中國信息通信研究院 |何陽 馮橙 許一駿 胡翾

科技與金融碰撞，一方面帶來了金融業(yè)發(fā)展效能的顯著提升，另一方面也間接帶動了社會經(jīng)濟的發(fā)展效益。

2018年無疑是金融科技風口的爆發(fā)年。從全球來看，根據(jù)CB Insights數(shù)據(jù)，2018年前三季度的融資額便超過2017年全年，相比5年前增長了8倍多。從我國來看，KPMG International的報告顯示，2018上半年中國金融科技投融資額呈現(xiàn)火箭式升騰，達190億美元，幾乎等于中國金融科技2013年到2017年5年間投資的總和，穩(wěn)居世界第一。

也許是由于金融科技發(fā)展得如此迅猛，以至于人們對于與其相關的一些概念和說法還無法認識清楚，因此，我們通過三問“金融科技”來尋本溯源、理清金融科技的本質，以便于人們正確地把握未來金融與科技融合發(fā)展的方向。

金融科技是什么？

首先需要明白“金融”和“科技”是什么。

金融的本質是生產(chǎn)關系

金融是跨時間、跨空間的資源配置，解決社會的資金融通?？鐣r間，即用當下撬動未來，以獲得未來價值的保值增值；跨空間，即資源的流轉轉移，以獲得資源的更優(yōu)配置。

科技的本質是生產(chǎn)力

科技，如同農業(yè)社會的鋤頭、蒸汽時代的發(fā)動機、電力時代的電能，當前，以云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等為代表的科技，正在以前所未有的速度提升整個人類社會的發(fā)展效能。

云計算通過云計算基礎設施和云計算操作系統(tǒng)，實現(xiàn)金融IT基礎設施的虛擬化，從而降低IT成本、提升可擴展性和實現(xiàn)運維自動化。

大數(shù)據(jù)通過數(shù)據(jù)的采集、存儲、計算、分析等過程，服務于金融領域的決策支撐、精準營銷、信用評估、欺詐識別等多個場景。

人工智能通過機器學習、自然語言處理、生物識別、知識圖譜等技術，支撐金融業(yè)智能客服、智能投顧、智能風控、智能投研、智能營銷等場景應用。

區(qū)塊鏈基于非對稱加密算法重構信用機制，服務于金融數(shù)字票據(jù)、征信管理、跨境支付結算、供應鏈金融等應用場景。

圖1 金融科技生態(tài)圖

金融科技，用科技賦能金融

金融科技用先進的生產(chǎn)力改進生產(chǎn)關系，從而提升金融業(yè)乃至整個社會的發(fā)展效能。金融科技運用云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等多種技術手段，改進或創(chuàng)新金融的業(yè)務流程、業(yè)務形態(tài)、商業(yè)模式、客戶渠道、產(chǎn)品服務等（如圖1所示）。

金融科技不是什么？

與金融科技相關的新興名詞層出不窮，令人目不暇接。那么對于金融科技，我們除了要了解它是什么，還需明確它不是什么。尤其是，金融科技與它的“近親們”，如互聯(lián)網(wǎng)金融、科技金融、消費金融這幾個概念之間的區(qū)別和聯(lián)系又是什么？

金融科技與科技金融

金融科技，即用科技手段去提升金融發(fā)展效能。

科技金融，即用金融手段更好地服務于科技發(fā)展。通過一系列金融工具、金融制度、金融服務等，促進科技開發(fā)、科研成果轉化和高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展。比如，成立基金引導資本投向科技企業(yè)，為科技企業(yè)建立股權融資渠道等。

因此，金融科技是科技促進金融，科技金融是金融幫助科技，分別從相反的角度，表達了兩個行業(yè)的相互成全。

金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融

金融科技，是“金融”+“科技”，強調了技術屬性，并不是一種業(yè)務。

互聯(lián)網(wǎng)金融，是“互聯(lián)網(wǎng)”+“金融”，強調了互聯(lián)網(wǎng)渠道屬性，本質上是把金融業(yè)務搬到互聯(lián)網(wǎng)上，就是一種新興金融業(yè)務形態(tài)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的權威定義是“傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式”（如圖2所示）。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種利用了某些技術的（互聯(lián)網(wǎng)、信息通信等）新興金融業(yè)態(tài)，而金融科技并不屬于金融業(yè)務，它包含的技術范疇更加廣泛，除了互聯(lián)網(wǎng)技術、信息通信技術等之外，還包括云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等。

金融科技與消費金融

金融科技，描述的是科技運用于金融的過程及狀態(tài)，本身并不是某一種特定業(yè)務。

消費金融，是一種新興的金融業(yè)態(tài)，即將金融服務嵌入到具體消費場景中去。例如針對裝修、旅游、購物等提供消費分期、消費貸款等。而消費金融公司，則是經(jīng)過銀監(jiān)會許可，發(fā)放牌照，可以經(jīng)營以消費為目的的貸款公司（不包括房產(chǎn)和汽車）。

當然，消費金融業(yè)務不可避免地會用到金融科技所涉及到的一些技術手段，例如大數(shù)據(jù)分析技術、人工智能技術等。但是與金融科技的概念屬于完全不同的范疇。

金融科技能帶來什么？

科技與金融碰撞，一方面帶來了金融業(yè)發(fā)展效能的顯著提升，另一方面也間接帶動了社會經(jīng)濟的發(fā)展效益。

直接提升金融業(yè)發(fā)展效能

金融科技帶來金融業(yè)務創(chuàng)新。金融科技的應用有助于創(chuàng)新金融業(yè)務，逐步涌現(xiàn)出眾籌、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互助式保險、網(wǎng)絡借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)刃屡d金融業(yè)態(tài)和模式。

圖2 互聯(lián)網(wǎng)金融示意圖

金融科技擴大金融用戶范圍。金融科技的應用帶來地域的廣覆蓋、人群的廣覆蓋、時間場景的廣覆蓋，迅速拓展了用戶規(guī)模。偏遠地區(qū)、少數(shù)群體、邊緣客戶也可獲得理財、支付、借貸等傳統(tǒng)金融服務。例如，我國移動支付已覆蓋90%的生活支付場景，網(wǎng)絡貸款用戶規(guī)模保持20%以上的增速。

金融科技降低了金融服務成本?？萍冀档土私鹑诘幕A設施成本、獲客成本和服務成本。《2017年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展報告》顯示，2017年我國銀行業(yè)線上信貸成本僅為線下的25.5%。

間接促進社會經(jīng)濟發(fā)展效益

金融科技強化金融服務中小企業(yè)和民營經(jīng)濟的能力。新興互聯(lián)網(wǎng)銀行的網(wǎng)絡貸款為中小企業(yè)提供了有力的金融支持，例如，微眾銀行的“微粒貸”貸款增速達141.6%，APP開戶數(shù)超160萬個。而京東金融的京保貝、京小貸、京東快銀等業(yè)務，已服務超20萬家中小企業(yè)，貸款總額近5000億元。

金融科技有效解決“三農”融資難，促進農村經(jīng)濟發(fā)展。大量新金融機構通過提供農村金融解決方案、建設“三農”領域網(wǎng)絡貸款平臺等方式，為“三農”提供金融服務。《中國“三農”互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告（2017）》顯示，截至2016年，“三農”領域互聯(lián)網(wǎng)金融交易額達425億元，專注于“三農”領域的網(wǎng)絡貸款平臺數(shù)量達29個。

金融科技助力普惠金融，有助于減小貧富差距。通過科技手段可以有效識別貧困人口并控制風險，確保金融服務精準扶貧。中國人民銀行《普惠金融白皮書》顯示，截至2017年，通過大數(shù)據(jù)風控等科技應用，我國銀行業(yè)金融機構精準實現(xiàn)為建檔立卡貧困戶貸款達2496.96億元。

總之，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的血液，科技是面向未來的探索。當金融與科技，這兩股最具生機與活力的萬億級產(chǎn)業(yè)相互碰撞時，必將產(chǎn)生不可思議的驚人力量。金融科技，未來可期！