笱豐明

摘 要：當代供應(yīng)鏈金融已經(jīng)跳出了簡單的融資行為范疇，以供應(yīng)鏈整體優(yōu)化為核心。廣東省農(nóng)村金融體系在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈領(lǐng)域也初步形成了以政策性金融力量為主導、商業(yè)性金融為主力、合作性金融為補充、新興金融力量不斷涌現(xiàn)的多層次發(fā)展格局，在一定程度上提升了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的協(xié)作效率和生產(chǎn)力。但未能形成金融服務(wù)對于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)整合與產(chǎn)業(yè)升級的有效促進，改變其客觀困境需要通過農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈與金融的互動發(fā)展和創(chuàng)新商業(yè)模式來解決。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融；商業(yè)模式創(chuàng)新

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2019.4.09

中圖分類號：F832.7 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2019）04-0059-08

一、引言

縱貫產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā)、原材料和零部件采購、運輸、倉儲、加工制造、分銷、售后等生產(chǎn)經(jīng)營活動全過程的供應(yīng)鏈合作模式，供應(yīng)鏈上各經(jīng)濟主體之間形成新型戰(zhàn)略合作關(guān)系，而供應(yīng)鏈金融從資金流角度將供應(yīng)鏈節(jié)點上各的參與主體聯(lián)系在一起。從供應(yīng)鏈合作體系入手，可以解決眾多中小企業(yè)由于信用弱勢在信貸市場上處于不利地位的現(xiàn)實問題，實現(xiàn)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的成本最小化和價值增值最大化。

供應(yīng)鏈金融從本質(zhì)上說是供應(yīng)鏈管理發(fā)展到成熟形態(tài)后自然衍生的金融模式。供應(yīng)鏈管理圍繞核心企業(yè)，通過對物流、商流、信息流、資金流的管控，將供應(yīng)鏈上各經(jīng)濟主體連成各具不同功能的整體網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，通過供應(yīng)鏈管理的優(yōu)化有效降低各類成本，提升供應(yīng)鏈運營效率，驅(qū)動了經(jīng)濟主體對資金流動的關(guān)注和供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生。

國內(nèi)供應(yīng)鏈金融起步于20世紀80年代后期物流行業(yè)的整合，經(jīng)過近30年的發(fā)展，日趨成熟并進一步向縱深方向發(fā)展。具體表現(xiàn)為：商業(yè)模式去中心化。從以核心企業(yè)的信用作為支撐的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈線下模式，演變?yōu)榛谛袠I(yè)細分的整個供應(yīng)鏈管理運營環(huán)節(jié)的去中心化、實時、定制、小額模式。服務(wù)主體多元化。服務(wù)主體從銀行擴展到銀行、供應(yīng)鏈參與者、互聯(lián)網(wǎng)金融并行；技術(shù)取得了階段性突破。從傳統(tǒng)不動產(chǎn)抵押和信用評級到數(shù)據(jù)質(zhì)押、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈技術(shù)的廣泛應(yīng)用。服務(wù)行業(yè)不斷增加。從大宗商品、批發(fā)零售、汽車、醫(yī)藥擴展到農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。風險管理能力持續(xù)提升。行業(yè)風險管理能力伴隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)的成熟而持續(xù)提升；以供應(yīng)鏈整體優(yōu)化為核心。當代供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)已經(jīng)不是簡單的融資行為，而是通過融資行為擴展到了更廣義的金融服務(wù)范疇，核心是對供應(yīng)鏈整體的優(yōu)化。當代供應(yīng)鏈金融將各類金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品和金融工具進行整合，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)，已經(jīng)成為推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力的重要力量。

二、廣東省農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

農(nóng)村金融是推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要力量。廣東省農(nóng)村金融體系在曲折的重構(gòu)、調(diào)整過程中不斷發(fā)展，已經(jīng)形成了涵蓋政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融的多層次農(nóng)村金融體系，在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域也取得了一定的成效。下面分別選取廣東省政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融領(lǐng)域具有代表性的、開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體，對其農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式和發(fā)展狀況進行分析。

（一）政策性金融

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要任務(wù)是以國家信用為基礎(chǔ)，以市場為依托，籌集支農(nóng)資金，支持“三農(nóng)”事業(yè)發(fā)展，發(fā)揮國家戰(zhàn)略支撐作用。在經(jīng)營過程中，現(xiàn)已形成三大支農(nóng)品牌——鄉(xiāng)村振興、脫貧攻堅、糧食收購，并以國家農(nóng)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略為導向，切入農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，為農(nóng)業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)，已經(jīng)或正在開展的業(yè)務(wù)模式有如下幾種：

1.政策性銀行+地方政府/農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)

以中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行湛江分行為例，在服務(wù)鄉(xiāng)村振興方面，一是支持政府主持的各類大小項目建設(shè)，如東海島大開發(fā)、海東新區(qū)擴容提質(zhì)、廣東北部灣農(nóng)產(chǎn)品流通綜合示范園區(qū)等12個項目建設(shè)；二是積極為當?shù)氐膰肄r(nóng)業(yè)發(fā)展建設(shè)基金項目爭取配套資本金，累計投放基金8.65億元；三是對接地方政府，支持“一帶一路”、振興粵東西北發(fā)展戰(zhàn)略等重點戰(zhàn)略，支持“海上絲綢之路”的始發(fā)港徐聞港的進港公路項目；四是支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營。2016年至今，該分行累計投放0.4億元貸款支持湛江地區(qū)國家級產(chǎn)業(yè)化農(nóng)業(yè)企業(yè)開展飼料生產(chǎn)。在脫貧攻堅方面，該分行積極推進政策性金融扶貧，對接特色產(chǎn)業(yè)扶貧、教育扶貧等，重點對接湛江市218個貧困村人居環(huán)境建設(shè)，推進貧困地區(qū)農(nóng)村路網(wǎng)建設(shè)；支持農(nóng)村土地整治項目、棚戶區(qū)改造等城鄉(xiāng)一體化建設(shè)項目貸款，自2016年以來，該分行累計投放45.53億元。在糧食收購方面，支持糧食收儲工作，保障地方糧食安全，2016年至今，該分行累計投放糧食收儲貸款11.72億元。

2.銀行+政府+企業(yè)

以農(nóng)業(yè)政策性銀行的獨特優(yōu)勢，在國家糧食安全、糧食全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展、糧食流通體系建設(shè)等領(lǐng)域為合作企業(yè)提供優(yōu)惠、高效、專業(yè)的服務(wù)。如中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行東莞分行與東莞穗豐糧食集團有限公司合作十多年，累計向公司投放政策性優(yōu)惠資金超過60億元，直到現(xiàn)在農(nóng)發(fā)行仍然是該公司的唯一貸款行。在此基礎(chǔ)上，還分別與東莞市深糧物流有限公司、東莞益海嘉里糧油食品工業(yè)有限公司、東莞市富之源飼料蛋白開發(fā)有限公司簽訂“銀企合作協(xié)議”。規(guī)劃在糧油供給、物流、加工、進出口、國際貿(mào)易融資等全產(chǎn)業(yè)鏈方面提供全方位金融服務(wù)。

3.銀行+政府+非銀行金融機構(gòu)

如韶關(guān)市政府、粵財控股有限公司、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行廣東省分行充分發(fā)揮地方政府的政策資源優(yōu)勢、粵財控股的多金融工具優(yōu)勢和農(nóng)發(fā)行的政策性信貸資金優(yōu)勢，通過共選合作支持對象、共同分擔貸款風險、共同管理貸款項目，正式建立起鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略金融服務(wù)合作模式大。

4.未來發(fā)展重點——支持廣東鄉(xiāng)村振興

農(nóng)發(fā)行廣東省分行正謀劃設(shè)立廣東農(nóng)業(yè)政策性金融創(chuàng)新試驗區(qū)，擬通過對大灣區(qū)廣東9個市的糧油安全、城鄉(xiāng)融合、城鄉(xiāng)服務(wù)均等化、互聯(lián)互通、產(chǎn)業(yè)融合和“一帶一路”節(jié)點建設(shè)等給予支持，把服務(wù)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)與服務(wù)廣東鄉(xiāng)村振興相結(jié)合，重點將放在：大灣區(qū)糧油市場化和糧棉油全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展；現(xiàn)代農(nóng)業(yè)體系建設(shè)與涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展；以提高城鄉(xiāng)間資源流轉(zhuǎn)和整合速度為目標的基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量互聯(lián)互通工程；以打造宜居宜業(yè)宜游的優(yōu)質(zhì)生活圈為目標的生態(tài)修復項目、特色小鎮(zhèn)、科教文衛(wèi)設(shè)施建設(shè)；廣東海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展、海洋生態(tài)資源保護性開發(fā)、港口碼頭等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；本外幣一體化的綜合金融服務(wù)模式和功能的建設(shè)，以支持粵港澳大灣區(qū)農(nóng)業(yè)外向型發(fā)展。

（二）商業(yè)性金融

1.中國農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行

（1）惠農(nóng)e通平臺模式

農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行在構(gòu)建普惠金融體系過程中，將互聯(lián)網(wǎng)金融作為重點，搭建互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)三農(nóng)的“惠農(nóng) e 通”平臺，融合網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算和農(nóng)村電商，在探索中逐漸構(gòu)建起一個圍繞農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、職業(yè)農(nóng)民等農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

針對產(chǎn)業(yè)鏈、龍頭企業(yè)、供銷社等推出“惠農(nóng)e貸”系列模式。運用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過批量采集內(nèi)外部數(shù)據(jù)建立信貸模型，實現(xiàn)系統(tǒng)自動審批、農(nóng)戶快捷授信的農(nóng)戶貸款，為經(jīng)銷商和其上下游的生產(chǎn)農(nóng)戶提供綜合融資服務(wù)。該分行與天禾農(nóng)資、溫氏集團合作，創(chuàng)新推出“天禾農(nóng)資惠農(nóng)e貸”、“溫氏集團養(yǎng)殖戶惠農(nóng)e貸”兩種信貸模式，可為每個農(nóng)戶提供30萬元的貸款；在“陳皮貸”的基礎(chǔ)上，升級推出“新會陳皮e貸”，可以批量導入授信白名單，系統(tǒng)自動審批、客戶便捷用貸——自助用信、隨借隨還、申請便利、時效性強。

（2）“信貸資金+農(nóng)擔公司保證擔保+企業(yè)+產(chǎn)業(yè)基地+農(nóng)戶”扶貧模式

農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行與廣東省農(nóng)業(yè)擔保有限公司合作，落實與廣東省扶貧辦的戰(zhàn)略合作協(xié)議，銀政合作助推貧困人口脫貧。目前該分行在全省已有13家分行、36家支行與當?shù)胤鲐氜k簽訂扶貧合作協(xié)議，與廣東省農(nóng)業(yè)擔保有限公司合作業(yè)務(wù)也覆蓋到19個地市。采用“信貸資金+農(nóng)擔公司保證擔保+企業(yè)+產(chǎn)業(yè)基地+農(nóng)戶”模式，由廣東省農(nóng)業(yè)信貸擔保公司提供保證擔保。如陸河縣通過這種模式，向新發(fā)園林綠化公司發(fā)放400萬元貸款，用于建設(shè)麥湖村園林苗圃基地產(chǎn)業(yè)，帶動建檔立卡貧困戶增收，為20戶貧困戶解決土地閑置問題，為10個貧困戶解決就業(yè)問題。

2.郵政儲蓄銀行廣東省分行：電商精準扶貧模式

2018年，中國郵政儲蓄銀行升格為國有大型商業(yè)銀行。郵儲銀行在全國范圍內(nèi)擁有超過4萬個營業(yè)網(wǎng)點，遠遠高于工商銀行的1.6萬個，農(nóng)業(yè)銀行的2.3萬個，建設(shè)銀行的1.5萬個，中國銀行的1.06萬個和交通銀行的3000多個，顯示出了其對基層的強滲透力。

郵政儲蓄銀行廣東省分行在支持三農(nóng)發(fā)展方面以精準扶貧為切入口，切實做到“真扶貧、扶真貧”。以清遠為例，郵政儲蓄銀行立足于網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)與資金優(yōu)勢，已經(jīng)建設(shè)了9個“村郵樂購電商基地”，在培養(yǎng)農(nóng)村電商人才，讓特色農(nóng)產(chǎn)品走出去，帶動更多的貧困戶實現(xiàn)脫貧致富方面發(fā)揮了積極作用。同時，充分利用扶貧小額貸款，緊緊圍繞貧困地區(qū)、貧困人口最直接、最現(xiàn)實、最緊迫的金融需求上給予了多項定向傾斜政策。截至2018年9月末，郵儲銀行廣東省分行向國家級及省級建檔立卡貧困戶和產(chǎn)業(yè)扶貧發(fā)放的金融精準扶貧貸款余額15.91億元，2018年凈增10.32億元。

3.京東農(nóng)村戰(zhàn)略

在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈領(lǐng)域，只有在工業(yè)品下鄉(xiāng)和農(nóng)產(chǎn)品進城形成完整閉環(huán)的時候，再切入金融，才能使金融服務(wù)嵌入到產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)。京東的做法是：首先，通過京東商城、京東采銷、農(nóng)產(chǎn)品進城體系來打造產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，再逐步走出去，與其他的全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)進行金融、信息等領(lǐng)域的合作。其次，抓住三農(nóng)的發(fā)展趨勢，遵循循序漸進的發(fā)展方式，在金融服務(wù)方面尊重當?shù)剞r(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)律和農(nóng)村金融需求，盡量滿足所有符合當?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展趨勢的需求，繼續(xù)做產(chǎn)業(yè)鏈延伸。最后，打造滿足三農(nóng)發(fā)展的平臺。

目前，京東農(nóng)村戰(zhàn)略平臺的建設(shè)已經(jīng)在進行中，該平臺整合京東內(nèi)部所有農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的資源，如農(nóng)資電商、農(nóng)產(chǎn)品電商資源等，建成四大產(chǎn)品線：鄉(xiāng)村消費金融、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)金融、農(nóng)村理財以及農(nóng)產(chǎn)品眾籌。鄉(xiāng)村消費金融，京東電商下鄉(xiāng)的體系已經(jīng)相對成熟；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)金融，擬借助原有的電商下鄉(xiāng)體系，與行業(yè)內(nèi)的大型機構(gòu)合作，打通銷售渠道和產(chǎn)業(yè)鏈，進行風險控制；農(nóng)村理財，將支付和理財結(jié)合，改變農(nóng)民的積蓄要么是存在當?shù)剜]儲信用社，要么是通過民間借貸借出的單一、低效、高風險的模式，滿足農(nóng)戶對更便捷更高收益的理財產(chǎn)品的需求。農(nóng)產(chǎn)品眾籌，通過平臺向消費者推介帶有公益性質(zhì)又有宣傳效應(yīng)的優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品。

（三）合作性金融

1.廣東農(nóng)信：科技+金融創(chuàng)新服務(wù)模式

廣東省農(nóng)村信用社聯(lián)合社是廣東省政府履行對全省農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行（以下統(tǒng)稱農(nóng)合機構(gòu)）管理職能的載體和平臺，以服務(wù)“三農(nóng)”、支持中小微企業(yè)和縣域經(jīng)濟發(fā)展為宗旨。截至2018年6月底，全省農(nóng)合機構(gòu)共有各類網(wǎng)點5700多個，營業(yè)人員約7萬人，總資產(chǎn)超過2.9萬億元，是廣東省內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點最多、服務(wù)面最廣的金融機構(gòu)。

廣東農(nóng)信與科技企業(yè)京東、阿里云合作。一是以金融科技和服務(wù)能力支撐廣東農(nóng)信的互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)等專有云建設(shè)，實現(xiàn)智能風控和用戶精細化管理，并借助科技企業(yè)平臺最大程度挖掘不良資產(chǎn)的市場價值，提升改制過程中不良資產(chǎn)處置質(zhì)效率。二是進一步探索建立金融科技創(chuàng)新實驗室，在金融科技運用、區(qū)域金融服務(wù)等領(lǐng)域展開聯(lián)合創(chuàng)新。三是農(nóng)信社多年深耕農(nóng)村市場的積累也可以助力金融科技企業(yè)進入發(fā)力緩慢卻充滿機遇的農(nóng)村金融藍海，讓“科技+金融”服務(wù)實體經(jīng)濟，創(chuàng)造更大的商業(yè)價值。這是廣東省農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融在跨界合作、互聯(lián)網(wǎng)金融、“數(shù)字農(nóng)信”戰(zhàn)略方面的一大進步。

2.農(nóng)村資金互助社模式

廣州市增城粵匯資金互助合作社是廣東新型農(nóng)村金融的成功探索之一，由存在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)上下游關(guān)系的社員自愿入股設(shè)立，為社員提供資金互助服務(wù)，屬合作經(jīng)濟組織性質(zhì)。招收社員對象為農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)行業(yè)協(xié)會等成員，不吸收黨政機關(guān)公務(wù)員入社，堅持“社員封閉、資金封閉”雙封閉運作原則，不以營利為主要目的，以發(fā)放信用貸款為導向，實行第三方銀行托管。到2018年末，粵匯資金互助合作社有社員131戶，農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社1名；農(nóng)業(yè)協(xié)會成員2名，其中農(nóng)民116戶，占比88.55%，由農(nóng)業(yè)公司、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園經(jīng)營者、農(nóng)場經(jīng)營者、農(nóng)戶組成。

3.供銷合作社

廣東省供銷社金融服務(wù)平臺借助供銷社基層服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，整合金融機構(gòu)資源，打造了“廣東新供銷農(nóng)村普惠金融服務(wù)站”品牌，為農(nóng)村用戶提供小額取現(xiàn)、小額貸款、融資擔保、保險代理、金融租賃等金融業(yè)務(wù)。具備三大功能：整合供銷社體系服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈，在原有的傳統(tǒng)供銷社服務(wù)網(wǎng)點經(jīng)營基層上增加金融業(yè)務(wù)板塊，提供全方位的金融服務(wù)；收集、整理、發(fā)布電子政務(wù)、農(nóng)業(yè)小貸、融資租賃等信息，為農(nóng)民提供規(guī)范、透明、準確的各類金融信息；采用線上線下O2O整合模式，線上通過手機移動終端和電腦終端，線下通過ATM終端，設(shè)計一體化的便民設(shè)施，為農(nóng)民提供便捷、安全的金融服務(wù)。

除了上述典型模式之外，小貸公司、村鎮(zhèn)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融公司也在農(nóng)村金融領(lǐng)域不斷創(chuàng)新試水，廣東省已經(jīng)初步形成了以政策性金融力量為主導、商業(yè)性金融為主力、合作性金融為補充、新興金融力量不斷涌現(xiàn)的多層次農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融體系。

三、廣東省農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的問題

當前廣東省農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展格局下，政策性金融、國有商業(yè)性金融、政府管理下的合作金融是主要力量。隨著涉農(nóng)經(jīng)濟主體的增加，多元化的網(wǎng)狀格局形成，廣東省農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展勢頭良好，但仍然存在著一些短期無法改變的發(fā)展困境。

（一）金融供給和金融需求雙抑制

在金融供給方面，政策性金融目標具有單一性，而農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上經(jīng)濟主體的金融需求是多元化的，政策性金融的支農(nóng)范圍、產(chǎn)品種類、覆蓋人群遠不能滿足農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)展的金融需求；商業(yè)性金融出于對效率和規(guī)模的追求、對風險控制的要求，“三農(nóng)”金融業(yè)務(wù)開發(fā)動力不足；合作性金融實力相對較弱，創(chuàng)新能力有限，在日益增長的“三農(nóng)”金融服務(wù)需求面前力量不足。在金融需求方面，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長，季節(jié)性強，供應(yīng)具有剛性，且自然條件、裝備水平和科技應(yīng)用等與生產(chǎn)密切相關(guān)，導致產(chǎn)出不穩(wěn)定，流通成本相對較高，資金占用時間長且風險高。此外，金融風險保障體制不完善、社會保障體系不健全等因素，抑制了“三農(nóng)”金融服務(wù)需求。金融供給和需求不一致，不能滿足“三農(nóng)”的現(xiàn)實需要。

（二）農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用條件欠缺

供應(yīng)鏈金融是利用對物流、資金流的控制，以及面向授信自償性來隔離借款人的信用風險。供應(yīng)鏈金融起源于供應(yīng)鏈管理，是產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈模式升級的自然演化，具有“從產(chǎn)業(yè)中來，到金融中去”的特征，與行業(yè)發(fā)展密切相關(guān)，是對傳統(tǒng)金融“基于金融而金融”范式的顛覆，因此兼具金融的爆發(fā)力和產(chǎn)業(yè)的持久性。從目前廣東省農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化程度、行業(yè)集中度來看，還難以達到供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用條件。

（三）農(nóng)村信用體系缺失

但阻礙資金下鄉(xiāng)的主要原因仍然是農(nóng)村信用體系的缺失。廣東省自開啟農(nóng)村征信體系建設(shè)試點以來，截至2017 年末，廣東省農(nóng)戶累計建立信用檔案數(shù)同比增長 19.6%，向已建檔農(nóng)戶發(fā)放貸款余額同比增長80.4%。但采信成本較高，信息質(zhì)量不高、缺乏統(tǒng)一平臺等問題，目前仍然是制約農(nóng)村金融發(fā)展的一大障礙。

（四）風險管理體系不健全

“兩權(quán)”抵押——農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)抵押和農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押的推出，在一定程度上緩解了農(nóng)村金融中抵押物不足的問題，釋放了農(nóng)村資產(chǎn)運用效率，但目前仍然面臨無法律支撐、具有公信力的土地承包經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)價值評估機構(gòu)不足、單戶金額小、貸后管理困難、不良清收處置困難的局面。同時，風險防范制度缺失，面對自然風險和土地經(jīng)營權(quán)抵押的高風險無保險介入，政府的農(nóng)村自然災害（大型自然災害）補償機制缺失，失地農(nóng)民的社會保障制度還未健全。

四、廣東省農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈模式創(chuàng)新

（一）細分市場，選擇優(yōu)先發(fā)展的細分領(lǐng)域

2019年開年，中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、財政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的意見》指出，“到2020年，要確保金融精準扶貧力度不斷加大、金融支農(nóng)資源不斷增加、農(nóng)村金融服務(wù)持續(xù)改善、涉農(nóng)金融機構(gòu)公司治理和支農(nóng)能力明顯提升。到2035年，推動建立多層次、廣覆蓋、可持續(xù)、適度競爭、有序創(chuàng)新、風險可控的現(xiàn)代農(nóng)村金融體系，最終實現(xiàn)城鄉(xiāng)金融資源配置合理有序和城鄉(xiāng)金融服務(wù)均等化?！庇纱丝梢姡珳史鲐毷鞘滓那腥朦c，可首先選擇規(guī)模化的特色農(nóng)業(yè)為突破口，以農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融支持精準扶貧。廣東省農(nóng)業(yè)銀行“惠農(nóng)e通”平臺依托地域特色農(nóng)業(yè)推出各項金融服務(wù)已經(jīng)提供了較好的架構(gòu)，可為借鑒。

（二）創(chuàng)新征信體系建設(shè)

農(nóng)村征信體系的薄弱，主要體現(xiàn)在個人征信和交易活動征信兩方面。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上，農(nóng)戶是最基礎(chǔ)的生產(chǎn)單位，個人征信體系的建立有利于提高農(nóng)戶融資的可獲得性，而交易活動征信是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)。

未來的征信體系建設(shè)，可以借助互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈技術(shù)，由政府牽頭，發(fā)揮各類涉農(nóng)金融機構(gòu)、交易平臺的信息收集能力，在保證信息充分收集和信息安全的前提下，建立起農(nóng)村地區(qū)兩大征信系統(tǒng)——人民銀行金融征信系統(tǒng)和民間交易活動征信系統(tǒng)，搭建統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)平臺，形成網(wǎng)絡(luò)信用檔案，公布在網(wǎng)上供查詢。

（三）創(chuàng)新授信方式

一方面，要繼續(xù)試點和推廣“兩權(quán)”抵押貸款，逐步建立完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺、交易制度、配套政策，釋放農(nóng)村資產(chǎn)在金融領(lǐng)域的活力。另一方面，創(chuàng)新授信方式，加大信用融資比例，以有效緩解農(nóng)村抵押物不足、相關(guān)法律和保障制度不健全、貸后管理和不良清收處置困難的困境，如用互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)據(jù)融資、無形資產(chǎn)的品牌融資。

（四）健全風險管理體系

一是盡快設(shè)立并完善大型自然災害補償基金，為大型自然災害引起的高風險兜底；二是面對農(nóng)業(yè)保險品種少，保障不充分的情況，創(chuàng)新和大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險和小額貸款保證保險，降低涉農(nóng)資金投入的風險；三是加快完善失地農(nóng)民社會保障機制，為農(nóng)業(yè)資源進入金融領(lǐng)域，提高使用效率解決后顧之憂。

（五）建立農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈

一個完整的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈包括供應(yīng)鏈金融源、供應(yīng)鏈金融實施主體、供應(yīng)鏈金融資金方、供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)提供者。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融源：農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上的金融服務(wù)需求者，包括各類農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上的經(jīng)濟主體；供應(yīng)鏈金融實施主體：為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的金融服務(wù)需求者提供服務(wù)解決方案并主導實施的機構(gòu)；供應(yīng)鏈金融資金方：為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融提供資金的各類機構(gòu)，不限于銀行、合作平臺、電商平臺；供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)提供者：為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融提供基礎(chǔ)服務(wù)的各類機構(gòu)，包括但不限于技術(shù)服務(wù)、中介服務(wù)、信息服務(wù)等（見圖1）。一個開放而緊密聯(lián)系的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈，各參與主體在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融上尋找發(fā)展機會，運用自身優(yōu)勢創(chuàng)新運行模式，在一個節(jié)點進入農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈參與競爭，單個經(jīng)濟體的退出或進入不影響整體生態(tài)圈運行，形成一個去中心化的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)模式，使融合創(chuàng)新成為一個動態(tài)的常態(tài)化模式。

五、結(jié)語

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是一種相對于其他領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融更復雜的、有多重主體參與的商業(yè)模式，短時間內(nèi)難以改變的客觀困境，需要通過農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈和金融的互動發(fā)展來解決。商業(yè)模式的創(chuàng)新，尤其是顛覆傳統(tǒng)的商業(yè)模式，是激發(fā)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融活力的關(guān)鍵，唯有將商業(yè)模式創(chuàng)新常態(tài)化，才能不斷激發(fā)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的活力。

（責任編輯：張恩娟）

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