劉彤

從2017年以后我國對金融領域存在的風險愈發(fā)重視，并實施了一系列的事項用以強化對金融風險領域的監(jiān)管。黨的十九大報告、17年全國審計工作會議及中央經濟工作會議等大型會議均強調了金融領域風險防控的重要性，國家審計作為獨立的第三方，有責任發(fā)揮其在金融領域的監(jiān)管作用。盡管我國設立了銀監(jiān)會作為外部監(jiān)督，但國家審計發(fā)揮的作用仍不可替代。國家審計在對金融領域進行審計時，不但可以在審計實施的過程中發(fā)現(xiàn)金融領域存在的制度不完善問題、制度執(zhí)行不到位等問題，還能在審計的過程里對這些問題提出針對性解決措施。同時，審計還能發(fā)揮其預警功能，通過一些事項預知可能存在的風險，提前進行預防，審計實施的過程中，對于發(fā)現(xiàn)的一些較為嚴重的的問題可以進行公示，從而引起社會監(jiān)督。

金融領域的機構主要包含四類：銀行、保險、信托、證券。在金融領域的機構中，大部分為政府參與投資，因此在管理不當的情況下，很容易造成國有資產流失及金融危機。根據金融領域中存在風險可能波及的范圍大小又可以分為三類：宏觀金融風險、中觀金融風險、微觀金融風險。其中宏觀金融風險很容易引發(fā)金融危機，對國家安全造成危害。國家審計主要是以微觀審計監(jiān)督為基礎，重點從宏觀審計監(jiān)督方面出發(fā)，國家審計作為外部監(jiān)督的重要組成部分，對維持我國的金融領域穩(wěn)定、防范金融風險起著極其重要的作用。

一、國家審計發(fā)揮防范金融風險作用的基礎

我國的審計系統(tǒng)由三個部分組成：內部審計、社會審計和國家審計，其中國家審計位于主導地位，對于內部審計與社會審計有著指導作用，國家審計作為獨立的第三方，在審計的過程中不受其他因素干擾，發(fā)表的意見更加客觀具有參考價值，同時我國法律還賦予了國家審計發(fā)表的審計意見具有公正性權威性及強制性，可以對金融機構所有的業(yè)務進行監(jiān)督的同時還能對銀監(jiān)會的履職情況進行再監(jiān)督，保證宏觀經濟監(jiān)督職能的整體發(fā)揮，從而有效抵御和防范金融領域存在的風險。由于我國發(fā)展進入市場經濟時代的時間還不長，金融領域中的機構很大一部分屬于政府參與投資，其管理不善很容易引發(fā)國有資產流失，國家審計對這些機構進行審計監(jiān)督，可以避免國有資產的流失，實現(xiàn)國有資產的保值增值。同時，在審計的過程中能不斷地促進我國相關體制的完善，使我國的金融體系更加健全，加強風險抵御和防范的能力。

二、國家審計在防范金融風險領域中的作用

（一）國家審計防范非標準化債券資產領域金融風險。隨著金融領域“創(chuàng)新”業(yè)務不斷增加，非標準化債權資產領域亂象叢生，已成為金融領域上的重大風險隱患。因此，國家審計將非標準化資產領域的風險列為了重點關注對象。

1.非標準化債券資產領域存在的風險。非標準化債權資產主要是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產，其發(fā)展主要經歷了三個階段：從非標資產平穩(wěn)發(fā)展時期到信托貸款委托貸款形式非標資產的大發(fā)展階段再到資管計劃形式非標資產快速崛起時期，非標資產的投資亂象愈發(fā)嚴重，直到監(jiān)管部門開始從嚴監(jiān)管，非標準化債權資產領域的情況開始好轉。非標準化債權資產的負債端主要為銀行理財、信托計劃以及各類資管計劃等影子銀行系統(tǒng)，其資產來源主要是依靠房地產、政府融資平臺以及部分限制業(yè)行業(yè)的資產，同時還有部分底層資產部分為銀行的不良資產。金融機構往往通過關聯(lián)方交易、多層嵌套、層層加杠桿的方式來達到隱匿銀行的不良資產、投向了高風險領域和加大了交叉性金融產品風險。其結果導致顯性金融風險隱性化，在不易察覺的情況下使風險逐漸向外擴散，從單一的金融機構個體擴散至多個金融機構個體甚至于整個金融領域，從而引發(fā)金融危機。

2.國家審計在非標準化債券資產領域的作為。因已登記的交易平臺及交易和信息共享制度推動了各類非標資產的互通互聯(lián)，制度的完善增加了非標資產信息透明度，國家審計機關在進行審計時可以全面完整掌握投資非標資產的資金來源，以及有效追蹤非標資產的最終投向，有效地抑制了非標準債券資產的亂投資現(xiàn)象;同時國家審計督促了金融監(jiān)管部門完善各類非標債權相關金融基礎設施建設，為金融監(jiān)管部門實現(xiàn)高效監(jiān)管和大數據審計夯實基礎;金融機構在審計的過程中不斷完善了非標資產信息披露制度以提高非標資產透明度，健全了非標資產的流轉制度，有效地防止了風險的傳播和擴散，保持了制度和監(jiān)管的統(tǒng)一，有效地防止了監(jiān)管套利行為。同時，審計機關會根據前述金融機構為非標準化債權融資的原因為切入點，針對金融機構追求超額收益、規(guī)避信貸制度管制、規(guī)避行業(yè)限制等動機，并結合非標資產具體融資形式，調取相關融資項目的投資指令、盡職調查報告、財務報表、資金流向、資金具體使用情況等資料，鎖定非標資產的投向和評估相關的風險，規(guī)范金融機構的經營行為。

（二）國家審計防范影子銀行系統(tǒng)金融風險。自金融危機爆發(fā)以后，全世界都開始注意到了影子銀行的存在。中國影子銀行在寬松的流動性和信用擴張的背景下迅猛發(fā)展，其內部可能引發(fā)的金融領域相關風險引起了我國外部監(jiān)督機制及學術領域的廣泛關注。影子銀行所潛在的風險點被列入了我國的重大金融領域風險之一。完善對影子銀行相關的監(jiān)管制度是政府重點工作之一，銀監(jiān)會表明會對影子銀行進行宏觀審慎管理和拆解“影子銀行”風險。

1.影子銀行系統(tǒng)存在的金融風險。影子銀行是指從事信貸業(yè)務但沒有受到與商業(yè)銀行同等程度監(jiān)管可能會引起金融領域風險以及監(jiān)管套利行為的中介機構。中國影子銀行產生動機是監(jiān)管套利，其目的是為了追求超額收益、規(guī)避信貸規(guī)模管制、降低資本消耗、少計提撥備和投向“兩高一?！钡认拗菩孕袠I(yè)。影子銀行涉及的信用中介不但包含證券、保險、信托，還涉及一些金融機構子公司、不具備資質的財務公司。

影子銀行所謂的信用轉化是利用金融工具將部分信用風險轉移到其他金融機構，或為其他機構提供隱性擔保，使整個金融領域的系統(tǒng)性風險水平顯著上升。影子銀行常用的方法主要有期限錯配、流動性轉換、高杠桿和信用轉換，這四個部分都很容易將風險擴散出去，從而引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。隨著我國經濟的快速發(fā)展，房地產、地方融資平臺以及部分限制性行業(yè)強勁的資金需要，造成了整個社會信用的擴張。房地產行業(yè)久盛不衰的高額利潤，地方政府隱性擔保背景下融資平臺穩(wěn)定的收益，以及限制性行業(yè)高風險下的高收益，助長了這些領域信用的擴張，當傳統(tǒng)的銀行信貸受到資本約束、撥備壓力和行業(yè)投向限制的時候，信托貸款、委托貸款、各種資管計劃收益權（受益權）等形式的影子銀行便應運而生，成為企業(yè)融資的重要資金來源。目前而言，中國影子銀行理財產品估值系統(tǒng)不規(guī)范，資產價值不公允，影子銀行系統(tǒng)在募集資金時，在開放、滾動發(fā)行和清算的時候對外基本都不按照公允價值進行估值，而是常采用分離定價。同時影子銀行的產品結構設計較為復雜，而且透明度非常低，對外部披露的信息較少，難以被監(jiān)管。影子銀行的資本金并沒有商業(yè)銀行那樣充裕，其經營的過程中往往是利用杠桿舉債經營，由于影子銀行在不斷地擴張其信貸業(yè)務，增長速度遠遠地超過了傳統(tǒng)銀行，這一狀況非常令人擔憂，所以缺乏對影子銀行的監(jiān)督管理制度，使在影子銀行這一金融領域中存在較大的金融風險。

2.國家審計在影子銀行領域的作為。影子銀行具有重大的風險隱患已經引起了整個社會關注，而影子銀行之所以發(fā)展速度如此之快，離不開我國尚不完善的體制機制和制度，國家審計機關應該在實施審計的過程中推動建立健全法律法規(guī)，實行平等準入制，將未持牌從事影子銀行業(yè)務的機構和持牌金融機構創(chuàng)辦子公司從事影子銀行業(yè)務的行為，全都納入管理和規(guī)范范圍之內。審計機關應根據審計過程中發(fā)現(xiàn)的問題有針對性的給出審計建議，督促金融監(jiān)督管理部門制定補充完善監(jiān)督管理制度，以便對影子銀行進行有效地監(jiān)督管理，防止其利用管理中存在的漏洞游離于監(jiān)管之外，為全面準確掌握影子銀行規(guī)模和風險敞口奠定良好的基礎。2018年4月我國已出臺了資管新規(guī)，對金融領域的機構的監(jiān)督管理做出了進一步的規(guī)范，完善的統(tǒng)計制度有利于更好地實現(xiàn)穿透式監(jiān)管、打破剛性兌付和防范風險。不完善的估值方法是影子銀行進行剛性兌付的技術前提，因此國家審計機關在實施審計的的過程中重點關注了影子銀行估值體系，確保其估計科學合理，防止金融機構利用估值系統(tǒng)實現(xiàn)剛性兌付，有效的防范了金融風險。同時，審計機關加強了對影子銀行通道業(yè)務的審計，防止了資金空轉。

國家審計在我國抵御和防范金融領域風險中起著不可替代的作用，在對金融領域機構進行審計的過程中，通過不斷的完善金融領域的監(jiān)管制度中存在的漏洞，有效的對金融領域可能存在的風險起到了抵御和防范作用。

（作者單位：新疆財經大學）