蘭俚萍 梁勤

本文將從路徑依賴的角度分析我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的路徑選擇。分析了商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型面對(duì)的較為復(fù)雜的外部宏觀環(huán)境;基于17家商業(yè)銀行數(shù)據(jù)描述了商業(yè)銀行的歷史變革及現(xiàn)狀;最后本文闡述我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的路徑。

我國(guó)正處于結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速度向高質(zhì)量轉(zhuǎn)變。以往“兩高一剩”行業(yè)在新常態(tài)經(jīng)濟(jì)下卻成為了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)急劇增長(zhǎng)的主要推手。隨著利率市場(chǎng)化基本實(shí)現(xiàn)，銀行對(duì)存貸款利率擁有了自主定價(jià)權(quán)，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇。直接融資的地位日益顯著。2002年以來(lái)，企業(yè)債券及非金融企業(yè)股票融資占社會(huì)總?cè)谫Y規(guī)模的比例由原來(lái)的不足5%增長(zhǎng)到2011年的14%。近年來(lái)，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等為代表的新興技術(shù)蓬勃發(fā)展，中國(guó)金融科技也呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)。這對(duì)全球商業(yè)特別是中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展和變革產(chǎn)生了重要影響，金融行業(yè)的邊界逐漸變得模糊。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，存貸利差是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的主要收入來(lái)源。表中數(shù)據(jù)顯示，非利息收入占比在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)收入中的占比較低。5家大型商業(yè)銀行的非利息收入占比低于30%，12家股份制商業(yè)銀行的非利息收入占比低于5家大型商業(yè)銀行的平均水平，表明，我國(guó)商業(yè)銀行仍將凈利息收入作為銀行業(yè)務(wù)的支撐。并且從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入在發(fā)達(dá)國(guó)家占比較高，非利息收入占比達(dá)到40 %以上，說(shuō)明中國(guó)的非利息收入的發(fā)展空間很大。

公司存款占比與個(gè)人存款占比的差距在大型銀行里呈現(xiàn)出差異化。從2017年的半年報(bào)里可以看出，交通銀行的公司存款余額占比高個(gè)人存款余額占比約35個(gè)百分點(diǎn)，而農(nóng)業(yè)銀行的公司貸款余額占比卻低于個(gè)人存款余額占比，差距達(dá)到了-18個(gè)百分點(diǎn)。

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，既要做到優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)， 更要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式?？偟膽?zhàn)略方針是：按照“供給側(cè)改革”的思路，走 “從內(nèi)涵到外延”式的升級(jí)路徑，不斷滿足多樣化的市場(chǎng)需求。具體來(lái)說(shuō)，包括以下三個(gè)方面：

首先，優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)流程與結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)、信息技術(shù)，從而減少業(yè)務(wù)辦理不必要的環(huán)節(jié)、提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管控效率，滿足新時(shí)期市場(chǎng)融資主體多樣化、特異化的特點(diǎn)。隨著利率市場(chǎng)化的不斷深化，金融脫媒化的不斷加劇，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放棄對(duì)大型企業(yè)的“變態(tài)競(jìng)爭(zhēng)”，將業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在議價(jià)能力較弱、成長(zhǎng)速度快、盈利預(yù)期良好的小微企業(yè)。

其次，創(chuàng)新負(fù)債管理，實(shí)現(xiàn)“輕成本”。一方面，商業(yè)銀行必須立足于客戶經(jīng)營(yíng)，以客戶為中心，通過(guò)提供全渠道產(chǎn)品與服務(wù)，進(jìn)而最大程度地獲取低資金成本，實(shí)現(xiàn)“輕成本”;另一方面，商業(yè)銀行致力于做到以下幾點(diǎn)：對(duì)客戶的管理要實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)分層，注重提升客戶體驗(yàn)，最終逐步實(shí)現(xiàn)負(fù)債管理模式的轉(zhuǎn)變——由以利率水平為主要競(jìng)爭(zhēng)手段轉(zhuǎn)向以服務(wù)質(zhì)量為核心競(jìng)爭(zhēng)力。

最后，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)“輕資本”。通過(guò)分析商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，我們看到，我國(guó)商業(yè)銀行的非息收入占比明顯低于發(fā)達(dá)國(guó)家的水平，因此中間業(yè)務(wù)的發(fā)展空間巨大。具體的實(shí)施措施為：穩(wěn)步發(fā)展結(jié)算、代理等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展金融產(chǎn)品交易類、咨詢服務(wù)類、投行類等高附加值的中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)效率。（作者單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)）