于振武 周格露 朱珊珊

中國(guó)平安人壽廣西分公司

隨著社會(huì)的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，老百姓的生活品質(zhì)大幅度提升，家庭可支配收入也逐漸增多。在這種背景下，人們對(duì)金融理財(cái)和保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求量呈現(xiàn)遞增的趨勢(shì)。在具體的理財(cái)產(chǎn)品選擇上，個(gè)人需要考慮多重因素，例如資金能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好、收入狀況等，通常個(gè)人在綜合考慮多種因素之后，會(huì)結(jié)合金融理財(cái)與保險(xiǎn)理財(cái)?shù)牟町愋赃M(jìn)行區(qū)分，進(jìn)而做出理性選擇。

一、金融理財(cái)方式的比較

（一）有關(guān)理財(cái)機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度的比較

第一，目前我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)?shù)谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)主要是中國(guó)銀行下設(shè)的監(jiān)管委員會(huì)，由監(jiān)管委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行涉及各類金融問題進(jìn)行監(jiān)管；第二，我國(guó)證券公司主體監(jiān)管機(jī)構(gòu)是證券監(jiān)督委員會(huì)，該機(jī)構(gòu)對(duì)于各類證券的發(fā)放有較大的監(jiān)督力度，通常各大銀行的證券發(fā)放應(yīng)該按照該機(jī)構(gòu)的意見再去執(zhí)行；第三，各類信托監(jiān)管公司的監(jiān)管主體也是中國(guó)銀行下設(shè)的監(jiān)督管理委員會(huì)，信托公司也需要按照監(jiān)管委員會(huì)的命令執(zhí)行相應(yīng)的計(jì)劃；第四，保險(xiǎn)公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)與上述單位不同，主體機(jī)構(gòu)是中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)，各大保險(xiǎn)公司應(yīng)該按照該組織頒布的法案和命令開展業(yè)務(wù)[1]。

（二）有關(guān)金融理財(cái)方式特點(diǎn)的比較

首先，有關(guān)投資特點(diǎn)方面的比較。（1）商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品主要分為人民幣和外幣兩種形式。外幣理財(cái)產(chǎn)品因?yàn)槭艿絿?guó)際金融市場(chǎng)的多重影響和干擾，使得其風(fēng)險(xiǎn)明顯大于人民幣理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，但是外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益要遠(yuǎn)大于人民幣理財(cái)產(chǎn)品。（2）證券公司的理財(cái)產(chǎn)品包括限定類型和非限定類型，其中限定類型又可細(xì)分為混合型、股票型等。雖然這些理財(cái)產(chǎn)品形式和名稱上存在很多不同之處，但是其理財(cái)結(jié)構(gòu)沒有多大變動(dòng)，所面對(duì)的投資范圍較大，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。（3）目前信托公司的理財(cái)產(chǎn)品主要有國(guó)債和其他投資類別。與其他理財(cái)產(chǎn)品比較，本身信用度較高，有著較為穩(wěn)定的收益?；鸸居胸泿?、證券、債券的類型的理財(cái)產(chǎn)品，有較大區(qū)分度。（4）保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品與上述產(chǎn)品比較有著很多不同，按照類型劃分可以分為萬能險(xiǎn)、分工險(xiǎn)和投資保險(xiǎn)，客戶可以根據(jù)自身需求按照收益率進(jìn)行選擇，雖然總體收益小于金融理財(cái)產(chǎn)品，但是風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，適合于穩(wěn)健型的投資客戶[2]。

其次，有關(guān)費(fèi)用和期限方面的比較。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)用包括手續(xù)費(fèi)和其他相關(guān)費(fèi)用，期限多數(shù)超過2-3個(gè)月。而證券公司的理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)較低，產(chǎn)品的期限一般控制在3-24個(gè)月之內(nèi)。基金公司理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)用名目相對(duì)較多，包括管理費(fèi)、認(rèn)購(gòu)費(fèi)、托管費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)等，期限沒有固定的要求。保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)用較高，且期限很長(zhǎng)，一般以年度計(jì)算。

最后，有關(guān)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性方面的比較。在上述理財(cái)產(chǎn)品中，流動(dòng)性最差的是商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品。沒有按照預(yù)期時(shí)間執(zhí)行，客戶不能隨意變更理財(cái)計(jì)劃和理財(cái)時(shí)間，有較強(qiáng)的約束性，但是目前也有一些政策的變化和傾斜。證券公司理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性也較低，但是客戶可以運(yùn)用合理的流轉(zhuǎn)方式提高其靈活性?；鸸纠碡?cái)產(chǎn)品流動(dòng)性較強(qiáng)，與交易的過程聯(lián)系密切，但是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)會(huì)高一些。而保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品在流動(dòng)性方面沒有突出的特點(diǎn)，要根據(jù)產(chǎn)品的類型來確定其流動(dòng)性大小，相對(duì)較為復(fù)雜。

二、保險(xiǎn)理財(cái)方式的優(yōu)勢(shì)分析

（一）保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在政策上存在優(yōu)勢(shì)

在我國(guó)，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品有專門的法律保障，在《保險(xiǎn)法》中有明確對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)生過程的步驟、合同、當(dāng)事人等問題進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定。另外，保險(xiǎn)本身就具有政策性質(zhì)，是國(guó)家保障體系的組成部分，應(yīng)該按照規(guī)定的流程和制度執(zhí)行。以《保險(xiǎn)法》為基礎(chǔ)規(guī)范，也是對(duì)客戶負(fù)責(zé)的做法。除此之外，國(guó)家出臺(tái)一些有關(guān)保險(xiǎn)的條文和規(guī)定也能對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的有序發(fā)展[3]。

（二）保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品上的優(yōu)勢(shì)

第一，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在保障功能上存在優(yōu)勢(shì)。與其他金融理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)較，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品有著較強(qiáng)的安全保障特性?？蛻粼讷@取相關(guān)權(quán)益的同時(shí)也有了心理上的安慰，具有制度和心理雙重角度的保障。尤其是有關(guān)生命健康方面的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，更是這一角度最好的詮釋和體現(xiàn)。第二，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在收益方式上存在優(yōu)勢(shì)。與其他理財(cái)產(chǎn)品不一樣，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的收益獲取方式更為多元，除了初期投保金額所產(chǎn)生的利息之外，隨著投保金額逐年的追加，因?yàn)閺?fù)利所產(chǎn)生的收益空間要更具吸引力。第三，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在司法方面具有規(guī)避的優(yōu)勢(shì)。第四，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在融資方面具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。我國(guó)目前存在這樣的融資優(yōu)惠，如果客戶有一份壽險(xiǎn)方面的保單，就可以憑借保單進(jìn)行相應(yīng)的融資，而且可貸款的額度較高。這種優(yōu)勢(shì)能促進(jìn)金融市場(chǎng)資金的有效流轉(zhuǎn)，也能幫助客戶提供較多的資金。第五，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在合理避稅方面的優(yōu)勢(shì)。第六，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)方面的優(yōu)勢(shì)，尤其是因?yàn)橥ㄘ浥蛎浰鶐淼慕?jīng)濟(jì)危機(jī)。在保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品里面有專門的險(xiǎn)種能夠規(guī)避通貨膨脹所產(chǎn)生的不利影響，有利于客戶資產(chǎn)的保值與升值。

三、結(jié)語

通過對(duì)金融理財(cái)方式與保險(xiǎn)理財(cái)方式進(jìn)行比較，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在諸多方面具有較大優(yōu)勢(shì)，因此，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保險(xiǎn)理財(cái)方式應(yīng)該具有更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展空間。