程婕

自銀行理財產(chǎn)品面世以來，封閉型固定期限類產(chǎn)品到期前一般是不可贖回也不能轉(zhuǎn)讓的。然而買了理財產(chǎn)品后急需用錢怎么辦？銀行理財產(chǎn)品收益減少，想買到收益更高的產(chǎn)品，有沒有地方撿漏？這兩個問題，銀行新推出的理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務都可圓滿解決。記者發(fā)現(xiàn)，近期“二手”理財產(chǎn)品成為理財市場熱點。

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、渤海銀行、杭州銀行、浙商銀行、江蘇銀行、寧波銀行等十余家銀行推出理財轉(zhuǎn)讓業(yè)務。

優(yōu)勢：比提前贖回劃算 買“二手貨”有得賺

浙商銀行的客戶董先生已經(jīng)用過幾次轉(zhuǎn)讓業(yè)務。“去年我就因為著急用錢轉(zhuǎn)讓過一次，3個月期限的產(chǎn)品，還剩1個月，我掛出單子，很快就有人買了。今年我又轉(zhuǎn)了一次，也很快成交了?！倍壬f，因為有了這個業(yè)務，他現(xiàn)在可以很放心地購買期限更長收益更高的理財產(chǎn)品。

李女士曾購買一份20萬元的理財產(chǎn)品，期限為1年，預期收益率為4.5%。持有半年后，李女士因為急用資金，就用較高一點的預期收益率（4.7%）轉(zhuǎn)讓。據(jù)估算，扣除手續(xù)費0.05%后，李女士當天就能收到204103元。折算下來，她的實際年化收益率約為4.1%，損失并不多，資金卻能輕松回籠。

轉(zhuǎn)讓理財?shù)娜藰酚谫Y金很快到手，買理財?shù)娜艘矔X得收益率比“一手”產(chǎn)品高，買得合適。

記者近日在招行APP上看到了不少等待轉(zhuǎn)讓的理財產(chǎn)品，有一款鼎鼎成金300731號產(chǎn)品，剩余期限490天，測算年化收益率為4.35%，原產(chǎn)品的期限是728天，預期收益率為5.05%，剩余轉(zhuǎn)讓份額為130000份，轉(zhuǎn)讓價格為135207.15元。

這款產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓者是溢價轉(zhuǎn)讓，如果最終成交，原投資人持有238天，就獲得5207.15元的收益，年化收益率已高達6.14%。但是由于目前銀行理財收益率節(jié)節(jié)走低，目前招行在售理財產(chǎn)品中最長期限的也就是一年期產(chǎn)品，最高預期收益率為4.30%。這意味著“接盤者”買了這款“二手”理財產(chǎn)品，比自己買“一手”產(chǎn)品收益略高一些。

有客戶甚至主動放棄收益，只求拿回本金。一款剛買7天就轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品，原預期收益率4.10%，轉(zhuǎn)讓價格為原始購買本金3萬元，一分錢沒加，因為持有期限少了7天，預期年化收益率提高為4.31%。

寧波銀行有關負責人表示，2018年，該行約1/4的客戶使用過理財轉(zhuǎn)讓功能。

體驗：手機APP就可完成理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓

據(jù)了解，浙商銀行是最早開創(chuàng)理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務的銀行之一，該行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓方式有三種：協(xié)議轉(zhuǎn)讓、一口價轉(zhuǎn)讓和競價轉(zhuǎn)讓。

從各銀行的實踐來看，現(xiàn)在線上APP比較方便好操作，各種信息一目了然，也不用雙方去柜臺辦手續(xù)，絕大部分轉(zhuǎn)讓交易在線上完成。

以招行APP為例，客戶直接搜索“轉(zhuǎn)讓”二字，就可找到轉(zhuǎn)讓業(yè)務頁面，查看當前正在轉(zhuǎn)讓的理財產(chǎn)品所有具體信息，包括產(chǎn)品名稱、剩余天數(shù)、漲/降價幅度等。被轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品各種期限、各種剩余份額都有，預期收益率普遍比在售的一手理財產(chǎn)品略高一點兒。

轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品大概多長時間能轉(zhuǎn)出去？銀行理財經(jīng)理表示，轉(zhuǎn)讓速度取決于定價高低，銀行只提供轉(zhuǎn)讓平臺?？蛻羧绻麑嵲谥庇缅X，建議多讓利。

觀點：專家建議建立統(tǒng)一轉(zhuǎn)讓市場

“銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓并非近期才出現(xiàn)的，近兩年各商業(yè)銀行陸續(xù)上線了銀行理財產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓功能，以解決傳統(tǒng)的封閉型銀行理財產(chǎn)品的流動性問題?！比?60大數(shù)據(jù)研究院主編殷燕敏表示，近期比較火爆的原因主要是當前銀行理財產(chǎn)品的收益率處于下行通道，轉(zhuǎn)讓的銀行理財產(chǎn)品預期收益率較高，對于收益率比較敏感、對新鮮事物接受較快的投資者就必然關注到這個機會。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認為，理財產(chǎn)品可轉(zhuǎn)讓既滿足了投資者的流動性，又讓他們可以獲得較高的收益，對銀行和個人而言都很有利。

目前各家銀行都只能轉(zhuǎn)讓自己銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，流動性有一定限制，客戶量較大的銀行，平臺活躍度會高，才更容易轉(zhuǎn)讓出去。曾剛建議，國家可以研究建立統(tǒng)一的理財轉(zhuǎn)讓交易市場，讓轉(zhuǎn)讓交易更便利更規(guī)范。

建議：弄清四件事再辦理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓

專業(yè)人士指出，投資者應該考慮清楚以下幾方面問題再開始參與轉(zhuǎn)讓業(yè)務。

1.不要盲目購買長期理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品期限越長，收益率往往也越高，但是理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓的活躍度是會變化的。在理財收益的下行期，產(chǎn)品更加容易轉(zhuǎn)讓，因為買新的不如買舊的;但在理財收益的上行期，產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓難度較大。所以，盡量根據(jù)自己對流動性的需求購買合適期限的理財產(chǎn)品。

2.弄清楚理財產(chǎn)品能否多次轉(zhuǎn)讓。在買轉(zhuǎn)讓的理財產(chǎn)品之前，要問清銀行，理財產(chǎn)品是可以多次轉(zhuǎn)讓還是只能轉(zhuǎn)讓一次。目前大部分銀行的理財產(chǎn)品可以進行多次轉(zhuǎn)讓，但不排除有的銀行規(guī)定只能轉(zhuǎn)讓一次，這意味著購買了轉(zhuǎn)讓的標的后，就無法再次轉(zhuǎn)讓了。

3.了解理財產(chǎn)品是否可以全額轉(zhuǎn)讓。有時候轉(zhuǎn)讓方買了50萬理財產(chǎn)品，可只需要急用20萬元，如果50萬元全部都轉(zhuǎn)讓，損失會比較大，只轉(zhuǎn)讓20萬比較劃算。有些銀行規(guī)定必須一對一全額轉(zhuǎn)讓;有些銀行規(guī)定可以部分金額轉(zhuǎn)讓。

4.理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓是否收費。目前浙商銀行、寧波銀行等大多數(shù)銀行免費開展這一業(yè)務。但也有銀行要收費，比如渤海銀行手續(xù)費為理財本金的0～0.1%，由銀行單邊向轉(zhuǎn)讓方收取;興業(yè)銀行交易成功后向出讓方收取轉(zhuǎn)讓金額的0.08%的手續(xù)費。