李倩

【摘要】在如今這個(gè)快速發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境中，顧客需求的不斷變化等導(dǎo)致公司之間的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，對(duì)于那些在這場(chǎng)沒有硝煙的“戰(zhàn)場(chǎng)”中“戰(zhàn)敗”的公司來說，為了能夠繼續(xù)在這個(gè)殘酷的市場(chǎng)環(huán)境中生存下去，于是他們就會(huì)選擇對(duì)其利潤進(jìn)行暗箱操作，而這尤其體現(xiàn)在上市公司中。對(duì)于上市公司而言，他們使用最多的利潤操縱手段之一就是關(guān)聯(lián)交易。所以，研究關(guān)聯(lián)交易利潤操縱這一問題具有一定的意義。

【關(guān)鍵詞】上市公司關(guān)聯(lián)交易與利潤操縱 對(duì)策

一、上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的類型

根據(jù)上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤時(shí)，所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)利益是流入還是流出，將其利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤劃分為兩類：第一類為利益輸入型，根據(jù)其含義可知它通常出現(xiàn)在上市公司的“財(cái)務(wù)困難期”;第二類為利益輸出型，即轉(zhuǎn)出經(jīng)濟(jì)利益。

二、上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤造成的主要問題

（一）廣大中小投資者利益受到侵害

對(duì)于廣大中小投資者而言，由于其力量單薄，基本對(duì)公司事務(wù)沒有什么發(fā)言的權(quán)利，因此常常會(huì)因某上市公司的不正常關(guān)聯(lián)交易而受到利益上的損害。具體而言，這種利益上的侵害主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面。第一，上市公司的大股東們，在金錢和利益的驅(qū)動(dòng)下，通過一些非正常的關(guān)聯(lián)交易，將公司所獲利益輸入自己的腰包。而這無疑會(huì)侵害公司廣大中小投資者的利益。第二，由于相關(guān)部門對(duì)上市公司在資本市場(chǎng)進(jìn)行再籌資有著嚴(yán)格的業(yè)績(jī)方面的規(guī)定，因此那些實(shí)際業(yè)績(jī)并不佳的上市公司為了在資本市場(chǎng)上籌集到相應(yīng)的資金，便會(huì)利用利益輸入型關(guān)聯(lián)交易去包裝自己的利潤和某些財(cái)務(wù)指標(biāo)，而這必定會(huì)使很多中小投資者陷入上市公司所布的這個(gè)“甜蜜陷阱”，并且這種沒有真實(shí)性業(yè)績(jī)支撐的公司利潤，對(duì)于公司的廣大中小投資者來說也是極不安全的，因?yàn)楹芸赡苓@類上市公司最終會(huì)由于業(yè)績(jī)不佳和管理不善等原因而面臨資不抵債的境遇，從而導(dǎo)致公司廣大中小投資者不僅得不到相應(yīng)的投資報(bào)酬還可能收不回自己的投資成本，使其利益受到損害。

（二）上市公司自身經(jīng)營能力受到危害

除了會(huì)對(duì)廣大中小投資者有害以外，關(guān)聯(lián)交易利潤操縱還會(huì)對(duì)其公司自身的經(jīng)營能力產(chǎn)生一定的危害。因?yàn)檫@種非正常的關(guān)聯(lián)交易看似可以使上市公司獲得短時(shí)期的好處，但同時(shí)也會(huì)使上市公司對(duì)其產(chǎn)生一定的依賴，從而導(dǎo)致其自身經(jīng)營能力的衰退，它就如同鴉片一樣，會(huì)使上市公司得到短暫的“享受”，但當(dāng)那種虛無的“享受”消失過后，則會(huì)是無盡的痛苦。所以對(duì)于上市公司而言，要做的應(yīng)該是盡量避免發(fā)生這種非正常的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)該學(xué)會(huì)腳踏實(shí)地地做自己該做的事而不是整天想著怎樣投機(jī)取巧，一步登天。

（三）增加第三方中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

在這里第三方中介機(jī)構(gòu)一般指的是會(huì)計(jì)師事務(wù)所，而之所以會(huì)增加他們的工作風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)楫?dāng)上市公司與其關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)交易時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所中的工作人員會(huì)就關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)方面做出相應(yīng)的職業(yè)判斷，并會(huì)將其判斷結(jié)果表述在相關(guān)的審計(jì)報(bào)告中。但由于上市公司利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤操縱的手段日趨復(fù)雜化與隱蔽化，可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所中的工作人員沒有發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易背后所隱藏的利潤操縱，從而出具錯(cuò)誤的審計(jì)意見，而這不僅會(huì)使該會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聲譽(yù)受到影響而且還有可能使其相關(guān)的工作人員受到法律懲處。

三、防止上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的建議

（一）完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)最核心的部分就是一個(gè)公司內(nèi)部對(duì)于權(quán)利和責(zé)任制衡機(jī)制的建設(shè)。若公司內(nèi)部沒有一個(gè)良好的治理結(jié)構(gòu)，則很容易出現(xiàn)公司內(nèi)擁有較高權(quán)力的人，在金錢和權(quán)利的誘惑下，肆意地進(jìn)行非正常的關(guān)聯(lián)交易，從而對(duì)公司內(nèi)的其他人員的利益造成損害。但是，如果上市公司內(nèi)部形成了一個(gè)良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，則那些位高權(quán)重者就不可能很輕易地進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易利潤操縱，因?yàn)樗麄兊臋?quán)利在行使時(shí)會(huì)受到相應(yīng)的制約，從而大大增加了他們實(shí)施關(guān)聯(lián)交易利潤操縱的困難與成本，所以一旦實(shí)施這一行為后，不能給他們帶來令其滿意的回報(bào)，那么他們將不會(huì)實(shí)施這一行為。因此，我們需要加強(qiáng)力度去盡量完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，比如進(jìn)一步提高監(jiān)事會(huì)的地位，使其能夠充分發(fā)揮監(jiān)督作用。

（二）完善上市公司內(nèi)部控制制度

上市公司的內(nèi)部控制制度可以說是公司實(shí)施關(guān)聯(lián)交易利潤操縱所面對(duì)的第一道關(guān)卡，良好的內(nèi)部控制制度可以適度減少這種帶有利潤操縱烙印的關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生。因此，上市公司應(yīng)該強(qiáng)化其內(nèi)部控制制度，其具體的操作措施有很多。比如在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建主要針對(duì)制約管理層行為的股東代位訴訟制度，這樣一來當(dāng)公司的管理層因?yàn)閷?shí)施帶有利潤操縱目的的關(guān)聯(lián)交易而對(duì)公司股東的利益造成損害時(shí)，公司的股東們就可以以公司的名義對(duì)其提起訴訟，從而使那些為了自己的利益而不惜犧牲他人及公司利益的管理者受到法律的制裁，在一定程度上起到了約束上市公司管理層行為的作用，使他們不至于目中無人，肆意妄為地進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易利潤操縱。

（三）充分發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督作用

注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司進(jìn)行審計(jì)時(shí)，首先應(yīng)保證其獨(dú)立性。即應(yīng)確保注冊(cè)會(huì)計(jì)師與其進(jìn)行審計(jì)的公司之間沒有任何利益牽扯，否則就應(yīng)該進(jìn)行人員替換。其次，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還應(yīng)持有客觀公正的態(tài)度，對(duì)其審計(jì)的上市公司的所有關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行認(rèn)真仔細(xì)地檢查，不要放過任何一個(gè)有疑點(diǎn)的地方，在這個(gè)過程中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師一定要有強(qiáng)烈的“求知欲”，對(duì)任何問題都要有打破砂鍋問到底的態(tài)度。為了確保注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)時(shí)能夠秉公辦事，不會(huì)由于被審計(jì)單位所給予的金錢或權(quán)利誘惑，而對(duì)被審計(jì)單位存在的不合理關(guān)聯(lián)交易采取“睜一只眼閉一只眼”的態(tài)度，出具不可靠的審計(jì)意見，應(yīng)加強(qiáng)有關(guān)規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師所屬的會(huì)計(jì)師事務(wù)所行為的制度建設(shè)，讓那些不負(fù)責(zé)或違反職業(yè)道德的注冊(cè)會(huì)計(jì)師受到懲罰，增加其犯錯(cuò)成本，從而更好地發(fā)揮其對(duì)上市公司的監(jiān)督作用，有效抑制上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的行為。

四、總結(jié)

總之，要想有效解決上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操作利潤的問題需要多方的配合與努力，上市公司、相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所等各方需要各盡其力，共同致力于解決這一頑疾問題。

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