黃申（副教授）

外幣報表折算、合并報表編制、物價變動會計被稱為財務(wù)會計三大難題，這三大難題并非獨(dú)立存在而是相互關(guān)聯(lián)的，且外幣報表折算是其余兩大難題的中間環(huán)節(jié)。因此，以外幣報表折算為重點(diǎn)有助于化解這三大難題，本文將集中探討外幣報表折算問題，提出化解該難題的方法以供借鑒。

一、外幣報表折算難題

（一）外幣報表折算方法

最早產(chǎn)生的外幣報表折算方法是流動與非流動項目法，該方法由美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）的前身美國會計師協(xié)會（AIA）在其1931年的第92號公告中推薦，但直至1939年美國會計程序委員會（CAP）才在《會計研究公報第4號——境外經(jīng)營與外匯》中認(rèn)可其合法性。該方法認(rèn)為，流動性資產(chǎn)與負(fù)債多在會計期末產(chǎn)生，故用期末現(xiàn)行匯率折算較為合理；非流動資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益項目，則采用業(yè)務(wù)發(fā)生時的歷史匯率折算。若企業(yè)處于短缺經(jīng)濟(jì)時代，流動性資產(chǎn)與流動性負(fù)債均產(chǎn)生于會計期末，前述理由成立而折算方法合理；但在商品過剩時代，存貨類流動資產(chǎn)可能是早期或上期所購入，此時采用期末現(xiàn)行匯率折算就會歪曲財務(wù)狀況。1956年Hepworth[1]提出了貨幣與非貨幣項目法，并于1960年得到美國全國會計師聯(lián)合會（NAA）的贊同。之后，美國會計原則委員會（APB）在其第6號意見書《會計研究公報的地位》中決定采納該方法。該方法認(rèn)為，只有貨幣性項目受到匯率的影響，因此貨幣性資產(chǎn)與貨幣性負(fù)債選用期末現(xiàn)行匯率折算，而非貨幣性項目采用業(yè)務(wù)發(fā)生時的歷史匯率折算。但是，這兩種方法在實務(wù)界已非主流。

目前，外幣報表折算的一種主流方法是會計學(xué)家洛倫森在1972年的《會計研究公報第12號——以美元列報美國公司的境外經(jīng)營》中提出的時態(tài)法，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）在其1975年發(fā)布的《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第8號——外幣交易和外幣報表的折算》中要求采用該方法折算外幣報表。該方法的理論基礎(chǔ)在于：外幣報表折算僅僅計量貨幣單位的變化，不應(yīng)當(dāng)改變其計量屬性。因此，市價計量項目應(yīng)按期末現(xiàn)行匯率折算，其他項目則按業(yè)務(wù)發(fā)生日的歷史匯率折算。

另一種主流方法是現(xiàn)行匯率法，由英格蘭和威爾士特許會計師協(xié)會（ICAEW）于1968年在其《標(biāo)準(zhǔn)會計實務(wù)公告》中提出。該方法認(rèn)為，會計報表服務(wù)于會計信息使用者，其在分析會計信息時使用的主要方法是比率分析法，而該方法對資產(chǎn)、負(fù)債均采用單一的期末現(xiàn)行匯率進(jìn)行折算，這樣的折算結(jié)果對財務(wù)狀況扭曲程度最小。

前三種方法中，實收資本、資本公積、盈余公積均是采用業(yè)務(wù)發(fā)生時的歷史匯率折算后逐年加總而得，“未分配利潤——期末”則基于“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”關(guān)系而平衡；若折算差額為收益，則流動與非流動項目法要將該差額計入資產(chǎn)負(fù)債表，此時“未分配利潤——期末”與現(xiàn)行匯率法一樣，采用“期初余額+本期增加-本期減少”計算得到。不同方法對利潤表的折算基本相同，后兩種方法被各國實務(wù)界較多采用，但缺乏占壓倒性優(yōu)勢的方法。

（二）學(xué)者的研究與思路

外幣報表折算研究雖不是理論熱點(diǎn)，但卻一直有學(xué)者關(guān)注。張?zhí)沼耓2]通過對貨幣觀念、計量單位、計量屬性不同思路的對比，認(rèn)為可采用如特別提款權(quán)的貨幣組合，因為該組合單位的統(tǒng)一與幣值的穩(wěn)定可以化解外幣報表折算難題。曹偉[3]基于外幣交易會計的匯兌差額處理邏輯，以貨幣與非貨幣法、時態(tài)法為基礎(chǔ)，改良了我國會計準(zhǔn)則中的現(xiàn)行匯率法。這些有益探索均為化解外幣報表折算難題提供了很好的借鑒。

目前，各國外幣折算相關(guān)準(zhǔn)則制定多借鑒美國FASB發(fā)布的《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第52號——外幣折算》，該準(zhǔn)則以“功能貨幣”概念為基礎(chǔ)。若子公司用功能貨幣記賬，則采用現(xiàn)行匯率法折算；若子公司的記賬貨幣并非功能貨幣，則采用時態(tài)法將非功能貨幣折算為功能貨幣。若折算后的貨幣恰為母公司貨幣，則不需作進(jìn)一步處理，否則采用現(xiàn)行匯率法將其折算為母公司貨幣。該準(zhǔn)則分不同情況來選用不同折算方法的做法得到了廣泛認(rèn)同，但其中涉及兩種方法的窘境依然表明外幣報表折算問題較難。

一般認(rèn)為，外幣報表折算問題在于折算匯率選擇與折算差額處理這兩點(diǎn)。其中，前者是因后者是果，若無匯率波動則不會存在折算差額，就不會產(chǎn)生外幣報表折算之難題。基于溯本求源的思路，從匯率形成機(jī)制或影響幣值因素中或許能發(fā)現(xiàn)可行的化解之道。

二、幣值變動的根源

（一）匯率變動

匯率是以一種貨幣表示另一種貨幣的價格，對其影響因素進(jìn)行解釋的理論主要有國際借貸理論、購買力平價理論、利率平價理論、貨幣主義理論等。

國際借貸理論由英國學(xué)者葛遜（George Goschen）于1861年提出。該理論認(rèn)為，匯率是由外匯的供給和需求決定的，而外匯供給和需求源于國際借貸，故國際借貸是匯率變化的首要影響因素。該理論盛行于第一次世界大戰(zhàn)前的金本位時期，目前雖已淡出理論界，但其影響依然存在，比如南美國家的匯率變動依然在印證該理論，然而該理論無法解釋在紙幣流通制度下的匯率變動。

購買力平價理論先由經(jīng)濟(jì)學(xué)家桑頓（Henry Thornton）、邊沁（Jeremy Bentham）在1802年、1804年先后提出，后由經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡塞爾（Gustav Cassel）加以發(fā)展和完善，其觀點(diǎn)集中于其1922年出版的《1914年以后的貨幣與外匯》專著中。該理論認(rèn)為，貨幣的主要功用在于購買商品，兩種貨幣間的匯率等于各自所具購買力之比，匯率變動取決于貨幣購買力變動[4]。該理論誕生于第一次世界大戰(zhàn)后的不兌現(xiàn)紙幣流通時期，較好地解釋了通貨膨脹中的貨幣比較問題，但其要求所有商品均參與國際貿(mào)易，且未考慮服務(wù)、國際資本流動、政治局勢等因素。因此，該理論在實務(wù)中從曾經(jīng)的主要理論逐漸淪落為輔助理論。

利率平價理論由經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯（John Maynard Keynes）于1923年提出。該理論認(rèn)為，利率差利使得資金從低利率處流向高利率處，供不應(yīng)求使得稀缺貨幣的匯率上升，直至不同貨幣的投資報酬率完全相等[4]。2018年6月14日，美聯(lián)儲宣布加息之后，包括人民幣在內(nèi)的多數(shù)國家貨幣相對美元貶值，證明了該理論的合理性。但是，該理論忽視了交易成本、外匯管制等現(xiàn)實因素。如，阿根廷為了穩(wěn)定匯率而將貸款利率提高到40%，依然未能阻止其貨幣針對美元的貶值，說明了該理論的缺陷。

The two pole frequencies are simplified from Eq. (4) as

貨幣主義理論由芝加哥大學(xué)的約翰遜（H.G.Johnson）、蒙代爾（Robert A.Mundell）于20世紀(jì)70年代初提出。該理論以現(xiàn)代貨幣數(shù)量論為基礎(chǔ)，將貨幣數(shù)量論與購買力平價學(xué)說相結(jié)合，認(rèn)為物價變動取決于貨幣供給量，同時貨幣供給量也影響著匯率變動，綜合諸多變量之間的相互影響關(guān)系后，不同貨幣的供給量將最終影響其貨幣之間的匯率。但是，該理論假定浮動匯率制能促使國際收支平衡，片面強(qiáng)調(diào)貨幣因素并忽視短期因素，故多被用于長期匯率的預(yù)測方面。

隨著貿(mào)易全球化、貨幣國際化、經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，匯率影響因素不再單一，影響匯率的因素至少包括國際收支情況、通貨膨脹差異、利率差異、中央銀行的直接干預(yù)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和市場預(yù)期心理[5]。因為原因多樣，使得匯率波動成為常態(tài)而難以長期穩(wěn)定。

（二）物價變動

若將匯率變化看作一種貨幣的相對價格，則匯率變動就是物價變動，這樣一來外幣報表折算就牽扯到物價變動問題。我國在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第19號——外幣折算》中將境外經(jīng)營中的通貨膨脹納入其中，表明了外幣報表折算無法回避物價變動問題。因此，要探討外幣報表折算就需要探討物價變動會計，而物價變動涉及物價上漲與下跌，故可將其分為通貨膨脹會計與通貨緊縮會計。在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中，物價下跌問題通過各項“減值準(zhǔn)備”的計提而得到合理解決，因此物價變動會計主要是通貨膨脹會計。

在會計理論中，物價變動會計的理論基礎(chǔ)涉及本金保持理論、成本補(bǔ)償理論、合理配比理論。本金保持理論又可細(xì)分為財務(wù)資本保持理論、實務(wù)資本保持理論。這些理論均通過貨幣計量的選擇來實現(xiàn)。而貨幣計量又涉及計量屬性與計量單位兩方面。其中，計量屬性有歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值等五種，計量單位一般分為名義貨幣單位與穩(wěn)值貨幣單位，后者又細(xì)分為一般購買力單位、特定物價指數(shù)單位。對不同計量屬性與計量單位進(jìn)行排列組合，可以形成十種物價變動會計模式[6]。

然而，對于物價變動的原因眾說紛紜，莫衷一是。以我國為例，20世紀(jì)90年代，物價上漲的原因涉及投資膨脹、消費(fèi)過速、價格改革、進(jìn)口放松、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)薄弱等[7]。通常認(rèn)為貨幣增發(fā)會導(dǎo)致物價上漲，但邵榮平等[8]的研究卻否定了該觀點(diǎn)。白暴力等[9]研究發(fā)現(xiàn)，紙幣膨脹、市場微觀經(jīng)濟(jì)行為、宏觀變量是引發(fā)物價總水平上漲的主要因素，并將通貨膨脹劃分為膨脹紙幣型、價值規(guī)律調(diào)節(jié)型、市場機(jī)制調(diào)節(jié)型、需求剛性型、生產(chǎn)勞動萎縮型、需求膨脹型、自激型等類型。類型多表明其原因多，而國際貿(mào)易又使得匯率影響到物價，即所謂“匯率傳遞的實質(zhì)即匯率波動時的商品價格變動[10]”，這一觀點(diǎn)與匯率的購買力平價理論形成了“雞生蛋還是蛋孵雞”的循環(huán)問題。

三、基于財務(wù)報表目標(biāo)的化解

（一）基于報表目標(biāo)的分析

有關(guān)財務(wù)報表目標(biāo)，主流觀點(diǎn)困擾于決策有用觀與受托責(zé)任觀孰優(yōu)，但仔細(xì)分析即可發(fā)現(xiàn)兩者均為會計信息的作用而不是財務(wù)會計的目標(biāo)，因為會計所能夠?qū)崿F(xiàn)的目標(biāo)決定于其職能，而會計的首要職能是客觀反映。同時，會計主體財務(wù)狀況是一個具有唯一性與確定性的客觀存在：一個確定的會計主體具有唯一確定的范圍以及經(jīng)營活動歷史，涉及唯一的實際交易價格或合理的市場價格。因此，會計目標(biāo)只能是真實反映，只有真實而非虛假的信息才有可能用于投資決策與受托評估。

財務(wù)會計是一個“原始資料、具體處理、會計報表”的處理過程，因此會計真實涉及處理過程的三個環(huán)節(jié)：①起點(diǎn)真實，即會計原始資料真實客觀存在；②過程真實，基于準(zhǔn)則規(guī)定、選擇合適的處理方法進(jìn)行數(shù)據(jù)計算，該計算過程應(yīng)當(dāng)是可以被核實的；③結(jié)果真實，基于前兩者而獲得真實的結(jié)果。這三個環(huán)節(jié)的真實最終會表現(xiàn)為會計報表的真實。會計報表的核心是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表。其中，資產(chǎn)負(fù)債表是反映會計主體某一特定日期財務(wù)狀況的報表，利潤表是反映會計主體某一特定期間經(jīng)營成果的報表。這兩張報表因其所列報的內(nèi)容不同，故所適用的計量屬性也應(yīng)不同。

為此，應(yīng)從主體、對象、時間、價格四個方面落實計量中的會計真實：①主體真實。通常表現(xiàn)為會計報表的編制單位，以指明所揭示財務(wù)狀況的歸屬。②對象真實。表現(xiàn)為會計報表的具體項目，每一個項目都有對應(yīng)的內(nèi)容，并具體到原始憑證中的付款單位、品名、規(guī)格等要素。③時間真實。資產(chǎn)負(fù)債表為某一具體日期，年度報表則為12月31日，離開了時點(diǎn)的財務(wù)狀況均不真實；而利潤表為某一特定區(qū)間，超越了該區(qū)間的信息也不真實。④價格真實。這會因時間約束而不同，價格若不匹配時間要素，會導(dǎo)致虛假的計量結(jié)果。根據(jù)以上要素的真實性要求，資產(chǎn)負(fù)債表計量屬性應(yīng)為“資產(chǎn)負(fù)債表日的市場價格”，利潤表計量屬性應(yīng)為會計主體“利潤表期間的交易價格”。

對不同會計報表選用不同計量屬性的做法，屬于權(quán)變理論的會計應(yīng)用，有針對性地選用不同計量屬性，不僅實現(xiàn)了反映真實的會計目標(biāo)，而且化解了物價變動的問題。因為價格與時間匹配后，其金額自然反映物價變動的結(jié)果。

（二）單一現(xiàn)行匯率折算法

如果外幣報表折算拘泥于折算前會計報表計量時點(diǎn)的不同，必然會導(dǎo)致多種處理方法的出現(xiàn)。然而，會計處理是與企業(yè)經(jīng)營同步進(jìn)行的，其會計報表編制也是源于需要，但是外幣報表折算僅在會計期末才進(jìn)行。因此，按照日常會計處理的思路折算外幣報表，當(dāng)然會導(dǎo)致難以適用的情況。當(dāng)針對不同報表采用不同計量屬性后，會計報表就能反映物價變動結(jié)果，此時外幣報表折算采用單一現(xiàn)行匯率法即可。

所謂單一現(xiàn)行匯率法，是指針對所有會計報表項目均采用資產(chǎn)負(fù)債表日現(xiàn)行匯率折算的方法。此方法不同于現(xiàn)行匯率法，現(xiàn)行匯率法的現(xiàn)行匯率不適用于利潤表項目。之所以如此，是因為主體、內(nèi)容、時間、價格四要素的要求：外幣報表折算是對資產(chǎn)負(fù)債表日財務(wù)狀況的折算，其折算匯率只能采用單一的資產(chǎn)負(fù)債表日的現(xiàn)行匯率，而不是其他時點(diǎn)的匯率；雖然利潤表是一種期間會計報表，但其結(jié)果“凈利潤”依然是資產(chǎn)負(fù)債表日的金額，如果采用其他匯率則與折算時點(diǎn)相沖突，從而導(dǎo)致結(jié)果不真實、財務(wù)狀況扭曲。

如果采用單一折算匯率就不會產(chǎn)生折算損益，外幣報表折算就不再是會計難題，而僅僅是一個將所有項目乘以相同比例后按新報表格式重新表述的過程，這樣的折算過程與結(jié)果才能更好地滿足編制合并報表、評價管理層、境外發(fā)行證券等的需求。

第一，編制合并報表的目的是反映集團(tuán)整體在特定時點(diǎn)的財務(wù)狀況，單一現(xiàn)行匯率法所反映的正是該時點(diǎn)境外子公司的財務(wù)狀況，合并抵銷后所反映的正是資產(chǎn)負(fù)債表日的集團(tuán)整體財務(wù)狀況。此時，由于母公司報表已采用不同的計量屬性，其資產(chǎn)負(fù)債表金額已調(diào)整為會計期末金額，而境外子公司會計報表采用會計期末單一匯率折算，在合并抵銷時就不會存在金額之間的差異，不僅化解了外幣報表折算難題，還解決了合并報表抵銷差異問題。

第二，若用外幣財務(wù)報表評價管理經(jīng)營效果，則財務(wù)報表有越俎代庖之嫌。雖然財務(wù)報表數(shù)據(jù)可用于管理層評價，但在內(nèi)部管理中多使用管理會計信息而非財務(wù)會計信息。即使要使用財務(wù)報表數(shù)據(jù)來評價，基于經(jīng)營成果時點(diǎn)的限制，使用單一的資產(chǎn)負(fù)債表日現(xiàn)行匯率也更為合理。

第三，在境外發(fā)行證券要用發(fā)行地法定貨幣來反映財務(wù)狀況，同樣基于真實財務(wù)狀況主體、內(nèi)容、時間、價格的要求，采用單一現(xiàn)行匯率法最能夠反映真實的財務(wù)狀況。由于會計信息使用地點(diǎn)的變化，此時采用發(fā)行地的現(xiàn)行匯率即可。

對資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表采用不同的計量屬性后，折算前會計報表就已經(jīng)化解了物價變動問題，該結(jié)果為單一現(xiàn)行匯率法提供了應(yīng)用基礎(chǔ)，并綜合解決了物價變動與外幣折算兩大問題。此結(jié)果源自對會計目標(biāo)的重新認(rèn)定。因此，會計難題化解應(yīng)有更大的格局與更寬的視野，否則囿于匯率波動的原因與現(xiàn)有的計量屬性，較難發(fā)現(xiàn)有效出路。

四、基于信息技術(shù)的化解

采用單一現(xiàn)行匯率法化解外幣報表折算難題僅為一家之言，屬基于會計理論觀點(diǎn)創(chuàng)新的暫時性化解。若要實現(xiàn)外幣報表折算難題的永久化解，則有賴于信息技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，較為可行的便是目前炙手可熱的“區(qū)塊鏈”（Blockchain）技術(shù)。

（一）外幣消失的可能

區(qū)塊鏈作為分布式數(shù)據(jù)存儲、點(diǎn)對點(diǎn)傳輸、共識機(jī)制、加密算法等技術(shù)的集成應(yīng)用，能夠建立新的信任模式、優(yōu)化交易流程、降低交易成本、提升協(xié)同效率，為各行業(yè)帶來變革性解決方案[11]。區(qū)塊鏈技術(shù)理論上存在全方位的應(yīng)用場景，但目前其僅能成熟應(yīng)用于金融領(lǐng)域[12]，并具體表現(xiàn)為“比特幣”（Bitcoin）。比特幣構(gòu)想源于2008年10月31日中本聰?shù)摹侗忍貛牛阂环N點(diǎn)對點(diǎn)電子現(xiàn)金系統(tǒng)》一文，其所描述的“比特幣”是一個當(dāng)事人之間直接交易的“點(diǎn)對點(diǎn)”現(xiàn)金系統(tǒng)。在該系統(tǒng)下，不存在傳統(tǒng)的中央銀行與結(jié)算公司，而是當(dāng)事人之間且無第三方參與的直接現(xiàn)金支付，從而化解了貨幣支付所存在的問題?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的比特幣與目前的主權(quán)貨幣不同，具有去中心化、發(fā)行增速遞減、發(fā)行數(shù)量有限的特點(diǎn)，從而能夠較好地抑制通貨膨脹[13]。因為比特幣總量存在一個上限——根據(jù)系統(tǒng)算法到2140年累積總量會趨近于2100萬個[14]。所以，比特幣雖能有效抑制通貨膨脹，但會帶來通貨緊縮。

筆者認(rèn)為該問題不難解決，因為通貨緊縮起因于流通所需貨幣小于交易所需貨幣。那么，若用特定算法維持兩者之間的同步增加，就不會產(chǎn)生通貨緊縮的后果。當(dāng)然，這是在實際數(shù)量達(dá)到系統(tǒng)設(shè)定上限之前，若達(dá)到了總量限額后，還可通過面值拆分以實現(xiàn)貨幣供應(yīng)量的增加[15]，或發(fā)行第二數(shù)字貨幣（如萊特幣Litecoin）來解決[16]。這樣通過合理的技術(shù)安排，可以解決幣值穩(wěn)定問題，化解物價變動的問題。如果各個國家都如此操作，則會形成不同國家貨幣匯率的相對穩(wěn)定，從而為創(chuàng)設(shè)全球統(tǒng)一貨幣提供可能。而當(dāng)全球使用單一貨幣時，因為沒有了外幣，該會計難題自然就不復(fù)存在了。

當(dāng)然，這一時代不會一蹴而就。就目前的比特幣而言，其被認(rèn)可的程度在逐漸擴(kuò)大，從2013年8月德國政府允許用比特幣繳納稅金開始，至2016年3月加拿大、美國、澳大利亞、日本等國家相繼承認(rèn)或有意向認(rèn)可其合法貨幣地位[17]。即便如此，以比特幣為代表的數(shù)字貨幣在短期內(nèi)也難以獲得良好發(fā)展，但值得期待[18]。

（二）會計難題展望

基于區(qū)塊鏈技術(shù)與比特幣應(yīng)用，未來各國政府可根據(jù)本國發(fā)展規(guī)劃，采用特定技術(shù)與算法發(fā)行本國基于區(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣。因為所用特定算法能確保貨幣增長率與經(jīng)濟(jì)增長率匹配，使得所發(fā)行貨幣的幣值相對穩(wěn)定，可有效防止通貨膨脹與緊縮。持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展便是各個國家貨幣間相對穩(wěn)定的比價，甚至使得匯率固定化，最終形成世界單一貨幣體系。此時，財務(wù)會計的外幣報表折算與物價變動會計難題則會隨著幣值穩(wěn)定而得以化解，而由此延伸的合并財務(wù)報表也不再是會計難題。

當(dāng)然，這一設(shè)想是一個相對漫長的過程?；诋?dāng)下環(huán)境，以反映真實的會計目標(biāo)對不同會計報表選用不同計量屬性，也能有效化解物價變動會計難題?；谡鬯闳諉我滑F(xiàn)行匯率，則能有效化解外幣報表折算難題，當(dāng)其進(jìn)行合并報表抵銷時，也不會出現(xiàn)金額差異問題。如此處理，不僅可化解會計難題，更是對真實反映會計目標(biāo)的具體落實，最終能夠通過提供真實的會計信息而將其用于各類決策，進(jìn)而提升財務(wù)會計的社會價值與地位。