金祎 萬曉榆 徐立

摘 要：目前，對微觀信用評價理論和方法的研究基本上是針對條件、關系等因素在相對確定的狀態(tài)下進行的，主要通過運用運籌學、回歸分析、管理科學與數(shù)量經(jīng)濟學建立研究理論和方法，如博弈理論、數(shù)據(jù)包絡理論以及區(qū)塊鏈理論。在大數(shù)據(jù)環(huán)境中，微觀信用的影響因素一般情況下是動態(tài)的，客觀上動態(tài)的、非確定性、小概率、非正負相關的邏輯關系不明顯，而隨機性因素會對信用問題造成巨大影響。文章在國內(nèi)外最新研究的基礎上，指出在大數(shù)據(jù)環(huán)境下微觀信用機制的研究方法和方向，并提出了研究路徑。

關鍵詞：大數(shù)據(jù);小額信貸;評價;趨勢

中圖分類號：F208

文獻標識碼：A

文章編號：1673-8268（2019）01-0102-08

國家科技部和自然科學基金委一直高度關注大數(shù)據(jù)的研究和發(fā)展，同時也高度關注對大數(shù)據(jù)相關理論和方法的研究和應用。微觀信用問題是大數(shù)據(jù)環(huán)境下取得可靠和可信數(shù)據(jù)的基礎，大數(shù)據(jù)環(huán)境下對微觀信用機制和方法的研究是一個全新的領域，微觀信用的機制和方法問題不僅在傳統(tǒng)的金融領域有廣泛應用，而且已經(jīng)延伸到社會經(jīng)濟、科學研究等領域。

在這個研究中，我們將金融領域作為主要的微觀信用理論研究的出發(fā)點，因為金融領域的兩個核心問題——信用和風險——是互為前提、密不可分的。我們的研究從大數(shù)據(jù)環(huán)境和金融角度入手，進行微觀信用機制和方法的探討，初步梳理了現(xiàn)有的微觀信用機制、方法理論的貢獻以及由于理論和研究方法的進步迫切需要做進一步研究的問題。

互聯(lián)網(wǎng)的普及、信息理論和技術的廣泛應用、人工智能的飛速發(fā)展，使宏觀信用或者微觀信用的研究領域從金融、經(jīng)濟層面提升到科學研究的方法層面?；诮鹑陬I域的微觀信用的機制也變得更加復雜，因此從金融的微觀信用機制研究入手，面對大數(shù)據(jù)時代信息和信息技術出現(xiàn)的新特征和新問題，提取核心理論和方法形成新的科學研究方法并進一步加以運用，是未來研究亟待解決的課題。

一、微觀信用機制和研究方法發(fā)展述評

信用，辭海的解釋：信任使用;遵守諾言，實踐成約，取得別人的信任;以償還為條件的價值運動的特殊形式。社會學的解釋是信任、資信、誠信，經(jīng)濟學和金融學中是以償還和付息為基本特征的借貸行為。宏觀信用主要是指對總體或全部集合的評價和價值判斷，而微觀信用就獨立個體或部分集合作出的評價和價值判斷。

一直以來，人們對信用機制和評價的研究圍繞經(jīng)濟領域展開，特別是微觀信用的評價機制主要圍繞金融領域展開。目前學術界或?qū)崢I(yè)界對微觀信用機制和理論的研究主要針對條件、關系因素以及在相對確定狀態(tài)下的環(huán)境進行，大多是通過運籌學、回歸分析、管理科學與數(shù)量經(jīng)濟學建立的研究模型和方法，應用的理論包括博弈理論、數(shù)據(jù)包絡理論[1]1-25以及區(qū)塊鏈理論，且這些模型和方法仍在不斷發(fā)展和完善中。

目前，國際和國內(nèi)的研究者在微觀信用評價和效益理論方面的研究總結起來主要在以下幾個方面：

第一，控制論、系統(tǒng)論和博弈論的完善和發(fā)展。將微觀信用機制和研究方法從經(jīng)驗判斷提高到以量化指標體系建立和能實現(xiàn)邏輯判斷的科學理論研究的高度?？刂普摗⑾到y(tǒng)論和博弈論是信息理論研究的重要基石，也是科學管理、工程系統(tǒng)與物理過程評價和效益理論的基礎。

美國著名數(shù)學家、信息論的先驅(qū)維納[2]在其1948年出版的《控制論》一書中明確提出建立主體與客體之間形成的具有自主學習系統(tǒng)的對話關系。維納的控制論更強調(diào)系統(tǒng)的行為能力和系統(tǒng)的目的性。過去對微觀信用機制和理論的研究主要針對條件、關系因素，在相對確定狀態(tài)下的環(huán)境進行，大多通過運籌學、回歸分析、管理科學與數(shù)量經(jīng)濟學建立研究模型。維納的這一思想讓研究成果出現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，從純粹的客體研究進入到主體和客體互動關系的研究，特別是對微觀信用研究的效益評價理論做出了更加理性和全面的科學梳理。

梳理控制論的核心思想，從維納提出的“行為”到“反饋”維納在控制論中的表述為：“行為”即系統(tǒng)在外界環(huán)境作用（輸入）下所作出的反應（輸出），任何系統(tǒng)要保持或達到一定目標，就必須采取一定的行為，輸入和輸出就是系統(tǒng)的行為?！胺答仭奔聪到y(tǒng)輸出信息返回輸入端，經(jīng)處理，再對系統(tǒng)輸出施加影響的過程?？刂普摰难芯勘砻?，無論是自動機器，還是神經(jīng)系統(tǒng)、生命系統(tǒng)，以至經(jīng)濟系統(tǒng)、社會系統(tǒng)，撇開各自的質(zhì)態(tài)特點，都可以看作是一個自動控制系統(tǒng)。在這類系統(tǒng)中有專門的調(diào)節(jié)裝置來控制系統(tǒng)的運轉(zhuǎn)，維持自身的穩(wěn)定和系統(tǒng)的目的功能?？刂茩C構發(fā)出指令，作為控制信息傳遞到系統(tǒng)的各個部分（即控制對象）中去，由它們按指令執(zhí)行之后再把執(zhí)行的情況作為反饋信息輸送回來，并作為決定下一步調(diào)整控制的依據(jù)。整個控制過程就是一個信息流通的過程，控制就是通過信息的傳輸、變換、加工、處理來實現(xiàn)的。，整個理論的構想是人與客觀外界的一個交互過程，而這個客觀外物被賦予了自主學習等功能。在深入學習和研究中認識到，對于微觀可信度的建立和認識是最基礎的，因此當控制論發(fā)展到一定階段，在理論上可以用于對微觀信用評價體系的建立和認知。即，基于控制論的思想衍生出涵蓋各學科的評價、效益理論和方法，而管理工程正是取其思想建立了宏觀和微觀信用機制和方法。

系統(tǒng)論在20世紀40年代由美籍奧地利理論生物學家馮·貝塔朗菲首先提出[3]，經(jīng)過同時代許多科學家的研究、發(fā)展而形成，包括貝塔朗菲提出的一般系統(tǒng)論，維納提出的控制論，香農(nóng)提出的信息論，普里高津提出的耗散結構理論，哈肯提出的協(xié)同理論，等等，也包括在科學及工程領域得到廣泛應用的系統(tǒng)分析技術。

按照系統(tǒng)論的觀點，科學界已經(jīng)從不同角度對系統(tǒng)進行了分類。系統(tǒng)論不僅作為一般的世界觀和方法論充實和發(fā)展了當代哲學，而且對管理學以至整個科學技術的發(fā)展都有直接而巨大的貢獻[3]。

系統(tǒng)論對管理學的發(fā)展起了重要的助推作用，提供了解決復雜問題的分析工具，促成了管理新模式的出現(xiàn)。系統(tǒng)管理原理奠定了管理學作為科學學科的地位[4]。美國管理學家斯科特等在《組織理論——理性、自然與開放系統(tǒng)的視角》一書中說：“現(xiàn)代組織理論的與眾不同的特質(zhì)是它的概念分析基礎，即研究組織的唯一有意義的方法是把組織當作系統(tǒng)來研究?！盵5]卡斯特和羅森茨韋克在《組織與管理——系統(tǒng)方法與權變方法》中提出：“系統(tǒng)理論為研究社會組織及其管理提供了新的規(guī)范，系統(tǒng)方法有助于分析和綜合復雜、動態(tài)的環(huán)境，它不僅研究系統(tǒng)及其超系統(tǒng)之間的相互作用，分系統(tǒng)之間的相互關系，而且還提出了協(xié)同的方法。從上述描述中，我們可以看到控制論到系統(tǒng)論的清晰發(fā)展和繼承的關系。這種概念體系使我們能夠研究一個完全處于外界環(huán)境系統(tǒng)制約中的個人、組織、社會等復雜系統(tǒng)。”[6]1984年，諾貝爾獎得主蓋爾曼等科學家成立圣菲研究所，專門研究復雜性問題大數(shù)據(jù)技術和人類探索復雜性的努力有密切關系，20世紀70年代，新三論（耗散結構論、協(xié)同論、突變論）的興起對幾百年來貫穿科學技術研究的還原論發(fā)起了挑戰(zhàn)。1984年，蓋爾曼等諾貝爾獎得主成立以研究復雜性為主的圣菲研究所，提出超越還原論的口號，在科技界掀起了一場科學運動。雖然雷聲很大，但30年來并未取得預期的效果，其原因之一是當時還沒有出現(xiàn)解決復雜性的技術。，他們研究的方向就是大數(shù)據(jù)環(huán)境下的一些基本原理，從科學研究的出發(fā)點來探討數(shù)據(jù)來源的可靠性和關聯(lián)性問題。這類問題對于微觀信用評價理論和方法具有啟示和借鑒作用。而這種價值的基礎就是建立了復雜信息系統(tǒng)的分析方法，這對于微觀信用機制的研究、分析各種關系因素、建立更加透明的數(shù)學分析模型具有開創(chuàng)性的意義，對信用評價體系和今天的各個金融機構使用的微觀信用評價、效益理論和方法的建立起到了奠基作用。

從博弈論的角度看，博弈的參與方總是尋找對自己最優(yōu)的策略并由此形成一個均衡狀態(tài)。北京大學張維迎在論述博弈論時，做了一個簡單的描述，他在《博弈論與信息經(jīng)濟學》[7]一書中分析：在一個信息傳遞方便、市場監(jiān)督機制健全的良好信用環(huán)境中，如果某家企業(yè)某次不講信用并因此獲得額外利益，但很快被別的企業(yè)知悉并在其后的經(jīng)濟交易中拒絕對它提供信用幫助，那么這家企業(yè)就會處于孤立狀態(tài)，從而付出巨大的代價。因此，在信息傳遞機制和信用監(jiān)督機制都很健全的社會環(huán)境中，企業(yè)不講信用不是其最優(yōu)策略;恰恰相反，其最優(yōu)策略是講信用，并防范交易對手不講信用。但是，在一個信用環(huán)境不好、市場機制不健全的社會，如果某家企業(yè)某次不講信用并因此獲得額外利益，但其他企業(yè)卻無法及時知悉并在其后的經(jīng)濟交易中仍對它提供信用幫助，那么這家企業(yè)就會因此而繼續(xù)獲益。于是，在信用監(jiān)督機制不健全的社會環(huán)境中，該企業(yè)的最優(yōu)策略就是不講信用。當其他企業(yè)發(fā)現(xiàn)不講信用的企業(yè)短期內(nèi)可以獲得額外收益，而自己因為講信用卻遭受利益損失時，這些企業(yè)的最優(yōu)經(jīng)濟策略也會選擇不講信用。如果不講信用被大多數(shù)企業(yè)作為最優(yōu)策略，那么企業(yè)之間的信任隨之降低，信用環(huán)境就會惡化。從長期來看，不講信用的企業(yè)是沒有市場的。

博弈論研究結果表明，如果博弈的參與方只進行短期博弈而缺乏長期博弈，那么這個參與方就會失信。只有加大對失信參與方的懲戒，提高失信的成本，使參與方進行短期博弈的失信成本遠遠大于其因此博取的收益，才可能使參與方進行長期博弈，減少參與方的失信行為。為此，學者們在博弈論的基礎上研究出了一系列數(shù)學模型，使微觀信用機制和方法在競爭狀態(tài)下的合作與協(xié)同理論得到了完善。但是必須指出，無論是控制論還是系統(tǒng)論，或者在這些理論研究的過程中，對兩個或多個目標系統(tǒng)之間關系研究而出現(xiàn)的博弈論，對于信息的信用體系和評價都沒有深入，都是將信息假定在一個真實的條件下的。這就是我們看到的，信息的微觀信用不一定是完全真實的，或者說百分之一百可信的。

2000年以前，中國科學院和北京大學、西安交通大學在這個方向上的研究比較具有代表性，它們在不同的理論方向上都有突破和發(fā)展，為我國航空、航天和核反應等工程領域的過程管理提供了支撐和幫助。這些研究成果更多地反映在客觀過程中對事件的評價、控制和效益分析上，偏重于工程系統(tǒng)的微觀信用評價和效益體系。在這個階段，我國對于經(jīng)濟領域和社會領域的微觀信用機制和方法的研究還比較薄弱。

第二，2000年以后，國內(nèi)理論界明確提出了評價和效益理論，其理論研究主要是對基于數(shù)據(jù)包絡理論的發(fā)展、補充、完善、簡化和應用。國內(nèi)以中國人民大學的研究成果為代表，各研究機構和大學相關學科在這個領域的研究發(fā)展很迅速。數(shù)據(jù)包絡分析（data envelopment analysis，DEA）由著名的運籌學家Charnes和Cooper等人于20世紀70年代末提出，主要思想是通過數(shù)學規(guī)劃計算比較各評價機構之間的相對效率。簡單地說，就是把待決策單元與參考決策單元進行比較得到相對效率，是對決策單元進行相對評價時最常用的方法之一，是運籌學、管理科學和數(shù)理經(jīng)濟學交叉研究的一個新的領域。中國人民大學魏權齡教授最早在國內(nèi)介紹和研究數(shù)據(jù)包絡分析理論[1]3，并率先出版了研究著作《數(shù)據(jù)包絡分析》，介紹和發(fā)展了數(shù)據(jù)包絡分析方法、模型和理論，形成了中國人民大學的研究團隊。

數(shù)據(jù)包絡理論來源于控制論和系統(tǒng)論，是對信息論中博弈理論的深入，從控制論和系統(tǒng)論的宏觀信用評價和效益理論走向微觀，為經(jīng)濟領域從宏觀研究走向微觀量化研究建立了理論基礎。在控制論和系統(tǒng)論的基礎上，數(shù)據(jù)包絡理論開創(chuàng)和發(fā)展了當代數(shù)量經(jīng)濟學，使宏觀的經(jīng)濟學研究走向量化研究，形成微觀經(jīng)濟學。數(shù)據(jù)包絡理論建立的數(shù)學模型基本上都是在相對有限條件和輸入/輸出較為確定的狀態(tài)下進行的。其缺陷在于對數(shù)據(jù)集合來源有明確指向，現(xiàn)有的各種評價方法強調(diào)的是已有數(shù)據(jù)集的分析和評價，對客體數(shù)據(jù)集合無論采取何種數(shù)學建模的方式，都是基于數(shù)學模型的優(yōu)化或簡化，也就是說，其區(qū)別就是計算方法的復雜或簡單，沒有對信息來源的主動選擇權。

第三，2015年以后，微觀信用機制和方法的研究理論開始進入到微觀層面的數(shù)據(jù)比對、區(qū)塊鏈、大型關聯(lián)數(shù)據(jù)庫建立理論的研究和應用中。這些理論和方法基本上都建立在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，將數(shù)據(jù)集中于不同的信用層面，采取縱向集群，是對技術層面對底層最基本問題同構性的進一步認識，其試圖在信息的底層解決應用層面的動態(tài)和不確定性問題，是目前研究微觀信用問題的一個重要方向。因此，讓動態(tài)、不確定性和即時數(shù)據(jù)更新與分析進入到微觀信用評價理論和方法中是完善效益評價以及預測理論和方法的重要一環(huán)。特別是大數(shù)據(jù)環(huán)境下，微觀信用研究理論和方法也從抽樣轉(zhuǎn)變?yōu)樾枰繑?shù)據(jù)樣本，由關注精確度轉(zhuǎn)變?yōu)殛P注效率，由關注因果關系轉(zhuǎn)變?yōu)殛P注相關性，從不能預測轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢灶A測，從人的思考和運算到人工智能的高級階段即機器學習等等，人們觀察和思考問題的角度都已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化，學者們聚焦這些研究理論和方法在微觀應用領域的具體分析上，并在此基礎上提煉具有普遍性的原理和方法。

目前，學術界對靜態(tài)信息的處理理論和方法的研究已經(jīng)日臻完善，綜合運用了控制論、系統(tǒng)論或博弈論、運籌學，以及純粹的數(shù)學分析方法如回歸分析以及線性規(guī)劃理論等，但是這些理論和方法在動態(tài)信息采集和整理上仍有缺陷。隨著人類對大數(shù)據(jù)理論和技術認識的深入，我們必須面對突變信息對微觀信用的直接影響問題，其對全球經(jīng)濟、政治和社會發(fā)展的影響占有很強的權重。

二、大數(shù)據(jù)環(huán)境下微觀信用機制和方法研究的現(xiàn)實意義

集成電路、計算機與通信技術的發(fā)展增強了人類研究和處理復雜問題的能力。復雜性科學是大數(shù)據(jù)技術的科學基礎，大數(shù)據(jù)方法可以看作復雜性科學的技術實現(xiàn)，為還原論與整體論的辯證統(tǒng)一提供了技術實現(xiàn)途徑。

大數(shù)據(jù)標志著人類在尋求量化和認識世界的道路上前進了一大步，過去不可計量、存儲、分析和共享的很多東西都被數(shù)據(jù)化了，擁有大量的不那么精確的數(shù)據(jù)為我們理解世界打開了一扇新的大門[8]。大數(shù)據(jù)能提高生產(chǎn)效率和銷售效率，原因是大數(shù)據(jù)能夠讓我們知道市場的需要以及人的消費需要。大數(shù)據(jù)讓企業(yè)的決策更科學，由關注精確度轉(zhuǎn)變?yōu)殛P注效率。