王作全

一、現(xiàn)狀和問(wèn)題

風(fēng)險(xiǎn)偏好是在整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力范圍內(nèi)愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型、風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)總量。是全行風(fēng)險(xiǎn)管理的遵循和基本依據(jù)。中小商業(yè)銀行逐步重視風(fēng)險(xiǎn)偏好管理，取得了一定的成效，但存在以下問(wèn)題：

（一） 風(fēng)險(xiǎn)偏好體系不完善

未形成完善的風(fēng)險(xiǎn)策略和風(fēng)險(xiǎn)偏好管理體系，全面風(fēng)險(xiǎn)主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別中一些風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別僅將監(jiān)管要求設(shè)定為定量指標(biāo)，未設(shè)定定性風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)，尚未形成風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述。由于風(fēng)險(xiǎn)偏好體系不完善，故未能將風(fēng)險(xiǎn)管理策略與風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)有些結(jié)合，將風(fēng)險(xiǎn)策略轉(zhuǎn)化為具體的量化指標(biāo)，從而弱化了對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的指導(dǎo)作用。

（二）風(fēng)險(xiǎn)偏好的內(nèi)容不完整

部分銀行未明確全行愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)總量及各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的最大風(fēng)險(xiǎn)水平，風(fēng)險(xiǎn)定量指標(biāo)不全面，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制不明確，未進(jìn)行非定量風(fēng)險(xiǎn)偏好的定性描述，未明確可能導(dǎo)致偏離風(fēng)險(xiǎn)偏好目標(biāo)的情形和處置方法。

（三）風(fēng)險(xiǎn)偏好監(jiān)測(cè)機(jī)制不完善

側(cè)重于對(duì)監(jiān)管指標(biāo)的事后報(bào)告，沒(méi)有起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用。

（四）風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整機(jī)制有待建立

未根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)策略和風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行重檢，并相應(yīng)進(jìn)行適時(shí)調(diào)整。

二、建立完整的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系

風(fēng)險(xiǎn)偏好體系是一套圍繞銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好的管理機(jī)制，通過(guò)偏好陳述、政策制度、風(fēng)險(xiǎn)限額、管理流程、內(nèi)部控制和信息系統(tǒng)等手段在全行形成統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)取向和認(rèn)識(shí)，并將這種取向和認(rèn)識(shí)滲透到銀行戰(zhàn)略形成、業(yè)務(wù)決策和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)中，實(shí)現(xiàn)對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)的有效管理和監(jiān)控。為搭建風(fēng)險(xiǎn)偏好管理框架，銀行需要建設(shè)完整的風(fēng)險(xiǎn)偏好管理制度和流程體系、建立完整的風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)體系、風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述書(shū)、風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)偏好管理機(jī)制。

（一）風(fēng)險(xiǎn)偏好政策體系

中小商業(yè)銀行應(yīng)形成分層次的風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，以風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述書(shū)和全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策為核心，拓展至風(fēng)險(xiǎn)偏好管理辦法、風(fēng)險(xiǎn)偏好管理流程以及相應(yīng)的模板三個(gè)層級(jí)，形成系統(tǒng)化和結(jié)構(gòu)化的多層級(jí)的政策制度體系。具體沒(méi)層次政策制度為：一是核心層次：風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述書(shū)和全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策；二是第一層次：風(fēng)險(xiǎn)偏好管理辦法；三是第二層次：風(fēng)險(xiǎn)偏好管理流程與模板。

（二）風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)體系

中小商業(yè)銀行應(yīng)基于利益相關(guān)方分析、戰(zhàn)略考量，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好體系下的風(fēng)險(xiǎn)偏好量化指標(biāo)，其形成過(guò)程遵循風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)篩選、閾值設(shè)定、交叉驗(yàn)證三步驟完成。

一是風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)篩選。中小商業(yè)銀行現(xiàn)階段應(yīng)從盈利性、資本、風(fēng)險(xiǎn)等角度考慮篩選各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)。第一，盈利性。經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)可以從ROE和ROA中體現(xiàn)，不良貸款對(duì)銀行的ROA有較為顯著的影響，該指標(biāo)也被作為同業(yè)比較的重要指標(biāo)。第二，資本。選取資本充足率、核心一級(jí)資本充足率、杠桿率、非預(yù)期損失率和目標(biāo)資本覆蓋率作為資產(chǎn)波動(dòng)維度的風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)。第三，風(fēng)險(xiǎn)。影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等等。選擇壞賬率、撥備率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比率和存貸比率作為核心指標(biāo)，而操作、合規(guī)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可選用定性的形式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行表述。

二是根據(jù)指標(biāo)篩選結(jié)果，各風(fēng)險(xiǎn)歸口部門(mén)對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置合理的閾值。在設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)偏好閾值時(shí)，中小商業(yè)銀行應(yīng)將定量與定性分析方法相結(jié)合。指標(biāo)閾值設(shè)定需要考慮未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)輪廓的變化、風(fēng)險(xiǎn)因子的變化，以及壓力測(cè)試、經(jīng)濟(jì)衰退的情況。分析的基礎(chǔ)主要來(lái)自于以下六個(gè)方面：宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析、同業(yè)水平分析、業(yè)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)分析、利益相關(guān)方分析、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估、基準(zhǔn)分析。

三是在指標(biāo)閾值設(shè)定的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)進(jìn)行交叉驗(yàn)證，檢驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)偏好中各個(gè)指標(biāo)的要求是否能夠同時(shí)滿(mǎn)足，或者這些指標(biāo)要求的設(shè)置是否具有一致性。交叉驗(yàn)證過(guò)程中應(yīng)采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的思路，基于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、財(cái)務(wù)計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等對(duì)風(fēng)險(xiǎn)容忍度指標(biāo)進(jìn)行交叉驗(yàn)證。

（三）風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述

在上述工作基礎(chǔ)上，中小商業(yè)銀行應(yīng)每年開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述，將風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)置結(jié)果進(jìn)行系統(tǒng)表述和展現(xiàn)。完整的風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述包括: 風(fēng)險(xiǎn)偏好總體陳述和單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，包括定性陳述和定量指標(biāo)容忍度。具體風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述書(shū)應(yīng)包括對(duì)全行總體風(fēng)險(xiǎn)偏好的陳述及對(duì)單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的陳述?？傮w風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述應(yīng)包括定性陳述、目標(biāo)評(píng)級(jí)維度、資本充足率維度、整體收益維度、資源配置維度等；單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述應(yīng)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶(hù)利率風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述。

（四）風(fēng)險(xiǎn)偏好的傳導(dǎo)

形成完善的風(fēng)險(xiǎn)管理策略與偏好體系只是運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理策略與偏好進(jìn)行管理的起點(diǎn)，因此一個(gè)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理策略與偏好體系必須包含一套有效的傳導(dǎo)機(jī)制和反饋機(jī)制來(lái)保障既定目標(biāo)能夠得到有效實(shí)現(xiàn)。中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好沿著限額體系、計(jì)劃與預(yù)算、政策制度三條重要渠道向下進(jìn)行傳導(dǎo)，通過(guò)目標(biāo)分解、傳導(dǎo)執(zhí)行和評(píng)價(jià)反饋等流程環(huán)節(jié)，形成完整的循環(huán)。

一是在風(fēng)險(xiǎn)限額上傳導(dǎo)，由風(fēng)險(xiǎn)管理部牽頭，協(xié)調(diào)各條線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，將全行風(fēng)險(xiǎn)容忍度，風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)等方式進(jìn)行傳遞，并對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行控制和調(diào)節(jié)；二是在計(jì)劃與預(yù)算上傳導(dǎo)，風(fēng)險(xiǎn)偏好在資本分配、財(cái)務(wù)預(yù)算、資金計(jì)劃以及績(jī)效考核等維度上傳導(dǎo)，在各業(yè)務(wù)線(xiàn)、產(chǎn)品或部門(mén)間對(duì)資源進(jìn)行最優(yōu)配置。三是在政策制度上傳導(dǎo)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和限額指標(biāo)，制定更新年度信貸政策，包括授權(quán)政策、行業(yè)政策、區(qū)域政策、客戶(hù)政策、授信擔(dān)保要求等。

三條管理線(xiàn)從根本上都服務(wù)于董事會(huì)和高級(jí)管理層制定的戰(zhàn)略目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。在整個(gè)過(guò)程中，三條主線(xiàn)之中都包含并體現(xiàn)了共同的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，三條主線(xiàn)既相互獨(dú)立又相互依存，因此可以說(shuō)在傳導(dǎo)執(zhí)行過(guò)程中，統(tǒng)一的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有效保障了三條主線(xiàn)之間的溝通，并確保了管理目標(biāo)的一致性。

三、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)偏好日常管理

（一）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)偏好的監(jiān)測(cè)

風(fēng)險(xiǎn)管理部應(yīng)組織各單一風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，牽頭開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)策略和風(fēng)險(xiǎn)偏好的監(jiān)測(cè)工作。通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好具體執(zhí)行中風(fēng)險(xiǎn)敞口的大小、風(fēng)險(xiǎn)分布特征和具體業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)構(gòu)的分析，判斷風(fēng)險(xiǎn)偏好的執(zhí)行情況是否準(zhǔn)確地體現(xiàn)了既定風(fēng)險(xiǎn)偏好的目標(biāo)導(dǎo)向，出現(xiàn)偏離的環(huán)節(jié)以及偏離的原因，上報(bào)高級(jí)管理層風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審議。高級(jí)管理層風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)至少每季度審議風(fēng)險(xiǎn)策略和風(fēng)險(xiǎn)偏好監(jiān)測(cè)情況。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)偏好的反饋

風(fēng)險(xiǎn)偏好的反饋機(jī)制包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略與偏好的定期回顧以及根據(jù)內(nèi)、外部環(huán)境變化的調(diào)整。如果內(nèi)、外部環(huán)境沒(méi)有發(fā)生變化，風(fēng)險(xiǎn)偏好的定期回顧將每年進(jìn)行一次，通過(guò)重復(fù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略與偏好的形成步驟，回顧重大風(fēng)險(xiǎn)、回顧風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)并最終確定下一年度的風(fēng)險(xiǎn)策略與偏好，從而進(jìn)行新一年度的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的回顧工作應(yīng)當(dāng)由銀行總行風(fēng)險(xiǎn)管理部牽頭開(kāi)展，資本管理和財(cái)務(wù)管理等條線(xiàn)提供相關(guān)的信息支持，包括各類(lèi)限額的執(zhí)行情況，實(shí)際資本占用情況，績(jī)效考核的結(jié)果等。具體而言：一是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)通過(guò)對(duì)各類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施定期評(píng)估和壓力測(cè)試，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策執(zhí)行中的問(wèn)題反饋等渠道，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)策略和風(fēng)險(xiǎn)偏好的執(zhí)行情況及其與我行當(dāng)前內(nèi)、外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的適應(yīng)程度進(jìn)行評(píng)價(jià)和反饋；二是計(jì)劃財(cái)務(wù)部和資產(chǎn)負(fù)債管理部應(yīng)在全行財(cái)務(wù)和資本管理各項(xiàng)活動(dòng)中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的適當(dāng)性進(jìn)行評(píng)價(jià)和反饋；三是評(píng)價(jià)反饋由銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部進(jìn)行集中匯總，向高級(jí)管理層和董事會(huì)進(jìn)行反饋報(bào)告，并在必要時(shí)觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)偏好的適時(shí)調(diào)整流程。