上海北玻玻璃技術工業(yè)有限公司 孟繁杰

1 企業(yè)財務分析概述

1.1 企業(yè)財務分析的概念

企業(yè)財務分析是企業(yè)財務管理中非常重要的一項工作，它是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業(yè)等經濟組織在整個營運過程中的財務狀況、利弊得失及發(fā)展趨勢作出評價、判斷和預測的經濟管理活動。目的是了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預側企業(yè)未來，為利益相關者作出正確決策提供準確信息或依據(jù)。

1.2 財務分析的主要方法

財務分析方法是借助于數(shù)學模型，通過從數(shù)量上測算、比較和確定企業(yè)各項財務指標變動的數(shù)額，以及各財務指標變動的影響原因和各因素影響大小而進行分析。常用的分析方法有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法等。

比較分析法是指將某項財務指標與性質相同的指標標準進行對比，揭示企業(yè)財務狀況和經營成果的一種分析方法。比率分析法是指利用財務報表中兩項相關數(shù)值的比率揭示企業(yè)財務狀況和經營成果的一種分析方法。在財務分析中，比率分析法應用得比較廣泛，因為只采用有關數(shù)值的絕對值對比不能深入揭示事物內在的矛盾，而采用相對值對比則能做到這一點。趨勢分析法是指利用財務報表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實際指標與歷史指標進行定基對比和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財務狀況和經營成果變化趨勢的一種分析方法。采用趨勢分析法通常要編制比較財務報表，將連續(xù)數(shù)期的同一財務報表并列在一起比較。因素分析法是指對經濟活動的總體或部分總體進行因素分解，是用來確定幾個相互關聯(lián)的因素對分析對象影響程度的一種方法。采用這種分析方法的前提是當有若干個因素對分析對象發(fā)生影響時，先假定其他各因素都不變，分析其中某一個因素單獨發(fā)生變化所產生的影響。

2 目前財務分析存在的問題

目前，企業(yè)財務分析存在的主要問題表現(xiàn)為：質量不高，泛泛而談，沒有深度，不能真實全面反映公司經營狀況，未能準確指出存在的主要問題，沒有對公司未來發(fā)展提供有效預測和建議等。具體分析，造成這種狀況的主要原因有以下幾方面。

2.1 企業(yè)管理者未從思想上重視

從目前一些企業(yè)來看，有些企業(yè)未真正沉下心來，深入業(yè)務了解實際情況、對比分析財務數(shù)據(jù)。財務分析存在應付現(xiàn)象。或者把它當成是一種工作負擔，僅僅是財務數(shù)據(jù)的簡單羅列，避重就輕，泛泛而談。也有一些企業(yè)的財務分析缺乏直觀性，或者使用大量的專用詞語，不考慮閱讀者的能否接受，這樣必然會導致財務分析無法取得良好的成效。

2.2 財務數(shù)據(jù)來源不準確

企業(yè)財務數(shù)據(jù)來自財務報表，而財務報表根據(jù)權責發(fā)生制和歷史成本原則的會計記錄數(shù)據(jù)編制的，盡管會計的基本原則是公允，這些數(shù)據(jù)受各種因素的影響有時候并不準確，從經營活動到會計報表這一變換，已經在很大程度上改變了信息的表達方式，信息已經經過了加工。例如，由于成本計算方法選擇不當或不夠完善，導致產品成本計算失真。企業(yè)存貨跌價和積壓損失、投資損失等可能產生潛在損失的不良資產，在會計數(shù)據(jù)中并沒有表現(xiàn)出來，據(jù)以分析結果的準確性勢必會被打了折扣。

2.3 財務分析方法單一

財務信息一般是依據(jù)會計核算提供的各項基礎信息或財務報告中某些報表項目的相關數(shù)據(jù)，進行比率或比值的計算而得到的。但是，隨著企業(yè)經營環(huán)境的變換和經營規(guī)模的擴大，傳統(tǒng)的財務指標分析并不能真實完整地反映企業(yè)的經營狀況，例如，單純的依靠收入利潤率，并不能真實的反映企業(yè)銷售收入的構成和質量。

2.4 忽略非財務指標的分析

財務信息仍是公司信息的主來源和形式，投資者和經營者關注重點往往會集中于財務指標，特別是利潤指標，并不能全面揭示企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)的經營者主要是使用財務報表進行分析研究，過度看重企業(yè)的財務指標，而忽略了企業(yè)的非財務指標和可持續(xù)發(fā)展的要求，對企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展產生嚴重影響。

2.5 財務分析時間上滯后

企業(yè)經營所面臨的內外部情況是不斷變化的，而財務分析所依賴的基礎是財務報告，從經營實際到生成財務報告，不僅要經過一個會計系統(tǒng)的加工，更要一定的時間，需要一個生成周期，而會計報表最短的周期也需要一個月，所以根據(jù)財務報告計算出來的財務指標天然是滯后的，最快也只能是對上一期經營情況的反映。如果要拿著上一個月的財務分析結果來指導這個月的經營活動，那是非常危險的。

3 企業(yè)財務分析的改進對策和建議

3.1 建立健全財務分析體系，扎扎實實開展財務分析工作

首先，企業(yè)管理者應切實把財務分析作為一項重要的工作，進一步健全和完善財務分析制度，定期和不定期召開財務分析會，企業(yè)高層親自參加，分析報告按要求上報給相關管理高層。

其次，財務分析需要全員參與。財務分析組織應以財務部門為核心，及時進行比較全面綜合的分析，橫向各部門、單位，縱向各車間、班組也應進行專題分析。

再次，財務人員要深入到業(yè)務中去，多多接觸各企業(yè)各層級的人員，及時了解最新動態(tài)。同時，擴大財務人員的工作范圍，財務部門應盡量參與企業(yè)的各類經濟活動。

最后，并不是所有經營管理者都精通財務，財務人員要樹立服務意識，要學會用通俗的語言把各種術語和指標“翻譯”給他們，盡量把復雜的事情簡單化，使相互之間的信息溝通能順暢進行。

3.2 確?；A財務數(shù)據(jù)準確

真實、完整的財務基礎數(shù)據(jù)是保證財務分析結果準確的基本保障。首先，企業(yè)應該嚴格按照國家會計制度和企業(yè)會計準則的要求進行會計核算工作，合理使用會計政策，確保財務分析依據(jù)的財務數(shù)據(jù)真實可靠；其次，在工作中發(fā)現(xiàn)會計核算方法不再適用時應及時進行修改和完善，確保財務數(shù)據(jù)能準確反映實際情況，不能得過且過，存在偷懶意識。最后，準確的財務數(shù)據(jù)來源于基層的信息統(tǒng)計，必須加強基層統(tǒng)計人員的素質培養(yǎng)。有條件的企業(yè)還應充分利用現(xiàn)代數(shù)據(jù)信息化的技術手段，例如使用成熟的ERP管理軟件，提高基礎數(shù)據(jù)采集的效率，。

3.3 綜合使用多種財務分析方法反映企業(yè)主要問題

在財務分析時，不僅要關注各財務指標的準確性和適當性，還要注重各指標之間的系統(tǒng)性、全面性和互補性。

(1)將結構分析、趨勢分析引入財務指標的分析中，如，通過計算應收賬款/銷售收入比率、核心產品的銷售利潤增長率和核心產品銷售收入/總銷售收入比率等，對連續(xù)幾年的數(shù)據(jù)進行趨勢分析，能夠比較容易發(fā)現(xiàn)問題，預測其未來的發(fā)展前景。與結構指標相結合，就可以從縱向和橫向兩個方面，找出關鍵問題，尋找企業(yè)的拳頭產品與主要成本費用點，從而有針對性的解決問題。

(2)不僅要注重“數(shù)量”的增加，更要注重“質量”的提高。例如，對企業(yè)銷售盈利能力的分析，通常計算銷售毛利率、銷售凈利率和成本利潤率。不僅要注重銷售收入的絕對數(shù)量，還要關注收入來自哪個地區(qū)、是哪種產品獲取的、收入的回款率等。以此來評價企業(yè)收入的質量和現(xiàn)金流量，分析產品的盈利能力和銷售區(qū)域的市場潛力。

(3)引入長期指標分析。傳統(tǒng)的財務分析，更關注企業(yè)的短期盈利而忽視其長遠發(fā)展，這使得企業(yè)的經營活動充滿了投機色彩，不利于企業(yè)長期價值的增值。應采取長期指標和短期指標分析相結合的方法，建議至少以五年為周期來分析企業(yè)的長期經營業(yè)績表現(xiàn)。

3.4 注重非財務指標分析，全面揭示企業(yè)狀況

并非企業(yè)所有的經濟活動都表現(xiàn)為資金的運動，財務指標只能反映企業(yè)一部分的信息。因此，需要運用一些非財務的信息，來反映企業(yè)的經營狀況。例如，顧客滿意度、企業(yè)知名度、創(chuàng)新指標、內部控制、企業(yè)人員流動性、用工合同履約率等指標。有時候，非財務指標提供的信息可能更有用。例如，一個企業(yè)具有成本領先優(yōu)勢，獲得了較高的市場份額和銷售利潤。從財務上來分析，該企業(yè)的經營業(yè)績和盈利能力都不錯，但如果該成本優(yōu)勢來源于政府的稅收優(yōu)惠和政策的扶持，那么該企業(yè)的競爭能力就比較弱了，因為其利潤來源前景未知數(shù)較多。將財務指標和非財務指標結合，可以更加全面更加科學地反映和衡量企業(yè)的經營狀況，有利于提高管理水平。

3.5 建立監(jiān)控指標體系實時反映財務狀況

從理論上看，財務指標可能永遠無法做到超前預測和反映，然而即使這樣，我們也應盡力改變滯后性問題。要達到這個目標，筆者認為企業(yè)要建立一套指標適合于自己的指標體系，能實時報告企業(yè)的各項主要狀態(tài)，使經營者能隨時掌握了解企業(yè)經營的動態(tài)情況，特別是財務方面的反映，諸如資金、收入、支出、成本、費用、銷售、庫存等重要的數(shù)據(jù)。

為此，主要做好三個方面：一是選取關鍵指標，需要結合企業(yè)自身特點，在梳理企業(yè)業(yè)務活動流程的基礎上，找出關鍵節(jié)點，選取最重要的參考信息；二是保證取得準確信息，企業(yè)不僅要做好會計基礎工作以及各項業(yè)務數(shù)據(jù)統(tǒng)計的基礎工作，同時還要保證財務賬和業(yè)務賬核對一致，實物和賬務相符；三是實時報告信息，應盡量實時報告，不應滿足于月度報告，比如企業(yè)重要資產庫存量、現(xiàn)金銷售收入、現(xiàn)金余額等重要指標，應該讓經營者實時了解。特別是當企業(yè)處于市場劇烈變動，或者競爭非常激烈的環(huán)境中，更需及時地報告關鍵財務指標，以便于企業(yè)管理者及時作出決策，把握企業(yè)發(fā)展方向。

4 結語

企業(yè)財務分析對企業(yè)的發(fā)展非常重要，企業(yè)財務分析人員一定要從思想上高度重視，健全財務分析體系。對于分析過程，在做好會計基礎工作保證財務數(shù)據(jù)準確的基礎上，建立財務指標體系，根據(jù)實際情況靈活運用多種分析方法，結合運用非財務指標的分析，為企業(yè)的戰(zhàn)略決策提供保障，最終達到促進企業(yè)長遠發(fā)展的目的。