陳 潔 劉 彬 張 懿，2 趙鳳珠

（1．浙江工業(yè)大學(xué) 經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院，浙江 杭州 310023；2．臺(tái)州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 經(jīng)貿(mào)學(xué)院，浙江 臺(tái)州 318000）

過去20多年，中國(guó)的貿(mào)易發(fā)展令人矚目。2009年，中國(guó)成為世界第一大出口國(guó)；2013年，中國(guó)首次超過美國(guó)成為第一大商品貿(mào)易國(guó)。1990—2015年，我國(guó)商品出口年均增長(zhǎng)率為16．3%，其中2004年的出口增長(zhǎng)率更是高達(dá)35．4%。然而，2012年起，世界貿(mào)易增長(zhǎng)率大幅下降，中國(guó)也不能幸免，2015年的出口貿(mào)易增長(zhǎng)率為-2．88%。經(jīng)濟(jì)沖擊及伴隨的出口波動(dòng)使外貿(mào)增長(zhǎng)方式的研究再次成為熱點(diǎn)。自十七大以來，國(guó)家就建議要加快轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長(zhǎng)方式，十九大報(bào)告也指出要拓展對(duì)外貿(mào)易，從貿(mào)易大國(guó)向貿(mào)易強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變。在“十二五”和“十三五”規(guī)劃的綱要中曾重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，要積極推動(dòng)出口貿(mào)易從單純的數(shù)量擴(kuò)張向質(zhì)量提升，從價(jià)格和成本優(yōu)勢(shì)向綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)型。如何進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易增長(zhǎng)、長(zhǎng)級(jí)貿(mào)易增長(zhǎng)模式成為當(dāng)前國(guó)內(nèi)外的熱門話題。中國(guó)的貿(mào)易增長(zhǎng)如何變化？出口擴(kuò)張主要依靠?jī)r(jià)格、數(shù)量還是種類拉動(dòng)？影響三類增長(zhǎng)的因素又是哪些？本文將對(duì)上述問題進(jìn)行探究，從而更深入了解當(dāng)前中國(guó)貿(mào)易增長(zhǎng)的基本格局，為我國(guó)增長(zhǎng)模式的升級(jí)提供參考意見。

1 中國(guó)出口貿(mào)易增長(zhǎng)分析

1．1 總出口規(guī)模及增長(zhǎng)率變化

20世紀(jì)90年代以來，中國(guó)的商品出口貿(mào)易發(fā)展迅速。1995—2001年，出口規(guī)模從1488億美元增長(zhǎng)到2661億美元，翻了將近一倍；2001年加入WTO后，出口貿(mào)易快速發(fā)展，2007年的商品出口貿(mào)易額突破一萬億美元，在2008年更是達(dá)到1．4萬億美元；受金融危機(jī)影響，2009年的中國(guó)出口貿(mào)易額大幅下降，增長(zhǎng)率為-16%，這是自1995年以來中國(guó)出口貿(mào)易出現(xiàn)的第一次負(fù)增長(zhǎng)；2010—2014年，出口貿(mào)易規(guī)模迅速回升，平穩(wěn)發(fā)展；2015—2016年，中國(guó)的貿(mào)易出口再一次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，且連續(xù)兩年持續(xù)下降；2017年，出口貿(mào)易有所恢復(fù)，但仍略低于2015年的出口規(guī)模。

從出口增長(zhǎng)變化來看，中國(guó)的出口貿(mào)易增長(zhǎng)率與世界出口增長(zhǎng)率的變化存在一致性。1995—2017年，出口增長(zhǎng)主要經(jīng)歷了4次大幅下降，分別為1998、2001、2009和2016年。其中，2009年的出口貿(mào)易降幅最大，為-16．01%，略優(yōu)于世界出口增長(zhǎng)率（-22%）。得益于成功加入 WTO，2002—2007年是中國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易迅速發(fā)展的6年，并由此拉動(dòng)了我國(guó)出口貿(mào)易更快更好發(fā)展，2004年的出口增長(zhǎng)率達(dá)到20年來的最高值，高達(dá)35．39%，遠(yuǎn)高于世界增長(zhǎng)率22%。近幾年，出口貿(mào)易增長(zhǎng)一直處于減速狀態(tài)，2015年和2016年更是出現(xiàn)了連續(xù)兩年的出口負(fù)增長(zhǎng)，這在中國(guó)近20年的貿(mào)易發(fā)展史中均屬于罕見現(xiàn)象。

1．2 不同產(chǎn)業(yè)的出口增長(zhǎng)分析

本文根據(jù)HS92-2位數(shù)據(jù)將所有產(chǎn)品按要素密集度分為四類：資源密集型、勞動(dòng)密集型、資本密集型和技術(shù)密集型，具體分類如表1所示。

圖1 1995—2016年中國(guó)出口規(guī)模及增長(zhǎng)率變化（來源：UNCTAD數(shù)據(jù)庫(kù)）

根據(jù)同一時(shí)期不同產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)模及增長(zhǎng)情況，可以將中國(guó)各要素密集度產(chǎn)業(yè)的出口增長(zhǎng)大致分為四個(gè)階段：

（1）1995—2002年：這是一個(gè)各個(gè)產(chǎn)業(yè)都保持平穩(wěn)發(fā)展的時(shí)期。其中，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)模最大，以8%左右的年均增長(zhǎng)率穩(wěn)步上升。出口規(guī)模最小的為資源密集型產(chǎn)業(yè)，且增長(zhǎng)變化也最為平緩。資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)模處于中間水平，其增長(zhǎng)速度較快，尤其是資本密集型產(chǎn)業(yè)，其出口份額保持了高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，這在很大程度上歸功于出口導(dǎo)向型貿(mào)易政策的實(shí)施，東南沿海城市不斷開放，加工貿(mào)易得到了充分的發(fā)展。

表1 產(chǎn)業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)

（2）2003—2008年：2001年加入 WTO后，為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展帶來了更好的機(jī)遇，中國(guó)各類產(chǎn)業(yè)的出口貿(mào)易開始快速增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率均為正值且是四個(gè)時(shí)期中平均增長(zhǎng)率最高的時(shí)期。資本密集型產(chǎn)業(yè)的出口增長(zhǎng)最為迅速，其出口規(guī)模于2003年成功超越勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，成為我國(guó)第一大出口產(chǎn)業(yè)并一直保持至今。資本密集型產(chǎn)品主要為核反應(yīng)堆、鍋爐、機(jī)械器具及其零件（HS84）等。技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的出口增長(zhǎng)速度位列第二，其出口規(guī)模于2007年超過勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，成為中國(guó)第二大出口產(chǎn)業(yè)，且與勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)出口規(guī)模的差距逐年加大。勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)模在此期間雖也得到了快速擴(kuò)張，但增長(zhǎng)速度最為穩(wěn)定且明顯小于資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。資源密集型產(chǎn)業(yè)的出口增長(zhǎng)率始終最低，出口規(guī)模增長(zhǎng)不明顯，與其他類型產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)模差距越來越大。

（3）2009—2014年：受全球金融危機(jī)影響，各產(chǎn)業(yè)出口規(guī)模在2009年均有大幅下降，降幅達(dá)到1995年以來的最低值。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，出口下降幅度最大的前三類產(chǎn)品分別是資源密集型產(chǎn)業(yè)的礦砂、礦渣及礦灰（HS26）、資本密集型產(chǎn)業(yè)的鋼鐵（HS72）、鐵道及電車道機(jī)車、車輛及其零件等交通信號(hào)設(shè)備（HS86）。僅一年之后，各產(chǎn)業(yè)的出口規(guī)模又恢復(fù)正常，且在隨后的幾年保持增長(zhǎng)。其中，資源密集型產(chǎn)業(yè)的出口增長(zhǎng)速度最為明顯。

（4）2015—2016年：由于全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷造成外部需求不足，從而中國(guó)的商品出口增長(zhǎng)放緩。2015年，航空器及零件（HS88）的出口規(guī)模大幅擴(kuò)張，其出口增長(zhǎng)率高達(dá)31%，彌補(bǔ)了技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)其余產(chǎn)品的出口下降，使得技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)率為正（3．95%），其余三大產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)率均為負(fù)。其中，資源密集型產(chǎn)業(yè)2015年的出口下降幅度最大（-23．73%），主要原因在于天然或養(yǎng)殖珍珠等（HS71）、礦物燃料等（HS27）、礦砂、礦渣及礦灰等（HS26）出口規(guī)模的銳減；2016年，四類產(chǎn)業(yè)的出口均出現(xiàn)增長(zhǎng)現(xiàn)象，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的負(fù)增長(zhǎng)率最高（-8．8%），其中陶瓷制品（HS69）、石料、石膏等（HS68）出口下降明顯。

圖2 中國(guó)不同要素密集度產(chǎn)業(yè)出口規(guī)模變化（來源：根據(jù)UN Comtrade數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)）

圖3 中國(guó)不同要素密集度產(chǎn)業(yè)出口規(guī)模增長(zhǎng)率變化（來源：根據(jù)UN Comtrade數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)）

2 中國(guó)出口增長(zhǎng)的三元邊際分析

得益于 Hummels、Klenow（2005）的研究，國(guó)內(nèi)外學(xué)者廣泛接受了貿(mào)易沿著三元邊際增長(zhǎng)的事實(shí)。三元邊際反映了一國(guó)的貿(mào)易增長(zhǎng)路徑，為出口增長(zhǎng)的推動(dòng)力理解提供了一個(gè)新思路。本文主要借鑒產(chǎn)品層面的三元邊際定義（擴(kuò)展邊際指的是新產(chǎn)品的出現(xiàn)或產(chǎn)品種類擴(kuò)張；集約邊際指的是出口貿(mào)易增長(zhǎng)中現(xiàn)有產(chǎn)品出口額的增長(zhǎng)，包括價(jià)格邊際和數(shù)量邊際）及測(cè)算方法進(jìn)行中國(guó)對(duì)主要貿(mào)易伙伴的出口貿(mào)易的三元邊際分析。

本文選取了2015年中國(guó)的前十大出口伙伴進(jìn)行出口增長(zhǎng)分析，這十大貿(mào)易伙伴的出口占據(jù)了中國(guó)出口總額的59．1%，足以證明這些國(guó)家（地區(qū)）在中國(guó)雙邊貿(mào)易關(guān)系中的重要性。用R語(yǔ)言編程，計(jì)算得到十個(gè)國(guó)家（地區(qū)）的擴(kuò)展邊際（EM）、價(jià)格邊際（P）和數(shù)量邊際（Q）及增長(zhǎng)率，具體見表2。

根據(jù)表2可知，中國(guó)數(shù)量增長(zhǎng)型的貿(mào)易增長(zhǎng)模式對(duì)主要貿(mào)易伙伴都成立，即中國(guó)與主要伙伴國(guó)（地區(qū)）的出口增長(zhǎng)仍以數(shù)量拉動(dòng)為主。中國(guó)對(duì)十大貿(mào)易伙伴的出口中，數(shù)量邊際增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)高于擴(kuò)展邊際和價(jià)格邊際增長(zhǎng)之和，對(duì)英國(guó)、印度和荷蘭的出口而言尤為如此。1995年中國(guó)對(duì)英國(guó)的出口數(shù)量邊際為0．025，至2015年該值上升到0．151，增長(zhǎng)幅度高達(dá)504．9%，相比之下，擴(kuò)展邊際和價(jià)格的增長(zhǎng)幾乎可忽略不計(jì)；中國(guó)對(duì)印度和荷蘭的出口數(shù)量增長(zhǎng)也十分迅速，增長(zhǎng)幅度分別為260．09%和248．37%。

就擴(kuò)展邊際來看，中國(guó)出口到前十大貿(mào)易伙伴的出口種類相對(duì)齊全，其中出口到中國(guó)香港的擴(kuò)展邊際值最高，在1995年就已高達(dá)0．954，2015年的擴(kuò)展邊際值幾乎接近1，說明廣度增長(zhǎng)對(duì)中國(guó)和中國(guó)香港的雙邊出口增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)潛力有限。在十大貿(mào)易伙伴中，中國(guó)對(duì)印度的早期擴(kuò)展邊際值相對(duì)較低，為日后中國(guó)對(duì)印度的出口貿(mào)易擴(kuò)張留下了較大的增長(zhǎng)空間。

表2 中國(guó)與前十大貿(mào)易伙伴的三元邊際

就價(jià)格邊際來看，中國(guó)的出口價(jià)格始終低于世界平均水平，且增長(zhǎng)幅度有限，目前難以成為出口增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。比較而言，早期中國(guó)對(duì)德國(guó)、英國(guó)、荷蘭、新加坡的出口價(jià)格較低，僅0．6左右，對(duì)印度、中國(guó)香港的出口價(jià)格較高，2015年出口到各地的價(jià)格雖有不同程度的增長(zhǎng)，但相比于別的國(guó)家地區(qū)的出口價(jià)格，仍有較大距離。

3 貿(mào)易增長(zhǎng)影響因素的實(shí)證分析——基于三元邊際的視角

3．1 構(gòu)建模型

貿(mào)易增長(zhǎng)影響因素的實(shí)證分析中，結(jié)合現(xiàn)有文獻(xiàn)，并借鑒Chaney（2008）、錢學(xué)鋒、熊平（2010）等的做法，本文構(gòu)建如下面板數(shù)據(jù)模型：

其中：因變量Exporti，t代表不同類型的貿(mào)易增長(zhǎng)（EM i，t，Pi，t，Qi，t）；gdp i，t表 示 經(jīng) 濟(jì) 規(guī) 模；f dii，t表示中國(guó)實(shí)際利用各國(guó)的外商投資；ulci，t表示單位勞動(dòng)力成 本；reeri，t表示 雙邊實(shí) 際有效 匯率；rd i，t表示研發(fā)支出占GDP比重；financial i，t表示金融發(fā)展水平；disi，t表示雙邊距離，用兩國(guó)首都間的距離表示。

考慮產(chǎn)品價(jià)格和數(shù)量之間存在相互影響，因此在價(jià)格增長(zhǎng)和數(shù)量增長(zhǎng)的模型中也分別加入了數(shù)量和價(jià)格邊際作為解釋變量。需要說明的是，自變量除了實(shí)際利用各國(guó)的外商直接投資（f di）、雙邊距離（dis）及一系列虛擬變量外，其余指標(biāo)均采用各國(guó)對(duì)中國(guó)的相對(duì)指標(biāo)形式出現(xiàn)。

3．2 數(shù)據(jù)來源

貿(mào)易增長(zhǎng)模式（EP、P、Q）的三個(gè)因變量用Hummels分解方法計(jì)算所得，所用貿(mào)易數(shù)據(jù)（1992年HS6位碼）來自CEPPII的BACI數(shù)據(jù)庫(kù)；GDP數(shù)據(jù)來源于世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)；FDI為歷年各國(guó)投資流入的存量，數(shù)據(jù)來自聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議數(shù)據(jù)庫(kù)（UNCTAD）；實(shí)際有效匯率指數(shù)（reer）來自國(guó)際清算銀行（BIS）；金融發(fā)展指數(shù)的數(shù)據(jù)來源于國(guó)際貨幣基金組織；各國(guó)的距離數(shù)據(jù)來源于CEPII數(shù)據(jù)庫(kù)。

3．3 實(shí)證結(jié)果分析

本文針對(duì)1997—2014年中國(guó)出口到39個(gè)貿(mào)易伙伴國(guó)的三元邊際進(jìn)行回歸。由于模型中存在雙邊距離等不變量，所以不考慮固定效應(yīng)。分別使用隨機(jī)效應(yīng)或混合效應(yīng)進(jìn)行估計(jì)，計(jì)量結(jié)果如表3所示（混合回歸方法通常并不是面板數(shù)據(jù)回歸的最優(yōu)選擇，僅作參考）。

從表3可以看出，以相對(duì)經(jīng)濟(jì)規(guī)模為代理變量的進(jìn)口國(guó)需求、單位勞動(dòng)力成本及FDI對(duì)三元邊際有顯著促進(jìn)作用。雙邊距離對(duì)擴(kuò)展和數(shù)量邊際有較大負(fù)影響，對(duì)價(jià)格邊際的影響為正。這是因?yàn)閮蓢?guó)距離越遠(yuǎn)，運(yùn)輸成本增加，從而影響出口種類和數(shù)量，另一方面會(huì)表現(xiàn)出更高的出口價(jià)格，因此對(duì)價(jià)格邊際的影響顯著為正。

匯率對(duì)擴(kuò)展邊際有較大的正影響，而對(duì)數(shù)量邊際有較大負(fù)影響，原因在于人民幣升值引起出口企業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)更激烈，迫使其通過創(chuàng)新提高生產(chǎn)率，研發(fā)新產(chǎn)品，促進(jìn)出口多樣化，但人民幣升值相對(duì)地提高了出口成本，已出口產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力將受抑制，且中國(guó)企業(yè)到海外投資成本降低，強(qiáng)化了投資和貿(mào)易的替代作用，抑制了出口數(shù)量增長(zhǎng)。出口來源地相對(duì)于中國(guó)的研發(fā)支出越高，即中國(guó)的研發(fā)支出越少，越不利于中國(guó)出口的增長(zhǎng)。金融發(fā)展水平對(duì)價(jià)格邊際有較大的正影響，對(duì)數(shù)量邊際的影響顯著為負(fù)。

表3 中國(guó)出口到主要國(guó)家三元邊際影響因素的實(shí)證結(jié)果

外部沖擊、地理鄰近、國(guó)家發(fā)展水平等虛擬變量對(duì)不同邊際的影響存在差異。其中，外部沖擊的影響均為負(fù)，對(duì)數(shù)量邊際的抑制效應(yīng)最明顯。地理鄰近和國(guó)家發(fā)展水平對(duì)三元邊際的影響為正，表明中國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家或者鄰近國(guó)家的出口增長(zhǎng)更具潛力。自由貿(mào)易區(qū)的創(chuàng)造效應(yīng)主要體現(xiàn)在促進(jìn)出口數(shù)量的增長(zhǎng)上，而轉(zhuǎn)移效應(yīng)則表現(xiàn)為抑制出口產(chǎn)品種類和數(shù)量的增長(zhǎng)。最后，出口數(shù)量的劇增會(huì)通過供求關(guān)系降低出口產(chǎn)品的價(jià)格。

綜上可知，進(jìn)口國(guó)需求是對(duì)擴(kuò)展邊際增長(zhǎng)促進(jìn)作用最大的因素，本國(guó)研發(fā)創(chuàng)新不足則是抑制作用最明顯的因素；對(duì)于價(jià)格邊際來說，出口來源地相對(duì)于中國(guó)的金融發(fā)展水平越高，中國(guó)出口價(jià)格增長(zhǎng)越明顯，而出口數(shù)量的擴(kuò)張對(duì)價(jià)格增長(zhǎng)的抑制效應(yīng)最突出；影響數(shù)量邊際的眾多因素中，自由貿(mào)易區(qū)的創(chuàng)造效應(yīng)對(duì)其積極影響最大，自貿(mào)區(qū)的轉(zhuǎn)移效應(yīng)對(duì)數(shù)量邊際的抑制效應(yīng)最明顯。

4 結(jié)論及建議

4．1 結(jié)論

（1）中國(guó)在過去20多年出口貿(mào)易規(guī)模迅速擴(kuò)張，早期出口以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，進(jìn)入21世紀(jì)后出口以資本密集型為主。就產(chǎn)業(yè)出口增長(zhǎng)波動(dòng)來看，資本密集型產(chǎn)業(yè)的出口增長(zhǎng)速度最快，資源密集型產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)最緩慢，但極易受外部沖擊的影響。

（2）中國(guó)的貿(mào)易增長(zhǎng)是三元邊際共同拉動(dòng)的作用，其中數(shù)量邊際增長(zhǎng)對(duì)總出口增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)相對(duì)較大。1995—2001年，中國(guó)的出口增長(zhǎng)主要由出口產(chǎn)品種類增加引起；2001年加入 WTO后，出口貿(mào)易大幅增加的最主要原因得益于出口數(shù)量的急劇擴(kuò)張。

（3）中國(guó)出口三元邊際的主要影響因素有技術(shù)創(chuàng)新、金融發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)規(guī)模等。自由貿(mào)易區(qū)的創(chuàng)造和轉(zhuǎn)移效應(yīng)對(duì)中國(guó)的貿(mào)易增長(zhǎng)意義重大，其中創(chuàng)造效應(yīng)主要體現(xiàn)在促進(jìn)數(shù)量邊際的增長(zhǎng)上，而轉(zhuǎn)移效應(yīng)表現(xiàn)為抑制出口產(chǎn)品種類和數(shù)量的增長(zhǎng)。

4．2 政策建議

我國(guó)應(yīng)盡快改變出口增長(zhǎng)路徑依賴，逐漸過渡到以價(jià)格增長(zhǎng)或廣度增長(zhǎng)的貿(mào)易增長(zhǎng)模式中去。本文提出以下建議：1）加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。供給側(cè)改革是推動(dòng)我國(guó)出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要途徑，按“既要?jiǎng)?chuàng)造新供給，又要調(diào)整供給結(jié)構(gòu)”的思路，利用新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造新供給；2）積極融入多邊貿(mào)易體制、完善雙邊貿(mào)易合作關(guān)系，推進(jìn)貿(mào)易投資自由化和便利化的進(jìn)程，降低交易成本；3）提高外商直接投資的實(shí)際利用率，適當(dāng)放寬外資企業(yè)行業(yè)的進(jìn)入條件，有選擇地吸引不同國(guó)家和地區(qū)的外資企業(yè)來我國(guó)進(jìn)行投資；4）推進(jìn)出口市場(chǎng)的多樣化建設(shè)，分散出口風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)企業(yè)加大與發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易合作，如適當(dāng)增加對(duì)東亞、非洲等地區(qū)的出口，慢慢將出口貿(mào)易方向從少數(shù)的發(fā)達(dá)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移至更多的發(fā)展中國(guó)家，增強(qiáng)出口模式的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。