秦琳貴（博士），沈體雁（博士生導(dǎo)師）

一、引言

在我國經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)、增速放緩，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)一步深化的背景下，海洋經(jīng)濟(jì)具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，正成為我國?jīng)濟(jì)新的增長點。近年來，我國高度重視海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展：2015 年中共中央“十三五”規(guī)劃對發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)、拓展藍(lán)色空間作出了專門部署；2017 年國家發(fā)展改革委、國家海洋局印發(fā)《全國海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，進(jìn)一步明確了海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各項政策；2017年黨的十九大報告中明確提出要堅持陸海統(tǒng)籌，加快建設(shè)海洋強(qiáng)國；2018 年習(xí)近平總書記多次指出海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展前途無量，發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)是推動強(qiáng)國戰(zhàn)略的重要部分。

由于缺乏海洋國土戰(zhàn)略意識以及宏觀指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和科學(xué)規(guī)劃，海洋技術(shù)開發(fā)相對落后且資金投入嚴(yán)重不足，導(dǎo)致我國海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對滯后，僅居于世界沿海國家中等發(fā)展水平[1]。改革開放以來，我國海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖已取得巨大成就，進(jìn)入快速成長期，但由于缺乏資金支持仍顯不足。為改變金融支持海洋經(jīng)濟(jì)不足的問題，2017年《全國海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》指出，要“加快海洋經(jīng)濟(jì)投融資體制改革”；2018年國家發(fā)展改革委等多部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，提出了在銀行信貸服務(wù)、股權(quán)債券融資、保險服務(wù)、多元化融資渠道、投融資服務(wù)體系等方面支持海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見。

海洋經(jīng)濟(jì)具有自身獨(dú)特的發(fā)展規(guī)律和特點，金融支持特別是信貸資金支持在海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到重要基礎(chǔ)性和關(guān)鍵性作用。然而，目前我國海洋經(jīng)濟(jì)信貸資金投入仍然不足，發(fā)展相對滯后，且風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制不夠完善，嚴(yán)重地制約著我國海洋經(jīng)濟(jì)的快速、健康發(fā)展[2]。因此，有必要研究如何科學(xué)合理地制定信貸資金支持政策與協(xié)調(diào)機(jī)制，以優(yōu)化資源配置，加快海洋經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，降低不確定性風(fēng)險，促進(jìn)我國海洋經(jīng)濟(jì)健康、可持續(xù)發(fā)展，使之形成新常態(tài)下國民經(jīng)濟(jì)新的穩(wěn)定增長點。

二、我國信貸資金支持海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的問題

（一）信貸資金支持海洋經(jīng)濟(jì)的政策不到位

1.缺乏支持海洋經(jīng)濟(jì)的信貸政策。目前，我國出臺的扶持海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信貸政策大多以指導(dǎo)意見、部門規(guī)章等形式為主[3]，如《關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，與法律法規(guī)相比，其規(guī)范性、約束性和強(qiáng)制性較差，在實踐過程中執(zhí)行力較差，易受其他因素的影響，缺乏操作性強(qiáng)、可量化、可衡量的具體目標(biāo)、要求和措施，對金融機(jī)構(gòu)的實際貸款決策影響有限，往往無法實現(xiàn)信貸政策制定時的預(yù)期目標(biāo)。

2.部分信貸政策執(zhí)行不力、效果不佳。銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)是在防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上追求利潤最大化，信貸業(yè)務(wù)是其利潤的主要來源。因此，在信貸政策與其逐利動機(jī)發(fā)生沖突時，金融機(jī)構(gòu)將更多地考慮自身的經(jīng)營效益，在信貸結(jié)構(gòu)安排上傾向于經(jīng)濟(jì)效益好、風(fēng)險較低的行業(yè)和地區(qū)，更傾向于利潤較高的中長期貸款，當(dāng)信貸政策無法約束金融機(jī)構(gòu)決策行為、保障其利益或補(bǔ)償其損失時，信貸政策的執(zhí)行力和執(zhí)行效果就會大打折扣。

3.信貸政策實施的金融系統(tǒng)不完善。我國部分地區(qū)金融系統(tǒng)不夠發(fā)達(dá)和完善，使得金融機(jī)構(gòu)對這些地區(qū)的行業(yè)和企業(yè)不敢輕易開展風(fēng)險較大的海洋信貸業(yè)務(wù)，影響了海洋信貸政策的實施效果。這是因為：一方面，信用體系不健全。地方政府把工作重點放在了追求地方經(jīng)濟(jì)增量上，對地方企業(yè)過度保護(hù)，甚至存在幫助企業(yè)拖欠貸款、逃避債務(wù)、對金融機(jī)構(gòu)施加壓力從而不承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任等現(xiàn)象，而信用體系不健全、違約成本較低，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)惜貸。另一方面，缺少有效的抵押擔(dān)保。一些地區(qū)尚未建立政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，商業(yè)性擔(dān)保體系不健全，導(dǎo)致許多中小微企業(yè)、個體商戶、漁民缺乏有效的抵押物，無法滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸條件。

（二）信貸資金支持海洋經(jīng)濟(jì)的法律法規(guī)建設(shè)滯后

目前，我國現(xiàn)有的信貸相關(guān)法律、法規(guī)有商業(yè)銀行法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、保險法、證券法和擔(dān)保法等，主要規(guī)范和管理的對象是銀行、證券和保險等機(jī)構(gòu)，并為國家金融監(jiān)管部門提供相應(yīng)的執(zhí)法依據(jù)。但與海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系比較密切的信貸、保險、擔(dān)保等相關(guān)法律中，尚無關(guān)于海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的專項條款，更沒有專門的海洋金融相關(guān)的法律。近年來，我國海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，海洋傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、新產(chǎn)業(yè)等各子行業(yè)的生產(chǎn)周期、風(fēng)險點差異較大，現(xiàn)有的金融方面的法律無法滿足海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要。在針對海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的法律法規(guī)仍不健全的情況下，海洋產(chǎn)業(yè)投融資主體缺乏法律保障，金融市場秩序和監(jiān)管面臨著諸多問題，很難制定出有效的金融支持政策，比如為了防范風(fēng)險而普遍制定的嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入制度，沒能區(qū)分各海洋子產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險特點，提高了海洋企業(yè)的融資難度。

（三）國家政策性資金支持海洋經(jīng)濟(jì)不足

海洋經(jīng)濟(jì)具有風(fēng)險高，涉及行業(yè)多且行業(yè)屬性、特點差異大，涉及高新技術(shù)企業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)等特點，單純地依靠金融市場難以為海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供足夠的資金支持。綜觀海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)國，大多注重金融市場在海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到的資源配置作用，同時推進(jìn)國家政策性資金的支持，倡導(dǎo)“政府引導(dǎo)”和“市場需求”并駕齊驅(qū)的海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金體系。雖然在國家促進(jìn)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略背景下，海洋經(jīng)濟(jì)已得到長足發(fā)展，但我國政策性資金支持力度尚不足。

目前，我國尚無關(guān)于海洋經(jīng)濟(jì)的財政補(bǔ)貼數(shù)據(jù)，按照國家統(tǒng)計局口徑，國家財政主要支出項目共劃分為18 個小項；根據(jù)海洋經(jīng)濟(jì)的特點，與海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)的項目只有國家財政科學(xué)技術(shù)支出、國家財政農(nóng)林水事務(wù)支出、國家財政交通運(yùn)輸支出三項，而且并非以海洋經(jīng)濟(jì)為主。國家專項扶持資金對海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)行業(yè)的扶持力度相對薄弱，僅僅涉及船舶制造這一行業(yè)，海洋經(jīng)濟(jì)涉及的眾多其他行業(yè)沒有被覆蓋，例如傳統(tǒng)行業(yè)的海洋捕撈、養(yǎng)殖、加工等，新型行業(yè)的海洋生物制藥、海水淡化、海洋油氣業(yè)等。

（四）銀行信貸資金支持海洋經(jīng)濟(jì)不足

1.銀行貸款的形式單一，缺乏靈活性。海洋經(jīng)濟(jì)涉及眾多行業(yè)，各個行業(yè)又因為屬性不同而具有差異性很大的行業(yè)特點。行業(yè)特點的不同決定其對資金需求的數(shù)額與方式不同，例如：具有季節(jié)性的漁業(yè)，在捕撈旺季資金需求旺盛，具有較強(qiáng)的季節(jié)性資金需求規(guī)律；需要投入大量研發(fā)資金的高端海洋產(chǎn)業(yè)，如海洋生物制藥、海洋裝備工程與海洋核能等高尖端行業(yè)，研發(fā)階段對資金的需求巨大[4]。然而，銀行業(yè)沒有或很少有針對不同類型海洋產(chǎn)業(yè)或企業(yè)的不同資金需求模式而設(shè)計的“量體裁衣”的信貸產(chǎn)品，不夠靈活。

2.銀行提供信貸資金支持的方式單一，缺乏創(chuàng)新。目前銀行提供信貸資金的方式仍以單一的貸款為主。在海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，支持海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融工具呈多樣化，對不同行業(yè)采用適合的方式提供資金支持。我國銀行在對海洋經(jīng)濟(jì)支持方面仍處于初級發(fā)展階段，雖然提供融資租賃等服務(wù)，但是參與方式和形式單一，缺乏創(chuàng)新。除此之外，銀行缺乏與其他金融機(jī)構(gòu)的合作，如與信托和保險等金融機(jī)構(gòu)聯(lián)手，不僅可以在信貸資金支持方式上加大投入，還可以因聯(lián)手而提高資金支持力度。

（五）民間資本發(fā)展滯后

1.民間資本進(jìn)入海洋經(jīng)濟(jì)的法律法規(guī)缺失，監(jiān)管不力。民間金融活動隱蔽性強(qiáng)，且交易活動涉及的主體需由多個部門監(jiān)管，這就需要地方部門在監(jiān)管過程中加強(qiáng)多部門配合的聯(lián)合監(jiān)管。由于民間金融相關(guān)的法律法規(guī)缺失，部門間協(xié)調(diào)、配合不力，造成了多頭監(jiān)管、監(jiān)管缺失、監(jiān)管責(zé)任不明確、日常監(jiān)管不到位等現(xiàn)象的發(fā)生。比如小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司由各地金融辦監(jiān)管，投資公司和中介機(jī)構(gòu)歸工商部門管理，而典當(dāng)行由商務(wù)部門監(jiān)管。多頭分散管理導(dǎo)致監(jiān)管長期缺位、部門間相互推諉、民間融資活動無人監(jiān)管。

2.缺乏民間資本投融資平臺。民間資本最核心的問題是投資無法與項目對接，缺乏投融資平臺和中介組織。此外，還缺乏完善的項目信息平臺，陷入“項目找資金，資金找項目”的窘境，這種信息不對稱阻礙了海洋經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。目前，民間資本參與借貸的主要形式為小額貸款公司與P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸，小額貸款公司為一些小微企業(yè)提供資金支持，而P2P則通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺向個人提供貸款，因此，民間資本缺乏為大中型公司與項目提供貸款的平臺。如果建立起民間資本投融資平臺，或有中介組織提供服務(wù)，既可以減少信息獲取的成本，又可以在一定程度上保障投資的安全與高效，為海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展多開辟一條融資渠道。

三、國外信貸資金支持海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展實踐經(jīng)驗

（一）美國

美國制定了比較完善的信貸資金支持海洋經(jīng)濟(jì)的規(guī)劃。早在2000 年，出臺的《海洋法》就對海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持制定了比較詳細(xì)的規(guī)劃，包括政府的財政資金、信托基金等，在法律上確定海洋政策實施過程中的經(jīng)費(fèi)保障，美國財政每年投入海洋開發(fā)方面的資金基本上都超過500 億美元。2007 年出臺的《規(guī)劃美國今后十年海洋科學(xué)事業(yè)：海洋研究優(yōu)先計劃和實施戰(zhàn)略》，提出了一系列支持海洋研究的相關(guān)金融支持策略[5]。2013 年出臺的《海洋國家的科學(xué)：海洋研究優(yōu)先計劃》，及2015 年發(fā)布的《海洋科學(xué)2015 ～2025 發(fā)展調(diào)查報告》，在推動美國海洋科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展、落實國家海洋政策上發(fā)揮了重要作用。

美國于2004 年年底在財政部設(shè)立了國家海洋政策信托基金，為各級政府機(jī)構(gòu)推動海洋政策的實施提供資金上的支持，并將最初規(guī)模設(shè)定在5 億美元，之后增加到10 億美元。國家海洋政策信托基金的資金主要來源是聯(lián)邦政府向各個從事海洋經(jīng)濟(jì)活動的主體收取的海洋使用費(fèi)，并將這些資金用于提高其對海洋經(jīng)濟(jì)的管理和支持能力。此外，美國國家科學(xué)基金會（NSF）也為海洋基礎(chǔ)研究和科研設(shè)施建設(shè)提供資金支持，其海洋科學(xué)處（OCE）年度預(yù)算從2000財年的約2億美元，逐漸增長至2014財年的3.5億美元，2017財年的預(yù)算申請達(dá)3.79億美元。

美國海洋休閑旅游業(yè)注重大型休閑旅游度假村建設(shè)項目的貸款支持，極大地促進(jìn)了濱海休閑旅游業(yè)的發(fā)展。美國旅游總收入的85%都來自于濱海休閑旅游業(yè)，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示美國每年有2 億人在沿海各州旅游或者度假。由于美國濱海休閑旅游業(yè)能夠吸引眾多的游客，相關(guān)的建設(shè)項目較易獲得資金支持，好的度假項目又能進(jìn)一步吸引更多的游客，從而形成一種良性循環(huán)，促進(jìn)了美國綠色海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

美國持續(xù)向海洋新興能源業(yè)投入大量的資金，支持水電、海洋可再生能源、風(fēng)電等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在水電方面，美國能源部的水電計劃為海洋可再生能源提供研發(fā)資金支持，目前在海洋和水動力可再生能源方面的支持項目有73 個，總投資達(dá)8720 萬美元。海洋可再生能源方面，2016 年美國能源部投入4000萬美元，支持俄勒岡州立大學(xué)國家海洋可再生能源中心建造“南太平洋海洋能源試驗中心”。在風(fēng)電方面，2012 ～2014 年，美國能源部累計投入6300萬美元，用于海上風(fēng)力發(fā)電的商業(yè)化運(yùn)營。

（二）日本

日本政府制定了有利于海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的稅費(fèi)制度，有效地促進(jìn)了海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。日本政策投資銀行為許多類型的項目提供政策性的資金支持，其中與海洋經(jīng)濟(jì)以及海洋廢棄物處理等相關(guān)的項目，可以享受至少14%的稅收減免；海洋廢棄物再生處理設(shè)備既能享受正常的退稅，又能獲得14%的海洋循環(huán)經(jīng)濟(jì)特別退稅[6]。此外，日本政府為了刺激海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)的技術(shù)研發(fā)及創(chuàng)新，對部分海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)的研發(fā)投入實行免稅或者減稅的政策，相關(guān)的規(guī)定包括：校企合作研發(fā)海洋經(jīng)濟(jì)先進(jìn)技術(shù)時，可以享受數(shù)額相當(dāng)于研發(fā)經(jīng)費(fèi)15%的稅收減免；如果企業(yè)購買了與該技術(shù)研究相關(guān)的設(shè)備，則能享受買入價格50%的稅收減免。

在銀行信貸方面，日本積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)項目的信貸投入力度。同時，日本政府還在各地區(qū)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金供需狀況方面做了很多的調(diào)查工作，在此基礎(chǔ)上引導(dǎo)多家商業(yè)銀行進(jìn)行銀團(tuán)貸款，主要目的是促進(jìn)銀行間的合作，降低單個銀行的金融風(fēng)險。此外，日本的銀行信貸利率靈活多變，通過銀行利率優(yōu)惠引導(dǎo)資金流向海洋產(chǎn)業(yè)，運(yùn)用浮動利率杠桿對海洋經(jīng)濟(jì)的相關(guān)企業(yè)給予不同程度的貸款利率優(yōu)惠，在海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中充分發(fā)揮了銀行信貸資金的支持作用。

在支持海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，日本成立了專門的漁業(yè)貸款基金，日本的漁業(yè)協(xié)會、金融機(jī)構(gòu)和中央金庫組成了聯(lián)合漁業(yè)管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)統(tǒng)一處理海洋漁業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，為漁民及海洋漁業(yè)企業(yè)提供資金支持，重點支持水產(chǎn)品生產(chǎn)、加工和流通相關(guān)企業(yè)[7]。

在支持海洋船舶業(yè)方面，日本通過開發(fā)銀行和進(jìn)出口銀行兩家政策性銀行，既向造船廠提供低利率的優(yōu)惠貸款，又采取諸如貼息等手段，為造船業(yè)提供資金支持。日本甚至還專門制定了《造船法》，從法律層面上允許政策性融資支持造船業(yè)的發(fā)展。政策性融資對于船舶工業(yè)是非常重要的，其金額一般能占到計劃造船資金的一半以上。此外，日本政府一方面向國內(nèi)海洋船舶工業(yè)提供巨額的低息貸款，另一方面設(shè)置關(guān)稅壁壘，刺激本國造船業(yè)發(fā)展的同時能夠?qū)ζ浼右员Ｗo(hù)。

（三）韓國

在支持海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，韓國從1999年開始投入巨資運(yùn)作海洋牧場項目，截至2008 年，累計投入超過480億韓元，其中僅技術(shù)研發(fā)費(fèi)用就高達(dá)130億韓元。為了推動遠(yuǎn)洋漁業(yè)的發(fā)展，韓國政府累計投入2600 多億韓元，引入高新技術(shù)和設(shè)備，以打造先進(jìn)的遠(yuǎn)洋漁業(yè)發(fā)展體系，有效地提高韓國遠(yuǎn)洋漁業(yè)的競爭力[8]。韓國旅游局專門成立了重點旅游項目建設(shè)基金，為打造更具吸引力的旅游地提供資金支持，集中資源推廣海岸旅游，提高了濱海旅游相關(guān)服務(wù)業(yè)的服務(wù)水平。重點打造的項目有濟(jì)州島旅游度假區(qū)和釜山濱海旅游區(qū)等海岸旅游群開發(fā)區(qū)，這些開發(fā)區(qū)的建設(shè)都得到了韓國重點旅游項目建設(shè)基金不同程度的支持。

在支持海洋船舶業(yè)方面，韓國以國家造船發(fā)展基金的名義為造船廠的基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)建和造船設(shè)備引進(jìn)提供了大量的低息貸款。此外，韓國輸出入銀行（KEXIM）大力發(fā)展船舶出口信貸業(yè)務(wù)，不僅能夠向本國船廠提供賣方信貸，還能向船舶使用者提供買方信貸，對韓國船舶出口競爭力的提升起到了很強(qiáng)的作用。韓國持續(xù)地為本國造船業(yè)提供大量的低息貸款，在很大程度上保證了造船業(yè)的資金需求，這也是韓國造船業(yè)較發(fā)達(dá)的關(guān)鍵因素之一。

（四）挪威

在拓寬海洋經(jīng)濟(jì)融資渠道方面，挪威海洋金融部門不僅能為海工設(shè)備制造業(yè)相關(guān)企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)階段提供傳統(tǒng)銀行信貸，在產(chǎn)品銷售階段提供出口信貸及擔(dān)保，還能在企業(yè)需要資金時提供各種形式的融資服務(wù)，包括債券、股權(quán)融資、私募基金等。在此基礎(chǔ)上，挪威逐漸形成了相對比較科學(xué)的金融格局，以商業(yè)銀行為主，保險與再保險、投資銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展，這些機(jī)構(gòu)實際上都是海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資渠道。

挪威是海洋資本市場的集聚地，在航運(yùn)融資方面有著豐富的經(jīng)驗。挪威的奧斯陸證券交易所是目前世界上規(guī)模最大和專業(yè)化程度最高的航運(yùn)類股票交易中心，是全球航運(yùn)資本的領(lǐng)導(dǎo)者，為海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)的融資提供了大量的機(jī)會。正是由于擁有豐富的海洋經(jīng)濟(jì)融資渠道，才使得挪威發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)時的融資成本較低且融資便利，促進(jìn)了其海洋經(jīng)濟(jì)的繁榮。

在海洋出口信貸和保險支持方面，從20世紀(jì)80年代開始，挪威政府不斷地采用出口信貸方式為本國海工技術(shù)和裝備的出口提供資金支持。挪威提供出口信貸的金融機(jī)構(gòu)既有國有政策性銀行（如挪威DNB 銀行），也有商業(yè)銀行（如Nordea 銀行和GIEK銀行）。以前DNB銀行的出口信貸規(guī)模是最大的，但近些年來商業(yè)銀行的出口信貸規(guī)模日益增大，比如GIEK銀行已經(jīng)向企業(yè)提供了超過1500億克朗的出口信用擔(dān)保，不同于其他銀行基本都是采取固定利率，GIEK 銀行的浮動利率貸款發(fā)展非常迅速，已占總出口信貸規(guī)模的50%以上[9]。

四、我國信貸資金支持海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展對策

（一）制定支持海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸政策

1.推行海洋經(jīng)濟(jì)的定向降準(zhǔn)?！岸ㄏ蚪禍?zhǔn)”是金融服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)的激勵政策。與“全面降準(zhǔn)”相比，一是“定向降準(zhǔn)”更具有針對性和指引性。通過貨幣政策的指引，既能增加金融機(jī)構(gòu)的可貸資金，又能降低“三農(nóng)”與小微企業(yè)的融資成本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。二是“定向降準(zhǔn)”的方式更加溫和有效，不僅可以直接引導(dǎo)可貸資金流向融資難問題更為突出的“三農(nóng)”和小微企業(yè)，而且可以避免“全面降準(zhǔn)”中信貸資金被地方政府融資平臺和房地產(chǎn)等項目的擠出效應(yīng)。

（1）為促進(jìn)海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對于向海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)提供貸款達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行執(zhí)行存款準(zhǔn)備金優(yōu)惠政策。定向降準(zhǔn)考核及存款準(zhǔn)備金率動態(tài)調(diào)整已實施3 年，通過定向降準(zhǔn)的政策對“三農(nóng)”與小微企業(yè)的信貸支持具有直接的效果。海洋經(jīng)濟(jì)中的海洋漁業(yè)涉及眾多小微企業(yè)，支農(nóng)支小的政策對海洋經(jīng)濟(jì)中小微企業(yè)的信貸有一定支持。參考支農(nóng)支小考核機(jī)制中各商業(yè)銀行對“三農(nóng)”和小微企業(yè)的貸款比例，央行可嚴(yán)格考核各商業(yè)銀行對海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)的貸款數(shù)額與比例，滿足一定比例要求的商業(yè)銀行可享受存款準(zhǔn)備金率下調(diào)的優(yōu)惠政策。

（2）成立海洋商業(yè)銀行，直接對海洋商業(yè)銀行執(zhí)行存款準(zhǔn)備金優(yōu)惠政策。成立海洋商業(yè)銀行，無論在支持海洋經(jīng)濟(jì)政策執(zhí)行方面，還是在海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)的貸款投放方面，效率都將高于各銀行共同為海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)貸款。而且，央行只需考核海洋商業(yè)銀行的貸款指標(biāo)，可直接決定是否對海洋商業(yè)銀行執(zhí)行存款準(zhǔn)備金優(yōu)惠政策及具體的優(yōu)惠百分點。

2.設(shè)立國家級海洋經(jīng)濟(jì)信托基金。為體現(xiàn)國家對海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重視程度，引導(dǎo)社會資金投向海洋經(jīng)濟(jì)，建議設(shè)立國家級海洋經(jīng)濟(jì)信托基金[10]。根據(jù)世界海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)國的經(jīng)驗，國家級海洋經(jīng)濟(jì)信托基金不僅可以促進(jìn)國家政策的順利實施，而且可以將返還性的方式運(yùn)用于海洋管理。國家級海洋經(jīng)濟(jì)信托基金的資金來源多為海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)所繳納的管理費(fèi)、使用費(fèi)等各項費(fèi)用。

3.設(shè)立海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金。2016 年12 月30 日，國家發(fā)展改革委印發(fā)《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》，鼓勵政府出資成立產(chǎn)業(yè)投資基金。產(chǎn)業(yè)投資基金可以優(yōu)化政府的投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)與放大作用，吸引社會資金進(jìn)入政府支持的領(lǐng)域和行業(yè)[11]。

根據(jù)國家最新的鼓勵政策與海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前景，建議設(shè)立海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金，或按海洋經(jīng)濟(jì)的13個產(chǎn)業(yè)分別成立產(chǎn)業(yè)投資基金，以通過政府資金的引導(dǎo)與放大作用，吸引更多的社會資本支持海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于我國臨海11個省市的海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)勢與重點不同，地方政府應(yīng)因地制宜，根據(jù)本地區(qū)的優(yōu)勢成立適合本地區(qū)發(fā)展的海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金。

（二）加大國家政策性資金對海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度

1.加大國家對海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財政補(bǔ)貼扶持力度。我國對海洋經(jīng)濟(jì)的財政補(bǔ)貼無論在總額還是在GDP 占比方面，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)國。產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與升級離不開國家資金的引導(dǎo)與扶持，特別是我國海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展仍處于初級階段，新技術(shù)的開發(fā)及其產(chǎn)業(yè)化亟需財政撥款支持。海洋經(jīng)濟(jì)具有較高的行業(yè)風(fēng)險，其風(fēng)險屬性決定了企業(yè)自身以及為其提供資金支持的金融機(jī)構(gòu)難以或無力承擔(dān)過高的風(fēng)險。若缺乏足夠的財政補(bǔ)貼，海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將受到限制。國家對海洋經(jīng)濟(jì)的財政補(bǔ)貼應(yīng)從如下方面予以支持：第一，向海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)提供貼息貸款，減少其融資成本與負(fù)擔(dān)，特別是海洋經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)以及高新技術(shù)企業(yè)；第二，加大政策性貸款的投入，解決海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)融資難的困境；第三，依靠財政補(bǔ)貼建立海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展基金、海洋經(jīng)濟(jì)風(fēng)險補(bǔ)償基金等，從風(fēng)險補(bǔ)償?shù)慕嵌乳g接支持信貸資金對海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的投入[12]。

2.加大國家專項資金對海洋經(jīng)濟(jì)的扶持力度。

目前，現(xiàn)有的國家專項資金政策僅包含船舶制造與海洋工程裝備，未覆蓋海洋經(jīng)濟(jì)所涉及的全部行業(yè)。海洋經(jīng)濟(jì)所涉行業(yè)特點突出，要么是船舶制造及港口建設(shè)等需要中長期且大額貸款的行業(yè)，要么是漁業(yè)、海洋生物制藥等經(jīng)營風(fēng)險高且申請貸款有難度的行業(yè)。因此，海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)不是資金需求較大的企業(yè)，就是風(fēng)險較高不容易申請貸款的企業(yè)，還可能既是資金需求較大又難以申請貸款的企業(yè)，國家專項扶持資金應(yīng)考慮覆蓋海洋經(jīng)濟(jì)所涉及的其他行業(yè)。加大國家專項資金對海洋經(jīng)濟(jì)的扶持力度，可以大大改善海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)融資難的困境。對符合國家專項資金項目條件的企業(yè)，可以申請國家專項資金，一旦申請成功，企業(yè)可以從政策性銀行獲得低息貸款，國家專項資金通過政策性銀行以低息貸款的形式發(fā)放到企業(yè)。這種低息貸款國家專項資金的形式，不僅利息低（一般低于基準(zhǔn)利率，在1.2%左右），而且貸款期限較長。加大國家專項資金對海洋經(jīng)濟(jì)的扶持力度，不僅可以解決部分企業(yè)的融資難問題，而且可以解決政策性銀行低成本資金來源問題，從而為更多的企業(yè)提供信貸資金支持，進(jìn)一步解決海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)的融資難問題。

（三）強(qiáng)化銀行體系對海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用

1.政策性銀行方面。

（1）政策性銀行要充分利用國家專項資金，加大對海洋經(jīng)濟(jì)的支持力度。海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)只要符合專項資金所列標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)獲得低息長期貸款，不能因為政策性銀行資金缺乏的問題增加海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)的貸款難度。除了國家專項資金，國家應(yīng)定向為政策性銀行提供海洋經(jīng)濟(jì)信貸專項資金，專門用于向海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)提供政策性貸款。

（2）擴(kuò)大政策性銀行的貸款對象。政策性銀行的貸款對象多為國有企業(yè)，中小企業(yè)幾乎難以從政策性銀行獲得貸款。鑒于海洋經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)更需要低息的中長期貸款來解決資金短缺、融資難的問題，為發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)，政策性銀行可適度向海洋經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)傾斜，以海洋經(jīng)濟(jì)信貸專項資金或海洋經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)信貸專項資金的形式為海洋經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)提供政策性貸款。

2.商業(yè)銀行方面。

（1）在授信政策方面，將港口服務(wù)業(yè)、濱海旅游業(yè)、新能源、新材料、新醫(yī)藥、新裝備等海洋高技術(shù)以及臨港工業(yè)、海洋漁業(yè)列入信貸支持和鼓勵行業(yè)。省市級分行應(yīng)積極向總行爭取信貸資源，在總行的存貸比考核措施制約下，向總行爭取對港口行業(yè)和相關(guān)重點優(yōu)質(zhì)客戶的政策支持和資源傾斜，以及權(quán)限審批、產(chǎn)品創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面的政策傾斜?？傂袘?yīng)根據(jù)各省市分行的申請，以及各地區(qū)海洋經(jīng)濟(jì)實際發(fā)展情況，加大貸款審批額度，加快貸款審批速度，以鼓勵商業(yè)銀行各省市分行對海洋經(jīng)濟(jì)的信貸資金支持。

（2）大力發(fā)展銀團(tuán)貸款。海洋經(jīng)濟(jì)中的船舶制造、海洋裝備制造、港口等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等需要巨大的資金，并且回收周期長。目前全球只有航運(yùn)業(yè)貸款超過了5000億美元，僅依靠單獨(dú)一家銀行是難以完成的，單獨(dú)一家銀行不僅貸款能力有限，而且會面臨較大風(fēng)險，銀行不愿獨(dú)自承擔(dān)，因此，銀團(tuán)貸款是為海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)的大型建造類項目提供巨大信貸資金的融資渠道。一方面可以很好地滿足企業(yè)與項目的資金需求，另一方面也能減輕單個銀行的貸款風(fēng)險。根據(jù)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點項目繁多、融資額度大、風(fēng)險大等特點，積極引導(dǎo)商業(yè)銀行組織銀團(tuán)貸款，不但可以加強(qiáng)銀行間的合作，實現(xiàn)互惠互利，并且通過分散投資減少融資風(fēng)險，各貸款銀行只需要按照各自出資比例承擔(dān)貸款風(fēng)險即可。

3.分散銀行經(jīng)營風(fēng)險方面。眾所周知，受自然條件影響，海洋經(jīng)濟(jì)若干產(chǎn)業(yè)具有較高的風(fēng)險，制約了商業(yè)銀行放貸的積極性。為促進(jìn)商業(yè)銀行對海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)給予信貸資金支持，需分散商業(yè)銀行向海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)放貸的風(fēng)險，對商業(yè)銀行加以鼓勵，調(diào)動其放貸積極性。從銀行的角度來看，發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)基金，或者通過財政補(bǔ)貼的形式對海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)的不良貸款予以補(bǔ)償，減少或者避免商業(yè)銀行為海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)貸款的損失；從申請貸款的企業(yè)角度來看，在生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)通過投保海洋保險可以分散海洋經(jīng)濟(jì)的高風(fēng)險，在申請貸款環(huán)節(jié)與擔(dān)保公司合作，既能減小海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)申請貸款難度，又能對海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)的貸款還款加以保障。

（四）創(chuàng)新信貸方式支持海洋經(jīng)濟(jì)

1.靈活使用浮動利率貸款。充分考慮企業(yè)經(jīng)營規(guī)模與風(fēng)險程度，針對不同的海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)或海洋開發(fā)項目提供不同利率的差異化貸款，允許貸款利率在一定范圍內(nèi)浮動。在貸款期限內(nèi)，銀行應(yīng)實時追蹤企業(yè)的經(jīng)營與現(xiàn)金流情況，對于經(jīng)營與還款狀況良好的企業(yè)，可以在貸款期限內(nèi)調(diào)節(jié)利率水平，降低剩余期限內(nèi)的貸款利率。對于信用良好的海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)，可在下一個貸款期限內(nèi)根據(jù)其以往的信用情況提供優(yōu)惠利率貸款。

2.擴(kuò)大抵押物范圍。對于海洋經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)來說，申請貸款時面臨的最大問題是缺乏抵押物，因此要促進(jìn)信貸資金對海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持，首先要解決缺乏抵押物的問題。與其他行業(yè)的企業(yè)相比，海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)的不動產(chǎn)占比較小，且設(shè)備多屬于行業(yè)專屬設(shè)備，抵押率較小。解決該問題的辦法是擴(kuò)大抵押物范圍，將海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)專有的且難以獲得的權(quán)利或重要流動資產(chǎn)作為其抵押物申請貸款，例如海域使用權(quán)抵押貸款、出口退稅賬戶托管貸款、漁船抵押貸款、在建船舶抵押貸款、排污權(quán)抵押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押等[13]。

（五）創(chuàng)新融資方式，拓展海洋信貸資金來源

1.發(fā)展海洋供應(yīng)鏈融資。以海洋漁業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈融資為例。海洋漁業(yè)融資可以將水產(chǎn)品加工行業(yè)中的龍頭企業(yè)作為該產(chǎn)業(yè)鏈條的核心，重點支持水產(chǎn)品加工龍頭企業(yè)，選擇信譽(yù)良好、市場占有率高、經(jīng)驗豐富的企業(yè)作為支持對象。水產(chǎn)品加工企業(yè)的上游客戶主要有養(yǎng)殖企業(yè)（個體戶）、捕撈企業(yè)（個體戶），下游客戶包括倉儲、包裝企業(yè)。對于上游養(yǎng)殖企業(yè)，擇優(yōu)選擇行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的企業(yè)，為其辦理融資租賃、流動資產(chǎn)貸款等業(yè)務(wù)；對于個體養(yǎng)殖戶，由于其經(jīng)營不穩(wěn)定，需要選擇與水產(chǎn)品加工龍頭企業(yè)建立長期穩(wěn)定合作、供貨關(guān)系緊密的群體，辦理漁業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈模式化小微企業(yè)助業(yè)貸款。

2.發(fā)展海洋融資租賃業(yè)。銀行系融資租賃公司基于銀行背景，杠桿率較低，同時對銀行的依賴性較強(qiáng)，在對船舶等大型設(shè)備提供融資租賃時可能面臨資金不足的問題。為解決這一問題，本文建議如下：一是可由政府提供優(yōu)惠和補(bǔ)貼，以鼓勵融資租賃公司開展航運(yùn)業(yè)的融資租賃服務(wù)；二是可參考德國KG基金的模式，由融資租賃公司擔(dān)任普通合伙人，通過募集資金的方式吸納有限合伙人以解決資金問題。對于有限合伙人，可以是金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、個人等。該種融資租賃方式不僅能解決銀行系融資租賃公司資金不足的問題，而且能為民間投資海洋經(jīng)濟(jì)提供有力的投資平臺。

3.開發(fā)出口信貸融資。出口信貸既是一種國際信貸方式，也是一種政策性金融工具。出口信貸是出口國政府采用補(bǔ)貼與鼓勵的方式來支持和擴(kuò)大本國大型設(shè)備等產(chǎn)品的出口，增強(qiáng)國際競爭力。其中，補(bǔ)貼與鼓勵的方式包括利息補(bǔ)貼、信貸擔(dān)保及提供出口信用保險等。出口信貸為大型設(shè)備等產(chǎn)品提供融資，針對海洋經(jīng)濟(jì)，可以應(yīng)用于海洋船舶業(yè)與海洋工程建筑業(yè)等涉及大型設(shè)備與產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)。出口信貸分為出口買方信貸與出口賣方信貸，分別為進(jìn)口商與出口商提供優(yōu)惠貸款。由于出口信貸是一種政策性優(yōu)惠貸款，多由政策性銀行與國有商業(yè)銀行承擔(dān)，例如中國進(jìn)出口銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行等。

4.吸引民間資本。隨著民間資本的不斷積累，其數(shù)額及力量不可小覷。鼓勵民間資本參與海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通過多方合作，可以改善政府籌資困境，拓展民間資本參與海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的空間并提高活躍度。由于民間資本缺乏有效獲取投資信息的平臺，銀行等金融機(jī)構(gòu)作為第三方，可為民間資本的投資提供信息平臺及資金中介，使民間資本直接或間接地參與信貸資金從而支持海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。直接參與的方式中，銀行作為信息提供方，由民間資本直接向海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)提供貸款支持；間接參與的方式中，由銀行和民間資本共同為海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)提供貸款支持。無論是直接還是間接參與方式，都可以緩解銀行支持海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金壓力，同時還可以起到因銀行的加入而增加民間資本與借款企業(yè)互信的作用。