李欣蕓

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)主席漢斯·胡格沃斯特曾說(shuō)：“高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的血液?！备鶕?jù)現(xiàn)行的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，大多數(shù)的租賃合同于財(cái)務(wù)報(bào)表之中不可見(jiàn)，報(bào)表使用者難以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息，完整地了解到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。因此，為了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高，對(duì)國(guó)際租賃準(zhǔn)則改革的研究是必不可少的。本文的研究意義主要在于理論方面和實(shí)用方面。在理論層面上，本文系統(tǒng)地梳理了信息不對(duì)稱和租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)理論，并根據(jù)相關(guān)理論對(duì)此次改革進(jìn)行評(píng)析，說(shuō)明改革對(duì)我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生的影響;在實(shí)踐層面上，本文通過(guò)分析改革帶來(lái)的預(yù)期影響，為我國(guó)應(yīng)對(duì)這一變革提供了建議，從而使我國(guó)企業(yè)在面臨IFRS16時(shí)做好充分準(zhǔn)備。

一、國(guó)際租賃準(zhǔn)則改革的理論基礎(chǔ)

1.現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論。現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論認(rèn)為產(chǎn)權(quán)是財(cái)產(chǎn)所有者的行為權(quán)利。此定義表明，產(chǎn)權(quán)不僅包括財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，也包括人們?cè)谄浯嬖谂c使用基礎(chǔ)之上所延伸出來(lái)的行為關(guān)系。對(duì)于租賃會(huì)計(jì)來(lái)說(shuō)，當(dāng)資產(chǎn)所有權(quán)和使用權(quán)割裂開(kāi)來(lái)時(shí)，租賃隨之產(chǎn)生。當(dāng)人們發(fā)覺(jué)掌握資產(chǎn)的所有權(quán)不再是獲得利潤(rùn)的必要條件時(shí)，資產(chǎn)所有權(quán)便不是人們關(guān)注的目標(biāo)了，而由于使用該資產(chǎn)所帶來(lái)的未來(lái)收益便成了人們的焦點(diǎn)。因此，產(chǎn)權(quán)的主體變成使用資產(chǎn)的一方。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)資產(chǎn)的定義，租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生的使用權(quán)資產(chǎn)符合定義且應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中予以確認(rèn)。

2.經(jīng)濟(jì)后果理論。在著作《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》一書(shū)中，William.R.Scott認(rèn)為“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果是指，不論有效證券市場(chǎng)理論的含意如何，會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)影響公司的價(jià)值?！?準(zhǔn)則的制定變得更加復(fù)雜是由于經(jīng)濟(jì)后果的存在，因?yàn)樗笤跍?zhǔn)則制定過(guò)程中，會(huì)計(jì)和政治之間需要達(dá)到平衡。因此，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)在委員會(huì)中吸納各方利益相關(guān)者，并借助發(fā)布征求意見(jiàn)稿的方式讓所有的利益相關(guān)者有渠道對(duì)準(zhǔn)則草稿發(fā)表意見(jiàn)。由于經(jīng)濟(jì)后果的原因，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)程也是政治家、企業(yè)家以及準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)相互博弈的過(guò)程，這也是導(dǎo)致租賃準(zhǔn)則“難產(chǎn)”的重要原因。

3.信息不對(duì)稱理論。信息不對(duì)稱理論主要是指參與經(jīng)濟(jì)交易的各方之間掌握著對(duì)方不知道的與交易相關(guān)的信息，租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在這方面表現(xiàn)得非常明顯：現(xiàn)行租賃分為經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，融資租賃在會(huì)計(jì)處理與披露上要求比較嚴(yán)格，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。而由于經(jīng)營(yíng)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的特殊性，目前大部分的管理者選取了將租賃業(yè)務(wù)人為的作為經(jīng)營(yíng)租賃處理，達(dá)到美化報(bào)表的目的，因而產(chǎn)生了大量的表外融資。

二、國(guó)際租賃準(zhǔn)則改革的內(nèi)容

1.在租賃定義中強(qiáng)調(diào)利益和權(quán)利雙要素。在對(duì)租賃的定義中，F(xiàn)AS13、IAS17、CAS21這三者基本相同，都顯示出了“租賃協(xié)議觀”。但與現(xiàn)行的三種準(zhǔn)則不盡相同的是，IFRS16在租賃的定義中釆用了“特定資產(chǎn)”的概念，同時(shí)提供了區(qū)別租賃與服務(wù)合同的指南，以及區(qū)別租賃和代表購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售合同的指南。IFRS16進(jìn)一步定義了 “控制”的概念，將其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中“控制”的概念外延到“使用控制權(quán)”這一概念內(nèi)，即是指“控制”意味著既要考慮“權(quán)利”要素，也要考慮“收益”要素。

2.基于使用權(quán)資產(chǎn)判定租賃類(lèi)型。消除融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的明線劃分是國(guó)際租賃準(zhǔn)則修訂的目標(biāo)之一。在ED/2013/6中規(guī)定仍舊使用租賃二分類(lèi)法，但是修改了分類(lèi)原則：用基于消費(fèi)原則判斷“資產(chǎn)是否屬于不動(dòng)產(chǎn)”取代了基于所有權(quán)原則判斷“是否獲得資產(chǎn)”，這是對(duì)“使用權(quán)模型”的延伸，原理還是判斷使用權(quán)資產(chǎn)是否占有標(biāo)的資產(chǎn)的不重要部分。如果標(biāo)的資產(chǎn)是不動(dòng)產(chǎn)，相較于非不動(dòng)產(chǎn)來(lái)說(shuō)，其價(jià)值不易損耗，且有較長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)壽命，一般租賃的目的是僅為使用該標(biāo)的資產(chǎn)，承租人只是獲取標(biāo)的資產(chǎn)使用權(quán)的不重要部分。

3.承租人會(huì)計(jì)處理發(fā)生實(shí)質(zhì)變化。CAS21在區(qū)分兩種租賃類(lèi)型的情況下規(guī)定承租人采取不相同的會(huì)計(jì)處理方法，對(duì)于經(jīng)營(yíng)租賃，不在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，將一系列租賃支付義務(wù)在租賃期內(nèi)攤銷(xiāo);對(duì)于融資租賃，要在表中確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，在后續(xù)計(jì)量中將未確認(rèn)融資費(fèi)用以實(shí)際利率法分?jǐn)偳矣?jì)提折舊。然而IFRS16不再使用這種方法，選擇采用單一會(huì)計(jì)模式，即不再劃分融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，令所有租賃業(yè)務(wù)都在表中予以確認(rèn)資產(chǎn)與負(fù)債。

4.提高租賃雙方會(huì)計(jì)信息披露的要求。IFRS16對(duì)于承租人的報(bào)表列示提出新的要求，即確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債，在資產(chǎn)負(fù)債表上需與其他資產(chǎn)和負(fù)債分開(kāi)列示或單獨(dú)列示，而且要額外披露涉及該項(xiàng)目的單獨(dú)項(xiàng)目;準(zhǔn)則對(duì)于承租人的利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表方面的會(huì)計(jì)信息列報(bào)要求，與現(xiàn)行租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求基本一致。另外，IFRS16大幅拓展了有關(guān)租賃的信息披露要求，定量信息和定性信息都要全面披露以此來(lái)真實(shí)地反映承租人的財(cái)務(wù)狀況。

三、國(guó)際租賃準(zhǔn)則改革的預(yù)期影響

1.經(jīng)營(yíng)租賃資本化對(duì)承租方帶來(lái)的影響。①改變企業(yè)業(yè)務(wù)決策。企業(yè)的業(yè)務(wù)決策必將受到國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革的影響?，F(xiàn)行CAS21中，企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的需求可利用經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)行表外融資得到滿足，并且無(wú)需在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)負(fù)債，導(dǎo)致眾多企業(yè)將其作為一種重要的融資途徑。然而IFRS16的單一會(huì)計(jì)模式不給承租人留有選擇余地，對(duì)所有租賃采用相同的會(huì)計(jì)處理方法，使得企業(yè)的租賃業(yè)務(wù)決策能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的融資需要，根據(jù)自身實(shí)際情況實(shí)施業(yè)務(wù)決策。

②改變企業(yè)籌資決策。國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革會(huì)波及企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，從而可能會(huì)改變企業(yè)的籌資決策。大部分選擇經(jīng)營(yíng)租賃的企業(yè)利用低估非流動(dòng)負(fù)債進(jìn)而粉飾長(zhǎng)期償債能力比率，比如負(fù)債與所有者權(quán)益之比，然而銀行或信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)經(jīng)常使用這些長(zhǎng)期償債能力比率進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)價(jià)。因此改革后的準(zhǔn)則可能會(huì)使企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)下降，使得評(píng)估機(jī)構(gòu)降低企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，導(dǎo)致企業(yè)不得不再次考慮改變籌資決策來(lái)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。

2.資產(chǎn)余值信息披露對(duì)出租方企業(yè)的影響?？傮w上看，在出租人的會(huì)計(jì)處理方面，IFRS16中基本上與現(xiàn)行租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無(wú)較大差異，因此出租方的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不會(huì)有大變動(dòng)，但準(zhǔn)則將在資產(chǎn)余值的風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露方面提出更加嚴(yán)格的要求。對(duì)信息披露的嚴(yán)格要求意味著出租人需要更詳細(xì)地評(píng)估租賃資產(chǎn)，對(duì)應(yīng)地也要調(diào)整資產(chǎn)余值的計(jì)量方法，導(dǎo)致企業(yè)的評(píng)估成本增加。

四、我國(guó)應(yīng)對(duì)國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革的適應(yīng)性策略

1.承租方企業(yè)應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)管理戰(zhàn)略。①全面披露租賃業(yè)務(wù)信息。在這次改革中，經(jīng)營(yíng)租賃由于表內(nèi)化將會(huì)使企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力比率及盈利能力比率等指標(biāo)遭受不利影響。然而在現(xiàn)實(shí)分析承租方企業(yè)財(cái)務(wù)狀況時(shí)，大部分投資人和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一般都會(huì)根據(jù)披露的信息將經(jīng)營(yíng)租賃資本化，來(lái)評(píng)估企業(yè)真正的償債能力。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況受到改革方案的影響是相對(duì)微小的。但是自此以后，企業(yè)需要全面地披露涉及到租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)信息，讓財(cái)務(wù)報(bào)告使用者能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)清晰的了解。

②改善資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理策略。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)行管理。企業(yè)為了達(dá)到其需要的財(cái)務(wù)比率或迅速解決企業(yè)流動(dòng)資金不足的問(wèn)題，一般都會(huì)利用經(jīng)營(yíng)租賃這一表外融資的渠道給正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)供給資金。但企業(yè)利用表外融資獲取資本的可能性將隨著IFRS16的實(shí)施變得越來(lái)越小。因此，企業(yè)應(yīng)該盡早根據(jù)自身對(duì)資產(chǎn)的需要調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

2.融資租賃公司應(yīng)探索新方法規(guī)避負(fù)面影響。①加快創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)。租賃業(yè)務(wù)需求量將會(huì)因國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改革而減少，尤其是擁有大量經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的融資租賃公司將會(huì)遭受重創(chuàng)。因此，融資租賃公司在為客戶提供服務(wù)時(shí)更應(yīng)該仔細(xì)了解其需求，有效利用租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從改革到正式實(shí)施的這段時(shí)間差，加快開(kāi)創(chuàng)新的租賃業(yè)務(wù)的步伐，開(kāi)發(fā)可靠的支柱產(chǎn)品。只有如此，融資租賃公司才能確保市場(chǎng)占有率來(lái)適應(yīng)變化的形勢(shì)，為我國(guó)租賃業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。

②創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因準(zhǔn)則改革而上升，因而為了確保企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)，企業(yè)需要?jiǎng)?chuàng)建完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度。首先，由于企業(yè)需要持有充分的現(xiàn)金流量，而且及時(shí)準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算可以可靠地警示企業(yè)，企業(yè)應(yīng)重視現(xiàn)金的流動(dòng)情況，并合理預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流量，使得企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)并預(yù)防。其次，管理層應(yīng)該從根源上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在增強(qiáng)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)的同時(shí)創(chuàng)建合理適當(dāng)?shù)念A(yù)警制度以及風(fēng)險(xiǎn)控制體系，進(jìn)而使企業(yè)在動(dòng)蕩的市場(chǎng)中仍然保持其市場(chǎng)份額。

五、結(jié)論與展望

本文以新頒布的IFRS16為研究基點(diǎn)，主要得出以下結(jié)論：租賃會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)預(yù)期會(huì)因IFRS16的實(shí)施受到較大的影響。通過(guò)初步分析IFRS16對(duì)我國(guó)的預(yù)期影響可以得知，如果租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際租賃準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)趨同，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告將會(huì)受到較大影響而發(fā)生重大改變，從而作用于報(bào)表使用者和企業(yè)行為的決策過(guò)程中，進(jìn)而對(duì)我國(guó)租賃行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不可估計(jì)的影響。本文認(rèn)為還有以下方面可以對(duì)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改革進(jìn)行深入研究：IFRS16已經(jīng)正式發(fā)布，租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革已是大勢(shì)所趨，怎樣應(yīng)對(duì)國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改革，如何實(shí)現(xiàn)與IFRS16趨同，這需要我國(guó)對(duì)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革投入更多的研究，以此來(lái)完善準(zhǔn)則并加速我國(guó)租賃業(yè)的發(fā)展。

（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）