● 胡風(fēng)磊

隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，為了能夠解決金融行業(yè)出現(xiàn)的融資問題，特別提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)用來解決目前中小微企業(yè)融資難的問題。因?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)是我國地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動力。但目前中小微企業(yè)面臨的融資難的問題，對中小微企業(yè)的發(fā)展造成了困擾。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，對我國中小微企業(yè)融資帶來了更多的機(jī)遇，也帶來了相應(yīng)的挑戰(zhàn)。本文對互聯(lián)網(wǎng)金融對我國中小微企業(yè)融資的影響研究。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別和互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

從概念意義上講互聯(lián)網(wǎng)金融就是通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及移動通信技術(shù)來實(shí)現(xiàn)對金融的服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過計(jì)算機(jī)技術(shù)對大數(shù)據(jù)和云計(jì)算進(jìn)行相應(yīng)的結(jié)合，這種形式極大地提高了對信息的處理，效率也隨之提升。這對于傳統(tǒng)金融來說有著極大的優(yōu)勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融本質(zhì)上并沒有發(fā)生太大的變化，都是促進(jìn)資金進(jìn)行流通的方式，對資金進(jìn)行重新的配置。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的主要不同之處就是交易的流程和方式進(jìn)行了相應(yīng)的改變。互聯(lián)網(wǎng)金融，主要是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來對資金信息進(jìn)行收集整理，對資金的處理方式也是通過信息技術(shù)來進(jìn)行。這種通過信息技術(shù)來對資金進(jìn)行流通可以減少人們通過銀行中介等機(jī)構(gòu)來進(jìn)行，很大程度上提高了資金的融資效率。

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的形式主要有三種，在線網(wǎng)絡(luò)信貸公司、第三方支付公司和在線融資平臺。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征

網(wǎng)絡(luò)信息具有開放性和共享的功能，所以互聯(lián)網(wǎng)信息也同樣具備此功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的第一個(gè)特征就是可以降低市場信息不對稱，提高交易的成高率和降低交易的成本，由此來提高市場的效率。其次互聯(lián)網(wǎng)的先天技術(shù)可以對用戶的信息進(jìn)行高效的處理，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融交易的時(shí)候就會變得十分的方便，不需要排隊(duì)等待就可以進(jìn)行交易，提高了交易的效率。最后就是受互聯(lián)網(wǎng)條件的影響，對于資金的交易雙方信息都是公開透明的，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)會通過對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和匹配，對交易雙方的信息條件進(jìn)行關(guān)聯(lián)度，大幅度的提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易的效率。

二、中小微企業(yè)融資的主要特征

根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，小微企業(yè)融資可以分為內(nèi)源性融資和外源性融資，我們本文主要分析的是外源性融資的特點(diǎn)。中小微企業(yè)我規(guī)模比較小，其中包含的固定資產(chǎn)比較少，有部分的中小微企業(yè)甚至沒有固定資產(chǎn)，這樣的企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面不健全，風(fēng)險(xiǎn)的承受力比較低，所以他們對資金的需求少并且快。

（一）中小微企業(yè)融資的數(shù)額比較少，但數(shù)量多，成本還高

中小微企業(yè)由于自身的資金數(shù)量有限，所以他們在初創(chuàng)階段，或者是成長階段都有強(qiáng)烈的融資需求，有一種小微企業(yè)的規(guī)模比較小，所以他們的融資額度一般比較低。根據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)顯示一般的中小微企業(yè)融資額度不會超過100萬，大多數(shù)企業(yè)的融資都在20萬左右。但是中小微企業(yè)的融資渠道比較狹窄，并且中小微企業(yè)的貸款人員沒有固定的抵押資產(chǎn)，所以中小微企業(yè)很難在銀行得到貸款，所以其他一些利潤比較高的融資渠道就會受到中小微企業(yè)的支持和依賴。

（二）中小微企業(yè)的貸款周期比較短

中小微企業(yè)受規(guī)模的影響，資金的流通和周轉(zhuǎn)比較快，企業(yè)的日常經(jīng)營經(jīng)常會遇到資金短缺臨時(shí)需要資金的情況，所以說許多需要等待的的貸款就不能夠受到中小微企業(yè)的依賴，中小微企業(yè)的用款急，周期短，所以中小微企業(yè)的貸款周期比較短，貸款比較急。

（三）中小微企業(yè)的融資渠道主要以民間融資為主

中小微企業(yè)自身擁有的固定資產(chǎn)比較少并且對于資金的管理制度和財(cái)務(wù)管理方面都比較欠缺，中小微企業(yè)的經(jīng)營具有不確定性而且還存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。中小微企業(yè)由此在從銀行進(jìn)行貸款的時(shí)候沒有固定的抵押資本，融資存在大的風(fēng)險(xiǎn)，不能夠符合銀行放貸的標(biāo)準(zhǔn)。所以說中小微企業(yè)為了能夠得到融資來解決自己的問題主要依靠的還是民間的融資。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融給中小微企業(yè)融資中帶來的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融給中小微企業(yè)融資帶來的積極影響

1．通過信用制度來解決中小微企業(yè)融資沒有抵押的問題。我們在傳統(tǒng)金融制度中，銀行給中小微企業(yè)貸款擁有一定的制度標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)銀行自身的利益和對風(fēng)險(xiǎn)的分析，銀行會要求中小微企業(yè)擁有抵押資產(chǎn)。但是中小微企業(yè)自身的規(guī)模比較小，擁有的固定資產(chǎn)比較少，不能夠達(dá)到銀行貸款的抵押標(biāo)準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)在自身的信息平臺上就可以第一時(shí)間了解中小微企業(yè)交易的信息，通過這些資料信息對中小微企業(yè)的資產(chǎn)信用情況進(jìn)行考核，通過這些資料可以建立互聯(lián)網(wǎng)機(jī)制下的信用機(jī)制。這個(gè)信用機(jī)制可以對中小微企業(yè)進(jìn)行信用認(rèn)證，改善傳統(tǒng)金融機(jī)制中抵押貸款的機(jī)制，中小微企業(yè)貸款模式的更新，給中小微企業(yè)資金貸款帶來更多的便利，解決了中小微企業(yè)融資難的問題。

2．互聯(lián)網(wǎng)金融可以解決融資市場中信息不對稱的問題，促進(jìn)交易效率的提高。中小微企業(yè)融資過程中，經(jīng)常出現(xiàn)交易信息的不對稱問題，影響達(dá)成效率，這樣對市場的資源配置造成了嚴(yán)重的影響。中小微企業(yè)根據(jù)自身的規(guī)模小，對管理方面很欠缺，管理不到位。因此信息也就有許多的不完善。

這就使得市場融資交易過程中出現(xiàn)了許多信息不對稱的問題。受傳統(tǒng)金融模式的影響，銀行為了能夠獲得中小型企業(yè)的各種的信息需要花費(fèi)大量的時(shí)間，這就造成中小微企業(yè)在融資的時(shí)候需要有更高的成本要求，銀行對于中小微企業(yè)的收益也比大型企業(yè)的融資收益低。信息的不對稱嚴(yán)重影響了中小微企業(yè)融資交易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)信息平臺可以將大數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行處理，這樣就可以解決信息不對稱的問題，促進(jìn)交易雙方的達(dá)成率提高。

3．互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，可以降低中小微企業(yè)貸款的成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對于我國銀行的壟斷局面有了一定的影響。自從余額寶等一些貨幣理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，減少了人們將自身的資產(chǎn)存入銀行的金額，甚至有大量的資金從銀行流出到余額寶當(dāng)中。這樣的情況下，銀行為了促進(jìn)自身的流通就會提高存款的利率來提高吸收更多的存款，利率逐漸的形成市場化的過程。直到互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)才使我國的利率市場化得到了穩(wěn)定的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)同時(shí)還打破了金融壟斷的現(xiàn)象，促進(jìn)金融體系的改革創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)信用貸款比銀行的榮譽(yù)成本低，在這種情況下，拓寬了中小微企業(yè)的融資渠道，還能夠?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)的融資成本進(jìn)行下降，促進(jìn)了中小微企業(yè)的發(fā)展。

4．互聯(lián)網(wǎng)金融具有強(qiáng)有力的技術(shù)支持，服務(wù)效率高，適合中小微企業(yè)的融資需求。目前，我國的中小微企業(yè)具有管理制度的不完善問題，財(cái)務(wù)信息方面有欠缺，這導(dǎo)致銀行和中小微企業(yè)合作交流過程中出現(xiàn)信息不對稱的問題，銀行為了減少風(fēng)險(xiǎn)就要增加企業(yè)的信息。銀行對企業(yè)信息收集需要通過多種渠道，等待的時(shí)日比較長，而中小微企業(yè)需要資金周轉(zhuǎn)比較急，這時(shí)候銀行就不能夠滿足中小微企業(yè)融資的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)就可以將雙方的信息在第一時(shí)間搜集和顯現(xiàn)出來，減少了融資過程中銀行收集信息的方式，提高了服務(wù)效率，達(dá)成合作，滿足中小微企業(yè)融資的需求。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融給中小微企業(yè)融資帶來的風(fēng)險(xiǎn)

1．市場流動帶來的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)信息具有公開性，并且金融本身就比較容易帶來風(fēng)險(xiǎn)，這樣的情況下互聯(lián)網(wǎng)金融就會有更多的風(fēng)險(xiǎn)，流動性強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)性也會提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)現(xiàn)還處于初期階段，并且沒有法律制度作為支撐，監(jiān)管力度不夠。并且中小微企業(yè)自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力比較弱，所以說中小微企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，與銀行之間的資金流通就會出現(xiàn)斷裂，由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性，促進(jìn)流動性風(fēng)險(xiǎn)的形成。

2．信息方面帶來的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融具有信息費(fèi)開放性和共享性，互聯(lián)網(wǎng)金融可以降低融資額成本同時(shí)還能夠提高融資的效率，同時(shí)還能夠出現(xiàn)道德的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的資源配置也會出現(xiàn)問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要依靠的就是信息，必須要保證信息得準(zhǔn)確性，互聯(lián)網(wǎng)交易過程中對自身的基本信息容易出現(xiàn)盜用的現(xiàn)象，對互聯(lián)網(wǎng)金融造成一定的經(jīng)濟(jì)影響。比如說網(wǎng)上出現(xiàn)的一個(gè)案件就是釣魚網(wǎng)站，對互聯(lián)網(wǎng)金融信息的安全造成了嚴(yán)重的威脅。

四、結(jié)束語

綜上所述，我們可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以有效的解決中小微企業(yè)與銀行之間的信用問題，還可以大幅度的提高中小微企業(yè)的融資交易，提高交易的效率。在與銀行進(jìn)行交易過程中，銀行需要對企業(yè)的信息問題進(jìn)行搜集，需要大量的時(shí)間，對中小微企業(yè)也就提出了更好的成本要求，同時(shí)交易時(shí)還會出現(xiàn)許多的信息不對稱的問題，為交易造成嚴(yán)重的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)就可以有效的搜集雙方的信息，解決信息不對稱的問題。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融大出現(xiàn)還給中小微企業(yè)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)影響，市場的流動性為中小企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，以及信息的公開性為中小企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。為此，我們也要對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行相應(yīng)的改善，對于發(fā)展初期的互聯(lián)網(wǎng)金融，要積極的降低風(fēng)險(xiǎn)。