(河北地質(zhì)大學(xué) 河北 石家莊 050031)

一、案例介紹

山東新綠食品股份有限公司坐落于山東省泗水縣，在2005年成立，是一家綜合性的大規(guī)模牛肉食品加工企業(yè)，包括養(yǎng)殖、屠宰、深加工、銷售等。2015年8月11日，新綠股份申請(qǐng)掛牌新三板，經(jīng)過調(diào)查顯示，很多披露的文件中有不真實(shí)的記錄，用虛構(gòu)與收入有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益流入的方式虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，數(shù)額將近7.3億，與公開的披露金額相比，達(dá)到了53.03%的比重。除此之外，新綠股份2015年的年報(bào)和公司公布的臨時(shí)報(bào)告存在虛假記錄，大股東股權(quán)質(zhì)押信息也存在虛假記錄。2016年年底開始對(duì)新綠股份立案調(diào)查。中國證監(jiān)會(huì)對(duì)實(shí)際控制人陳思實(shí)施了終身證券市場(chǎng)禁入措施，這是新三板市場(chǎng)的第一例。

二、案情分析

(一)新綠股份財(cái)務(wù)造假手段

1.虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和銀行存款。2013年1月到2015年4月之間，依據(jù)陳思的意思，虛構(gòu)了與收入有關(guān)的銀行存款1,190筆，編造現(xiàn)金流入77,952.28萬元。申報(bào)期間，新綠股份虛構(gòu)相關(guān)收入和利潤(rùn)，致使銀行存款期末余額虛高，結(jié)果是使2015年4月30日銀行存款的期末余額虛增了5,380.91萬元。

2.虛增固定資產(chǎn)。2013年5月至2014年1月，新綠股份虛構(gòu)銀行付款憑證，一共偽造了5筆銀行付款紀(jì)錄，并編制記賬憑證，同時(shí)，在“車間二期工程”項(xiàng)目上虛構(gòu)了2,728萬元的生產(chǎn)成本，這就導(dǎo)致固定資產(chǎn)在2015年4月30日無故增加了2,728萬元。

3.隱瞞關(guān)聯(lián)交易。在新綠股份申報(bào)新三板的會(huì)計(jì)期間，該公司的關(guān)聯(lián)方資金往來并不入賬，用這樣的方式來藏匿與關(guān)聯(lián)方的金錢上的交易。結(jié)果是新綠股份通過偽造、篡改銀行收付款憑證隱瞞銀行關(guān)聯(lián)交易59,120.21萬元。

4.沒有如實(shí)的披露公司已有的重大內(nèi)控缺陷。新綠股份私自設(shè)立了多套財(cái)務(wù)賬套，在2013年至2015年間，新綠股份把賬套分為內(nèi)賬、稅務(wù)賬和上市賬，共三套財(cái)務(wù)賬套，這三套賬套之間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均不一樣，在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的記載上有非常大的差異，一共差了-1,387,426,396.58元。

5.沒有如實(shí)披露對(duì)賭協(xié)議。新綠股份在轉(zhuǎn)讓說明書中披露，陳思、陳星與股東簽署的投資協(xié)議中沒有業(yè)績(jī)對(duì)賭條款。實(shí)際上經(jīng)調(diào)查，上述相關(guān)協(xié)議有對(duì)賭條款。

(二)新綠股份財(cái)務(wù)造假原因

1.公司內(nèi)部管理人員、財(cái)務(wù)人員職業(yè)道德缺乏。新綠股份此次財(cái)務(wù)造假是在實(shí)際控制人陳思的指示下有規(guī)模有計(jì)劃進(jìn)行的，這說明企業(yè)高層管理人員的職業(yè)道德對(duì)財(cái)務(wù)信息真實(shí)性的影響力。公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)權(quán)由企業(yè)的高層管理人員掌控。當(dāng)公司的管理人員出現(xiàn)思想錯(cuò)誤，也會(huì)使該公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假的概率加大。另一方面，當(dāng)財(cái)務(wù)造假要按完成情況進(jìn)行考核的狀況出現(xiàn)時(shí)，新綠股份財(cái)務(wù)人員違背自己的職業(yè)道德，仍然選擇與管理者同流合污。

2.利益驅(qū)動(dòng)。新綠股份的實(shí)際控制人陳思、財(cái)務(wù)經(jīng)理張從光等人之所以鋌而走險(xiǎn)選擇造價(jià)財(cái)務(wù)信息，是巨大的利益在驅(qū)使。一方面在新三板掛牌可以使企業(yè)享受各種好處，在上市的誘餌下選擇了財(cái)務(wù)信息的造假；另一方面，為了使公司的業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)，鑒于對(duì)賭協(xié)議的壓力，仍選擇了財(cái)務(wù)造假。所以，無論是為了新三板掛牌還是為了業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)，在這樣利益的驅(qū)動(dòng)下，新綠股份進(jìn)行了財(cái)務(wù)造假。

3.內(nèi)控制度不完善。在證監(jiān)會(huì)的處罰決定書中，我們可以看到新綠股份的一些董事和監(jiān)事也在處罰名單中，這說明新綠股份的內(nèi)部控制制度并不健全，公司的治理機(jī)制也只是形同虛設(shè)，其實(shí)新綠股份已經(jīng)形成了實(shí)際控制人一家獨(dú)大的經(jīng)營(yíng)管理模式。所以內(nèi)部控制的缺陷是新綠股份財(cái)務(wù)造假的又一促成要素。

4.監(jiān)管機(jī)制弱，造假成本低。監(jiān)管機(jī)制弱可以體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面體現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)對(duì)其他企業(yè)的監(jiān)管上，由于對(duì)以往發(fā)生財(cái)務(wù)造假企業(yè)處罰力度不大或者某些企業(yè)財(cái)務(wù)造假卻沒有被發(fā)現(xiàn)，這不能對(duì)其他企業(yè)起到警告作用；另一方面體現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)對(duì)新綠股份的監(jiān)管上，新綠股份的財(cái)務(wù)造假始于2015年，但在2016年年末才開始立案調(diào)查。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度不夠，造假的懲罰力度弱，這些都促成了新綠股份的財(cái)務(wù)造假。

(三)新綠股份財(cái)務(wù)造假的危害

新綠股份財(cái)務(wù)造假這個(gè)事實(shí)發(fā)生后，對(duì)企業(yè)的客戶、員工、投資者等都造成了不同程度的傷害。對(duì)于客戶，降低了對(duì)客戶的信用度，造成了客戶的流失，進(jìn)而影響公司資金鏈；對(duì)于職工，新綠股份職工流失嚴(yán)重，生產(chǎn)面臨停滯，公司管理層變化不斷，關(guān)鍵財(cái)務(wù)崗位的員工也不斷更換和辭職，這造成財(cái)務(wù)工作的困難，進(jìn)而影響業(yè)績(jī)。

三、防止財(cái)務(wù)造假的建議

(一)企業(yè)角度：提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)

除了新綠股份的實(shí)際控制人在此次財(cái)務(wù)造假工作中起到關(guān)鍵作用，相關(guān)財(cái)務(wù)人員也起到不可或缺的作用。新綠股份的財(cái)務(wù)經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)和參與了此次財(cái)務(wù)造假的全過程?？梢?，提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)工作人員職業(yè)道德素質(zhì)的培養(yǎng)是解決財(cái)務(wù)造假工作的必經(jīng)之路。

(二)企業(yè)角度：加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)控體系建設(shè)

很多發(fā)生財(cái)務(wù)造假情況的企業(yè)有相同的特點(diǎn)，即企業(yè)的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等沒有起到相應(yīng)的作用。因此，進(jìn)行企業(yè)的內(nèi)部體系建設(shè)是遏制財(cái)務(wù)造假的有效途徑。一方面，要使監(jiān)事會(huì)發(fā)揮作用，監(jiān)事會(huì)是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過程中唯一的監(jiān)督部門，要保持監(jiān)事的獨(dú)立性；另一方面，可以設(shè)置獨(dú)立董事去監(jiān)督管理層的行為。

(三)投資者角度：加強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任教育,堤高投資者素質(zhì)

提高投資者素質(zhì)一方面是指投資者應(yīng)熟識(shí)法律，財(cái)務(wù)、證券市場(chǎng)等相關(guān)知識(shí)，當(dāng)自己的利益受到傷害時(shí)，利用法律武器維護(hù)自己，使上市公司對(duì)財(cái)務(wù)造假有所忌憚；另一方面是指投資者在與上市公司訂立對(duì)賭協(xié)議時(shí)，不能包庇上市公司，新綠股份向外宣稱與投資者的協(xié)議中沒有對(duì)賭協(xié)議，而實(shí)際上存在，這說明投資者也有一定責(zé)任。

(四)社會(huì)角度：完善相關(guān)政策法規(guī)，加大監(jiān)督執(zhí)法力度，提高造假成本

財(cái)務(wù)造假情況之所以越發(fā)猖獗，相關(guān)法律發(fā)規(guī)的不完善也是重要原因。本文的案例新綠股份之所以鋌而走險(xiǎn)選擇財(cái)務(wù)造假，與想鉆法律法規(guī)的空子，想鉆監(jiān)督執(zhí)法的空子，不忌憚造假的成本是分不開的。相比財(cái)務(wù)造假的金額，對(duì)新綠股份的懲罰金額可以忽略不計(jì)了，除了對(duì)實(shí)際控制人陳思實(shí)施的終身證券市場(chǎng)禁入措施，其他的懲罰也只是警告和幾十萬元的罰款。

四、關(guān)于財(cái)務(wù)造假的一些思考

有多起影響力大、情節(jié)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假案例曝光，比如康美藥業(yè)“299億現(xiàn)金消失不見”，ST撫鋼連續(xù)八年造假、康得新等等。在財(cái)務(wù)造假問題上，會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的獨(dú)立性也起著關(guān)鍵作用。例如康得新事件牽涉出瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)過程中未盡勤勉，所以除了上文提到防止財(cái)務(wù)造假的措施，在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的管理上也需要進(jìn)一步加強(qiáng)。本案例中，新綠股份為財(cái)務(wù)造假竟然編制了相應(yīng)的流程，并按績(jī)效對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行考核，這樣的情節(jié)及其惡劣。所以我們應(yīng)該吸取教訓(xùn)，既要從企業(yè)內(nèi)部的角度出發(fā)遏制財(cái)務(wù)造假，也要從加強(qiáng)外部的監(jiān)督和管理，為改善我國上市公司的發(fā)展壞境而不斷努力。