劉毅成

摘 要：近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)相繼成熟，其中勢頭最為強勁的莫過于消費金融領域，而作為消金的有效補充，征信同樣受到眾多參與者的廣泛關(guān)注，并得到快速發(fā)展。征信與消費金融是相輔相成的，消金的快速崛起，對于征信的需求越來越強烈，使得征信市場也蘊藏了巨大的發(fā)展空間，同時，征信行業(yè)的發(fā)展，能夠?qū)ο鹌鸬接行аa充，促進消金行業(yè)的良性發(fā)展。但是，征信公司如果只是將定位局限在金融領域，將大為限制自身的發(fā)展思路。愛分析認為，真正強大的征信公司一定是跨行業(yè)的企業(yè)服務公司，而非金融公司。征信龍頭Experian每年70%的收入來自非金融領域，便是例證。據(jù)中國企業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，我國每年因為誠信缺失造成的經(jīng)濟損失約為5000多億元。征信行業(yè)的成熟發(fā)展不僅能夠促進經(jīng)濟的健康繁榮，還有利于維護良好的社會秩序，促進構(gòu)建社會信用體系建設。因此本文將對我國金融征信的發(fā)展及趨勢進行研究。

關(guān)鍵詞：金融 征信 發(fā)展趨勢

征信是依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并對外提供信用報告、信用評估、信用信息咨詢等服務，幫助客戶判斷、控制信用風險，進行信用管理的活動。征信在促進信用經(jīng)濟發(fā)展和社會信用體系建設中發(fā)揮著重要的基礎作用。一是防范信用風險。征信降低了交易中參與各方的信息不對稱，避免因信息不對稱而帶來的交易風險，從而起到風險判斷和揭示的作用;二是擴大信用交易。征信解決了制約信用交易的瓶頸問題，促成信用交易的達成，促進金融信用產(chǎn)品和商業(yè)信用產(chǎn)品的創(chuàng)新，有效擴大信用交易的范圍和方式，帶動信用經(jīng)濟規(guī)模的擴張;三是提高經(jīng)濟運行效率。通過專業(yè)化的信用信息服務，降低了交易中的信息收集成本，縮短了交易時間，拓寬了交易空間，提高了經(jīng)濟主體的運行效率，促進經(jīng)濟社會發(fā)展;

我國征信業(yè)的發(fā)展，自1932 年第一家征信機構(gòu)——“中華征信所”誕生算起，已經(jīng)有了八十多年的歷史。但其真正得到發(fā)展，還是從改革開放開始。改革開放以來，隨著國內(nèi)信用交易的發(fā)展和擴大、金融體制改革的深化、對外經(jīng)濟交往的增加、社會信用體系建設的深入推進，我國征信業(yè)得到迅速發(fā)展。

（一）市場經(jīng)濟和信用經(jīng)濟的發(fā)展推動了商業(yè)領域征信的產(chǎn)生

隨著我國市場經(jīng)濟的逐步完善和信用經(jīng)濟的發(fā)展，信用交易在各種商業(yè)交易中的比重逐漸增加，因交易中的信息不對稱而引發(fā)的交易風險日益嚴重。為防范信用風險，擴大信用交易規(guī)模，由此產(chǎn)生了專門的第三方機構(gòu)，收集交易過程中的各種信用信息，對外提供專業(yè)化的征信服務。專業(yè)化的征信機構(gòu)在發(fā)展的過程中又促使商業(yè)主體基于信息應用加快產(chǎn)品與服務的創(chuàng)新，推動了商業(yè)信用進一步蓬勃發(fā)展。

（二）金融體制改革催生了金融領域征信的產(chǎn)生

征信體系是重要的金融基礎設施，是獲得便利金融服務的必要條件。我國金融領域內(nèi)的征信體系建設是隨著金融體制改革的深化、金融市場的逐步完善而產(chǎn)生和發(fā)展的。20 世紀90 年代，四大國有銀行開始由專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，實行市場化運作，客戶群體多元化，同時一些股份制銀行和地方性銀行陸續(xù)設立，加劇了金融市場的競爭;2003 年以后，國家開始對國有商業(yè)銀行實行股份制改造，提高銀行經(jīng)營管理水平和風險防控能力，維護金融穩(wěn)定，發(fā)揮金融在經(jīng)濟中的核心作用。在金融體制改革中，中央銀行、商業(yè)銀行開始逐步認識到，征信對于防范信用風險、降低融資成本、維護金融穩(wěn)定和改善金融生態(tài)方面的作用至關(guān)重要。

（三）對外開放促進了我國征信機構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展

改革開放后，特別是加入世貿(mào)組織后，隨著我國經(jīng)濟逐步融入世界經(jīng)濟發(fā)展格局，國內(nèi)企業(yè)與國外企業(yè)之間的經(jīng)濟交往愈來愈頻繁。規(guī)避外貿(mào)風險，了解交易對象信用狀況需求日益增加，基于以往對外經(jīng)貿(mào)往來中交易記錄基礎上的信用信息服務加速了我國早期企業(yè)征信機構(gòu)的產(chǎn)生。與此同時，國際知名征信機構(gòu)進入我國市場，為我國征信業(yè)發(fā)展提供了先進成熟的經(jīng)驗和技術(shù)，進一步推動了本土化的征信機構(gòu)與外資征信服務機構(gòu)的交流與合作。

（四）社會信用體系建設推動了征信業(yè)的發(fā)展

2007 年，《國務院辦公廳關(guān)于社會信用體系建設的若干意見》指明了我國社會信用體系建設的方向，提出“培育和發(fā)展種類齊全、功能互補、依法經(jīng)營、有市場公信力的信用服務機構(gòu)，依法自主收集、整理、加工、提供信用信息”。2011 年，黨的十七屆六中全會對社會信用體系建設提出了更高的要求。應該看到，社會信用體系的基礎在于信用信息的歸集與應用。在政務信息方面，依賴于政務信息的公開;在非政務信息方面，主要依靠征信體系的完善。因此，征信作為社會信用體系建設的重要組成部分，具有巨大的發(fā)展空間和潛力。2013 年3 月，《征信業(yè)管理條例》正式實施，明確中國人民銀行為征信業(yè)監(jiān)督管理部門，征信業(yè)步入了有法可依的軌道。

自2017年開始，征信行業(yè)迅猛發(fā)展，行業(yè)監(jiān)管力度不斷加大，各種應用場景紛紛涌現(xiàn)，下面將對征信業(yè)的發(fā)展趨勢進行分析：

1、行業(yè)競爭加劇

目前，中國征信行業(yè)仍然處于初創(chuàng)期。征信機構(gòu)間同質(zhì)化競爭激烈，機構(gòu)總體實力偏弱，持續(xù)的盈利模式尚未形成，普遍很難實現(xiàn)盈利。部分機構(gòu)依靠外部投資致力于開辟用戶、占領市場，大量機構(gòu)仍處于虧損階段。與此同時，“跑馬圈地”階段漸近尾聲，較為成熟的應用場景將迎來日趨激烈的競爭。從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)跨界而來的大量大數(shù)據(jù)征信公司，由于其數(shù)據(jù)來源、征信技術(shù)和應用場景重疊較為嚴重，相互之間的同質(zhì)化競爭將更加殘酷。

2、行業(yè)監(jiān)管力度繼續(xù)加強

2013年國務院出臺的《征信業(yè)管理條例》對整個征信行業(yè)做出了綱領性的規(guī)定，明確了監(jiān)管部門、監(jiān)管模式、參與者權(quán)力與義務等諸多內(nèi)容。此后的《征信機構(gòu)管理辦法》《企業(yè)征信機構(gòu)備案管理辦法》等征信業(yè)管理文件都是對該條例的細化。而隨著2013年以來監(jiān)管政策的不斷出臺，特別是2016年密集發(fā)布了《外商投資征信機構(gòu)的有關(guān)事宜》等四個文件后，監(jiān)管政策的拼圖已經(jīng)大致完整。

3、替代數(shù)據(jù)在征信中的應用被更多的探索

替代數(shù)據(jù)是除信用卡、車貸、房貸等傳統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)以外的數(shù)據(jù)，包括電話費、公共事業(yè)賬單和地址變化記錄等內(nèi)容。替代數(shù)據(jù)的說法來源于這些數(shù)據(jù)最早被用來替代傳統(tǒng)數(shù)據(jù)，解決沒有信貸記錄的人群的征信問題。

4、征信覆蓋人群不斷下沉

目前，央行征信系統(tǒng)在覆蓋個人和企業(yè)的數(shù)量上一直維持著增長勢頭，從2015年4月的8.64億自然人、2068萬戶企業(yè)及其他組織增加到2017年5月的9.26億自然人、2371萬戶企業(yè)及其他組織。而中國大陸將近14億人，企業(yè)及其他組織數(shù)量也在不斷增加，征信系統(tǒng)覆蓋范圍還有很大的增長空間?？傮w來說，社會信用體系建設的逐步完善和經(jīng)濟水平的不斷提升，信用在我國生產(chǎn)生活中的地位舉足輕重，對于信用信息的迫切需要將促使征信覆蓋范圍高速增加、下沉。

5、征信機構(gòu)探索細分領域

隨著征信市場規(guī)模的不斷擴大，部分征信機構(gòu)基于自身特點及優(yōu)勢，開始出現(xiàn)專注于某一細分領域或某一業(yè)務環(huán)節(jié)提供具有針對性、定制化的征信產(chǎn)品服務的趨勢，例如專注于利用大數(shù)據(jù)爬蟲技術(shù)，深挖公開信息及輿情信息的征信機構(gòu);利用征信產(chǎn)品將產(chǎn)業(yè)端與金融機構(gòu)對接，幫助產(chǎn)業(yè)端獲取資金，幫助金融機構(gòu)獲取優(yōu)質(zhì)客戶并管控風險的征信機構(gòu);專注于與政府合作，進行社會信用體系建設的征信機構(gòu);基于自身積累，將征信產(chǎn)品應用于供應鏈或其它場景的征信機構(gòu)等等。

6、征信產(chǎn)品設計縱深化

隨著大數(shù)據(jù)征信技術(shù)的不斷發(fā)展，征信產(chǎn)品將從信息的一次挖掘向二次挖掘發(fā)展。所謂一次挖掘產(chǎn)品就是利用各種方法、手段收集信息，并將收集到的信息匯總分類，以某種形式將信息簡單羅列呈現(xiàn)。二次挖掘產(chǎn)品是在一次挖掘的信息基礎之上，將收集到的數(shù)據(jù)與征信專業(yè)知識相結(jié)合，圍繞風險的識別與量化，對數(shù)據(jù)進行二次挖掘、深度挖掘，從而深化征信產(chǎn)品與服務，提高征信產(chǎn)品的專業(yè)性。例如利用企業(yè)工商信息，建立企業(yè)關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡，當網(wǎng)絡上某一企業(yè)出現(xiàn)負面信息時，能夠迅速識別風險并預警其他企業(yè)，并根據(jù)風險情況量化預警等級。

7、線上線下相結(jié)合的作業(yè)模式

目前，大部分征信機構(gòu)以線上作業(yè)為主，但已有部分征信機構(gòu)開始進行線下布局。通過下沉渠道和人員，征信機構(gòu)可以進一步提高資料的完整性，確保資料的真實性與專業(yè)性，充分了解企業(yè)的業(yè)務模式和優(yōu)缺點，找出其現(xiàn)潛在的信用風險，充分滿足個性化的風控需求。不難預測，隨著征信行業(yè)對于信息質(zhì)量、專業(yè)性要求的不斷提高，征信產(chǎn)品應用領域的不斷拓寬，征信機構(gòu)的作業(yè)模式會愈加趨向線上線下相結(jié)合。

8、區(qū)塊鏈技術(shù)將被更多地探索和應用

在征信行業(yè)，區(qū)塊鏈由于其去中心化、匿名和不可篡改等特性，特別適用于以聯(lián)盟鏈形式建立安全的數(shù)據(jù)收集和共享平臺。比如可以以聯(lián)盟鏈的形式建立一個企業(yè)違約信息案例共享平臺，平臺數(shù)據(jù)來源于經(jīng)過審核的聯(lián)盟成員，成員以脫敏方式共享其掌握的違約信息并獲得代幣，任何機構(gòu)都可以通過該平臺進行模糊查詢，在支付代幣后獲得查詢結(jié)果。市場上已經(jīng)開始出現(xiàn)這一類型的征信項目。

區(qū)塊鏈技術(shù)還可以在具體應用場景下與征信產(chǎn)品相結(jié)合，比如資產(chǎn)證券化、供應鏈金融等場景。一些機構(gòu)已經(jīng)就區(qū)塊鏈在資產(chǎn)證券化領域的應用進行了探索。

參考文獻

[1] 張健華. 互聯(lián)網(wǎng)征信發(fā)展與監(jiān)管[J]. 中國金融， 2015（1）：40-42.