文 | 呂淼

國家管網(wǎng)公司的成立及運作模式將對天然氣市場和城市燃氣行業(yè)產(chǎn)生重大影響，需要引起全產(chǎn)業(yè)鏈的高度重視。

根據(jù)2017年中共中央、國務院《關于深化石油天然氣體制改革的若干意見》要求和其他多方面的報道，作為油氣管網(wǎng)運營機制改革重點內(nèi)容的國家石油天然氣管網(wǎng)公司（以下簡稱國家管網(wǎng)公司）已經(jīng)呼之欲出。

國家管網(wǎng)公司的成立及運作模式將對天然氣市場和城市燃氣行業(yè)產(chǎn)生重大影響，需要引起全產(chǎn)業(yè)鏈的高度重視。

國家管網(wǎng)公司職責功能、股權結構及收入來源

在國家管網(wǎng)公司職責功能方面，根據(jù)已經(jīng)掌握的公開信息來看，國家管網(wǎng)公司將接手三大石油公司的油氣長輸管道資產(chǎn)，專門從事油氣管道運輸服務。其管輸能力應具備并滿足委托企業(yè)的要求，即最少應具備滿足高月均日的管輸能力，以及合同約束下高月高日的管輸能力。

資產(chǎn)注入方式方面，根據(jù)《意見》提出的“分步推進國有大型油氣企業(yè)干線管道獨立”的意見，預計初期會納入三大石油公司的部分長輸管道資產(chǎn)，分支管線仍然會保留在三大石油公司手上。

股權多元化方面，為保證相對獨立性，三大石油公司在國家管網(wǎng)公司的話語權將有所降低，股權結構有可能演變?yōu)槿笫凸菊忌贁?shù)，引入的戰(zhàn)略投資者占多數(shù)。

國家管網(wǎng)公司收入來源方面，發(fā)改委將采取“準許成本加合理收益”的監(jiān)管模式，對國家管網(wǎng)公司的成本和收入進行管制。國家管網(wǎng)公司不能采購和銷售天然氣，主要依據(jù)和供應企業(yè)及使用企業(yè)簽署的代輸服務合同來提供輸送服務，收入來源主要是輸送天然氣的管輸費和其他收入，銷售收入不復存在。

在國家管網(wǎng)公司的運營模式方面，初期，國家管網(wǎng)公司可以維持點對點的輸送模式，由于長輸管道已經(jīng)達到或者超過負荷，沒有多余的管容供其他方使用；中期，隨著管道設施的成熟并達到一定規(guī)模，必然會導致對物流、資源的重新優(yōu)化配置，長距離點對點輸送模式將受到?jīng)_擊，管網(wǎng)容量出現(xiàn)富余，在滿足既有用戶管輸需求的前提下，長輸管道和省內(nèi)管網(wǎng)的剩余能力都將向第三方市場主體公平開放；后期，采用兩部制來核定國家管網(wǎng)公司的管輸價格，如果按照兩部制收費，管容將是關注的焦點。

國家管網(wǎng)公司成立后天然氣保供責任的劃分

根據(jù)《關于加快儲氣設施建設和完善儲氣調(diào)峰輔助服務市場機制的意見》要求，供氣企業(yè)和管道企業(yè)承擔季節(jié)調(diào)峰責任和應急責任，地方政府負責協(xié)調(diào)落實日調(diào)峰責任主體，鼓勵供氣企業(yè)、管道企業(yè)、城市燃氣公司和大用戶在天然氣購銷合同中協(xié)商約定日調(diào)峰供氣責任。因此，國家管網(wǎng)公司主要根據(jù)合同約定從事管輸服務。

一方面，天然氣保供依托于上述儲備能力建設，另一方面，也依托于上游供氣企業(yè)和下游用氣企業(yè)的合同約定。無限的“保供”義務將轉(zhuǎn)為有限的供應“合同”義務，將考驗國家管網(wǎng)公司的運營調(diào)度能力，供氣企業(yè)、城市燃氣企業(yè)的儲氣調(diào)峰能力。

國家管網(wǎng)公司成立對石油公司的影響

由于三大石油公司業(yè)務結構有所不同，國家管網(wǎng)公司成立對他們的影響各有差異。

中石油掌握著我國天然氣市場產(chǎn)業(yè)鏈的多數(shù)核心資產(chǎn)，受到影響最大。不利影響方面，應該說，實施天然氣管道市場化改革，中石油不僅長輸管道壟斷地位受到動搖，且再無管輸利潤補貼售氣虧損，如何既捍衛(wèi)市場份額又實現(xiàn)減虧扭虧是迫在眉睫的挑戰(zhàn)。國家管網(wǎng)公司成立前，管輸業(yè)務是中石油天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵環(huán)節(jié)，是收益穩(wěn)定、可靠的業(yè)務；國家管網(wǎng)公司成立后，首先，中石油將失去管網(wǎng)輸送這方面的收益；其次，國家管網(wǎng)公司成立之初亟需大量投資，以解決近幾年因投資不足造成的管輸能力發(fā)展滯后的問題，因此股東收益分配可能會減少；最后，由于存在多家股東，收益分配方案完全由中石油來決定的局面將不再重現(xiàn)。

為此，近年來中石油合并天然氣銷售公司與昆侖能源，簽約鎖定中油管道公司的管道開口權，其目的就是利用已有的有利條件，盡快做大做強天然氣下游銷售市場，拓寬收益來源，適應管網(wǎng)改革形勢。

對中石化而言，雖然其管網(wǎng)資產(chǎn)中原油成品油管道占比較大，但即便石油主干管網(wǎng)也納入國家管網(wǎng)公司，其受到的影響仍會少于中石油；對中海油而言，如果LNG接收站和配套出站管線資產(chǎn)不納入國家管網(wǎng)公司，則改革的影響大致可以忽略不計。

改革后中石化、中海油的天然氣銷路會更廣、客戶選擇更多；而且隨著中石化（新增川氣、北海LNG）和中海油（廣東系列接收站）的銷售取得突破，更多城市將享受雙、多氣源供應競爭。（注：目前近70%的城市由中石油供氣，中石化供應以及雙氣源的城市占比不足30%）

國家管網(wǎng)公司成立對天然氣行業(yè)的影響

國家管網(wǎng)公司成立后，以中石油為代表的上游供氣企業(yè)的銷售減虧、扭虧“意愿”更迫切，這將意味著非居價格市場化“加速”。尤其是在供不應求的情況下，門站價格將體現(xiàn)綜合成本，價格波動風險逐漸由下游承擔，更多資源流向有支付能力的市場。中石油天然氣板塊很可能繼續(xù)承擔“統(tǒng)購統(tǒng)銷”角色，但新增供應的競價關系加強，運程顯著優(yōu)化，意味著不僅中石油內(nèi)部資源運距優(yōu)化，公司間的串換規(guī)模也會擴大，以推動其整體管輸距離和成本的降低。中石油有可能加強南方接收站布局，減少對過長距離輸送的依賴。上游供應企業(yè)將加強終端一體化能力建設，發(fā)揮批零結合優(yōu)勢，更加積極參股省內(nèi)管網(wǎng)項目，以有吸引力的供應價格繞開城市燃氣企業(yè)，“攥取”直供客戶。

對中游的影響方面，首先，國家管網(wǎng)公司成立后，中游企業(yè)可能出現(xiàn)幾種模式——非捆綁式的國家級干管網(wǎng)公司、捆綁式的省級管網(wǎng)公司、捆綁式的區(qū)域性管網(wǎng)公司、一體化的公司、支線公司和LNG公司；其次，由于三大油的長輸管道投資將延后、整合甚至取消，而圍繞發(fā)達市場的長輸、省內(nèi)管道投資熱情高漲、勢不可擋；最后，管道的區(qū)域性優(yōu)勢將更加突出。沿海省份的省內(nèi)管道建設將再次提速，從過去依托長輸管道變?yōu)橐劳斜臼NG接收站，省級管網(wǎng)公司將重新定位，城市燃氣企業(yè)一定要加快進入省網(wǎng)建設領域。

對下游（城市燃氣企業(yè)）來說，有利影響方面，首先，部分城市燃氣企業(yè)如果自身已經(jīng)獲得國內(nèi)外上游氣源，并且在國家管網(wǎng)公司現(xiàn)有管輸能力存在剩余的情況下，可以直接申請利用國家管網(wǎng)進行輸送；其次，在缺乏配套管輸條件，但符合國家管網(wǎng)公司規(guī)劃和投資要求的情況下，城市燃氣企業(yè)可以向國家管網(wǎng)公司申請新建長輸管道。估計政府會對包括三大石油公司在內(nèi)的氣源企業(yè)投資和新建長輸管道進行嚴格限制，但對城市燃氣企業(yè)或其他各類投資者參股國家管網(wǎng)公司投資給予一定的靈活性。

不利影響方面，首先，如果城市燃氣企業(yè)在國家管網(wǎng)公司成立后依然完全依賴三大石油公司作為主要供應來源，雖然存量供應的保障性應該不存在太多變數(shù)，但增量供應會面臨越來越大的不確定性，因為三大石油公司會優(yōu)先保障自己下游市場拓展的需要和自己的客戶需求，三大油公司要力保下游銷售（來彌補管網(wǎng)公司被剝離導致的損失）?？梢灶A見的是，三大石油公司和城市燃氣企業(yè)的競爭性會逐漸增加。

其次，在中上游改革推進之后，下游分銷配送環(huán)節(jié)的改革也會逐步提上議事日程。按照《意見》要求以及競爭環(huán)節(jié)都要放開競爭的改革思路，天然氣配售環(huán)節(jié)的公平競爭將主要體現(xiàn)在燃氣銷售方面。配氣管網(wǎng)由于自然壟斷屬性，繼續(xù)實行區(qū)域獨家特許經(jīng)營，按照“準許成本加合理收益”的模式實行政府監(jiān)管，向供用氣企業(yè)公平開放配氣服務；燃氣銷售則逐漸引入市場競爭機制，讓用戶擁有自主選擇供氣服務商的權利。

另一方面，成立國家管網(wǎng)公司后，全國天然氣管網(wǎng)建設規(guī)劃的思路有可能會發(fā)生很大變化，以滿足單個經(jīng)營主體向全國消費市場需要和資源輸送為主。天然氣調(diào)配靈活，市場活躍、效率提升，儲氣成本有降低的可能。此外，還會促進新的天然氣出廠價格機制和峰谷氣價機制，還需要制定新的管輸費計算方法，兩部制定價將成為首選。

結語

為妥善應對國家管網(wǎng)公司成立及油氣體制機制改革帶來的相關問題，城市燃氣企業(yè)要緊跟國家管網(wǎng)公司發(fā)展進程，及時研判相關機遇和風險。短期要努力保障已有的地下儲氣庫投資利益不受損害，積極研究參與國家管網(wǎng)項目投資可行性，盡早獲得政府認可的LNG接收站設施成本的合理回收機制；長期要在確保配氣業(yè)務獲得穩(wěn)定收益的同時，進一步拓寬有競爭力的可靠氣源供應，以用戶為中心，樹立市場服務思維，全面提升競爭性業(yè)務的創(chuàng)新能力，打造低成本服務競爭力和多元化能源服務能力。