申俊喜,劉元雛

(南京師范大學(xué)商學(xué)院,江蘇 南京 210023)

0 引言

當(dāng)前,中國不僅在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)方面存在嚴(yán)重產(chǎn)能過剩，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)同樣面臨著產(chǎn)業(yè)失衡、低端化發(fā)展等問題，部分產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的效益虧損、發(fā)展停滯等現(xiàn)象。高端產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能過剩的局面，違背了我國計劃利用戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)帶動工業(yè)整體轉(zhuǎn)型升級的初衷，引發(fā)嚴(yán)重的負(fù)面效應(yīng)。測度戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率并探究其影響因素，進(jìn)而尋找問題癥結(jié)，用以防范產(chǎn)能過剩的蔓延，對于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、提升國家競爭力具有綱舉目張的作用。新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的技術(shù)龍頭產(chǎn)業(yè)，具有科技含量高、聯(lián)動效應(yīng)強(qiáng)等特點，勢必成為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級、科技進(jìn)步的重要力量。根據(jù)工信部2017年產(chǎn)業(yè)報告顯示，目前新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在著關(guān)鍵技術(shù)自主創(chuàng)新能力不足、國際影響力弱、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性矛盾加大等問題，這些必然會導(dǎo)致新一代信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用效率低下，不僅影響到新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)推進(jìn)進(jìn)程，還會影響工業(yè)體系結(jié)構(gòu)調(diào)整效率。因此，研究新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率及影響因素，針對問題癥結(jié)提出切中肯綮的建議，對于我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展意義重大。

學(xué)術(shù)界對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率的研究還較為缺乏。楊震宇[1]利用 《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》相關(guān)數(shù)據(jù)，測度了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率，研究發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率整體偏低。余東華等[2]以中國光伏產(chǎn)業(yè)為例，研究發(fā)現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)不僅存在結(jié)構(gòu)性過剩，還體現(xiàn)出體制性過?，F(xiàn)象，認(rèn)為政府不當(dāng)干預(yù)是加劇光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的重要原因。湯萱等[3]通過DEA測度方法及普通最小二乘回歸分析方法，對新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了產(chǎn)能效率與政府補(bǔ)助關(guān)系的研究，但其直接以技術(shù)效率作為產(chǎn)能效率替代的做法顯然有失合理性和科學(xué)性，技術(shù)效率與產(chǎn)能效率存在根本意義上的差別；此外，由于技術(shù)效率值的范圍一定在0～1，其文章中使用的最小二乘回歸方法顯然無法滿足模型回歸需要，會造成回歸結(jié)果重大偏誤，因此參考性有待考量。沈宏超[4]指出中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)取得部分發(fā)展成績的背后存在著產(chǎn)業(yè)布局的同構(gòu)化和碎片化，發(fā)展方式傾向于低端化和粗放式，產(chǎn)業(yè)市場存在產(chǎn)能過剩、過度競爭等多重隱患。綜合來看，較多文獻(xiàn)對于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能方面的研究還停留在定性分析層面，實證研究更偏向于使用宏觀數(shù)據(jù)，缺乏具體針對性，無法提綱挈領(lǐng)地提出對策建議。本文的創(chuàng)新之處主要有兩點：一是以全國新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為研究對象，利用企業(yè)微觀數(shù)據(jù)，從產(chǎn)業(yè)整體、區(qū)域視角、行業(yè)分類進(jìn)行產(chǎn)能利用率分析，兼顧了區(qū)域和行業(yè)異質(zhì)性；二是從產(chǎn)能利用率影響因素方面，以政府干預(yù)、金融供給角度以及微觀企業(yè)內(nèi)部環(huán)節(jié)視角闡述了各影響因素的作用機(jī)理，在實證分析中定量測算驗證了政府補(bǔ)貼、金融支持水平等對產(chǎn)能利用率的影響程度，使得研究結(jié)論更為準(zhǔn)確。

1 研究設(shè)計與模型構(gòu)建

1.1 生產(chǎn)能力的界定區(qū)別

測算產(chǎn)能利用率的方法主要分為四類：峰值法、成本函數(shù)法、協(xié)整法和數(shù)據(jù)包絡(luò)法。數(shù)據(jù)包絡(luò)方法計算的生產(chǎn)能力可以理解為企業(yè)購買最大限度生產(chǎn)能力的設(shè)備，當(dāng)這些設(shè)備完全達(dá)到充分利用時的產(chǎn)出水平即為企業(yè)產(chǎn)能，用數(shù)據(jù)包絡(luò)法測算出的生產(chǎn)能力可以理解為最優(yōu)技術(shù)效率情況下的生產(chǎn)能力，因此我們選用此方法來進(jìn)行產(chǎn)能利用率的測算。重點明確工程產(chǎn)能與技術(shù)產(chǎn)能的區(qū)別，可以使得我們更準(zhǔn)確認(rèn)識落后產(chǎn)能這一概念。固定資產(chǎn)很大一部分由生產(chǎn)設(shè)備組成，現(xiàn)實情況中，企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時生產(chǎn)設(shè)備選擇具有多樣性，不同設(shè)備之間生產(chǎn)能力差異明顯。在以往研究中，通常假設(shè)企業(yè)會選擇生產(chǎn)能力最強(qiáng)的生產(chǎn)設(shè)備，在該假設(shè)下，技術(shù)層面理想產(chǎn)出應(yīng)與生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)能力相等。但現(xiàn)實情況下，企業(yè)在客觀條件制約下通常無法選擇生產(chǎn)能力最強(qiáng)的生產(chǎn)設(shè)備，從而導(dǎo)致各種非效率情況的出現(xiàn)，進(jìn)而形成落后產(chǎn)能，此情形下，工程產(chǎn)能與技術(shù)產(chǎn)能并不相等。需要強(qiáng)調(diào)的是，由于本文研究的是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，屬于典型的技術(shù)導(dǎo)向型行業(yè)，在研究過程中理應(yīng)充分考慮生產(chǎn)能力在工程角度與技術(shù)角度上的差異。

1.2 模型與測度方法

本文用Y表示產(chǎn)能產(chǎn)出，意為決策單元整體在最優(yōu)技術(shù)效率情況下的理想產(chǎn)出，投入的固定生產(chǎn)要素表示為F，生產(chǎn)能力表示為Y(F)。用y來表示決策單元的實際產(chǎn)出，生產(chǎn)能力能在多大程度上轉(zhuǎn)化為實際產(chǎn)出，取決于技術(shù)水平TE和投入的可變生產(chǎn)要素V。因此將實際產(chǎn)出表示為：

y=Y(F,V,TE)

技術(shù)水平TE利用DEA方法測算出來的技術(shù)效率來替代[5]，因而實際產(chǎn)出也可表示為：

y=TE×Y(F,V)

(1)

根據(jù)前述，產(chǎn)能利用率CU為實際產(chǎn)出與生產(chǎn)能力之間的比值，即為：

CU=y/Y=TE×Y(F,V)/Y(F)

(2)

可以將Y(F,V)/Y(F)理解為，在可變投入要素約束下設(shè)備的利用情況。設(shè)備使用率以EU來表示，即：

EU=Y(F,V)/Y(F)

(3)

對于式 (2)中的Y(F,V)、Y(F),我們使用規(guī)模報酬可變的DEA-BCC方法進(jìn)行測算：

Y*=maxY(F,V)

(4)

(5)

需要指出，F(xiàn)are等[6]在測算產(chǎn)能利用率時定義了 “無偏產(chǎn)能利用率”與 “有偏產(chǎn)能利用率”兩個概念，從數(shù)學(xué)角度講，無偏產(chǎn)能利用率意為不包含技術(shù)效率因素的產(chǎn)能利用率，即式(3)表示的EU。而有偏產(chǎn)能利用率考慮技術(shù)效率因素，需將計算出的無偏產(chǎn)能率乘以投入可變要素下的技術(shù)效率值，相當(dāng)于式(2)的CU，有偏產(chǎn)能利用率更貼近客觀產(chǎn)能利用率定義，因此相較于無偏產(chǎn)能利用率更具科學(xué)性，在學(xué)術(shù)界認(rèn)同更高，Coelli等[7]通過實驗和調(diào)查分析了多數(shù)企業(yè)固定投入要素相同但生產(chǎn)能力大相徑庭的情況，結(jié)合新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)高技術(shù)含量特征，應(yīng)將技術(shù)效率納入產(chǎn)能利用率中。結(jié)合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特征，本文選擇更為客觀科學(xué)的有偏產(chǎn)能利用率作為研究對象。

利用圖1將產(chǎn)能利用率、設(shè)備利用率和技術(shù)效率相互關(guān)系進(jìn)行說明，縱軸表示產(chǎn)出水平，橫軸表示固定要素投入。曲線Y(F)表示僅當(dāng)投入為固定要素時的生產(chǎn)前沿面，Y(F,V)表示固定要素和可變要素同時投入的生產(chǎn)前沿面，因其相比Y(F)多增加了可變投入要素，因此F的給定低于僅為單一要素投入時的情況。假設(shè)生產(chǎn)單元E的實際產(chǎn)出為y,在曲線Y(F,V)、Y(F)上的映射點為P、Q,相應(yīng)的有效產(chǎn)出為Y1和Y2，則Oy與OY1的比值表示技術(shù)效率TE，OY1與OY2的比值表示設(shè)備利用率EU，Oy與OY2的比值表示產(chǎn)能利用率CU。

圖1 關(guān)系示意圖

1.3 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文選擇2007—2016年滬深兩市主營業(yè)務(wù)屬于新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的A股上市公司作為研究樣本，剔除股票代碼 ST、*ST、PT 等被特別處理以及3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變更的公司，保留數(shù)據(jù)完整的上市公司，最終得到114家新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)據(jù)。本部分采用產(chǎn)出角度DEA方法，通過DEAP2.1軟件進(jìn)行測算，產(chǎn)出衡量指標(biāo)、固定投入要素分別選用上市公司的主營業(yè)務(wù)收入、固定資產(chǎn)凈額數(shù)據(jù)，可變投入選擇上市公司員工人數(shù)、無形資產(chǎn)凈額數(shù)據(jù)。本文數(shù)據(jù)均來源于國泰安數(shù)據(jù)庫、萬德數(shù)據(jù)庫以及巨潮資訊網(wǎng)的上市公司年報。

2 新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率測算結(jié)果

2.1 整體情況

表1顯示，中國新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率整體呈現(xiàn)產(chǎn)能過剩態(tài)勢，十年內(nèi)未有一年達(dá)到國際公認(rèn)正常產(chǎn)能利用率水平(國際公認(rèn)產(chǎn)能利用率低于79%，即為產(chǎn)能過剩)。2007年產(chǎn)能利用率及技術(shù)效率處于低谷水平但設(shè)備利用率處于峰值，根據(jù)有偏產(chǎn)能利用率分析可知，該年份產(chǎn)能利用率偏低很大程度源于技術(shù)效率低下。2008年產(chǎn)能利用率大幅提高，在金融危機(jī)背景下，產(chǎn)能利用率提高更多源自政府 “四萬億”刺激性救市計劃，但很快，產(chǎn)能利用率從2008年的70.1%下降到了2010年的58.6%。2010年，政府出臺了 《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，此后兩年，政策催化作用顯現(xiàn)，產(chǎn)能利用率穩(wěn)步回升，但由于過熱投資，2014年開始產(chǎn)能利用率出現(xiàn)回降。

表1 新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率、 技術(shù)效率及設(shè)備利用率

2.2 行業(yè)比較

為了更深入分析新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率情況，本文依據(jù)企業(yè)主營業(yè)務(wù)，參照國家統(tǒng)計局公布的 《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/4754—2017)，將產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步劃分為制造業(yè)和服務(wù)業(yè)。

圖2分別顯示了新一代信息技術(shù)服務(wù)業(yè)和制造業(yè)2007—2016年平均產(chǎn)能利用率、設(shè)備使用率和技術(shù)效率，可以看出，產(chǎn)業(yè)內(nèi)制造業(yè)的產(chǎn)能利用率和設(shè)備使用率明顯低于服務(wù)業(yè)。制造業(yè)產(chǎn)能利用率在2010年政府政策刺激下短期得到提高，次年起逐年下滑。兩者產(chǎn)能利用差異情況很大程度源于以下原因：首先，中國制造業(yè)長期以產(chǎn)量著稱，依賴于中國低廉要素成本，分工環(huán)節(jié)長期處于微笑曲線底端，盡管戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)門檻較高，但在攫取利潤的誘惑下，企業(yè)會把技術(shù)含量低的制造環(huán)節(jié)作為突破口進(jìn)行大力投資，擴(kuò)大產(chǎn)能，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)能利用率水平低下。其次，行業(yè)運營角度，制造業(yè)產(chǎn)能利用率較之服務(wù)業(yè)偏低與行業(yè)特點密不可分，制造業(yè)生產(chǎn)設(shè)備投入周期性長，使用渠道較為單一，因此產(chǎn)能調(diào)整相對缺乏靈活，更易積聚過剩產(chǎn)能。綜合上述原因，可以判斷我國新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)低端環(huán)節(jié)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，已滿足不了現(xiàn)階段生產(chǎn)和需求標(biāo)準(zhǔn)，淘汰落后低端產(chǎn)能勢在必行。

2.3 地區(qū)比較

中國新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率不僅在行業(yè)間存在差異，地域上也存在較大差別。本文按照國家統(tǒng)計局公布的沿海和內(nèi)陸地區(qū)劃分通知，將所在地為遼寧、河北、北京、山東、江蘇、上海、浙江、福建、廣東、海南的上市公司劃歸為沿海地區(qū)企業(yè)，將所在地為安徽、貴州、河南、黑龍江、湖北、湖南、吉林、江西、山西、四川、新疆維吾爾自治區(qū)、云南的上市公司劃歸為內(nèi)陸地區(qū)企業(yè)。

根據(jù)測算結(jié)果，十年間，沿海和內(nèi)陸地區(qū)產(chǎn)業(yè)整體平均產(chǎn)能利用率分別為0.690、0.561，平均技術(shù)效率分別為0.838、0.785，平均設(shè)備利用率分別為0.815、0.714。內(nèi)陸地區(qū)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)三項相率普遍低于沿海地區(qū)。究其根源，沿海相比內(nèi)陸地區(qū)經(jīng)濟(jì)更為發(fā)達(dá)，產(chǎn)業(yè)所提供的實物產(chǎn)品和勞務(wù)更易被市場需求旺盛、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)吸納消化，技術(shù)升級和研發(fā)活動連鎖效應(yīng)也更為廣泛，因此三項效率高于內(nèi)陸地區(qū)(見表2)。

圖2 服務(wù)業(yè)及制造業(yè)產(chǎn)能利用率測算結(jié)果

技術(shù)效率TE年份20082010201220142016沿海0.8760.7730.8620.8820.855內(nèi)陸0.8470.7060.8190.8410.847設(shè)備使用率EU年份20082010201220142016沿海0.8120.7830.8250.7720.793內(nèi)陸0.740.6690.7010.6380.699產(chǎn)能利用率CU年份20082010201220142016沿海0.7260.6260.7270.6950.687內(nèi)陸0.6320.4740.5820.5450.607

3 新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率影響因素分析

3.1 模型建立

(1)影響因素理論分析。被解釋變量選用產(chǎn)能利用率、技術(shù)效率、設(shè)備利用率，結(jié)合上文DEA模型闡釋，將后兩者同時納入被解釋變量是由于回歸結(jié)果可以更為清晰反映出各個影響因素對產(chǎn)能利用率影響的傳導(dǎo)機(jī)制。參考已有對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)研究，本文選取政府補(bǔ)貼、金融支持水平、企業(yè)成長性和企業(yè)盈利能力四個指標(biāo)作為核心變量，并闡述各因素對產(chǎn)能利用率的影響機(jī)理，為模型構(gòu)建奠定理論基礎(chǔ)。

政府補(bǔ)貼：由于我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育尚未成熟，加之市場調(diào)節(jié)固有的滯后性、盲目性、自發(fā)性等缺陷，市場失靈情況屢見不鮮，市場失靈因而成為政府進(jìn)行干預(yù)的邏輯源頭。新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為八大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之首無疑被視作刺激和促進(jìn)技術(shù)及經(jīng)濟(jì)提升的重要區(qū)塊，其高技術(shù)、高聯(lián)動特征以及戰(zhàn)略地位決定了政府干預(yù)勢必貫穿產(chǎn)業(yè)發(fā)展始終，結(jié)合當(dāng)前國際環(huán)境，為了保護(hù)和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，彌補(bǔ)市場配置固有缺點，政府具有極強(qiáng)動機(jī)對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行干預(yù)。在發(fā)展初期，政府補(bǔ)貼確實可以多角度對產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到激勵和促進(jìn)作用，但隨著時間推移，事前政府補(bǔ)貼并未跟隨產(chǎn)業(yè)發(fā)展及區(qū)域分布做出相應(yīng)調(diào)整，僅會吸引更多企業(yè)以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為噱頭，盲目進(jìn)行低端環(huán)節(jié)重復(fù)投資，忽視了技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級等政府進(jìn)行補(bǔ)貼初衷，扭曲了資金使用流向，加劇了產(chǎn)能過剩情形。王宇等[8]通過實證分析驗證了政府補(bǔ)貼對光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生激勵扭曲效應(yīng)，致使廠商過度進(jìn)入加劇了光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩。根據(jù)上述分析現(xiàn)提出如下假設(shè)：在其他條件已定情況下，政府補(bǔ)貼與新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，本文根據(jù)前述分析選擇政府補(bǔ)貼強(qiáng)度作為實證指標(biāo)。

金融支持水平：除了政府補(bǔ)貼外，企業(yè)資金在企業(yè)成長和發(fā)展中占據(jù)重要地位，政府也偏好于利用金融手段對企業(yè)進(jìn)行干預(yù)，對于發(fā)展前景廣、環(huán)境友好型戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，通過降低融資成本來對企業(yè)進(jìn)行鼓勵成長的 “父愛式”關(guān)懷。部分企業(yè)為了盡快躋身戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，僅加快對技術(shù)門檻低、發(fā)展成熟的環(huán)節(jié)進(jìn)行投資和擴(kuò)產(chǎn)，完全違背了政府初衷，帶來產(chǎn)能過剩、全要素生產(chǎn)率低下等眾多負(fù)面效應(yīng)。因此，本文提出假設(shè)：在其他條件已定的情況下，金融支持水平與新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。在指標(biāo)的選用方面，我們首先借鑒余東華等[2]的研究，采用籌資活動中現(xiàn)金流量凈額與資產(chǎn)總計的比值來衡量企業(yè)的金融支持水平。

企業(yè)成長性與盈利能力：從企業(yè)自身角度出發(fā)，成長性越好、盈利能力越強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展的機(jī)會就更廣，投資將更為長遠(yuǎn)和多元，產(chǎn)能利用水平自然更為充分。李曉鐘[9]研究結(jié)果表明，企業(yè)成長前景越好，盈利能力越強(qiáng)，所有者、經(jīng)營者及員工積極性就越強(qiáng)，更有助于企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)效率提高。由此，本文提出假設(shè)：在其他條件不變的情況下，企業(yè)成長性與企業(yè)盈利能力對產(chǎn)能利用率具有正向推動作用。

(2)控制變量指標(biāo)選取。控制變量方面，固定資產(chǎn)規(guī)模反映企業(yè)固定資本投入力度，固定資產(chǎn)規(guī)模差別會對產(chǎn)能利用率造成影響，因此本文選擇固定資產(chǎn)比率作為控制變量。規(guī)模大的企業(yè)更能帶動當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更易獲取政府補(bǔ)助，因此將企業(yè)規(guī)模作為控制變量，克服核心解釋變量與遺漏變量的相關(guān)性，使得模型更為合理，為了減少波動性，將總資產(chǎn)取對數(shù)進(jìn)行回歸。企業(yè)性質(zhì)作為控制變量是為了防止國有企業(yè)可以享受更多政府補(bǔ)貼對模型的干擾，本文按照第一大股東，令民營企業(yè)為0、國有企業(yè)為1。托賓Q值可以客觀反映企業(yè)資源整合和產(chǎn)業(yè)調(diào)整效率，會對產(chǎn)能利用率造成影響，因此將其值納入控制變量。宏觀環(huán)境層面，本文選用地區(qū)市場化程度作為控制變量，為了增強(qiáng)數(shù)據(jù)平穩(wěn)性，將此指標(biāo)取對數(shù)回歸，年份控制變量的選用可以有效控制外部環(huán)境及宏觀經(jīng)濟(jì)變動對產(chǎn)能利用率的影響，各變量見表3。

表3 變量說明

根據(jù)分析，本文將模型設(shè)定為：

其中，j=1、2、3，分別表示產(chǎn)能利用率、技術(shù)效率和設(shè)備使用率，市場化指數(shù)下標(biāo)s和t表示省份和年份，其余下標(biāo)i和t均表示第i個企業(yè)和年份。

3.2 樣本統(tǒng)計性描述

經(jīng)統(tǒng)計，各解釋變量標(biāo)準(zhǔn)差均可接受，由于托賓Q值存在部分缺失，為了避免偽回歸，本文對托賓Q值序列進(jìn)行了費雪式檢驗，四個統(tǒng)計量P值均強(qiáng)烈拒絕原假設(shè)，可以判定指標(biāo)Q平穩(wěn)(本文省去了樣本統(tǒng)計量描述性表格，如有需要可向作者索要)。

3.3 回歸結(jié)果分析

考慮到被解釋變量均在0～1范圍內(nèi)，結(jié)合數(shù)據(jù)特性本文選擇面板Tobit模型。對于固定效應(yīng)的Tobit模型，無法找到足夠充分的個體異質(zhì)性統(tǒng)計量，因此不能直接進(jìn)行最大似然估計，本文首先選擇隨機(jī)效應(yīng)的Tobit模型，并通過回歸結(jié)果中的極大似然檢驗來判定合理性?；貧w顯示，極大似然檢驗P值強(qiáng)烈拒絕原假設(shè)，可以判斷存在個體效應(yīng)，因此隨機(jī)效應(yīng)面板Tobit回歸合理，回歸結(jié)果見表4。

(1)從產(chǎn)業(yè)整體來看，核心解釋變量均與三項效率指標(biāo)顯著相關(guān)。模型1.1、1.2、1.3控制了年份效應(yīng)及固定資產(chǎn)比率、企業(yè)規(guī)模、地區(qū)市場化程度和企業(yè)托賓Q值，模型1.4、1.5、1.6加入了企業(yè)成長性和盈利能力兩個變量，六個模型中主要解釋變量均顯著，且符號相同，表明回歸結(jié)果穩(wěn)健。顯然，與前述假設(shè)一致，政府補(bǔ)貼不利于新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率的提升，估計系數(shù)均在1%水平下顯著，由設(shè)備利用率顯著為負(fù)可進(jìn)一步推斷，政府補(bǔ)貼更大程度上僅加大了企業(yè)重復(fù)投資和產(chǎn)能擴(kuò)張速度。此外，金融支持水平的估計系數(shù)均在5%的水平下顯著，同樣與前述假設(shè)相符，相對于設(shè)備利用率，產(chǎn)能利用率和技術(shù)效率對金融支持水平反應(yīng)更為敏感。同時，回歸結(jié)果顯示，成長性好、盈利能力強(qiáng)的企業(yè)，有助于產(chǎn)業(yè)利用率、技術(shù)效率、設(shè)備利用率的提高。

控制變量中，固定資產(chǎn)比率對企業(yè)產(chǎn)能利用率、技術(shù)效率、設(shè)備使用率有顯著負(fù)影響，宏觀層面，市場化水平對于產(chǎn)能利用率和技術(shù)效率有顯著促進(jìn)作用，市場化水平高的地區(qū)要素流動更為充分，交易成本更低，市場機(jī)制更為完善，產(chǎn)業(yè)調(diào)整速度也會加快，由此促進(jìn)了技術(shù)效率和產(chǎn)能利用率的提升；對設(shè)備使用率影響并不顯著可能是由于市場化水平高的地區(qū)需求也會相對旺盛，市場化深入地區(qū)企業(yè)投資更為活躍，由于設(shè)備投入到使用需要過程周期，投資階段與轉(zhuǎn)化為產(chǎn)能階段具有時差，因此系數(shù)回歸并不顯著，符合經(jīng)濟(jì)常理。控制變量中大規(guī)模企業(yè)具有資金雄厚、管理層級完善等特點，更易適時進(jìn)行技術(shù)革新和產(chǎn)能調(diào)整，因此對技術(shù)效率和產(chǎn)能利用率提升具有推動作用，在實證結(jié)果中呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系。

(2)行業(yè)層面，相比產(chǎn)業(yè)整體和服務(wù)業(yè)，制造業(yè)中政府補(bǔ)貼對三項效率負(fù)效應(yīng)更為明顯，原因可能是政府優(yōu)先考慮區(qū)域經(jīng)濟(jì)效益，側(cè)重對收益迅速、就業(yè)密集的制造業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，補(bǔ)貼會吸引大量企業(yè)進(jìn)入，卻一定程度上破壞了研發(fā)創(chuàng)新氛圍，扭曲了制造業(yè)企業(yè)投資方向，盲目重復(fù)投資，使得產(chǎn)能擴(kuò)張在低端環(huán)節(jié)過于迅速，造成產(chǎn)能利用率低下。值得注意的是，通常市場化水平高的地區(qū)服務(wù)業(yè)產(chǎn)能利用更加充分，但回歸結(jié)果顯示(見表5)，該項回歸系數(shù)并不顯著，可能原因是，實證對象為新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)范疇內(nèi)的服務(wù)業(yè)企業(yè)，相比一般性服務(wù)業(yè)，普遍具有技術(shù)含量高、消費群體針對性強(qiáng)等特點，而整個地區(qū)的市場化水平指標(biāo)涵蓋較為寬泛，因此并未呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，這也側(cè)面反映整體消費結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步提升。

(3)分地區(qū)看，沿海地區(qū)政府干預(yù)對產(chǎn)能利用率負(fù)作用更為明顯，可能是因為：新一代信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平目前呈現(xiàn)出從東部沿海向內(nèi)陸及西部地區(qū)由高至低階梯式分布形態(tài)[11]，由于沿海地區(qū)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展從時序及水平上均優(yōu)先于內(nèi)陸地區(qū)，加之中國固有的以GDP為考核基準(zhǔn)的官員晉升體制，沿海地區(qū)地方性經(jīng)濟(jì)競爭更為激烈，地方政府更傾向于對GDP貢獻(xiàn)大、效益

表4 產(chǎn)業(yè)整體回歸結(jié)果

注：括號內(nèi)為z檢驗值，***、**、*表示估計系數(shù)分別在1%、5%、10%水平上顯著,下同。

表5 分行業(yè)回歸結(jié)果

高的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行誘導(dǎo)干預(yù)。因此，相比產(chǎn)業(yè)發(fā)展較晚的內(nèi)陸地區(qū)，沿海地區(qū)政府補(bǔ)貼更為持久且程度更深，因而對產(chǎn)能利用的負(fù)作用更大。值得關(guān)注的是，內(nèi)陸地區(qū)國有企業(yè)產(chǎn)能利用率更高，且市場化水平在兩組回歸中均不顯著，原因可能在于：修宗峰[12]在研究中將國有企業(yè)細(xì)分為央企和地方性企業(yè)，研究發(fā)現(xiàn)，市場化程度對地方國有企業(yè)產(chǎn)能利用率正向影響作用更深，而央企由于其受制于地方政府程度小，其產(chǎn)能利用情況受當(dāng)?shù)厥袌龌潭茸饔貌⒉幻黠@。由于本文未對國有企業(yè)進(jìn)行更加細(xì)致的劃分，因此兩個控制變量的系數(shù)可能受沿海地區(qū)以及內(nèi)陸地區(qū)央企與地方企業(yè)數(shù)量占比所干擾，綜合作用下顯示出如下結(jié)果(見表6)。

表6 分地區(qū)回歸結(jié)果

4 結(jié)論與政策建議

本文利用2007—2016年上市公司數(shù)據(jù)對新一代信息技術(shù)產(chǎn)能利用率、技術(shù)效率和設(shè)備使用率進(jìn)行了測算，并從產(chǎn)業(yè)整體、行業(yè)和地區(qū)層面探討了影響戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率的因素，得到以下結(jié)論：

(1)中國目前不僅傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩問題堪憂，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率同樣遠(yuǎn)低于國際正常水平。產(chǎn)能利用水平存在區(qū)域和行業(yè)異質(zhì)性，沿海地區(qū)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率和技術(shù)效率均高于內(nèi)陸地區(qū)，設(shè)備利用程度更為充分；產(chǎn)業(yè)內(nèi)制造業(yè)產(chǎn)能利用率遠(yuǎn)低于服務(wù)業(yè)，且近年來下降趨勢明顯。

(2)影響因素角度，政府補(bǔ)貼和金融支持均對產(chǎn)能利用率具有顯著負(fù)向影響。分區(qū)域看，相較于內(nèi)陸地區(qū)，沿海地區(qū)產(chǎn)能利用水平對政府補(bǔ)貼的反應(yīng)更為敏感，政府補(bǔ)貼對沿海地區(qū)產(chǎn)能利用效率負(fù)面影響程度更深。分行業(yè)看，由于制造業(yè)帶動地方經(jīng)濟(jì)的作用顯現(xiàn)更為迅速，政府補(bǔ)貼力度更強(qiáng)，造成政府補(bǔ)貼對制造業(yè)產(chǎn)能利用率影響更為嚴(yán)重的局面。

基于以上研究結(jié)論，本文提出以下政策建議：

(1)轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式，以掌握核心技術(shù)競爭力代替數(shù)量取勝的產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑，提高產(chǎn)業(yè)技術(shù)效率和產(chǎn)能使用效率。政府應(yīng)引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)要素投入，鼓勵企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新和技術(shù)升級，重點突破核心技術(shù)瓶頸，避免企業(yè)無效競爭和低端產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的冗余投資，提高技術(shù)效率，根本上提高產(chǎn)能利用程度。地區(qū)層面，政府應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)，防止全國范圍內(nèi)低端重復(fù)投資。政府應(yīng)因地制宜，結(jié)合區(qū)域優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)集聚水平，充分發(fā)揮沿海地區(qū)市場體系發(fā)展更為完善的優(yōu)勢，以市場為核心，引導(dǎo)該地區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。對于內(nèi)陸地區(qū)，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及資源稟賦特點，對于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可揠苗助長，過度干預(yù)，避免產(chǎn)業(yè)低端化發(fā)展。行業(yè)層面，不僅要切實加強(qiáng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)制造業(yè)的發(fā)展，更要大力推進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展，鼓勵更多高技術(shù)人才投身于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)中，形成生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)促進(jìn)制造業(yè)效率提升的良性機(jī)制。

(2)進(jìn)一步優(yōu)化市場環(huán)境，充分發(fā)揮市場機(jī)制在要素配置中基礎(chǔ)性作用，實施精準(zhǔn)政府補(bǔ)貼制度，提高補(bǔ)貼效率。政府補(bǔ)貼應(yīng)向研發(fā)環(huán)節(jié)傾斜，建立特色關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)平臺，形成一批由企業(yè)為主干、產(chǎn)學(xué)研用緊密聯(lián)結(jié)的研發(fā)聯(lián)盟，鼓勵創(chuàng)新，保護(hù)專利，激勵企業(yè)搶占產(chǎn)業(yè)技術(shù)制高點。將單向補(bǔ)貼機(jī)制完善為雙向補(bǔ)貼機(jī)制，不僅要加強(qiáng)供給端補(bǔ)貼，還要兼顧消費端刺激補(bǔ)貼，以龐大市場需求倒逼企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改良和創(chuàng)新。同時加強(qiáng)政府補(bǔ)貼監(jiān)管力度，對于存在誘騙性及打擦邊球獲取補(bǔ)貼的企業(yè)實施懲罰措施。行業(yè)層面，戰(zhàn)略性新興服務(wù)業(yè)具有技術(shù)密集、附加值高、低碳等特點，不僅有助于帶動整體產(chǎn)業(yè)升級，行業(yè)本身還匯聚了較高層次勞動力，發(fā)展過程更具靈活性，信息反映更為敏感，產(chǎn)能調(diào)整較為迅速，可以有效遏制產(chǎn)能過剩的發(fā)生，更有助于產(chǎn)業(yè)高端化發(fā)展，政府補(bǔ)貼應(yīng)向服務(wù)業(yè)傾斜，充分發(fā)揮戰(zhàn)略性新興服務(wù)業(yè)價值導(dǎo)向作用。