劉林鑫

金融控股公司是混業(yè)經(jīng)營模式的一種，在我國經(jīng)濟迅速發(fā)展的當(dāng)下，金融控股公司無疑是促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展的一種重要形式。我國建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟以來，金融控股公司也是順應(yīng)了這種潮流，多種經(jīng)營等又使經(jīng)濟變得比較活泛，不會那么呆板。但由于是混業(yè)經(jīng)營，種種結(jié)構(gòu)之間錯綜復(fù)雜，公司在監(jiān)管方面不可避免的會產(chǎn)生一定難度，并且難度不會小。所以就需要通過監(jiān)管來維持這個行業(yè)的秩序，預(yù)防可以出現(xiàn)的金融風(fēng)險。這既是一種促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展的新形式，又是一個巨大的挑戰(zhàn)。

一、引言

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，在促進(jìn)其發(fā)展方面，除了發(fā)展實業(yè)，一些經(jīng)濟金融類的行業(yè)也應(yīng)運而生，二十世紀(jì)八十年代以來，金融行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展的大浪潮。相對應(yīng)地，伴隨而來的競爭與危機也使人們認(rèn)識到要采取相應(yīng)的措施來面對。金融控股公司監(jiān)管就是人們想出來的可以在一定程度上維持秩序的方式。而在實施監(jiān)管之前，必須要做的是充分了解可能出現(xiàn)的風(fēng)險、危機，只有正確認(rèn)識了這些方方面面才有可能制定出正確的監(jiān)管方案。除此之外也要了解國內(nèi)外的各種解決方法，借鑒別人成功的經(jīng)驗。

二、我國金融控股公司監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）緊跟時代潮流，創(chuàng)立金融控股公司

金融控股公司是混業(yè)經(jīng)營，已經(jīng)脫離了原先的分業(yè)經(jīng)營的方式，其中以前的一些用于監(jiān)管的方法已經(jīng)不復(fù)實用，所以越來越多的國家積極的尋找新的方法，不斷借鑒其他各國的新理念，尋求真正的出口。在這一方面，西方各國是領(lǐng)先于中國的，早先完成工業(yè)革命的國家，不斷探索新的發(fā)展之路，尋求新的突破，于是在金融領(lǐng)域提前扎根。大多數(shù)的西方國家采取了多元化監(jiān)管模式，并且成立了關(guān)于金融控股公司監(jiān)管的有效機構(gòu)，在一定程度上取得了不同程度的成功。我國也緊跟時代步伐，積極發(fā)展金融業(yè)，發(fā)展到一定時候就產(chǎn)生了金融控股公司，在新形勢下我國開始對金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)行探索。

（二）探索之中出現(xiàn)矛盾

我國事實上也存在金融控股公司這種企業(yè)形式，但相關(guān)部門沒有就監(jiān)管給予充分的重視和關(guān)心。自我國加入世界貿(mào)易組織以來，金融企業(yè)之間不可避免的也會出現(xiàn)競爭和相互滲透。本來就沒有足夠的經(jīng)驗，目前還處于探索階段，而我們又急于盈利，對于存在的一些企業(yè)漏洞沒有進(jìn)行及時的修補。顯然這是矛盾的，這樣的行為會造成企業(yè)效率的低下?？梢哉f中國的金融業(yè)處于比較落后的狀態(tài)，因此采用的是“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的方式，這顯然不能解決目前我國金融方面存在的問題，不能形成一個處理問題的系統(tǒng)方案?，F(xiàn)在中國的金融業(yè)秩序還比較混亂，不能與國外的某些根基穩(wěn)固的金融企業(yè)相比，監(jiān)管也不到位。

（三）面對風(fēng)險，積極尋求破解之法

由于金融控股公司是混合經(jīng)營模式，其中的一些問題盤根錯節(jié)，企業(yè)內(nèi)部管理也是不透明式的，而它們彼此之間又是緊密聯(lián)系的，所以伴隨著金融企業(yè)的發(fā)展，各種風(fēng)險接踵而至。在監(jiān)管方面，我國經(jīng)驗的確還是太少。搭建適合的框架，制定合適的理論制度，國家也要相應(yīng)的完善與該行業(yè)有關(guān)的法律法規(guī)，從業(yè)人員也要形成有關(guān)監(jiān)管的意識。之前的一些法律已經(jīng)過時了，如果還用在今天出現(xiàn)的問題上，就有點不足了。首先應(yīng)該先確保法律法規(guī)的完善，再培訓(xùn)相應(yīng)的從業(yè)人員，進(jìn)而形成一套比較完善的方案。上述解決方法也是我國正在積極實施的。

三、我國金融控股公司存在的風(fēng)險

（一）金融控股公司內(nèi)部的缺漏

金融控股公司不可能只有一個母公司，其身后多多少少的也會存在一些小的子公司，這些子公司分別負(fù)責(zé)母公司經(jīng)營的不同方面，最后在母公司形成匯總，這樣就會形成一種比較復(fù)雜的內(nèi)部關(guān)系。子公司之間的經(jīng)濟也會是緊緊聯(lián)系的，彼此的利益糾紛，亦或是背后的經(jīng)濟聯(lián)系，都導(dǎo)致了這個企業(yè)的非正常運營。它們之間非正常關(guān)系的搭建會破壞這個行業(yè)本身運營的秩序或規(guī)則，這樣會造成競爭的不公平。

（二）公司資產(chǎn)泡沫化

金融控股公司每天的資金進(jìn)出都是有一定規(guī)模的，母公司和子公司之間資金往來又及其頻繁，這樣就會使得它們之間的金融業(yè)務(wù)被重復(fù)計算。各公司名下的資產(chǎn)有很多都是虛的，并沒有那么多的資金，但又營造出了一種資金多的虛幻假象。這樣也會給公司的財務(wù)會計造成一定的麻煩。這樣雖然有礙工作效率，但已經(jīng)意識到了這個錯誤，可怕的是并沒有這樣的意識。這個問題就相當(dāng)于在一個家庭中，年終總結(jié)的時候，在計算一年的收入時，有幾個人的工資算混了，不光算混了，還多寫了幾遍。

（三）公司金融風(fēng)險傳播范圍廣、影響力大

金融控股公司持有的資金數(shù)量多，在市場上所占的份額遠(yuǎn)超過其他種類的公司，平時進(jìn)行業(yè)務(wù)往來的公司并不僅限于中國，還有可能是世界各地的其他國家，形成一種金融鏈。金融控股公司已經(jīng)不僅是一個孤立的公司，而是存在于整個金融體系當(dāng)中。在一個公司產(chǎn)生風(fēng)險的時候，其他公司也不會幸免。就像幾十年前的資本主義世界經(jīng)濟危機，對世界資本的影響是巨大的。金融控股公司產(chǎn)生的風(fēng)險對金融業(yè)的影響并不取決于公司涉獵范圍的大小，而是取決于公司管理能力的高低和發(fā)生風(fēng)險時的應(yīng)變能力。

四、結(jié)論

金融企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為這個時代發(fā)展的潮流，可是不能光發(fā)展，不管理。在監(jiān)管上還是要不斷地探索新的方式，積極借鑒其他國家的監(jiān)管方法。在采取一些外界的強制管理的同時，也要加強行業(yè)自律。我國的一些自律組織已經(jīng)相繼成立，就目前而言，它們還不那么成熟，還處于萌芽階段，并不能完整的行使起它應(yīng)該有的職權(quán)，因此還需要一些強制性的法律來維持監(jiān)管的正常秩序。（作者單位：葡萄牙科英布拉大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院）