劉張潔

摘 要 國際貨幣體系在國際金融中有著不可替代的作用。目前國際貨幣體系正在向國際儲(chǔ)備的多元化、匯率制度的多元化、國際收支調(diào)整的多樣化三個(gè)方向穩(wěn)步發(fā)展，但同時(shí)多樣化的趨勢(shì)意味著競爭和風(fēng)險(xiǎn)的多樣化。牙買加體系以來的金融危機(jī)給世界經(jīng)濟(jì)帶來了沖擊，表露了現(xiàn)存國際貨幣系統(tǒng)的固有短缺?，F(xiàn)行國際貨幣體系以不能滿足當(dāng)前紛繁復(fù)雜的國際局勢(shì)，國際貨幣體系需要進(jìn)一步改革。中美雙方分別作為西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和東方新型經(jīng)濟(jì)體的典型代表，對(duì)于國際貨幣體系的態(tài)度與改革大有不同。

關(guān)鍵詞 多樣化 貨幣體系改革 金融開放

一、國際貨幣體系現(xiàn)狀

（一）國際貨幣體系發(fā)展歷程

從歷史的發(fā)展來看，國際貨幣體系大概經(jīng)歷了以下階段。19世紀(jì)末到一戰(zhàn)后的國際金本位制度，二戰(zhàn)至70年代的布雷頓森林體系及70年代建立的牙買加體系。每一次體系的更新前一體系的基礎(chǔ)上進(jìn)行改革創(chuàng)新，使其更加適應(yīng)當(dāng)時(shí)政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì)的需求，但究其實(shí)質(zhì)牙買加體系仍然是美元體系，黃金和美元脫鉤、浮動(dòng)匯率制度的合法化、儲(chǔ)備貨幣不再以美元為中心，但這并沒完全制衡美元的超級(jí)霸主地位，美元仍舊依靠其強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)實(shí)力保持堅(jiān)挺。

（二）現(xiàn)行國際貨幣體系的特征與弊端

首先是黃金非貨幣化與儲(chǔ)備資產(chǎn)的多樣化。黃金不再承擔(dān)貨幣的職能也降低了其在國際儲(chǔ)備中的地位。其次是國際匯率制度的多樣化，牙買加體系取消了美元與黃金掛鉤，各會(huì)員國貨幣與美元掛鉤的機(jī)制，承認(rèn)浮動(dòng)匯率制度，這更適合經(jīng)濟(jì)多元化和各國政治經(jīng)濟(jì)的調(diào)整；然而這無疑也使得國際匯率制度的調(diào)整和管理更加錯(cuò)綜復(fù)雜這更增大各國政治經(jīng)濟(jì)對(duì)匯率的影響影響，增大了外匯風(fēng)險(xiǎn)，以及浮動(dòng)匯率制度下匯率波動(dòng)頻繁也為投機(jī)資本創(chuàng)造條件，投機(jī)活動(dòng)加劇了國際金融體系的不穩(wěn)定性。最后是國際收支調(diào)節(jié)的多樣化與自由化。然而現(xiàn)行的國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制并未跟上多元化的趨勢(shì)，大多數(shù)國家仍只能依靠強(qiáng)大的外匯儲(chǔ)備。

（三）以美國為代表的西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的困境與改革

在當(dāng)前的國際貨幣體系中，美國的核心地位面臨以下挑戰(zhàn)：第一，特里芬問題尚未完全解決，美元地位已經(jīng)下降；美國巨大的雙赤字導(dǎo)致各國對(duì)美元失去信心，并質(zhì)疑這一增長。第二，其他的國際貨幣對(duì)美元的威脅增加，歐元、日元以及快速和平崛起的人民幣都對(duì)美元產(chǎn)生了影響。美元危機(jī)的深化使得國際貨幣體系改革成為必要。此外牙買加體系以來的歷次金融危機(jī)暴露了貨幣體系內(nèi)部的矛盾，以美聯(lián)儲(chǔ)為中心的長期雙邊貨幣網(wǎng)絡(luò)在2013年建立并且正式長期化，這也標(biāo)志著國際貨幣體系真正格局性變革的到來。這就是大西洋體系的由來，美國試圖通過大西洋網(wǎng)絡(luò)建立一個(gè)壟斷式金融帝國。

二、中國在現(xiàn)行國際貨幣體系下的改革

當(dāng)今世界貨幣似乎形成了這樣一個(gè)霸權(quán)格局：以美國為首的西方發(fā)達(dá)國家和歐盟是貨幣體系中的兩級(jí)，更重要的是，西方超級(jí)網(wǎng)絡(luò)想要把以中國為代表的新興經(jīng)濟(jì)體排除在外。與此同時(shí)新興經(jīng)濟(jì)體積極主動(dòng)的應(yīng)對(duì)貨幣體系改革，沖破障礙。它們認(rèn)為世界需要一個(gè)更加穩(wěn)健的金融體系。

（一）應(yīng)對(duì)大西洋體系的改革

以中國為例，在應(yīng)對(duì)大西洋體系后，中國在金融危機(jī)后先后與其他國家建立了雙邊制度。企圖打破西方大型金融網(wǎng)絡(luò)對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體的排外。中國人民銀行先后與韓國、香港、馬來西亞、白俄羅斯、印度尼西亞和阿根廷的央行或金融管理局簽署雙邊互換協(xié)議。

（二）亞投行

亞投行是中國發(fā)起的第一個(gè)多邊金融機(jī)構(gòu)，也是亞洲地區(qū)的政府間多邊發(fā)展組織。這是以中國為首的新興經(jīng)濟(jì)體應(yīng)對(duì)國際貨幣體系沖擊的重要措施。中國在追求自身發(fā)展，應(yīng)對(duì)國際貨幣體系沖擊之中并不僅僅只考慮自身利益，亞投行的建立和發(fā)展對(duì)周邊國家以及其他發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有非常重要的戰(zhàn)略意義。這是中國在努力發(fā)揮資本的積極力量。

（三）人民幣國際化

目前人民幣已經(jīng)成為全球第二大貿(mào)易融資貨幣，第五大支付貨幣，第七大外匯交易貨幣。人民幣對(duì)國際經(jīng)濟(jì)市場的影響力也越來越大，其在以自身的力量推動(dòng)國際貨幣體系的未來發(fā)更加快速和穩(wěn)定的發(fā)展，及經(jīng)濟(jì)全球化模式的高效應(yīng)用。

（四）一帶一路

“一帶一路”是中國積極主動(dòng)參與國際合作的重大戰(zhàn)略，也是符合沿線國家利益的國際性區(qū)域合作。沖破國際貨幣體系障礙中，我國積極主動(dòng)爭取進(jìn)入發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，沖破以西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體為主導(dǎo)的全球貨幣金融體系；努力擴(kuò)大以中國人民銀行為中心，人民幣為主要幣種的新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家的貨幣網(wǎng)絡(luò)。

（五）金融開放

金融并非虛擬的。中國可以依靠數(shù)字、信息、知識(shí)等進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與繁榮。中國金融理論體系需要重大創(chuàng)新，且由于歷史遺留原因與現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜性，中國金融開放將會(huì)是一個(gè)漫長而曲折的過程。銀行業(yè)是中國的優(yōu)勢(shì)行業(yè)，金融開放銀行業(yè)是主力軍，2017年我國在金融開放相關(guān)指數(shù)上的得分排后位，中國金融業(yè)態(tài)被全球金融市場完全接納將是一個(gè)緩慢的進(jìn)程。

（作者單位為南京工程學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

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指導(dǎo)老師：周宏吉