（重慶理工大學 重慶400054）

一、引言

制造業(yè)是我國國民經(jīng)濟的主體，也是經(jīng)濟發(fā)展的主力軍。2015年國務院發(fā)布的《中國制造2025》發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃中提出，在2025年前，將我國從“制造大國”轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸圃鞆妵?。在我國的制造業(yè)中，中小型企業(yè)占據(jù)了較大比例。這些企業(yè)能否成功實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級與轉(zhuǎn)型，是我國能否實現(xiàn)“制造強國”目標的關(guān)鍵。

EVA是由美國斯騰思特公司在1982年首次提出的，是指企業(yè)經(jīng)過調(diào)整后的凈營業(yè)利潤減去投資總額乘以加權(quán)平均資本成本率后的余額，其優(yōu)點是反映了企業(yè)的真實業(yè)績。目前我國中小型制造企業(yè)對于EVA業(yè)績評價體系的了解和應用還處于較低的層次，仍然采用傳統(tǒng)的利潤指標衡量企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，難以反映企業(yè)真實的價值。為了促進中小企業(yè)的可持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，本文將以中小型制造企業(yè)為例，構(gòu)建基于EVA的中小型制造企業(yè)業(yè)績考評體系。

二、中小制造企業(yè)的特點

（一）對人工依賴度高，但員工流動性頻繁

制造業(yè)屬于人員密集型產(chǎn)業(yè)，截至2016年，各行業(yè)就業(yè)人數(shù)中制造業(yè)占比最高，約為16.9%。中小型制造類企業(yè)自動化水平相對較低，產(chǎn)品質(zhì)量以及生產(chǎn)效率主要取決于工人的技術(shù)水平。因此，對中小型制造類企業(yè)員工的管理是企業(yè)實現(xiàn)良好發(fā)展的關(guān)鍵。目前，中小型制造類企業(yè)多通過降低員工工資，對員工實施無節(jié)制的加班機制來創(chuàng)造更多的利潤，這種機制難以留住人才，導致大量技術(shù)熟練工人外流，企業(yè)因缺乏經(jīng)驗豐富的人才而降低了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品的質(zhì)量。

（二）生產(chǎn)成本高，效率低下

制造業(yè)在迅速發(fā)展的過程中，許多企業(yè)面臨原材料價格上漲、勞動成本上升以及生產(chǎn)過程中原料浪費等問題，這是導致制造企業(yè)生產(chǎn)成本居高不下的重要因素。目前，中小型制造企業(yè)在成本管理過程中，只關(guān)注成本的降低，輕視對產(chǎn)品質(zhì)量的控制以及新產(chǎn)品研發(fā)的投入，導致產(chǎn)品沒有市場。加上中小型制造類企業(yè)自動化水平不足，生產(chǎn)工藝落后，信息化程度較低，導致生產(chǎn)效率低下。中小型制造企業(yè)陷入了生產(chǎn)成本與效率不匹配的困境。

（三）內(nèi)部人員職責分工不明確

中小型制造企業(yè)的顯著特點是內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)簡單，上級的指示能夠得到快速的執(zhí)行。但是中小型制造企業(yè)內(nèi)部工作人員職能安排不清晰，缺乏系統(tǒng)、高度的內(nèi)部職責分工制度。例如，成本控制是一個全方位控制的過程，采購、生產(chǎn)、銷售、研發(fā)等環(huán)節(jié)都會涉及成本的支出，而企業(yè)在成本控制過程中，過度依賴財務人員，財務人員僅能對一部分成本進行管理，并不能深入整個過程，由此造成了企業(yè)的成本管控效果不佳的困境。

三、中小型制造企業(yè)應用EVA的必要性

（一）激發(fā)員工積極性，減少人員流動

中小型制造企業(yè)員工素質(zhì)普遍偏低，員工主要關(guān)心個人薪酬。EVA業(yè)績考評系統(tǒng)將員工工資分為基本工資、加班工資和年度業(yè)績考評工資。其中，業(yè)績考評工資按員工完成EVA考評指標的比例確定，企業(yè)對于超額完成目標的員工或者部門發(fā)放獎金。對于企業(yè)來說，利用績效考評機制對員工進行激勵，不僅能更好地留住員工，減少企業(yè)的人員流動性，也能激發(fā)員工積極性與創(chuàng)造力，提高員工工作效率。

（二）正確反映企業(yè)資本成本，鼓勵制造業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新

EVA的會計調(diào)整事項考慮了某些暫時性支出對企業(yè)長期發(fā)展的影響，將一些在未來會為企業(yè)帶來收益的支出資本化，能夠更加準確地反映企業(yè)的資本成本。例如，企業(yè)的研究開發(fā)支出、員工培訓費用以及廣告支出，雖然在短期內(nèi)是一項費用，但卻會在未來發(fā)揮效用。在運用EVA對企業(yè)資本進行衡量時將其予以資本化。EVA調(diào)整事項能夠避免管理者為了單純追求短期利潤而忽略產(chǎn)品質(zhì)量與新產(chǎn)品研發(fā)，鼓勵制造企業(yè)對產(chǎn)品創(chuàng)新資金的投入。

（三）明確員工的職責，提高管理者經(jīng)營管理水平

目前，中小型制造企業(yè)管理層次混亂，各部門職能不清晰，EVA業(yè)績評價體系能將企業(yè)整體目標細化到各個部門，對各部門EVA價值驅(qū)動因素進行分析并設立考核指標，對指標的完成情況進行業(yè)績考核。對于管理層來說，EVA在計算時考慮了股東的投入成本，只有當企業(yè)經(jīng)營利潤高于投資成本時才真正產(chǎn)生了價值，有效地將管理層的利益與股東相結(jié)合，管理者在使用資金時必須考慮投入資本成本，避免盲目追求利潤和企業(yè)規(guī)模的行為。

四、中小制造企業(yè)EVA業(yè)績考核分析

EVA業(yè)績考評體系的基本設置原則為：先制定以實現(xiàn)股東價值最大化為核心的戰(zhàn)略目標，再將總體目標層層分解，細化到企業(yè)的每個部門和每項經(jīng)營活動，并針對不同部門選擇不同的評價指標，對該項指標提出控制措施，最終形成一個以價值創(chuàng)造為核心的EVA業(yè)績評價指標體系。即設立企業(yè)業(yè)績目標→劃分EVA中心→設立各中心EVA驅(qū)動因素→實施績效考核→提出EVA改善措施。

（一）EVA價值中心的劃分

為了保障企業(yè)經(jīng)營總目標的實現(xiàn)，管理者可以將企業(yè)整體戰(zhàn)略目標細分到各二級EVA價值中心。各二級EVA中心根據(jù)經(jīng)營特點設置EVA考評指標，考評指標的完成情況與績效掛鉤。從現(xiàn)代企業(yè)的組織形式來看，中小制造企業(yè)包括的部門主要有采購部門、技術(shù)研發(fā)部門、生產(chǎn)部門、銷售部門以及綜合職能部門。據(jù)此，可劃分如圖1所示的EVA中心。

（二）各部門EVA價值驅(qū)動因素分析

1.EVA整體價值框架分析。EVA是指企業(yè)調(diào)整后的稅后經(jīng)營凈利潤減去企業(yè)所有的資本成本后的余額。其中，資本成本等于企業(yè)的資本總額與所有資本的加權(quán)資本成本的乘積。中小型制造企業(yè)在日常運營過程中，影響EVA價值的各項因素如圖2所示。

圖2 EVA整體框架結(jié)構(gòu)

由于中小型制造企業(yè)普遍存在生產(chǎn)成本較高的問題，因此，在影響EVA價值的各項構(gòu)成要素中，營業(yè)費用以及營運資本成本對EVA結(jié)果具有高度影響；營業(yè)收入和固定資產(chǎn)在一定程度上也會對其產(chǎn)生影響。

2.各部門EVA價值驅(qū)動因素分析。對于中小型制造類企業(yè)而言，其主要特點為管理層級混亂，生產(chǎn)成本高，效率低下，因此在設計業(yè)績考評指標時應當充分考慮各指標對于成本以及生產(chǎn)效率的影響，并針對這些評價指標制定相應的指標控制措施?；诖耍疚膶χ行⌒椭圃炱髽I(yè)各部門設置如下EVA價值驅(qū)動因素。（1）采購部門。采購部門影響EVA價值的驅(qū)動因素主要包括：原材料采購成本、運輸成本以及材料管理成本。其中，原材料的采購成本包括購買價款、采購過程的運雜費、運輸途中的損耗、各項相關(guān)稅金等費用。（2）生產(chǎn)部門。作為制造業(yè)的主要部門，生產(chǎn)部門是創(chuàng)造企業(yè)價值的最直接部門。生產(chǎn)部門影響EVA價值的驅(qū)動因素包括：生產(chǎn)過程中耗費原料的成本、人工成本、機器的折舊費、修理費、辦公費、水電費等。（3）銷售部門。對于制造類企業(yè)而言，銷售部門非常重要，直接關(guān)系到利潤的實現(xiàn)。一般來說，銷售收入是企業(yè)利潤的最主要來源。銷售部門影響EVA價值的驅(qū)動因素主要包括：銷售收入、銷售數(shù)量、銷售人員工資以及銷售期間費用等4個因素。（4）技術(shù)研發(fā)部門。研發(fā)和創(chuàng)新水平的高低，會直接或間接地影響著公司產(chǎn)品的質(zhì)量、產(chǎn)品的成本。企業(yè)可以將產(chǎn)品研發(fā)成本、產(chǎn)品成本降低額作為EVA業(yè)績考核的指標。（5）綜合職能部門。中小型制造類企業(yè)的結(jié)構(gòu)較為簡單，綜合職能部門包含財務崗位和行政管理崗位。在EVA業(yè)績考評中，財務部門主要負責資本成本的核算，可將債務與股權(quán)的資本成本作為財務部門主要的考核指標。管理崗位人員可以設立管理費用的使用標準來對其進行考核。

（三）EVA業(yè)績考核實施與控制

1.EVA績效考核的實施。中小型制造企業(yè)在劃分了各EVA價值中心后，管理層根據(jù)各指標的實際情況設立EVA考核標準，定期（一個月或者一個季度）對各部門及人員進行績效考核，制定績效考核表，根據(jù)績效考核表計算員工的年度績效工資。

2.提高企業(yè)EVA價值的措施。從EVA的計算公式中可以發(fā)現(xiàn)，EVA價值的提高可以通過提高凈營業(yè)利潤和減少資本成本兩種途徑來實現(xiàn)。本文針對各部門的業(yè)務特點制定提高各部門EVA值的措施。（1）采購部門。根據(jù)影響采購部門EVA價值驅(qū)動因素的分析，可從以下方面改善：在日常采購中應當擇優(yōu)選擇供應商，從根源確保原材料的低成本和高質(zhì)量；從產(chǎn)品的進貨渠道來看，應當選擇從批發(fā)商直接進貨，減少中間環(huán)節(jié)的費用，建立資產(chǎn)調(diào)配體系，減少重復購置，節(jié)約采購成本；控制運輸成本方面，企業(yè)可以實行集中采購與配送，以減少材料的轉(zhuǎn)儲次數(shù)；運輸方式的選擇上，企業(yè)應當結(jié)合多種運輸方式，保證材料在運輸過程中耗費最??；在材料的管理方面，企業(yè)可以合理確定進貨批次和批量，以減少材料庫存。（2）生產(chǎn)部門。生產(chǎn)部門的改善措施主要圍繞降低生產(chǎn)成本和提高生產(chǎn)效率展開。由于產(chǎn)品質(zhì)量不良會在后期產(chǎn)生退貨或者返廠維修等問題，造成生產(chǎn)成本的增加，因此企業(yè)應當嚴格把控產(chǎn)品質(zhì)量，避免退換貨以及維修成本。同時，生產(chǎn)部門可以通過外包部分輔助工作、租賃不常用機器來控制日常的生產(chǎn)成本。此外，制造類企業(yè)應當規(guī)范員工工作，積極引入新技術(shù)、新設備來提高產(chǎn)品的生產(chǎn)效率。（3）銷售部門。銷售部門的EVA改進措施主要通過提高銷售收入以及控制銷售費用兩方面來實現(xiàn)。為了保障銷售收入的實現(xiàn)，銷售部門應當從以下方面進行改進：一是進行產(chǎn)品市場的需求調(diào)查，保證產(chǎn)品的市場占有率。二是及時處理客戶投訴，維護老客戶的存在并注重對新客戶的開發(fā)。三是控制銷售費用，應當合理安排費用的使用比例，將其用在產(chǎn)生收益最大的部分。四是提高銷售費用的使用效率，避免資金的浪費。（4）技術(shù)研發(fā)部門。中小制造企業(yè)在創(chuàng)新方面存在很大不足，中小制造企業(yè)要想在激烈的市場競爭中占有一席之地，必須加大對創(chuàng)新的投入，重視企業(yè)技術(shù)人員的培養(yǎng)。研發(fā)部門應當以市場需求為導向，設計符合顧客需求的產(chǎn)品，按需生產(chǎn)；改良生產(chǎn)設備，提高設備使用效率，從而降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。（5）綜合職能部門。EVA價值決定因素中，確定資本成本對其價值具有較大影響。財務人員應當根據(jù)債務與股權(quán)資本的特性合理確定資本成本率，根據(jù)企業(yè)各項目的未來盈利狀況合理安排資金使用比率并嚴格控制各項費用。管理崗位人員可以通過控制管理費用類支出來改善EVA價值。

五、總結(jié)

通過以上分析可以看出，EVA業(yè)績評價對于中小型制造企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。但是，中小型制造企業(yè)管理觀念的落后以及國家政策的配套跟進，EVA的良好實施仍然需要一個較長的過程，高層管理者不能因為短期內(nèi)沒有明顯效果而終止EVA業(yè)績評價體系，應樹立長期價值觀，帶領(lǐng)企業(yè)走向價值創(chuàng)造的道路。