郭斌

關(guān)鍵詞：投融資平臺企業(yè)? 資金類業(yè)務(wù)? 風(fēng)險控制

目前政府投融資平臺企業(yè)（以下簡稱“投資公司”）大多為混合經(jīng)營型公司，除了承擔(dān)政府功能以外，還兼營自營業(yè)務(wù)。2016年3月以來，政府監(jiān)管趨嚴，要求投資公司進行市場化轉(zhuǎn)型。各投資公司除承擔(dān)一小部分的政府職能以外，加大了市場競爭性業(yè)務(wù)的比重，企業(yè)價值最大化是投資公司追求的終極目標。投資公司最大的優(yōu)勢就是資金相對充裕，因此，多數(shù)投資公司都成立了金融控股公司（以下簡稱“金控公司”），相應(yīng)開展資金類業(yè)務(wù)，以便充分發(fā)揮資金優(yōu)勢獲取超額收益。資金類業(yè)務(wù)主要包括：委托貸款、擔(dān)保、小額貸款、融資租賃等，風(fēng)險控制則是重中之重。

投資公司和金控公司的優(yōu)勢是資金充足，但是缺乏金融類相關(guān)人才，對金融類業(yè)務(wù)的風(fēng)險把控也不夠?qū)I(yè)。有些金控公司為了獲取短期經(jīng)濟效益，忽略了風(fēng)險，致使資金發(fā)生損失的可能性較大。主要表現(xiàn)在以下方面：

（一）部分業(yè)務(wù)貸前調(diào)查不充分，沒有從源頭上控制風(fēng)險

負責(zé)項目的業(yè)務(wù)經(jīng)理對于部分業(yè)務(wù)貸前調(diào)查不充分，掌握資料不全面，了解信息不徹底，做出的結(jié)論存在重大瑕疵。例如：A金控公司2017年向S房地產(chǎn)投資有限公司發(fā)放4億元委貸用于S市300余畝土地的房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)，風(fēng)控措施是將項目100畝土地（評估值近7億元）抵押到A公司。S公司要求先放款繳納土地出讓金，然后辦理土地證抵押手續(xù)。A公司放款后發(fā)現(xiàn)該土地因無法確權(quán)導(dǎo)致無法辦理土地證，而4億委貸資金中的2億元已被房地產(chǎn)公司用于項目支出，導(dǎo)致資金出現(xiàn)重大風(fēng)險。

（二）周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)風(fēng)控措施不足，展期次數(shù)過多，風(fēng)控措施不得力

1、周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)風(fēng)控措施不足

部分金控公司開展的周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)，一般為保證擔(dān)保，沒有實物抵質(zhì)押等風(fēng)控措施，風(fēng)控措施嚴重不足。部分周轉(zhuǎn)金逾期后，無法對放款資金提供強有力的償付。

2、部分周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)展期次數(shù)過多，已經(jīng)失去了臨時周轉(zhuǎn)的實質(zhì)

“周轉(zhuǎn)金”是臨時周轉(zhuǎn)使用或者過橋資金，期限較短，通常期限為幾十天，部分金控公司的周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)原則上可以展期不超過3次，但現(xiàn)實操作中，部分周轉(zhuǎn)金長期展期，甚至長達數(shù)年，失去了臨時周轉(zhuǎn)的實質(zhì)，變相成為風(fēng)控措施不足的委貸業(yè)務(wù)。其中不乏無力還款的企業(yè)，只好一期一期的展期拖延下去，掩蓋了不良業(yè)務(wù)的真相。

（三）“提前放款”制度存在缺陷

有的金控公司在制度中對“提前放款”做出規(guī)定：項目經(jīng)理可以根據(jù)項目實際需要，在風(fēng)控措施沒有完全落實之前提前放款。這就給了項目經(jīng)理很大的自由裁量權(quán)。項目經(jīng)理為了經(jīng)營業(yè)績，置風(fēng)險于不顧，而部分風(fēng)控措施后期仍遲遲未落實，加大了資金風(fēng)險。該項規(guī)定存在重大缺陷。

（四）對“授信”業(yè)務(wù)無相應(yīng)制度予以規(guī)范;周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)，金額未納入“授信”額度計算，規(guī)避了監(jiān)管

根據(jù)人民銀行《商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理暫行辦法》：授信，是指商業(yè)銀行對其業(yè)務(wù)職能部門和分支機構(gòu)所轄服務(wù)區(qū)及其客戶所規(guī)定的內(nèi)部控制信用高限額度。具體范圍包括貸款、貼現(xiàn)、承兌和擔(dān)保等。

金控公司不適用上述規(guī)定，但部分公司對項目以“授信”額度進行審批，對“授信”具體采取何種放款方式、如何使用、如何監(jiān)管，未制定相應(yīng)制度予以規(guī)范。各公司根據(jù)自己的“理解”辦理業(yè)務(wù)，但是大部分都未將周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)納入其中，規(guī)避了監(jiān)管。

（五）投（貸）后管理不到位，投（貸）后檢查報告流于形式

金控公司不重視投后管理，資金投放后未及時進行跟蹤、管理，部分業(yè)務(wù)無現(xiàn)場實地勘察相關(guān)記錄及書面投（貸）后檢查報告，部分投（貸）后檢查報告內(nèi)容簡單、流于形式。

（六）部分逾期業(yè)務(wù)處置方案遲遲不能落地

已經(jīng)長期本息逾期的項目，由于欠款時間長、涉及關(guān)系復(fù)雜、處理難度大，業(yè)務(wù)人員處置積極性不高，致使處置方案遲遲不能落地。長期下去，資金風(fēng)險積聚，化解難度更大。

（七）業(yè)務(wù)人員責(zé)任追究制度不規(guī)范、不系統(tǒng)，責(zé)任追究不到位

對于業(yè)務(wù)人員在工作中出現(xiàn)的違規(guī)操作、違反制度要求的行為，以及發(fā)生不良業(yè)務(wù)的責(zé)任追究等，僅在部分業(yè)務(wù)操作制度中少量、零星進行了體現(xiàn)，不規(guī)范、不系統(tǒng)，缺乏業(yè)務(wù)風(fēng)險與個人收入、責(zé)任追究方面掛鉤的制度規(guī)范。對于違反制度的責(zé)任追究也沒有執(zhí)行到位。這些都對資金風(fēng)險控制產(chǎn)生了不利影響。

資金風(fēng)險控制不住，可能會產(chǎn)生重大資金損失。金控公司該如何采取措施控制風(fēng)險呢？筆者有以下幾點建議：

（一）加強事前盡職調(diào)查，擯棄以“做成項目”為前提的心態(tài)，如實揭示項目風(fēng)險

擯棄以“做成項目”為前提的盡職調(diào)查心態(tài)，一切以風(fēng)險控制為前提。充分重視，規(guī)范盡職調(diào)查，嚴格執(zhí)行盡職調(diào)查各項規(guī)定。開辟多渠道獲取項目信息和獨立第三方證據(jù)，以充分理由確信項目信息的真實性、完整性、準確性、及時性，客觀如實揭示項目風(fēng)險。

（二）審慎開展周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)

1、嚴格控制高風(fēng)險類周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)規(guī)模

金控公司應(yīng)對目前周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)類型、規(guī)模及開展情況進行分析，發(fā)展低風(fēng)險類周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)，嚴格控制高風(fēng)險類周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)，盡量避免開展無實質(zhì)風(fēng)控措施的周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)。

2、嚴格控制周轉(zhuǎn)金展期次數(shù)，對于逾期周轉(zhuǎn)金應(yīng)立即采取措施予以處理

應(yīng)建立制度對周轉(zhuǎn)金可展期次數(shù)做出書面規(guī)定，避免多次展期增大損失風(fēng)險。對于逾期周轉(zhuǎn)金應(yīng)及時采取措施進行清收，或要求客戶補充提供足額實物資產(chǎn)或有價證券作為抵押，避免發(fā)生資金損失。

（三）嚴控業(yè)務(wù)風(fēng)險，進一步修訂和完善“提前放款”制度

提前放款是在風(fēng)控會決議通過的部分風(fēng)控措施沒有落實到位之前所發(fā)生的資金流出活動，風(fēng)控措施不到位可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)風(fēng)險加大，同時也容易暴露管理漏洞使得風(fēng)控會審批程序得不到切實有效的執(zhí)行。為了提高對業(yè)務(wù)風(fēng)險的把控，應(yīng)進一步修訂和完善提前放款制度，保證重要風(fēng)控措施盡快落實到位，以保證資金安全。

（四）建立、完善客戶分類評價制度，規(guī)范客戶管理

建立、完善客戶分類評價制度，綜合評價客戶質(zhì)量，劃分不同的客戶類型，分別采取不同的營銷策略、風(fēng)險控制等，加強對客戶的后期維護管理，尤其是對業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題的客戶及時調(diào)整分類評價，對客戶進行規(guī)范化、系統(tǒng)化管理，以控制風(fēng)險。

（五）完善“授信”業(yè)務(wù)制度，對該業(yè)務(wù)進行規(guī)范

對開展的授信業(yè)務(wù)進行界定，明確授信業(yè)務(wù)的范圍、種類，以及相關(guān)的業(yè)務(wù)管理審批流程、風(fēng)險控制措施，避免打擦邊球使授信業(yè)務(wù)游離于公司管控之外。

完善“授信”業(yè)務(wù)制度，建立同一客戶及關(guān)聯(lián)方綜合授信管理制度，包括貸款、委貸、周轉(zhuǎn)金和擔(dān)保等業(yè)務(wù)皆應(yīng)納入客戶綜合授信管理，以從整體上把握單一客戶的業(yè)務(wù)風(fēng)險。

（六）加強投（貸）后管理

一是加強融資大戶風(fēng)險監(jiān)測和分析。建立對大客戶定期（每半年）風(fēng)險分析報告制度，定期（每半年）進行高管訪談并記錄歸檔。

二是加強對風(fēng)險敞口貸款的管理。對出現(xiàn)風(fēng)險跡象的企業(yè)每日關(guān)注企業(yè)的風(fēng)險變化情況，并現(xiàn)場調(diào)查企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，定期向金控集團風(fēng)控部門反映。

三是加強企業(yè)營運資金回籠分析。從企業(yè)資金流分析是否正常營運資金回流、資金賬戶空轉(zhuǎn)、貸新還舊等方面情況。

四是加強貸后檢查和檔案管理，每月定期實地調(diào)查企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況，并作好現(xiàn)場勘察記錄。

（七）盡快制定逾期項目的處置方案

應(yīng)盡快與客戶溝通，制定逾期項目的后續(xù)處置方案，避免更大損失。

（八）制定系統(tǒng)的業(yè)務(wù)人員責(zé)任追究制度

為了提高業(yè)務(wù)人員的責(zé)任心，認真履行崗位職責(zé)，保證公司制度能夠得到落實執(zhí)行，約束違反制度行為的發(fā)生，應(yīng)制定系統(tǒng)的責(zé)任追究制度，要獎懲結(jié)合，激勵機制和追責(zé)機制并舉，針對業(yè)務(wù)流程及特征明確各崗位責(zé)任的劃分，將責(zé)任切實落實到個人。

參考文獻

[1]人民銀行《商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理暫行辦法》.