文／億歐智庫

近日，德勤發(fā)布了《2019年銀行業(yè)展望》，報告強(qiáng)調(diào)了在金融危機(jī)過去十年后，全球銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與趨勢以及其監(jiān)管、技術(shù)和風(fēng)險。億歐智庫對報告主要內(nèi)容進(jìn)行了解讀。

金融危機(jī)過去十年后，銀行業(yè)的基礎(chǔ)更加穩(wěn)固

金融危機(jī)十年后的今天，全球銀行體系不僅規(guī)模更大、利潤更豐厚，而且比過去10年的任何時候都更具彈性，規(guī)模達(dá)到124萬億美元，而資產(chǎn)回報率（ROA）保持在0.9%。同樣，一級資本占資產(chǎn)的比例升至6.7%，明顯高于2008年。

但自金融危機(jī)以來，不同地區(qū)的復(fù)蘇并不一致。與歐洲同行相比，美國的銀行在多項指標(biāo)上領(lǐng)先。積極的政策干預(yù)和強(qiáng)有力的監(jiān)管幫助美國銀行更快地恢復(fù)健康。最近，GDP增長、減稅和利率上升等有利因素進(jìn)一步提振了該行業(yè)。美國總資產(chǎn)達(dá)到頂峰17.5萬億美元，同時資本水平也在不斷上升，一級資本率平均為13.14%。

在亞太地區(qū)，中資銀行的增長是過去10年最驚人的發(fā)展。中國銀行業(yè)的規(guī)模已經(jīng)超過了歐盟。2018年全球四大銀行中中國均來自中國，而在2007年，全球十大銀行中沒有一家是中資銀行。然而，對經(jīng)濟(jì)增長的擔(dān)憂和與美國的關(guān)稅戰(zhàn)爭已經(jīng)影響了前景。與此同時，躲過金融危機(jī)的日本銀行長期以來一直受到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩和低/負(fù)利率的影響。

監(jiān)管：全球監(jiān)管分歧的新時代

在美國，對完善甚至取代現(xiàn)有法規(guī)的關(guān)注仍然存在。美國勞工部（DOL）要求金融機(jī)構(gòu)按照客戶的最佳利益行事的信托規(guī)則被推翻，但SEC出臺新的最佳利益規(guī)則仍有可能。與此同時，消費者金融保護(hù)局（CFPB）的執(zhí)法行動有所減少。

自2017年2月至2018年9月，消費者金融保護(hù)局僅宣布了5項執(zhí)法行動。盡管在現(xiàn)任美國政府的領(lǐng)導(dǎo)下，新監(jiān)管的步伐有所放緩，但各州的作用可能會日益突出。其他州可能也會效仿。

在歐洲，首次向歐盟公民提供全面數(shù)據(jù)保護(hù)的《一般數(shù)據(jù)保護(hù)條例》（GeneralDataProtectionRegulation，簡稱GDPR）將繼續(xù)重塑隱私和數(shù)據(jù)所有權(quán)政策。與此同時，提高費用透明度的努力仍在加速。

在亞太地區(qū)，行為和文化是2018年監(jiān)管議程的重要內(nèi)容。中國銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布了關(guān)于員工行為管理的廣泛指導(dǎo)方針，而馬來西亞央行則提出了一個針對金融機(jī)構(gòu)高級官員的問責(zé)框架。2018年，亞太地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對外國投資、復(fù)蘇和解決方案規(guī)劃進(jìn)行了更深入的研究。中國銀行和保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并的歷史性舉措，可能有助于中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)更好地應(yīng)對金融體系中不斷上升的風(fēng)險。

技術(shù)：創(chuàng)建一個交響企業(yè)

銀行在數(shù)字轉(zhuǎn)型方面的成功最終將取決于戰(zhàn)略、技術(shù)和業(yè)務(wù)如何跨領(lǐng)域協(xié)同工作，德勤將其稱為“交響樂企業(yè)”。要實現(xiàn)這一目標(biāo)，應(yīng)該在2019年優(yōu)先考慮在數(shù)據(jù)管理方面的出色表現(xiàn)、核心基礎(chǔ)設(shè)施的現(xiàn)代化、人工智能的應(yīng)用以及向公有云的遷移。許多銀行面臨的挑戰(zhàn)是，在很大程度上，數(shù)據(jù)是在孤立的、不同的系統(tǒng)中管理的，這使得銀行了解和服務(wù)客戶的能力變得復(fù)雜。

越來越多的銀行正在以其自己最快的速度采取行動。一些銀行已經(jīng)完全替換了它們的遺留系統(tǒng)，而另一些銀行，如Nordea，正以多年的現(xiàn)代化計劃來效仿它們。其他人則避開了“撕開然后替換”的方法，而選擇了微服務(wù)和云應(yīng)用程序，同時逐漸減少了對遺留系統(tǒng)的依賴。

德勤預(yù)計，一些銀行和資本市場公司將在2019年開始將其技術(shù)專長轉(zhuǎn)化為服務(wù)，將成本中心轉(zhuǎn)變?yōu)槔麧欀行?。同時，云將越來越多地被視為交付以下技術(shù)優(yōu)先事項：核心現(xiàn)代化、帶有存儲和處理的數(shù)據(jù)管理，以及用于有效決策的基于人工智能的分析。

云提供商提供的越來越復(fù)雜和多樣化的產(chǎn)品似乎使公有云遷移成為許多人的一個有吸引力的選擇，這不僅是因為效率，還因為靈活性和可伸縮性。

德勤認(rèn)為銀行應(yīng)該接受“可擴(kuò)展學(xué)習(xí)”來保持競爭力。當(dāng)機(jī)器執(zhí)行手工任務(wù)時，“學(xué)習(xí)如何學(xué)習(xí)”和快速學(xué)習(xí)可以成為競爭優(yōu)勢。

風(fēng)險：以新時代防御加強(qiáng)核心

目前系統(tǒng)在管理新風(fēng)險方面的能力可能較弱。例如，算法能夠做出更明智的決策，但它們?nèi)找嬖鲩L的復(fù)雜性和普遍性可能會帶來問題。在這類應(yīng)用成為規(guī)范之前，除了AI的道德規(guī)范之外，算法本身的風(fēng)險和風(fēng)險也應(yīng)該在設(shè)計階段得到解決。此外，隨著越來越多的數(shù)據(jù)用于人工智能應(yīng)用，對數(shù)據(jù)保護(hù)和隱私的擔(dān)憂可能會加劇機(jī)構(gòu)的風(fēng)險狀況。另一個日益令人擔(dān)憂的問題是，與第三方提供商的連接增強(qiáng)，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險增加的可能性加大。

此外，傳統(tǒng)的風(fēng)險可能不會很快消退。未來，個人責(zé)任有望成為降低行為風(fēng)險的一個關(guān)鍵焦點領(lǐng)域，比如市場濫用或消費者機(jī)密數(shù)據(jù)泄露。在地緣政治風(fēng)險不斷上升的背景下，多數(shù)銀行越來越擔(dān)心，來自國家行為者的網(wǎng)絡(luò)攻擊可能會對銀行業(yè)造成潛在的破壞性影響。

零售銀行業(yè)務(wù)：數(shù)碼領(lǐng)導(dǎo)比賽

各地區(qū)積極的經(jīng)濟(jì)環(huán)境提振了銀行在2018年上半年的凈息差和貸款增長。截至2018年上半年，該行業(yè)的全球凈息差為3.59%，為四年來最高，客戶貸款增長7.84%。

銀行正在部署一系列策略以保持在游戲中的領(lǐng)先地位，包括增加在渠道改進(jìn)上的技術(shù)支出——分支機(jī)構(gòu)、ATM機(jī)、呼叫中心和數(shù)字銀行。

德勤預(yù)計2019年由于利率上升，存款價格競爭可能會加劇，但信貸質(zhì)量不太可能惡化。然而，2020年或以后的潛在放緩可能會改變競爭格局。銀行將在金融科技領(lǐng)域變得更加活躍，要么推出獨立的數(shù)字銀行，要么通過合作。

從全球來看，銀行業(yè)的并購環(huán)境相比近幾年更加有利。技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)管分歧、利率上升以及對存款的爭奪，可能會推動新一輪并購，尤其是“革命性”并購。

企業(yè)銀行業(yè)務(wù)：數(shù)字化和新的信用學(xué)科

全球企業(yè)貸款正處于上升軌道，其中美洲地區(qū)是增長的領(lǐng)頭羊。從2015年到2017年，美洲企業(yè)貸款收入增長了19.5%。相比之下，EMEA地區(qū)的企業(yè)貸款下降了0.8%。隨著美國企業(yè)市場份額的增加，由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐仍然不平衡，歐洲、中東和非洲的企業(yè)貸款停滯不前。與此同時，亞太地區(qū)的企業(yè)貸款收入增長了5.8%。隨著亞洲市場的擴(kuò)張，亞太地區(qū)企業(yè)銀行業(yè)務(wù)的競爭動力和機(jī)會顯著增加。

預(yù)計2019年對企業(yè)貸款的競爭將加劇，同時2019年上半年信貸承銷標(biāo)準(zhǔn)將進(jìn)一步放寬。但鑒于未來幾年經(jīng)濟(jì)下滑的可能性加大，銀行應(yīng)在2019年相應(yīng)地調(diào)整風(fēng)險偏好。

交易銀行：以改善客戶體驗為重點的業(yè)務(wù)現(xiàn)代化

交易銀行業(yè)仍是銀行利潤增長的穩(wěn)定貢獻(xiàn)者。同時，收入被拘留和資產(chǎn)服務(wù)在美國預(yù)計將增加到330億年的2018美元，增長5.3%從2017.61但在貿(mào)易融資，本土企業(yè)的競爭繼續(xù)挑戰(zhàn)收入在銀行，盡管穩(wěn)定的貿(mào)易量和貿(mào)易融資缺口巨大。

盡管當(dāng)前的保護(hù)主義政策和地緣政治摩擦可能不會對全球貿(mào)易量造成實質(zhì)性傷害，但2019年它們可能在亞太地區(qū)開辟新的貿(mào)易走廊。如果這種情況真的發(fā)生，亞洲的銀行可能處于為重新定向的貿(mào)易量融資的最佳位置。

投資銀行：新的客戶關(guān)系模型和生態(tài)系統(tǒng)編排

金融危機(jī)過后，全球投資銀行業(yè)尚未站穩(wěn)腳跟。然而，就資本充足率和盈利能力而言，該行業(yè)似乎正在慢慢恢復(fù)正常。自2012年以來，2018年交易和咨詢業(yè)務(wù)的收入將首次出現(xiàn)增長。幾方面的業(yè)務(wù)都不錯：全球并購活動在2018年上半年達(dá)到2.1萬億美元，同比增長36%。從全球來看，投資銀行正準(zhǔn)備在2021年取代LIBOR。與此同時，多數(shù)投行正全力開展各種數(shù)字化轉(zhuǎn)型努力，以控制成本并改善客戶體驗。然而，許多運(yùn)營效率低下的情況仍然存在，大多數(shù)銀行的業(yè)務(wù)模式通常保持不變。

2019年可能成為投資銀行向更簡單、更精簡、更強(qiáng)大的特許經(jīng)營轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一年，預(yù)期在許多方面會發(fā)生有意義的變化。首先，貿(mào)易部門應(yīng)控制其FICC成本基礎(chǔ)，雖然在費用合理化方面取得了一些進(jìn)展，但這項工作尚未完成。從戰(zhàn)略上講，應(yīng)該考慮對客戶參與模型進(jìn)行根本性的重新思考：從面向產(chǎn)品轉(zhuǎn)向以客戶為中心的定制服務(wù)交付，并協(xié)調(diào)生態(tài)系統(tǒng)中其他方面的解決方案。這種新的參與模型將通過無縫連接、自我發(fā)現(xiàn)和“智能”的見解交付來增強(qiáng)客戶的能力。