陳 潔 劉 彬 張 懿，2 趙鳳珠

（1．浙江工業(yè)大學(xué) 經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院，浙江 杭州 310023；2．臺州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 經(jīng)貿(mào)學(xué)院，浙江 臺州 318000）

過去20多年，中國的貿(mào)易發(fā)展令人矚目。2009年，中國成為世界第一大出口國；2013年，中國首次超過美國成為第一大商品貿(mào)易國。1990—2015年，我國商品出口年均增長率為16．3%，其中2004年的出口增長率更是高達35．4%。然而，2012年起，世界貿(mào)易增長率大幅下降，中國也不能幸免，2015年的出口貿(mào)易增長率為-2．88%。經(jīng)濟沖擊及伴隨的出口波動使外貿(mào)增長方式的研究再次成為熱點。自十七大以來，國家就建議要加快轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長方式，十九大報告也指出要拓展對外貿(mào)易，從貿(mào)易大國向貿(mào)易強國轉(zhuǎn)變。在“十二五”和“十三五”規(guī)劃的綱要中曾重點強調(diào)，要積極推動出口貿(mào)易從單純的數(shù)量擴張向質(zhì)量提升，從價格和成本優(yōu)勢向綜合競爭優(yōu)勢轉(zhuǎn)型。如何進一步促進貿(mào)易增長、長級貿(mào)易增長模式成為當前國內(nèi)外的熱門話題。中國的貿(mào)易增長如何變化？出口擴張主要依靠價格、數(shù)量還是種類拉動？影響三類增長的因素又是哪些？本文將對上述問題進行探究，從而更深入了解當前中國貿(mào)易增長的基本格局，為我國增長模式的升級提供參考意見。

1 中國出口貿(mào)易增長分析

1．1 總出口規(guī)模及增長率變化

20世紀90年代以來，中國的商品出口貿(mào)易發(fā)展迅速。1995—2001年，出口規(guī)模從1488億美元增長到2661億美元，翻了將近一倍；2001年加入WTO后，出口貿(mào)易快速發(fā)展，2007年的商品出口貿(mào)易額突破一萬億美元，在2008年更是達到1．4萬億美元；受金融危機影響，2009年的中國出口貿(mào)易額大幅下降，增長率為-16%，這是自1995年以來中國出口貿(mào)易出現(xiàn)的第一次負增長；2010—2014年，出口貿(mào)易規(guī)模迅速回升，平穩(wěn)發(fā)展；2015—2016年，中國的貿(mào)易出口再一次出現(xiàn)負增長，且連續(xù)兩年持續(xù)下降；2017年，出口貿(mào)易有所恢復(fù)，但仍略低于2015年的出口規(guī)模。

從出口增長變化來看，中國的出口貿(mào)易增長率與世界出口增長率的變化存在一致性。1995—2017年，出口增長主要經(jīng)歷了4次大幅下降，分別為1998、2001、2009和2016年。其中，2009年的出口貿(mào)易降幅最大，為-16．01%，略優(yōu)于世界出口增長率（-22%）。得益于成功加入 WTO，2002—2007年是中國經(jīng)濟貿(mào)易迅速發(fā)展的6年，并由此拉動了我國出口貿(mào)易更快更好發(fā)展，2004年的出口增長率達到20年來的最高值，高達35．39%，遠高于世界增長率22%。近幾年，出口貿(mào)易增長一直處于減速狀態(tài)，2015年和2016年更是出現(xiàn)了連續(xù)兩年的出口負增長，這在中國近20年的貿(mào)易發(fā)展史中均屬于罕見現(xiàn)象。

1．2 不同產(chǎn)業(yè)的出口增長分析

本文根據(jù)HS92-2位數(shù)據(jù)將所有產(chǎn)品按要素密集度分為四類：資源密集型、勞動密集型、資本密集型和技術(shù)密集型，具體分類如表1所示。

圖1 1995—2016年中國出口規(guī)模及增長率變化（來源：UNCTAD數(shù)據(jù)庫）

根據(jù)同一時期不同產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)模及增長情況，可以將中國各要素密集度產(chǎn)業(yè)的出口增長大致分為四個階段：

（1）1995—2002年：這是一個各個產(chǎn)業(yè)都保持平穩(wěn)發(fā)展的時期。其中，勞動密集型產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)模最大，以8%左右的年均增長率穩(wěn)步上升。出口規(guī)模最小的為資源密集型產(chǎn)業(yè)，且增長變化也最為平緩。資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)模處于中間水平，其增長速度較快，尤其是資本密集型產(chǎn)業(yè)，其出口份額保持了高速增長的態(tài)勢，這在很大程度上歸功于出口導(dǎo)向型貿(mào)易政策的實施，東南沿海城市不斷開放，加工貿(mào)易得到了充分的發(fā)展。

表1 產(chǎn)業(yè)分類標準

（2）2003—2008年：2001年加入 WTO后，為中國的經(jīng)濟貿(mào)易發(fā)展帶來了更好的機遇，中國各類產(chǎn)業(yè)的出口貿(mào)易開始快速增長，增長率均為正值且是四個時期中平均增長率最高的時期。資本密集型產(chǎn)業(yè)的出口增長最為迅速，其出口規(guī)模于2003年成功超越勞動密集型產(chǎn)業(yè)，成為我國第一大出口產(chǎn)業(yè)并一直保持至今。資本密集型產(chǎn)品主要為核反應(yīng)堆、鍋爐、機械器具及其零件（HS84）等。技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的出口增長速度位列第二，其出口規(guī)模于2007年超過勞動密集型產(chǎn)業(yè)，成為中國第二大出口產(chǎn)業(yè)，且與勞動密集型產(chǎn)業(yè)出口規(guī)模的差距逐年加大。勞動密集型產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)模在此期間雖也得到了快速擴張，但增長速度最為穩(wěn)定且明顯小于資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。資源密集型產(chǎn)業(yè)的出口增長率始終最低，出口規(guī)模增長不明顯，與其他類型產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)模差距越來越大。

（3）2009—2014年：受全球金融危機影響，各產(chǎn)業(yè)出口規(guī)模在2009年均有大幅下降，降幅達到1995年以來的最低值。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，出口下降幅度最大的前三類產(chǎn)品分別是資源密集型產(chǎn)業(yè)的礦砂、礦渣及礦灰（HS26）、資本密集型產(chǎn)業(yè)的鋼鐵（HS72）、鐵道及電車道機車、車輛及其零件等交通信號設(shè)備（HS86）。僅一年之后，各產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)模又恢復(fù)正常，且在隨后的幾年保持增長。其中，資源密集型產(chǎn)業(yè)的出口增長速度最為明顯。

（4）2015—2016年：由于全球經(jīng)濟形勢低迷造成外部需求不足，從而中國的商品出口增長放緩。2015年，航空器及零件（HS88）的出口規(guī)模大幅擴張，其出口增長率高達31%，彌補了技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)其余產(chǎn)品的出口下降，使得技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的增長率為正（3．95%），其余三大產(chǎn)業(yè)的增長率均為負。其中，資源密集型產(chǎn)業(yè)2015年的出口下降幅度最大（-23．73%），主要原因在于天然或養(yǎng)殖珍珠等（HS71）、礦物燃料等（HS27）、礦砂、礦渣及礦灰等（HS26）出口規(guī)模的銳減；2016年，四類產(chǎn)業(yè)的出口均出現(xiàn)增長現(xiàn)象，勞動密集型產(chǎn)業(yè)的負增長率最高（-8．8%），其中陶瓷制品（HS69）、石料、石膏等（HS68）出口下降明顯。

圖2 中國不同要素密集度產(chǎn)業(yè)出口規(guī)模變化（來源：根據(jù)UN Comtrade數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計）

圖3 中國不同要素密集度產(chǎn)業(yè)出口規(guī)模增長率變化（來源：根據(jù)UN Comtrade數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計）

2 中國出口增長的三元邊際分析

得益于 Hummels、Klenow（2005）的研究，國內(nèi)外學(xué)者廣泛接受了貿(mào)易沿著三元邊際增長的事實。三元邊際反映了一國的貿(mào)易增長路徑，為出口增長的推動力理解提供了一個新思路。本文主要借鑒產(chǎn)品層面的三元邊際定義（擴展邊際指的是新產(chǎn)品的出現(xiàn)或產(chǎn)品種類擴張；集約邊際指的是出口貿(mào)易增長中現(xiàn)有產(chǎn)品出口額的增長，包括價格邊際和數(shù)量邊際）及測算方法進行中國對主要貿(mào)易伙伴的出口貿(mào)易的三元邊際分析。

本文選取了2015年中國的前十大出口伙伴進行出口增長分析，這十大貿(mào)易伙伴的出口占據(jù)了中國出口總額的59．1%，足以證明這些國家（地區(qū)）在中國雙邊貿(mào)易關(guān)系中的重要性。用R語言編程，計算得到十個國家（地區(qū)）的擴展邊際（EM）、價格邊際（P）和數(shù)量邊際（Q）及增長率，具體見表2。

根據(jù)表2可知，中國數(shù)量增長型的貿(mào)易增長模式對主要貿(mào)易伙伴都成立，即中國與主要伙伴國（地區(qū)）的出口增長仍以數(shù)量拉動為主。中國對十大貿(mào)易伙伴的出口中，數(shù)量邊際增長幅度遠高于擴展邊際和價格邊際增長之和，對英國、印度和荷蘭的出口而言尤為如此。1995年中國對英國的出口數(shù)量邊際為0．025，至2015年該值上升到0．151，增長幅度高達504．9%，相比之下，擴展邊際和價格的增長幾乎可忽略不計；中國對印度和荷蘭的出口數(shù)量增長也十分迅速，增長幅度分別為260．09%和248．37%。

就擴展邊際來看，中國出口到前十大貿(mào)易伙伴的出口種類相對齊全，其中出口到中國香港的擴展邊際值最高，在1995年就已高達0．954，2015年的擴展邊際值幾乎接近1，說明廣度增長對中國和中國香港的雙邊出口增長的貢獻潛力有限。在十大貿(mào)易伙伴中，中國對印度的早期擴展邊際值相對較低，為日后中國對印度的出口貿(mào)易擴張留下了較大的增長空間。

表2 中國與前十大貿(mào)易伙伴的三元邊際

就價格邊際來看，中國的出口價格始終低于世界平均水平，且增長幅度有限，目前難以成為出口增長的主要推動力。比較而言，早期中國對德國、英國、荷蘭、新加坡的出口價格較低，僅0．6左右，對印度、中國香港的出口價格較高，2015年出口到各地的價格雖有不同程度的增長，但相比于別的國家地區(qū)的出口價格，仍有較大距離。

3 貿(mào)易增長影響因素的實證分析——基于三元邊際的視角

3．1 構(gòu)建模型

貿(mào)易增長影響因素的實證分析中，結(jié)合現(xiàn)有文獻，并借鑒Chaney（2008）、錢學(xué)鋒、熊平（2010）等的做法，本文構(gòu)建如下面板數(shù)據(jù)模型：

其中：因變量Exporti，t代表不同類型的貿(mào)易增長（EM i，t，Pi，t，Qi，t）；gdp i，t表 示 經(jīng) 濟 規(guī) 模；f dii，t表示中國實際利用各國的外商投資；ulci，t表示單位勞動力成 本；reeri，t表示 雙邊實 際有效 匯率；rd i，t表示研發(fā)支出占GDP比重；financial i，t表示金融發(fā)展水平；disi，t表示雙邊距離，用兩國首都間的距離表示。

考慮產(chǎn)品價格和數(shù)量之間存在相互影響，因此在價格增長和數(shù)量增長的模型中也分別加入了數(shù)量和價格邊際作為解釋變量。需要說明的是，自變量除了實際利用各國的外商直接投資（f di）、雙邊距離（dis）及一系列虛擬變量外，其余指標均采用各國對中國的相對指標形式出現(xiàn)。

3．2 數(shù)據(jù)來源

貿(mào)易增長模式（EP、P、Q）的三個因變量用Hummels分解方法計算所得，所用貿(mào)易數(shù)據(jù)（1992年HS6位碼）來自CEPPII的BACI數(shù)據(jù)庫；GDP數(shù)據(jù)來源于世界銀行數(shù)據(jù)庫；FDI為歷年各國投資流入的存量，數(shù)據(jù)來自聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議數(shù)據(jù)庫（UNCTAD）；實際有效匯率指數(shù)（reer）來自國際清算銀行（BIS）；金融發(fā)展指數(shù)的數(shù)據(jù)來源于國際貨幣基金組織；各國的距離數(shù)據(jù)來源于CEPII數(shù)據(jù)庫。

3．3 實證結(jié)果分析

本文針對1997—2014年中國出口到39個貿(mào)易伙伴國的三元邊際進行回歸。由于模型中存在雙邊距離等不變量，所以不考慮固定效應(yīng)。分別使用隨機效應(yīng)或混合效應(yīng)進行估計，計量結(jié)果如表3所示（混合回歸方法通常并不是面板數(shù)據(jù)回歸的最優(yōu)選擇，僅作參考）。

從表3可以看出，以相對經(jīng)濟規(guī)模為代理變量的進口國需求、單位勞動力成本及FDI對三元邊際有顯著促進作用。雙邊距離對擴展和數(shù)量邊際有較大負影響，對價格邊際的影響為正。這是因為兩國距離越遠，運輸成本增加，從而影響出口種類和數(shù)量，另一方面會表現(xiàn)出更高的出口價格，因此對價格邊際的影響顯著為正。

匯率對擴展邊際有較大的正影響，而對數(shù)量邊際有較大負影響，原因在于人民幣升值引起出口企業(yè)內(nèi)部競爭更激烈，迫使其通過創(chuàng)新提高生產(chǎn)率，研發(fā)新產(chǎn)品，促進出口多樣化，但人民幣升值相對地提高了出口成本，已出口產(chǎn)品的國際競爭力將受抑制，且中國企業(yè)到海外投資成本降低，強化了投資和貿(mào)易的替代作用，抑制了出口數(shù)量增長。出口來源地相對于中國的研發(fā)支出越高，即中國的研發(fā)支出越少，越不利于中國出口的增長。金融發(fā)展水平對價格邊際有較大的正影響，對數(shù)量邊際的影響顯著為負。

表3 中國出口到主要國家三元邊際影響因素的實證結(jié)果

外部沖擊、地理鄰近、國家發(fā)展水平等虛擬變量對不同邊際的影響存在差異。其中，外部沖擊的影響均為負，對數(shù)量邊際的抑制效應(yīng)最明顯。地理鄰近和國家發(fā)展水平對三元邊際的影響為正，表明中國對發(fā)達國家或者鄰近國家的出口增長更具潛力。自由貿(mào)易區(qū)的創(chuàng)造效應(yīng)主要體現(xiàn)在促進出口數(shù)量的增長上，而轉(zhuǎn)移效應(yīng)則表現(xiàn)為抑制出口產(chǎn)品種類和數(shù)量的增長。最后，出口數(shù)量的劇增會通過供求關(guān)系降低出口產(chǎn)品的價格。

綜上可知，進口國需求是對擴展邊際增長促進作用最大的因素，本國研發(fā)創(chuàng)新不足則是抑制作用最明顯的因素；對于價格邊際來說，出口來源地相對于中國的金融發(fā)展水平越高，中國出口價格增長越明顯，而出口數(shù)量的擴張對價格增長的抑制效應(yīng)最突出；影響數(shù)量邊際的眾多因素中，自由貿(mào)易區(qū)的創(chuàng)造效應(yīng)對其積極影響最大，自貿(mào)區(qū)的轉(zhuǎn)移效應(yīng)對數(shù)量邊際的抑制效應(yīng)最明顯。

4 結(jié)論及建議

4．1 結(jié)論

（1）中國在過去20多年出口貿(mào)易規(guī)模迅速擴張，早期出口以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，進入21世紀后出口以資本密集型為主。就產(chǎn)業(yè)出口增長波動來看，資本密集型產(chǎn)業(yè)的出口增長速度最快，資源密集型產(chǎn)業(yè)的增長最緩慢，但極易受外部沖擊的影響。

（2）中國的貿(mào)易增長是三元邊際共同拉動的作用，其中數(shù)量邊際增長對總出口增長的貢獻相對較大。1995—2001年，中國的出口增長主要由出口產(chǎn)品種類增加引起；2001年加入 WTO后，出口貿(mào)易大幅增加的最主要原因得益于出口數(shù)量的急劇擴張。

（3）中國出口三元邊際的主要影響因素有技術(shù)創(chuàng)新、金融發(fā)展水平、經(jīng)濟規(guī)模等。自由貿(mào)易區(qū)的創(chuàng)造和轉(zhuǎn)移效應(yīng)對中國的貿(mào)易增長意義重大，其中創(chuàng)造效應(yīng)主要體現(xiàn)在促進數(shù)量邊際的增長上，而轉(zhuǎn)移效應(yīng)表現(xiàn)為抑制出口產(chǎn)品種類和數(shù)量的增長。

4．2 政策建議

我國應(yīng)盡快改變出口增長路徑依賴，逐漸過渡到以價格增長或廣度增長的貿(mào)易增長模式中去。本文提出以下建議：1）加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。供給側(cè)改革是推動我國出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級的重要途徑，按“既要創(chuàng)造新供給，又要調(diào)整供給結(jié)構(gòu)”的思路，利用新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造新供給；2）積極融入多邊貿(mào)易體制、完善雙邊貿(mào)易合作關(guān)系，推進貿(mào)易投資自由化和便利化的進程，降低交易成本；3）提高外商直接投資的實際利用率，適當放寬外資企業(yè)行業(yè)的進入條件，有選擇地吸引不同國家和地區(qū)的外資企業(yè)來我國進行投資；4）推進出口市場的多樣化建設(shè)，分散出口風(fēng)險，鼓勵企業(yè)加大與發(fā)展中國家的貿(mào)易合作，如適當增加對東亞、非洲等地區(qū)的出口，慢慢將出口貿(mào)易方向從少數(shù)的發(fā)達市場轉(zhuǎn)移至更多的發(fā)展中國家，增強出口模式的抗風(fēng)險能力。