項(xiàng)政權(quán)

摘 要：上世紀(jì)70年代，中國(guó)實(shí)施改革開(kāi)放，傳統(tǒng)“引進(jìn)來(lái)”戰(zhàn)略彌補(bǔ)了我國(guó)資本的短缺、促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。2001年隨著中國(guó)加入世界貿(mào)易組織，極大的推動(dòng)了我國(guó)的對(duì)外直接投資（OFDI）。截至2015年中國(guó)的OFDI規(guī)模首次超過(guò)來(lái)華投資，我國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中的角色也由傳統(tǒng)的引資大國(guó)，轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y的大國(guó)。因此，在新的形勢(shì)下，探究OFDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響是有必要的。

關(guān)鍵詞：對(duì)外直接投資;產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);資本流動(dòng)

中圖分類(lèi)號(hào)：F2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.09.002

1 引言

國(guó)際直接投資最早是存在于發(fā)達(dá)國(guó)家之間，1970-1990年這20年間，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的國(guó)際直接投資占據(jù)了全球投資的比重的90%以上。但是，近些年，隨著發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體在OFDI領(lǐng)域的快速發(fā)展，其OFDI全球占比也顯著提升。21世紀(jì)以來(lái)，其占比從2000年7.64%提升到16年36.29%。同期，發(fā)達(dá)國(guó)家OFDI的全球規(guī)模明顯呈現(xiàn)下降勁頭。200年其占比9位92.09%，到2014年57.97%，幾乎下降了一半。

對(duì)外直接投資（OFDI）對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響是巨大而深遠(yuǎn)的。OFDI不僅是我國(guó)跨國(guó)公司獲取他國(guó)現(xiàn)金經(jīng)驗(yàn)，資源，開(kāi)拓品牌價(jià)值和渠道的重要方式。也是我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，產(chǎn)業(yè)升級(jí)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要因素?！白叱鋈ァ睉?zhàn)略提出以來(lái)，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也是發(fā)生著深刻變化。第一產(chǎn)業(yè)占GDP比重逐年下降， 第二、三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比不斷增加。根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》公布的2003-2016年三大產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值數(shù)據(jù)，2003年三大產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的占比分別是14.66%、52.55%、33.35%;到2016年這個(gè)比例變?yōu)?.39%、22.54%、71.07%。

截至2014年，非金融類(lèi)對(duì)外直接投資（OFDI）總規(guī)模達(dá)到1029億美元，這是我國(guó)對(duì)外投資首次突破千億美元。 與此同時(shí)，當(dāng)年我國(guó)對(duì)外投資的流量與引入外資流量接近平衡。這表明我國(guó)在資本雙向流動(dòng)的兩端都發(fā)揮有重要地位和影響力量，它的發(fā)展將對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化和世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)起到重要的推動(dòng)作用。

2 OFDI對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響

2.1 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移視角

從產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的角度討論國(guó)際直接投資與母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，一般是以H-O模型作為理論基礎(chǔ)，分析母國(guó)與東道國(guó)之間要素資源差異的比較優(yōu)勢(shì)而引起的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，進(jìn)而討論此種產(chǎn)業(yè)變化對(duì)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。日本學(xué)者小島清（1978）載氣代表作國(guó)際貿(mào)易論中從邊際產(chǎn)業(yè)部門(mén)轉(zhuǎn)移的視角探究了國(guó)際直接投資與投資國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的關(guān)系，他提出對(duì)外直接投資（OFDI）應(yīng)該將本國(guó)已經(jīng)處于相對(duì)劣勢(shì)的夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)移到仍然具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的東道國(guó)，進(jìn)而國(guó)內(nèi)生產(chǎn)要素和資源聚集在國(guó)內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)，為其提供資源和空間從而推動(dòng)母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

王根軍（2004）在小島清的理論上基礎(chǔ)上提出中國(guó)將處于相對(duì)劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)向經(jīng)濟(jì)水平較低的發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行OFDI，不僅可以是國(guó)內(nèi)夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)得以換發(fā)活力，還可以“騰籠換鳥(niǎo)”，為新興產(chǎn)業(yè)騰出發(fā)展空間。易倩&卜偉（2015）從OFDI的動(dòng)機(jī)細(xì)分視角指出，我國(guó)OFDI中效率尋求和市場(chǎng)尋求型OFDI存在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)。同時(shí)兩者產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的效用也不盡相同。效率尋求型主要是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的OFDI，該種轉(zhuǎn)移能夠解綁國(guó)內(nèi)聚集生產(chǎn)要素，為高附加值高技術(shù)含量產(chǎn)業(yè)騰出發(fā)展空間。市場(chǎng)尋求型OFDI則主要是為了打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)，為過(guò)剩產(chǎn)能尋找新的市場(chǎng)，兩種類(lèi)型的OFDI都從不同路徑推動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)不斷向全球價(jià)值鏈的高附加值環(huán)節(jié)攀升。

2.2 技術(shù)進(jìn)步視角

趙偉&江東（2010）從產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)效應(yīng)入手，指出OFDI可以通過(guò)前后向關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)存在的效應(yīng)促進(jìn)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。即跨國(guó)公司OFDI增加了產(chǎn)業(yè)海外投資規(guī)模，這種規(guī)模的擴(kuò)大，變相增加了對(duì)國(guó)內(nèi)上游產(chǎn)業(yè)中間品的需求，需求的上升會(huì)刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)供給增加，從而是上游產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。規(guī)模效應(yīng)會(huì)使企業(yè)不斷創(chuàng)新研發(fā)，降低成本，提高產(chǎn)品品質(zhì)，從而推動(dòng)整體產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平提升。李東坤&鄧敏（2016）則認(rèn)為跨國(guó)公司參與全球化競(jìng)爭(zhēng)，在更激烈的環(huán)境中，將有利于學(xué)習(xí)和模仿，提高自身的消化吸收行業(yè)先進(jìn)技術(shù)，加快追趕行業(yè)先行者的腳步。

3 OFDI與產(chǎn)業(yè)升級(jí)機(jī)理分析

3.1 跨國(guó)企業(yè)獲得逆向技術(shù)溢出

發(fā)展中國(guó)家企業(yè)一般通過(guò)綠地投資或并購(gòu)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)等方式在海外進(jìn)行投資（OFDI），產(chǎn)業(yè)的集聚效應(yīng)會(huì)使國(guó)外子公司獲得東道國(guó)知識(shí)與技術(shù)，東道國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)促使海外子公司加快消化吸收再創(chuàng)新的過(guò)程，提高自主創(chuàng)新能力，產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)協(xié)同促進(jìn)了在東道國(guó)子公司技術(shù)的水平提高，同時(shí)通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，海外公司人才、知識(shí)、技術(shù)可以從子公司反向流向母國(guó)母公司，從而促進(jìn)了母國(guó)公司技術(shù)進(jìn)步。

3.2 母國(guó)逆向技術(shù)溢出傳遞

在跨國(guó)公司獲得海外子公司反饋的逆向技術(shù)后，這種技術(shù)會(huì)在母國(guó)行業(yè)間逐漸溢出，并最終從行業(yè)內(nèi)擴(kuò)展到行業(yè)間，傳遞路徑則是從逆向技術(shù)獲取的母國(guó)企業(yè)集團(tuán)到行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)再到其他行業(yè)企業(yè)。

3.2.1 橫向技術(shù)溢出效應(yīng)

橫向技術(shù)溢出指在行業(yè)內(nèi)技術(shù)的傳遞與擴(kuò)散，通常是由于行業(yè)內(nèi)存在少數(shù)技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)（一般會(huì)逆向技術(shù)反饋的母公司），這些領(lǐng)頭企業(yè)對(duì)行業(yè)內(nèi)跟隨企業(yè)技術(shù)研發(fā)具有示范和帶動(dòng)效用，從而整體推動(dòng)行業(yè)內(nèi)技術(shù)水平提高。

母國(guó)技術(shù)領(lǐng)頭企業(yè)對(duì)外直接投資（OFDI）獲得技術(shù)的逆向溢出，大大促進(jìn)東道國(guó)母公司生產(chǎn)能力和效率的提升，從而在技術(shù)上領(lǐng)先同行業(yè)企業(yè)，由于技術(shù)優(yōu)勢(shì)，相關(guān)產(chǎn)品在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，業(yè)內(nèi)企業(yè)在生存和利潤(rùn)的雙重壓力下，會(huì)通過(guò)快速模仿和學(xué)習(xí)消化掌握技術(shù)，縮小和國(guó)內(nèi)先行企業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)品差距。

3.2.2 縱向技術(shù)溢出效應(yīng)

縱向技術(shù)溢出是指技術(shù)在前后向關(guān)聯(lián)企業(yè)中的溢出，母國(guó)跨國(guó)母公司在自身技術(shù)水平上升后，對(duì)配套中間品的品質(zhì)要求也提升，相關(guān)前后向企業(yè)必須提高相關(guān)技術(shù)才能適應(yīng)其品控要求，前后向關(guān)聯(lián)企業(yè)的技術(shù)需求提高，推動(dòng)企業(yè)更多的招攬技術(shù)人員，推進(jìn)企業(yè)技術(shù)革新。并通過(guò)企業(yè)間合作，從逆向技術(shù)溢出的母公司相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)，從而也降低了研發(fā)成本，此種技術(shù)轉(zhuǎn)移在前后向關(guān)聯(lián)企業(yè)間傳遞，促進(jìn)了前后向企業(yè)生產(chǎn)效率提高。

3.2.3 人員流動(dòng)效應(yīng)

不論橫向還是縱向技術(shù)溢出，高端技術(shù)人才是技術(shù)傳遞的重要介質(zhì)。這一介質(zhì)貫穿整個(gè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的始終。在逆向溢出環(huán)節(jié)，獲得東道國(guó)相關(guān)技術(shù)的子公司的技術(shù)人員和管理人才，可以通過(guò)內(nèi)部化，對(duì)母公司技術(shù)研發(fā)人員進(jìn)行培訓(xùn)，進(jìn)而在消化吸收后提高母公司技術(shù)水平，管理人才改變母公司原有落后的企業(yè)模式和文化，從而整體提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)人才的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，也會(huì)是母國(guó)企業(yè)通過(guò)示范效益，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而從行業(yè)層面得到提升。

3.3 國(guó)家技術(shù)水平提高

微觀層面上，逆向技術(shù)溢出是企業(yè)基于利潤(rùn)最大化的全球資源配置的積極效應(yīng)，企業(yè)通過(guò)獲取，吸收，在創(chuàng)新得以短期內(nèi)進(jìn)入追趕世界先行企業(yè)的快車(chē)道。這種自發(fā)行為，在宏觀是，對(duì)由于橫向行業(yè)內(nèi)和縱向行業(yè)間的技術(shù)溢出，加快行業(yè)內(nèi)，行業(yè)間的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷從低端到高端升級(jí)，最終促進(jìn)國(guó)家整體技術(shù)攀升。

3.4 技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的機(jī)理

OFDI的逆向技術(shù)作為一國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的直接動(dòng)力，其路徑是從子公司反哺母公司，進(jìn)而在行業(yè)內(nèi)，到行業(yè)間，再到產(chǎn)業(yè)間技術(shù)的提升，最終導(dǎo)致國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的，其路徑流程如圖1所示。

圖1 OFDI逆向技術(shù)溢出對(duì)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的作用機(jī)理

4 結(jié)論與政策建議

第一，增加市場(chǎng)尋求型和效率尋求型OFDI，促進(jìn)逆向技術(shù)溢出的產(chǎn)生。加強(qiáng)從政策層面為中國(guó)企業(yè)OFDI對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體（地區(qū)）的投資提供助力，發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)）當(dāng)?shù)卦诩夹g(shù)、知識(shí)積累和管理上，整體仍然是領(lǐng)先我國(guó)，也主導(dǎo)當(dāng)前世界的產(chǎn)業(yè)分工，通過(guò)綠地投資或者企業(yè)并購(gòu)，有助于獲取行業(yè)領(lǐng)先技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，縮短研發(fā)時(shí)間和開(kāi)發(fā)成本。如2010年，吉利控股集團(tuán)正式完成對(duì)福特汽車(chē)公司旗下沃爾沃轎車(chē)公司的全部股權(quán)收購(gòu)，就是通過(guò)海外并購(gòu)的方式，獲得沃爾沃公司在汽車(chē)領(lǐng)域多年的技術(shù)和專(zhuān)利積累，通過(guò)消化吸收，使吉利集團(tuán)技術(shù)水平得到巨大提升。

第二，盡管對(duì)外投資是我國(guó)技術(shù)提升，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的快捷方式，但是擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的國(guó)家和企業(yè)并不會(huì)輕易將核心技術(shù)與我們分享，在技術(shù)獲取上我們面臨層層技術(shù)和非技術(shù)壁壘。因此在努力獲取他國(guó)高端技術(shù)的同時(shí)，加強(qiáng)自身自主研發(fā)能力，提高自身創(chuàng)新水平也顯得至關(guān)重要。中國(guó)經(jīng)濟(jì)2008年金融危機(jī)以來(lái)，進(jìn)入新常態(tài)階段，傳統(tǒng)的依靠廉價(jià)勞動(dòng)力和市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式已經(jīng)不能很好的推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，這種從產(chǎn)業(yè)低端嵌入世界產(chǎn)業(yè)鏈體系的方式，曾經(jīng)雖然一度被證明可以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也讓我國(guó)成為制造大國(guó)，但是由于缺乏核心技術(shù)的支撐，單純依靠?jī)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，在當(dāng)前越來(lái)越的國(guó)際貿(mào)易形式中顯得越來(lái)越疲軟無(wú)力，而依靠科技和創(chuàng)新是保持經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展的根本動(dòng)力，政府偶從在政策上給予企業(yè)創(chuàng)新和研發(fā)的激勵(lì)，引導(dǎo)企業(yè)加大對(duì)研發(fā)活動(dòng)的重視，同時(shí)加快對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的培植，打造一批有競(jìng)爭(zhēng)力的核心戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。

第三，注重人才的教育和培養(yǎng)，將我國(guó)龐大的勞動(dòng)力，轉(zhuǎn)變?yōu)槿肆Y本。加大高等教育的投入力度，同時(shí)對(duì)產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的方式予以鼓勵(lì)和支持，在實(shí)踐中加快應(yīng)用型人才的培養(yǎng)，人力資源從量到質(zhì)整體的提升，從微觀來(lái)看，有助于企業(yè)技術(shù)研發(fā)水平的提高，從宏觀來(lái)看，是對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)升級(jí)的必要條件。加快人才培養(yǎng)機(jī)制的完善，將有助于國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。

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