薛洪言

在金融業(yè)，金融科技成了水一般的必需品。風(fēng)口里，遍地都是淘金的人，有一類機(jī)構(gòu)，慢慢不再淘金——做業(yè)務(wù)，專注地“賣(mài)起了水”，這就是金融科技服務(wù)商，或者稱之為賦能者?！百u(mài)水”的人多了，如何識(shí)別誰(shuí)是強(qiáng)者？

一看流量能力。

賦能者搭建金融科技開(kāi)放平臺(tái)，打造生態(tài)圈，首要的吸引力就是流量。流量可直接轉(zhuǎn)化為業(yè)務(wù)規(guī)模，是轉(zhuǎn)型成果的直接體現(xiàn)，以流量為紐帶，后續(xù)科技合作才有深化的空間

二看風(fēng)控能力。

流量事關(guān)規(guī)模，風(fēng)控事關(guān)生死。金融風(fēng)控實(shí)力，具體可分解為賬戶安全、交易反欺詐、營(yíng)銷(xiāo)反欺詐和騙貸防范等多個(gè)層面。要識(shí)別2B賦能者的風(fēng)控能力，機(jī)構(gòu)自身宣傳僅供參考，還需要一些外圍觀察指標(biāo)。

一是歷史不良率數(shù)據(jù)。不良率是機(jī)構(gòu)風(fēng)控實(shí)力的綜合反映，但不良率的口徑太多，且不同底層資產(chǎn)對(duì)風(fēng)控能力要求不同，以此來(lái)衡量，需要擦亮眼睛。

二是自有場(chǎng)景和自有數(shù)據(jù)。如果說(shuō)不良率是易被打扮的小姑娘，那么不妨把自有場(chǎng)景和自有數(shù)據(jù)作為衡量巨頭風(fēng)控實(shí)力的佐證。

三是欺詐風(fēng)險(xiǎn)防控。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，從騙貸、賬戶盜、刷庫(kù)攻擊用到刷單、虛假申請(qǐng)、虛假注冊(cè)等，欺詐風(fēng)險(xiǎn)是可以比肩信用風(fēng)險(xiǎn)的存在。

流量越來(lái)越貴。借款人的綜合借款成本將不斷提高，優(yōu)質(zhì)借款人將會(huì)用腳投票，加速逃離。優(yōu)質(zhì)借款人跑了，銀行等持牌機(jī)構(gòu)也留不住，資金方走了，遍地都是的賦能者，哪些能活下來(lái)呢？

一是有自營(yíng)場(chǎng)景導(dǎo)流的賦能者。這類開(kāi)放平臺(tái)，不用外購(gòu)流量，綜合運(yùn)營(yíng)成本低，不必把成本轉(zhuǎn)移到借款人身上，能留下優(yōu)質(zhì)借款人。

還有一種，就是具有強(qiáng)大線下獲客能力的賦能者。線下獲客多與場(chǎng)景結(jié)合，客戶精準(zhǔn)，線上流量越來(lái)越責(zé)，線下流量就越來(lái)越有商業(yè)價(jià)值。

線下場(chǎng)景以服務(wù)性場(chǎng)景為主，先付款，后享受服務(wù)，不同于實(shí)物交易中的一手交錢(qián)、一手交貨。如教育培訓(xùn)中，先支付學(xué)費(fèi)，再參加培訓(xùn);醫(yī)療美容中，先付整形費(fèi)，再做手術(shù)。即便借款人信用很好，也可能因服務(wù)效果不佳而拒絕還款。如教育分期中，借款人借款2萬(wàn)元參加培訓(xùn)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)培訓(xùn)很水，后續(xù)就不愿還款。

不難發(fā)現(xiàn)，線下風(fēng)控之難，難在對(duì)場(chǎng)景方的把控。要搞定線下場(chǎng)景風(fēng)控，訣竅也在于搞定線下場(chǎng)景方，既要確保服務(wù)品質(zhì)，讓消費(fèi)者滿意消費(fèi)、樂(lè)意還款;更要杜絕卷款跑路、合謀欺詐等惡性事件。

線下場(chǎng)景需要長(zhǎng)期耕耘，要在慢慢踩坑填坑的過(guò)程中積聚競(jìng)爭(zhēng)力、構(gòu)建護(hù)城河。習(xí)慣了線上大干快上的巨頭們，未必適應(yīng);不能持續(xù)投入、久久為功的機(jī)構(gòu)，則不能適應(yīng)。

2018年下半年，幾個(gè)匆匆布局線下的互金龍頭，匆匆裁撤線下團(tuán)隊(duì)，收縮戰(zhàn)線。究其原因，多是線下運(yùn)營(yíng)成本高、風(fēng)控效果不理想，沒(méi)有資金、也沒(méi)有意愿持續(xù)投入去筑造護(hù)城河。

由于線下風(fēng)控難，所以遍地的賦能者里，聚焦線下的不多，但也正因如此，線下玩家才更加不可或缺。

風(fēng)險(xiǎn)在積聚，消費(fèi)金融市場(chǎng)也將在大繁榮中大分化。作為“送水工”，金融科技賦能者們難逃優(yōu)勝劣汰的洗禮，只有真正的強(qiáng)者，才能看到風(fēng)雨后的彩虹。