摘 要：我國作為國際貿易大國，進出口貿易對于我國的發(fā)展有很大的貢獻，而對外貿易的主要運輸方式是水運。港口是連接水運和陸路運輸的中心，其港口的發(fā)展對于經濟的發(fā)展有著重要意義。通過采用經典DEA方法，對我國18家上市港口企業(yè)在2013年—2015年的數據進行分析，選取流動資產、固定資產、營業(yè)成本、管理費用和財務費用為模型投入指標，每股收益、凈利潤和權益凈利率為模型的產出指標。使用了CCR和BCC型DEA模型進行了估算。最后得出結論，我國18家上市港口企業(yè)中，位于長三角和珠三角的企業(yè)具有較高的效率，而內陸地區(qū)和北方港口企業(yè)效率較低一點。

關鍵詞：上市港口企業(yè)；DEA模型；效率

中圖分類號：F272 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2019）02-0028-03

一、 引言

港口作為陸地貨運和水運的連接點，在我國的交通運輸網絡中有著重要作用。隨著經濟全球化，沿海國家的對外貿易大部分通過港口運輸，水運自身的特點決定了港口的重要地位。我國改革開放以來，沿海地區(qū)的飛速發(fā)展都離不開港口的貢獻，在大部分沿海城市都有成規(guī)模的港口，港口城市也希望通過對外貿易來推動城市的發(fā)展。近年來，我國經濟快速發(fā)展，對于貿易的拉動和產業(yè)結構的調整，港口受到了大多數投資者的喜愛，在世界十大港口排名中，我國就占得八個，這也表明了我國港口發(fā)展取得的顯著成就。但是，隨著港口企業(yè)的不斷發(fā)展，各港口之間的競爭也越來越激烈，盲目的擴大港口規(guī)模也導致了不必要的資源浪費，主要表現在港口企業(yè)的成本擴大和產出減少。因此對于港口效率的研究，對推動港口企業(yè)的改革和發(fā)展有一定的實際意義。

目前，國內外關于效率的研究方法，主要包括參數法和非參數法。參數法則主要有隨即前沿法（SFA）、自由分布法（DFA）和厚邊界函數法（TFA）等。這些方法的特點是考慮了隨機誤差，但是假設的邊界函數具有主觀性，函數形式準確性對效率值有相當影響。非參數化方法最典型的是數據包絡分析（DEA）。Seiford和Thrall（1990）研究DEA得出DEA模型所評價的效率前沿具有相當的穩(wěn)健性的結論以及它相對于其他前沿分析更適合于小樣本效率分析的特點，DEA法非常適合港口企業(yè)效率的評價。DEA由于自身的特點使其得以廣泛應用。

Martinez-Budria等（1999）按港口的復合程度，將港口分為高度復合、中等復合和低復合程度三大類，運用DEA方法對西班牙26個港口1993—1997年的效率進行研究。Tongzon（2001）通過運用DEA方法，根據港口大小、基礎設施建設情況和港口功能不同進行分類，分析澳大利亞和其他12個重要國際港口。Hung等（2010）運用DEA方法分析了亞太地區(qū)31個主要港口2003年的效率。Wang等（2015）對60個世界主要港口2004—2010年效率進行分析。van Dyck（2015）運用DEA方法對西非6個主要港口2006—2012年效率進行測度，發(fā)現這些港口效率較高。

國內研究中，龐瑞芝（2006）利用DEA和Malmquist生產率指數方法，測量我國50家主要沿海港口1999—2002年的經營效率和全要素生產率的構成?？锖２ǎ?007）以選取港口經營績效研究中選擇評價指標這一層面的缺陷作為基礎，通過建立港口經營效率評價系統(tǒng)的神經網絡模型，系統(tǒng)分析了港口類上市公司所具備的“綜合效率”。李蘭冰（2011）基于Malmquist方法，研究我國16個主要沿海港口2007—2009年間的動態(tài)效率，指出港口總體效率較低。楊泊以2003—2009年我國13家上市港口企業(yè)為研究樣本，分析其技術效率、純技術效率和規(guī)模效率。李電生等將DEA二次相對評價模型用于港口物流效率評價，以我國13個港口為實證分析對象，評價其生產效率和X效率。丁濤等采用三階段DEA方法，對2012年我國11家上市港口企業(yè)的投入產出效率進行實證研究。董彬（2016）采用了傳統(tǒng)DEA、超效率DEA和Malmquist生產率指數以及Tobit模型對14家港口上市公司2010—2014年間數據進行分析，得出第一大股東持股比例、資產收益率、本科及以上學歷員工人數占總員工數比例和公司規(guī)模四個因素與港口的綜合效率呈現顯著正相關。王燕，吳蒙（2016）采用鏈式網絡數據包絡分析（DEA）模型對2005—2014年我國17家港口上市公司的總體效率進行測算。為此，本文采用DEA模型對2013—2017年中國港口上市公司的運營效率進行測度。

二、 研究方法和工具

數據包絡分析（Data Envelopment Analysis，DEA）是線性規(guī)劃模型的應用之一，常被用來衡量擁有相同目標的運營單位的相對效率。是一種基于線性規(guī)劃的用于評價同類型組織工作績效相對有效性的特殊工具手段。20世紀70年代末產生的DEA方法處理多輸入，特別是多輸出的問題的能力是具有絕對優(yōu)勢的。因此本文在分析稅收征管效率時，將采用DEA模型進行稅收征管效率的評價。

據上所述，方法中最基本的模型主要有兩類，一類是規(guī)模報酬不變的DEA模型——CCR模型，測算出的結果是決策單元的綜合效率；一類是規(guī)模報酬變化的DEA模型——BCC模型，測算出的結果為決策單元的技術效率。而這兩個模型測算結果之比為規(guī)模效率。即：規(guī)模效率=綜合效率/技術效率。本文采用的分析工具是DEAP2.1。

三、 我國上市港口企業(yè)效率實證研究

（一）數據來源與指標選取

本文選擇我國主要的上市港口企業(yè)，時期為2013—2017年。所有數據均來自上市港口企業(yè)年報。截至2017年，我國上市港口公司18家，其中有深赤灣A、鹽田港、珠海港、北部灣港、廈門港務、南京港、日照港、上港集團、錦州港、重慶港九、營口港、皖江物流、天津港、唐山港、連云港、寧波港、廣州港、大連港。

指標選擇方面，借鑒前輩的文獻研究，本文選取投入指標為，流動資產、固定資產、營業(yè)成本、管理費用和財務費用；產出指標為，每股收益、凈利潤和權益凈利率。如下表所示：

（二）我國上市港口企業(yè)效率測算

由于DEA模型對于數據的投入產出指標有要求，不能計算小于零的數據，因此本文對原始數據進行了無量綱化處理，即對每一個指標計算單元格中的最大值和最小值，用每個單元格的值減去最小值再除以最大值和最小值的差額，由此將所有數據變?yōu)?—1之間的數值，去除了單位的影響和負數的問題。本文由于缺乏2017年廣州港的數據，因此在2017年中沒有估算廣州港的效率。經處理后使用DEAP2.1軟件對我國上市港口企業(yè)效率進行估算。

從各公司的效率平均值看，深赤灣A、南京港2家公司在樣本期內的效率達到了1，即這2家公司在樣本期內始終處于效率前沿面上，意味著這2家公司在本文構造的指標評價體系下，相對其他港口企業(yè)而言運行效率始終是最優(yōu)的，其要素投入組合合理，決策與管理水平較高，取得了較好的產出效果。而深赤灣A在連續(xù)五年內，除了2014年外都達到了效率最優(yōu)的水平。規(guī)模較大的上港集團，綜合效率并沒有達到最優(yōu)前沿。

純技術效率方面，在五年時間內，深赤灣A、鹽田港、南京港和上港集團是最優(yōu)的，這說明這些企業(yè)的純技術效率達到效率前沿。北部灣港在2013、2014年達到了效率最優(yōu)，而在隨后幾年效率下降。日照港在2013年達到效率最優(yōu)，隨后效率下降，在2017年效率值僅僅為0.5左右。天津港則在2014年和2016年達到最優(yōu)效率，其余年份沒有達到效率最優(yōu)。唐山港則只有在2013年效率為0.8左右，其余年份則達到了純技術效率最優(yōu)，這表明唐山港在這些年技術發(fā)展較好。寧波港只在2013年和2014年達到效率最優(yōu)，其余年份沒有達到效率最優(yōu)。其余港口企業(yè)都未在達到過效率最優(yōu)。

在規(guī)模效率方面，從平均值來分析，鹽田港和南京港在2013—2017年達到了效率最優(yōu)前沿面。說明這兩家港口企業(yè)在企業(yè)規(guī)模上控制得當，使企業(yè)達到了相對最優(yōu)的規(guī)模狀態(tài)，不存在投資的冗余。其次，深赤灣A規(guī)模效率達到了次優(yōu)，其中只有一年沒有達到規(guī)模效率最優(yōu)。廈門港務在2013年和2015年則達到了規(guī)模效率最優(yōu)，平均效率值達到0.8左右。錦州港、營口港都在2013年和2015年達到了規(guī)模效率的最優(yōu)。日照港和大連港在2015年達到了規(guī)模效率最優(yōu)，其余企業(yè)則沒有達到規(guī)模效率最優(yōu)，如上港集團在2017年的財務報表中，總資產達到了一千多億人民幣，這樣龐大的規(guī)模，則會帶來規(guī)模報酬下降的情況。

（三）我國上市港口企業(yè)效率比較

通過以上估算可以基本得到我國上市港口企業(yè)的效率，為了便于分析，對CCR效率進行排名，由此得出我國上市港口企業(yè)的綜合效率排名，對于效率值都為1的企業(yè)，使用統(tǒng)一排名為第一，可以得出下表：

從綜合效率排名來看，日照港和南京港達到了效率排名第一；其次，第三至第十名分別是：深赤灣A、廈門港務、北部灣港、上港集團、唐山港、廣州港、寧波港、珠海港。皖江物流、大連港和錦州港則在上述上市港口企業(yè)中效率最低。

四、 結論

港口企業(yè)的技術效率、純技術效率和規(guī)模效率不僅受宏觀技術環(huán)境和外部隨機沖擊的影響，也受企業(yè)自身經營管理水平和企業(yè)治理結構的影響。隨著我國經濟增長速度逐漸放緩，港口上市公司如何提高效率，增強自身競爭力成為一個重要的問題。當前，我國港口上市公司在不斷擴大規(guī)模的同時，還存在著一些資源浪費的現象。這個時候，對港口上市公司效率進行評價就顯得十分必要。一方面，通過評價港口上市公司效率，可以及時了解港口的運營情況，效率較低上市公司可以通過調整資源配置，提升管理水平，引進先進技術，提高港口效率。另一方面，港口效率的評估也為國家和相關地區(qū)對港口監(jiān)管提供了重要的信息。通過對各個港口上市公司效率進行評價，可以發(fā)現各個港口上市公司資源配置的合理性和有效性，幫助有關部門能夠及時掌握各個港口的運營情況，為港口的監(jiān)管提供重要的參考指標。

本文通過選取我國上市港口18家企業(yè)，對2013—2016年的財務數據進行了企業(yè)效率評估，采用了DEA的分析方法進行分析。在選出的上市港口企業(yè)中，綜合效率靠前的有：鹽田港、南京港、深赤灣A、廈門港務、北部灣港。純技術效率靠前的有：深赤灣A、鹽田港、南京港、上港集團、唐山港。規(guī)模效率靠前的有：鹽田港、南京港、深赤灣A、廈門港務、北部灣港。結論得出，我國上市港口企業(yè)效率差距較大，效率較高的企業(yè)都集中在長三角和珠三角地區(qū)，效率低的企業(yè)大部分位于北部港口和內陸地區(qū)城市，說明我國長三角和珠三角地區(qū)的經濟更為活躍，港口企業(yè)結構更適合經濟的發(fā)展，能充分利用資源而帶來產出。但本文也有不足之處，主要在于：指標選擇具有一定的主觀性，對于企業(yè)的效率平有一定的誤差；對于港口企業(yè)的效率評估，沒有剔除環(huán)境變量對于企業(yè)效率的影響；對于存在相同效率最優(yōu)的企業(yè)沒有進一步分析，即沒有采用超效率法分析；沒有進行動態(tài)的效率分析。

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作者簡介：

唐德鈞，男，湖南懷化人，上海海事大學碩士研究生，研究方向：產業(yè)經濟學。