楊士富，趙立敏，溫品淑

（遼寧工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，遼寧 錦州121001）

1 引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的推進(jìn)和國際分工的不斷增強(qiáng)，國家與地區(qū)之間的聯(lián)系日益緊密，逐步形成一個(gè)互相帶動(dòng)、同步發(fā)展的現(xiàn)狀。在資本投資自由化的背景下，我們可以發(fā)現(xiàn)國際貿(mào)易和外商直接投資對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著顯著性的影響，已經(jīng)逐漸形成了外商直接投資與對(duì)外貿(mào)易互相影響的局面[1]。

自改革開放后，在對(duì)外開放基本國策的推動(dòng)下，使外商在我國直接投資的規(guī)模不斷擴(kuò)大。位于東北地區(qū)的遼寧省，大量外國投資者被其地理優(yōu)勢與政策支持所吸引。自2003年，遼寧省以自身的地理環(huán)境和國家扶持政策為優(yōu)勢，憑借國際資本向中國轉(zhuǎn)變的機(jī)遇，促使外商直接投資規(guī)模逐漸增加。2003年，遼寧省FDI 的現(xiàn)實(shí)使用量達(dá)到55.83 億美元。同一時(shí)期，全國實(shí)際上使用外資金額為53.55 億元，占全國實(shí)際使用外資金額比重的10.43%。遼寧省外商直接投資利用范圍快速擴(kuò)充，2013年增長至290.4 億美元，同比10年前增長了近6 倍。在同一時(shí)間下，遼寧省的對(duì)外貿(mào)易額也實(shí)現(xiàn)了較大幅度的增長，從2003年的265.6 億美元增長至2013年的1142.8 億美元，實(shí)現(xiàn)了近4 倍的增長。從以上數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)：從2003年到2013年，遼寧省的FDI 和對(duì)外貿(mào)易進(jìn)行了快速的發(fā)展。而自2014年開始，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和國際政治環(huán)境不利變化的情況下，遼寧省FDI 實(shí)際利用金額出現(xiàn)陸續(xù)減少的趨勢，特別是在2016年外商直接投資額跌落至29.99 億美元。同期遼寧省的對(duì)外貿(mào)易也出現(xiàn)連續(xù)減少的情況，2016年下降到865.2 億美元。通過對(duì)遼寧省利用外商直接投資額與對(duì)外貿(mào)易的情況分析，發(fā)現(xiàn)他們存在很大的關(guān)聯(lián)性，本文即以此為分析依據(jù)，分析遼寧省FDI 與對(duì)外貿(mào)易聯(lián)動(dòng)發(fā)展的影響因素。

2 遼寧FDI 與對(duì)外貿(mào)易聯(lián)動(dòng)水平的影響因素

2.1 理論基礎(chǔ)

2.1.1 投資與貿(mào)易的替代效應(yīng)

蒙代爾在前人的基礎(chǔ)上對(duì)H-O-S 模型進(jìn)行了完善和補(bǔ)充，其主要探究要素流動(dòng)與國際貿(mào)易之間的關(guān)系。他提出，在東道國存在貿(mào)易對(duì)壘的情況下，如保護(hù)性關(guān)稅，資本要素就不會(huì)進(jìn)入該國，而是進(jìn)入相比之下資本要素較少的國家，這促使資本流入國相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品也會(huì)增加，相反，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品就會(huì)相應(yīng)減少，這樣的話，該國的要素流動(dòng)情況會(huì)不斷地被資本要素改變，兩個(gè)國家的價(jià)格差異將逐漸消減，所以產(chǎn)品也會(huì)相對(duì)應(yīng)地減少[2]。資本要素的變動(dòng)最終會(huì)致使兩個(gè)國家的要素價(jià)格均等化，貿(mào)易就不復(fù)存在，貿(mào)易就完完全全被資本代替了。

2.1.2 投資與貿(mào)易的互補(bǔ)效應(yīng)

與替代效應(yīng)相反的另一效應(yīng)，外商直接投資與進(jìn)出口貿(mào)易存在互補(bǔ)關(guān)系。貿(mào)易互補(bǔ)渠道劃分為兩種，直接渠道和間接渠道。直接渠道是說外商直接投資所引起的貿(mào)易的增長，但是這種增長并不是先前的貿(mào)易帶來的，而是歸因于外商直接投資拉動(dòng)了中間商品、原材料等一系列的產(chǎn)品的進(jìn)出口，在一定程度上外商會(huì)進(jìn)口更多的裝備工具，其次再出口工業(yè)制成品。

間接渠道指的是在母國對(duì)東道國進(jìn)行直接投資時(shí)，若東道國的基礎(chǔ)設(shè)施比較完備，勞動(dòng)成本又較低，所以生產(chǎn)出來的產(chǎn)品成本相較于母國更加的價(jià)格低廉，從而具有價(jià)格優(yōu)勢，故該產(chǎn)品會(huì)出口母國，這樣，東道國和母國的貿(mào)易總額就會(huì)逐漸增長，從而產(chǎn)生互補(bǔ)效應(yīng)[3]。

2.2 FDI 與對(duì)外貿(mào)易聯(lián)動(dòng)水平的影響因素

2.2.1 市場規(guī)模

市場規(guī)模概括了一個(gè)國家的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力。隨著市場規(guī)模的逐漸增大，經(jīng)濟(jì)規(guī)模越容易構(gòu)成集聚，產(chǎn)品銷售則會(huì)越來越強(qiáng)，在此情況下，市場型FDI 會(huì)增加。東道國吸引投資越多，生產(chǎn)產(chǎn)品越多，既可以在東道國國內(nèi)銷售，也可以反向出口到母國[4]。這時(shí)FDI 與貿(mào)易產(chǎn)生互補(bǔ)效應(yīng)。

隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷增長，目前國際上許多專家和跨國公司都認(rèn)為中國在世界上吸引外商投資的能力首屈一指。在宏觀角度下，中國具有良好的區(qū)域優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，同時(shí)中國擁有世界近五分之一的人口，因此，形成了更加開闊的消費(fèi)者市場，促使大量以市場為主導(dǎo)的外商投資企業(yè)來華投資[5-7]。市場規(guī)模和潛力的構(gòu)成主要依靠當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)增長潛力，經(jīng)濟(jì)增長潛力大，市場規(guī)模越大。

遼寧省近幾年受到國家的支持，大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)。在2016年，遼寧省更是成立了自由貿(mào)易區(qū)。該戰(zhàn)略定位以制度創(chuàng)新為主，全面促進(jìn)東北地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.2.2 勞動(dòng)力成本

東道國低廉的勞動(dòng)力成本極其吸引成本導(dǎo)向型的FDI，會(huì)給東道國的貿(mào)易發(fā)展起到促進(jìn)作用。同時(shí)，低廉的勞動(dòng)力成本也極易形成出口創(chuàng)造效應(yīng)，因?yàn)榈土某杀究梢晕鐕驹跂|道國辦廠，提高投資國的資本和技術(shù)投入，促進(jìn)東道國生產(chǎn)能力的提高和生產(chǎn)的擴(kuò)大[8]。

同時(shí)，貿(mào)易與投資之間也會(huì)產(chǎn)生互補(bǔ)作用，在生產(chǎn)過程中，母國的海外公司需要特定資料可能需要從母國購買，從而增加母國的出口[9]。此外，如果母國的生產(chǎn)成本增加，跨國公司將會(huì)尋求低成本生產(chǎn)區(qū)域，導(dǎo)致母國的海外公司在東道國生產(chǎn)的產(chǎn)品反向出口到母國，提高母國進(jìn)口[10]。

2.2.3 貿(mào)易政策

關(guān)稅是影響外商直接投資與對(duì)外貿(mào)易的重要政策。關(guān)稅的變動(dòng)會(huì)產(chǎn)生投資與貿(mào)易的替代效應(yīng)，如果一個(gè)國家堅(jiān)持對(duì)外開放政策，就會(huì)打開國際貿(mào)易的大門。在東道國工業(yè)發(fā)展的初期，貿(mào)易政策偏重于保護(hù)本國的工業(yè)，這對(duì)貿(mào)易產(chǎn)生了負(fù)面影響。當(dāng)產(chǎn)業(yè)需要加速轉(zhuǎn)型時(shí)，但本國沒有必要的資本和技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型時(shí)，貿(mào)易政策更傾向于國外投資，從而激活了貿(mào)易。

2.2.4 匯率

匯率影響著一國貨幣的購買力強(qiáng)度。例如，東道國貨幣升值，這就意味著以該貨幣為主要價(jià)格指標(biāo)的生產(chǎn)要素價(jià)格上漲，使得低勞動(dòng)力成本優(yōu)勢不復(fù)存在，若在其他因素不變的前提下，相比于境外直接投資，外商更愿意通過間接投資的形式進(jìn)入東道國市場，對(duì)貿(mào)易的影響將會(huì)比直接投資低[11]。東道國產(chǎn)品的進(jìn)出口能力也將被匯率影響，也影響著跨國公司投資的決策與動(dòng)機(jī)。

2.2.5 技術(shù)差異

國外技術(shù)領(lǐng)先的銀行憑借自身優(yōu)勢在東道國市場上競爭，其能夠快速地占領(lǐng)市場，使東道國海外進(jìn)口減少并產(chǎn)生進(jìn)口替代效應(yīng)[12]。同時(shí)，由于技術(shù)的先進(jìn)性，東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化，出口競爭力得以提高，實(shí)現(xiàn)出口創(chuàng)造效應(yīng)的突破。

自20 世紀(jì)90年代，具有先進(jìn)技術(shù)含量的大型項(xiàng)目一直是外國在華投資的特點(diǎn)。同其他地區(qū)相同，遼寧省的大部分工程在同一時(shí)期達(dá)到世界先進(jìn)水平。外商的目的主要是依靠技術(shù)優(yōu)勢來壟斷市場。隨著生產(chǎn)的逐步擴(kuò)大，替代作用將產(chǎn)生于遼寧省的進(jìn)口貿(mào)易的大規(guī)模生產(chǎn)。同時(shí)，若遼寧省能夠通過外商投資推動(dòng)升級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，向市場提供更多的國有化產(chǎn)品，從而進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口替代效應(yīng)。