評(píng)價(jià)。

4.2實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式的差異化創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括三種模式，即以余額寶為代表的理財(cái)模式，以支付寶為代表的支付模式，及以阿里小貸等為代表的融資模式，眾多成功的企業(yè)和產(chǎn)品成功的關(guān)鍵在于商業(yè)模式的創(chuàng)新，即如何賺錢的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)的總和。做好商業(yè)模式創(chuàng)新的重點(diǎn)需要從以下幾方面著手。

第一，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)環(huán)境的變化，進(jìn)行科學(xué)的平臺(tái)戰(zhàn)略定位。戰(zhàn)略定位的核心是指明確的企業(yè)發(fā)展方向，如何發(fā)揮企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和拓展企業(yè)的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，面對(duì)企業(yè)的環(huán)境變化和有確定性所帶來的問題如何使企業(yè)更好地適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境，通過差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)派發(fā)員工的士氣。需要做到以下幾點(diǎn)：明確企業(yè)的未來發(fā)展方向和目標(biāo);聚焦重點(diǎn)，力爭(zhēng)成為垂直市場(chǎng)的領(lǐng)跑者;面對(duì)企業(yè)的客戶需求、技術(shù)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)鏈等企業(yè)發(fā)展動(dòng)向時(shí)，提高環(huán)境應(yīng)變的能力，善于發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，找出發(fā)展瓶頸，促進(jìn)企業(yè)資源以適應(yīng)環(huán)境的變化;從源頭出發(fā)，拓寬客戶信息獲取的視野，深刻把握互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融趨勢(shì)、客戶行為特征、消費(fèi)心理及客戶經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)，提升客戶感知價(jià)值的能力。

第二，加大支付領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新比重，打造有吸引力的大小額支付需求產(chǎn)品。在理財(cái)領(lǐng)域，根據(jù)需求開發(fā)差異化、定制化理財(cái)產(chǎn)品;在融資領(lǐng)域，基于消費(fèi)行為的基礎(chǔ)上開發(fā)的線上線下融資產(chǎn)品;打造電商融資領(lǐng)域的綜合化電子商務(wù)平臺(tái)，滿足廣大消費(fèi)者和小微企業(yè)的貸款需求。

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作者簡(jiǎn)介：

李曉伊，講師，三亞學(xué)院，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)。