吳良艷

摘 要：當(dāng)前的金融市場正在改善，快速發(fā)展已成為金融投資的日常。雖然許多公司有特定的意圖進(jìn)行金融投資，但這也不能規(guī)避風(fēng)險。由于存在某些風(fēng)險，因此需要考慮以下財務(wù)方面：例如，如何高效管理和避免投資過程的風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：金融投資;風(fēng)險;策略

由于目前的金融投資是整個國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，因此需要對整個投資活動進(jìn)行實時的監(jiān)管，而且優(yōu)秀的監(jiān)管體系也有助于經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。當(dāng)然，這一過程都是存在風(fēng)險的，但高風(fēng)險就意味著高收益，而這種高風(fēng)險也會威脅著整個市場經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境。由于這些原因，風(fēng)險問題就更加不容忽視，因為風(fēng)險管理是金融投資背景下的首要任務(wù)，存在嚴(yán)重問題。因此，為了避免上述的風(fēng)險問題，降低投資過程中的相關(guān)風(fēng)險，有必要認(rèn)真的對金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險管理。

一、金融投資中的主要風(fēng)險類型

首先，財政投資已經(jīng)到了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段。然而，這種類型的投資并未真正實現(xiàn)非現(xiàn)實化，其中物理硬件是主要因素。金融投資可以為公司和企業(yè)做出貢獻(xiàn)，不僅可以控制資金的流通，還可以管理公司制造和維護(hù)過程中存在的不同風(fēng)險，并且在金融投資的最后過程中降低風(fēng)險將利潤最大化。

（1）市場風(fēng)險

就金融資產(chǎn)而言，市場風(fēng)險是變化莫測的，金融部門的市場行為和組織運營的環(huán)境不斷變化。構(gòu)成此類風(fēng)險的組成部分涉及多個社會領(lǐng)域。例如，政治，行業(yè)，政府，監(jiān)管和商業(yè)等一系列宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)的變化。工業(yè)系統(tǒng)和政策都得到了改善，由于行業(yè)周期性變化，所以這些變化都是有限的，最終會產(chǎn)生不同的結(jié)果，帶來不同的風(fēng)險。

（2）信用風(fēng)險

我們把信用風(fēng)險也稱為違約風(fēng)險。在雙方洽談中，發(fā)生了一系列的投資活動。但是，雙方之間應(yīng)該通過簽訂相互合作和相互參與的協(xié)議來實現(xiàn)。如果一方出現(xiàn)了違約，那么在整個過程中就會出現(xiàn)信用風(fēng)險。如果有違約風(fēng)險，那么將會產(chǎn)生不可預(yù)估的不良后果，例如證券或股票投資風(fēng)險，在衍生金融產(chǎn)品購買期結(jié)束前，被投資的單位可能會有重大信用風(fēng)險，比如沒有及時償還資金和利息。

（3）利率風(fēng)險

利率風(fēng)險是由利率波動所帶來的。然而，市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展意味著經(jīng)濟(jì)在社會的各個領(lǐng)域不斷發(fā)展，銀行利率的變化會引起很多金融衍生產(chǎn)品的變化，股票基金部門的變化將直接導(dǎo)致企業(yè)利潤的變化。利率在金融和社會分析中占有很大的比重，投資的價值就會下降。金融資產(chǎn)價值下降與利率有很大的關(guān)系。這些是為了促進(jìn)資本收益，利率波動風(fēng)險也增加了與市場利率相關(guān)的風(fēng)險。因此，我們需要密切關(guān)注與有關(guān)利率的風(fēng)險，并立刻要進(jìn)行有效的預(yù)防和采取各種方法。

（4）經(jīng)營風(fēng)險

在金融投資者的業(yè)務(wù)中，企業(yè)都會存在某些風(fēng)險。但這些會影響證券和股權(quán)投資者，而且投資者的條件直接影響公司的投資結(jié)果。社會發(fā)展的速度越來越快，公司所面臨的壓力也是在不斷增加。公司和投資者要妥善分析他們的各種內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境，因為這樣才能有效的規(guī)避風(fēng)險。

（5）流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險是公司由于金融資產(chǎn)不確定性，而且不能流動而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的一種風(fēng)險形式。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)單位都存在流動性風(fēng)險。其實，一般來說，很多投資方式都具有一定的流動性風(fēng)險，如果說，投資資產(chǎn)產(chǎn)生流動性風(fēng)險，那么這就代表著必須出售其投資產(chǎn)品，且無法以預(yù)期的價格進(jìn)行售賣，會虧損一定的經(jīng)濟(jì)利益，這是大多數(shù)投資者將面臨困難的風(fēng)險問題。

二、金融投資操作風(fēng)險中存在的問題分析

（1）缺乏金融投資操作風(fēng)險管理意識

思想會影響人們的行動。與西方投資者相比，中國投資者對金融投資的風(fēng)險不太熟悉，他們不承認(rèn)自己的財務(wù)風(fēng)險，他們不太能夠完全了解財務(wù)風(fēng)險，并了解法律。如果不了解，將對金融投資產(chǎn)生重大影響?？茖W(xué)技術(shù)推動了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品將迎來機(jī)遇和挑戰(zhàn)。但是，風(fēng)險也會隨之不斷增加，受影響的區(qū)域不斷增加。由于這些影響，一些商業(yè)銀行忽視了其內(nèi)部的投資問題，追求即時利潤，不斷轉(zhuǎn)型，并提供大量貸款。如果信譽較差的公司數(shù)量不斷增加，將發(fā)生嚴(yán)重的壞賬，這會危害整個市場經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展。此外，投資活動需要明確整個投資活動的重點，這樣可以緩解小商業(yè)銀行即將面臨的風(fēng)險。各種經(jīng)濟(jì)政策也影響著許多中介機(jī)構(gòu)，利用改革市場資金融合的機(jī)會，制定對業(yè)務(wù)發(fā)展至關(guān)重要的戰(zhàn)略。事實上，它只能在短時間內(nèi)獲得利潤，因此，一些中小型經(jīng)紀(jì)商不支持長期購買短期的公司債券。

（2）市場風(fēng)險本身的不穩(wěn)定性

市場環(huán)境是另一個風(fēng)險因素。市場環(huán)境會從宏觀影響各個企業(yè)開展的管理活動?？陀^環(huán)境是變化莫測的，經(jīng)常發(fā)生變化。大多數(shù)風(fēng)險來自各種政策的更改，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)律發(fā)生變化等。因此，我們需要避免這種風(fēng)險。信譽風(fēng)險也是其中的一種風(fēng)險。就金融資產(chǎn)而言，基本風(fēng)險總是會存在的，我們將此風(fēng)險叫做默認(rèn)值，這是公司和投資者雙方達(dá)成的協(xié)議，債務(wù)會影響投資者的信用風(fēng)險。就金融投資者而言，信譽風(fēng)險的危險度極高，對商業(yè)投資帶來災(zāi)難，因為交易對手無法滿足對方的行為要求，也代表著有信用風(fēng)險。因此，強烈建議投資者采取正規(guī)的手段來進(jìn)行各種活動。

三、金融投資操作風(fēng)險管理對策

（1）強化相關(guān)人員風(fēng)險意識

對于銀行，經(jīng)紀(jì)人和其他機(jī)構(gòu)而言，利益相關(guān)者的意識至關(guān)重要。提高相關(guān)意識，加強管理變得至關(guān)重要。為確保投資活動能照常進(jìn)行下去，有關(guān)部委和機(jī)構(gòu)應(yīng)加大控制的力度。但是，西方的思想認(rèn)為，現(xiàn)行的政策并未融資產(chǎn)生重大影響。事實上，已經(jīng)表明，對其進(jìn)行公共監(jiān)督有助于推動市場的進(jìn)步，民事監(jiān)督是否值得信賴關(guān)系著銀行資產(chǎn)的風(fēng)險。因此，必須要提高對所涉及風(fēng)險的認(rèn)識。操作風(fēng)險主要是人為導(dǎo)致的，因此，要提高職工對內(nèi)部風(fēng)險的認(rèn)識，提高工作者對風(fēng)險的理解能力，激發(fā)他們的激情，使他們能專注于自己的目標(biāo)，這會減少錯誤，并避免了相關(guān)風(fēng)險。

（2）完成風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁策略

將危險轉(zhuǎn)移是解決這一系列風(fēng)險的重要手段。我們正在努力轉(zhuǎn)移我們之前可能承擔(dān)的所有風(fēng)險，以降低與投資相關(guān)的損失。當(dāng)公司進(jìn)行轉(zhuǎn)移時，它會通過銷售等轉(zhuǎn)變到其他地方，接收器因此與傳輸模式之間存在差異。如果對象是保險，則將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司，主要采取購買債券這種開放的方法將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給買方。投資風(fēng)險轉(zhuǎn)移是對投資者非常有利的，但這會增加風(fēng)險轉(zhuǎn)移的成本。本文對風(fēng)險進(jìn)行了一個系統(tǒng)的分析，一般而言，投資的財務(wù)風(fēng)險依托于市場。由于金融資產(chǎn)有很多，我們可以有效地避免所有的風(fēng)險，優(yōu)先改善條件，采取各種方法來規(guī)避。你需要考慮到這一點，這樣企業(yè)才可以更好更快的發(fā)展。

（3）健全制度系統(tǒng)，夯實發(fā)展基礎(chǔ)

對每個員工都應(yīng)該有明確的目標(biāo)職責(zé)，從而建立相對應(yīng)的業(yè)務(wù)流程，需要有細(xì)致的分工，清晰的目標(biāo)，評估標(biāo)準(zhǔn)也要清楚嚴(yán)格，這樣的話，可以避免由于人為因素造成的不必要的工作失誤而形成的風(fēng)險。就IT業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)而言，其中包括業(yè)務(wù)流程以及審批規(guī)則，同時，還必須要執(zhí)行在線驗證，審查和批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)流程，保障了售后服務(wù)，并為其提供基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)流程概述和持續(xù)改進(jìn)的方向?？偹苤?，IT業(yè)務(wù)系統(tǒng)可以提高運營效率，并降低風(fēng)險，具有良好的防范功能，還被大多數(shù)人所接受。需要對系統(tǒng)進(jìn)行改進(jìn)，還要完善審核流程，并運用其審核系統(tǒng)對各個相關(guān)項目進(jìn)行合理有效的審批，雖然其可靠性有待觀察，但在風(fēng)險管理和控制方面是極為有效的，符合一定的標(biāo)準(zhǔn)，同時，最終得以實施。對控制過程危害，計算機(jī)控制危害，IT系統(tǒng)危害都可以進(jìn)行風(fēng)險管理。

（4）豐富管理工具、提升管控能力

對危險信息進(jìn)行識別，持續(xù)豐富和改進(jìn)風(fēng)險評估管理的工具是很有必要的。一般來說，可以充分利用大數(shù)據(jù)軟件和專家信息團(tuán)隊來收集風(fēng)險信息，還能擴(kuò)展信息收集的渠道。專業(yè)律師事務(wù)所，資產(chǎn)評估師，審計師和工業(yè)研究機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行協(xié)作，提供專業(yè)風(fēng)險評估，并進(jìn)行識別，這樣可以提高風(fēng)險評估的科學(xué)性和權(quán)威性，在進(jìn)行評估的過程中，需要更深一步的對租戶信用評級進(jìn)行調(diào)查認(rèn)證，還要了解租賃項目評估模型，風(fēng)險程度以及定價機(jī)制。在對風(fēng)險進(jìn)行管理和控制方面，可以實施信用增級措施，建立租戶動態(tài)跟蹤機(jī)制，客戶信用風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，應(yīng)急預(yù)案等方法。

四、結(jié)語

本文首先從市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險以及流動性風(fēng)險等五個方面對金融投資中的主要風(fēng)險類型進(jìn)行了分析，然后從缺乏金融投資操作風(fēng)險管理意識以及市場風(fēng)險本身的不穩(wěn)定性等兩個方面對金融投資操作風(fēng)險中存在的問題進(jìn)行了分析，最后從強化相關(guān)人員風(fēng)險意識、完成風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁策略、健全制度系統(tǒng)，夯實發(fā)展基礎(chǔ)以及豐富管理工具、提升管控能力等四個方面提出了金融投資操作風(fēng)險管理對策。作為研究和分析以及克服金融投資風(fēng)險，發(fā)現(xiàn)與金融投資相關(guān)的風(fēng)險始終是存在的，并且種類很多。因此，關(guān)注金融風(fēng)險，及時采取手段來防范風(fēng)險，直到最終解決這些風(fēng)險。

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