王占學

本文針對目前施工企業(yè)資金異常緊張的局面，尤其是鐵路施工項目資金受內外部環(huán)境影響，資金收款不佳、資金集中受阻、資金流出難控等難題使得資金管理不容樂觀。項目作為鐵路施工企業(yè)的基本單元，其資金管理水平的高低攸關整個鐵路施工企業(yè)的發(fā)展，如何實現鐵路項目資金自平衡，確保項目“自給自足”，甚至“富余回流”，成為鐵路施工企業(yè)資金管理的重點內容。

一、項目資金自平衡的定義

項目資金自平衡是指項目在滿足企業(yè)既定管理目標前提下，通過項目全周期資金規(guī)劃，確保項目施工過程資金收入能夠覆蓋資金支出，且能維持施工正常生產，而不需要企業(yè)給予資金支持。

企業(yè)既定管理目標包括盈虧目標，因此資金自平衡不僅包括盈利項目，也包括虧損項目。盈利項目若過程中管理不到位會出現收不抵支，造成資金缺口;虧損項目若過程中管理得當，亦能達到過程收支平衡，甚至向企業(yè)臨時貢獻資金，使企業(yè)整體資金高效運轉。

二、鐵路施工項目資金自平衡的重要性

近年來受全球經濟總體疲軟、國家經濟下行壓力較大的影響，基建領域融資難、融資貴等現象較為突出，行業(yè)內資金流動性緊張問題較為普遍。鐵路施工項目資金自平衡面臨三方面的困難：一是中標單價低，造成資金先天性不足;二是調慨索賠周期長，造成過程資金缺口;三是末次清算時間長，造成資金調劑困難。當前解決鐵路項目資金自平衡對企業(yè)來說刻不容緩。

（一）緩解企業(yè)資金壓力，保障企業(yè)正常運轉

資金是企業(yè)生存、發(fā)展、壯大的“血液”，也是工程項目施工生產得以正常運轉的重要保障。資金對企業(yè)生存發(fā)展至關重要，資金管理是企業(yè)財務管理的核心。鐵路施工項目實現資金自平衡對緩解施工企業(yè)、施工項目兩級資金管理壓力，保證企業(yè)及項目正常運轉具有十分重要的現實意義。

（二）改進經營性現金流，有效控制融資成本

目前以鐵路工程為主業(yè)的施工企業(yè)資金狀況普遍緊張，其經營性現金流普遍不理想，只能采取向銀行融資等手段以確保維持正常運轉，高額融資成本不斷吞噬著企業(yè)微薄利潤，造成施工企業(yè)資金管理惡性循環(huán)。實現鐵路施工項目資金自平衡能夠從源頭上實現資金管理的良性循環(huán)，防控鐵路施工企業(yè)融資規(guī)模不斷攀升，有效控制融資成本。

（三）改善經濟運行態(tài)勢，提升企業(yè)資產質量

鐵路項目規(guī)模大，實現資金自平衡能夠顯著改善企業(yè)資產負債率、盈利能力、現金流等關鍵經濟指標情況。通過實現項目資金自平衡，可降低融資規(guī)模，有效控制融資成本，提升企業(yè)盈利空間，從而改善企業(yè)整體經濟運行態(tài)勢，對提升企業(yè)資產質量有著舉足輕重的作用。

（四）構建良好管理氛圍，形成優(yōu)秀企業(yè)文化

鐵路施工項目實現資金自平衡，能夠通過資金這一“主線”查找項目管理存在的問題，倒逼項目改進管理水平，鞭策企業(yè)和項目不斷優(yōu)化施工組織、增強成本管理、提升物資管理、改進技術創(chuàng)新、完善生產流程等措施提高生產效率，實現降本增效;同時，通過綜合管控措施，可以規(guī)范企業(yè)各項管理行為，尤其是經濟管理行為，也能夠對企業(yè)零散資金進行整合，發(fā)揮資金的規(guī)模效應。從而形成企業(yè)優(yōu)秀管理文化與財務管理環(huán)境。

三、鐵路施工項目實現資金自平衡的主要措施

鐵路施工項目實現資金自平衡的關鍵在于資金“開源”和“節(jié)流”，可從參與施工合同談判、確定資金自平衡目標、增強資金預算管理、加強與供應商合同談判、提升清欠清收能力、優(yōu)化資金支付方案、完善資金考核激勵機制等七個方面采取措施：

（一）積極參與合同談判，確保資金源頭優(yōu)質

資金“開源”貫穿于項目施工的全過程，其中項目招投標及合同簽訂階段尤為關鍵。鐵路施工企業(yè)應盡可能未雨綢繆，通過各種途徑參與到工程設計、概預算等工作中，并有的放矢做好投標報價工作，在中標后要與建設方積極談判，盡量為項目爭取良好的收款條件，在合同評審過程中重點審核收款時間、收款比例、收款前置條件等條款。

（二）科學測算資金收支，確定資金平衡目標

施工合同簽訂后，鐵路施工企業(yè)應組織各業(yè)務部門做好項目合同交底，認真研讀合同條款，根據項目預計盈虧及合同支付條款，明確項目資金自平衡目標。對于預計盈利項目，需明確工程項目全周期及建設期內均應實現資金自平衡;對于預計虧損項目，需明確在企業(yè)提供必要的開工建點資金后，要實現建設期內資金自平衡。資金平衡目標確定后，要嚴格按照既定目標進行責任分解，以確保目標落地。

（三）持續(xù)增強資金預算，實現預算動態(tài)調整

資金使用必須堅持預算管理，通過提高資金預算指標的準確性，強化過程管控力度，減少財務資源占用并實現效益最大化，實現鐵路施工項目資金自平衡。要建立常態(tài)化資金預算，實現資金預算動態(tài)調整。在預算編制方面，一是建立企業(yè)和項目兩級資金預算管理體系;二是以施工生產為起點，圍繞資源配置，測定項目全周期及年度資金收支計劃，提高預算編制精度;三是逐月滾動編制預算，提高預算準度。在預算執(zhí)行方面，應建立資金支出 “總閥門”，提高預算執(zhí)行剛性，杜絕無預算使用資金，嚴禁無審批撥付資金，杜絕超付。

（四）努力提升議價能力，爭取最佳支付條款

鐵路施工企業(yè)應堅持“以收定支、快收緩付”的資金管理理念，根據建設方合同約定的資金支付比例、付款期限，結合已確定的資金自平衡目標，作為招標的重要條款，根據企業(yè)平均支付水平及本項目實際情況擬定勞務、材料、機械設備等債務支付比例和付款期限，并在綜合考慮成本效益原則的基礎上和供應商、勞務隊進行合同談判，爭取對項目有利的合同價格和最佳支付方案。

（五）著力提升清收清欠能力，實現資金應收盡收

鐵路施工企業(yè)在做好資金預算、合同談判的同時，也要重視資金回籠工作。在加大清收力度方面，應確保合同內應計盡計，合同外努力創(chuàng)收;在加大清欠力度方面，注重收款時期、收款方式、收款策略、收款獎罰，配備業(yè)務能力強的專業(yè)人員，定期對收尾項目情況進行梳理摸排，對因人員調離、離職的收尾項目及時進行管理及雙清責任補位，杜絕收尾項目雙清無人問、無人管的現象發(fā)生。

（六）不斷優(yōu)化支付方案，實現資金少付緩付。

鐵路施工項目可以從優(yōu)化支付順序、支付時間、支付比例、支付方式等四個方面著手，實現資金支付方案的最優(yōu)化，達到少付緩付的目的。支付順序方面，可以對材料款、勞務費、工資社保、間接費、上交款等支付款項區(qū)分輕重緩急，按照“合理夠用”原則掌握好支付節(jié)奏;支付時間方面，對長期合作的供應商采取延緩支付;支付比例方面，堅持材料合同與建設方合同相匹配，降低施工過程中支付比例;支付方式方面，對材料費采用商業(yè)承兌匯票替代現金支付方式。

（七）不斷完善考核措施，確保資金良性循環(huán)。

鐵路施工企業(yè)應建立包括資金自平衡在內的一整套資金管理考核機制，確保企業(yè)資金管理措施得到有效落實、資金管理目標能夠得到最大保證，以確保企業(yè)及工程項目資金實現良性循環(huán)。在明確責任方面，將項目資金自平衡落實到項目經理及項目財務部長層面;在績效管理方面，將項目資金自平衡成效與相關責任人績效考核掛鉤;在發(fā)揮管理實效方面，可通過資金自平衡籌劃，分解確定各項資金平衡目標，以目標倒逼業(yè)務部門配合、支持資金自平衡。

鐵路施工企業(yè)可以從合同研判、科學預測、整體籌劃等方面確定鐵路施工項目資金自平衡的總體目標，從加強資金支付款控制、大力開展雙清收款、優(yōu)化資金支付方案、實現資金預算管理以及加強資金平衡考核等方面著手，綜合施策，全力做好資金自平衡管理，實現鐵路施工項目資金自平衡，最終實現企業(yè)資金自平衡。（作者單位：中鐵二局集團有限公司）