國家糧油信息中心

一、玉米市場

4月份，西北、華北、黃淮地區(qū)過程性降雨較多，土壤墑情良好，利于春播開展。但吉林西部和遼寧西北部降水偏少，不利春玉米播種。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)，截至4月30日，全國各類農(nóng)作物已播種面積占計劃播種面積的41.7%，進度與上年持平，其中春玉米已完成37.9%。據(jù)國家糧油信息中心監(jiān)測，4月底，東北農(nóng)戶售糧進度為93%，比月初提高5個百分點，同比高1個百分點；華北農(nóng)戶售糧進度為80%，比月初提高6個百分點，同比高4個百分點。據(jù)國家糧食和物資儲備局統(tǒng)計，截至4月30日，黑龍江、山東等11個主產(chǎn)區(qū)累計收購玉米10989萬t，同比增加1155萬t。

4月份，國內(nèi)玉米飼用需求疲軟，工業(yè)需求增長。受非洲豬瘟疫情影響，生豬存欄持續(xù)下降，玉米飼料消費低迷。飼料企業(yè)以隨用隨采為主，僅保持安全庫存。玉米工業(yè)消費量增長。4月份，玉米淀粉行業(yè)平均開工率76%，環(huán)比增加2個百分點，同比增加1個百分點；玉米酒精行業(yè)平均開工率66%，環(huán)比增加8個百分點，同比下降4個百分點。由于部分燃料乙醇企業(yè)使用重度不宜存稻谷替代玉米進行生產(chǎn)，玉米酒精行業(yè)開工率同比下降。

4月份，國內(nèi)玉米市場價格上漲。4月底，黑龍江深加工企業(yè)三等玉米收購價為1670～1700元/t，比月初上漲100元/t；吉林深加工企業(yè)收購價為1660～1730元/t，比月初上漲40～70元/t，由于貿(mào)易商不認可吉林深加工企業(yè)收購價格，企業(yè)到貨基本無量。4月東北地區(qū)農(nóng)戶余糧基本見底，糧源轉移至貿(mào)易商手中，受持糧成本影響，玉米價格筑底回升。4月底，華北地區(qū)深加工企業(yè)本地玉米收購價為1870～1920元/t，比月初上漲40～60元/t。4月華北地區(qū)本地糧源上市量較少，加之東北玉米到貨量下降，華北深加工企業(yè)收購價格總體偏強，但深加工企業(yè)利潤不斷壓縮，飼料需求疲軟，限制玉米價格上漲空間。后期產(chǎn)區(qū)余糧見底，支撐國內(nèi)玉米價格；但飼料需求疲軟，加之多數(shù)市場主體對中美貿(mào)易談判達成農(nóng)產(chǎn)品進口協(xié)議持樂觀預期，玉米價格不具備大幅上漲條件。此外，2019年臨儲玉米開拍時間及起拍底價對玉米價格也有重要影響。在持倉成本推動下，預計后期國內(nèi)玉米價格穩(wěn)步小幅上漲。

4月份，CBOT玉米市場期價下降。4月30日，CBOT玉米5月合約期價收盤353.25美分/蒲式耳，比月初下降8.5美分/蒲式耳，降幅2.4%。繼3月下降后，4月CBOT玉米市場期價繼續(xù)下行。下行壓力主要來源于：南美玉米產(chǎn)量前景明朗，全球飼料糧供應龐大；市場已基本消化美國中西部地區(qū)洪水耽擱玉米播種的影響；大豆期貨市場價格持續(xù)下降。

據(jù)海關總署統(tǒng)計，2019年3月我國進口玉米42萬t，上月為16萬t，上年同期為6萬t。2019年第一季度我國進口玉米99萬t，去年同期為56萬t，同比增加77%；2018/19年度（始于10月）至今我國進口玉米160萬t，去年同期進口111萬t，同比增加45%。

二、小麥市場

4月份，北方大部地區(qū)熱量充足，西北東部、華北、黃淮西部降水改善了土壤墑情，對冬小麥拔節(jié)孕穗有利。4月份，西北、華北、黃淮大部氣溫正?；蚱?～4℃，西北地區(qū)東部、華北、黃淮西部出現(xiàn)了明顯降水過程，大部降水量有10～25 mm，增加了土壤水分，對冬小麥生長發(fā)育有利。江淮、江漢大部時段以晴好天氣為主，土壤墑情適宜，利于冬小麥生長發(fā)育。近期西北、華北、黃淮東部冬小麥多處于拔節(jié)至孕穗期；黃淮西部、江淮、江漢大部處于抽穗、開花期；西南大部處于開花至乳熟期。監(jiān)測結果表明，截至4月24日，全國冬小麥一、二類苗占比分別為24%、73%，一類苗與上周持平，二類苗減少1個百分點。

4月上旬，各地面粉企業(yè)利潤情況有限，面粉企業(yè)整體開機率處于低位，小麥庫存消化速度較慢，抑制補庫需求。小麥價格持續(xù)下滑，各地儲備庫及貿(mào)易商急于出售小麥，不斷下調(diào)出售價格，普通小麥價格回落。4月中旬開始，隨著各級儲備庫輪換糧銷售已經(jīng)接近尾聲，同時主產(chǎn)區(qū)基層糧源基本見底，階段性供應緊張利多普通小麥價格。在需求方面，距離新小麥集中上市仍有1個月左右，而面粉企業(yè)庫存水平大多20天左右，在補庫需求的推動下普麥價格小幅反彈。截至4月底，山東菏澤普通小麥進廠價格2460元/t，濟南2460元 /t，河北石家莊 2460元 /t，邯鄲 2470元 /t，河南新鄉(xiāng)2460元/t，鄭州2430元/t，江蘇徐州普通小麥進廠價格2440元/t，部分地區(qū)普通小麥出廠價格月環(huán)比保持穩(wěn)定，局部地區(qū)上漲10元/t。

本月面粉企業(yè)參與政策性小麥拍賣的積極性有所提升。4月份共進行5次最低收購價和臨時儲備小麥拍賣，成交總計30.06萬t，高于上月的22.4萬t。4月30日當期成交8.22萬t，顯著高于4月3日的成交1.82萬t。

近期處于面粉銷售淡季，面粉銷售不旺，面粉企業(yè)為促進銷售小幅下調(diào)面粉出廠價格。截至4月底，河北石家莊特一粉出廠價3070元/t，月環(huán)比下降50元/t。山東濟南3080元/t，河南鄭州3120元/t，江蘇徐州3220元/t，月環(huán)比持平。

截至4月底，河北石家莊麩皮出廠價1060元/t，江蘇徐州1120元/t，河南鄭州麩皮出廠價1100元/t，山東濟南1120元/t，安徽宿州1050元/t，月環(huán)比均上漲30～40元/t。面粉企業(yè)整體開機率處于低位，麩皮整體供應下降，對麩皮價格形成支撐。加之水產(chǎn)、菌料需求均有所恢復，也利好麩皮價格。但豬瘟疫情影響仍在持續(xù)，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計顯示，2019年3月生豬存欄量下滑，環(huán)比下跌1.20%，同比降幅達到18.8%。生豬整體存欄量下滑，豬料需求疲軟，制約麩皮價格上漲幅度。

3類生態(tài)系統(tǒng)間露石覆蓋面積具有顯著差異(F=3.68，P=0.028)(表2)，草地、人工林和次生林占比分別是19.10%±1.35%、13.68%±1.31%和17.14%±1.61%，其中草地露石覆蓋面積顯著高于人工林。

據(jù)海關統(tǒng)計，2019年3月我國進口小麥26.8萬t，上月11.6萬t，上年同期為29萬t。2018/19年度（6月至次年5月）至今我國進口小麥230萬t，去年同期進口為268萬t，同比減少14.2%。

國際小麥價格方面，4月份美國小麥期貨價格呈回落態(tài)勢。截至4月底，CBOT主力合約期價由月初的464美分/蒲式耳下跌至442.5美分/蒲式耳。美國小麥期貨價格下跌主要是因為美國農(nóng)業(yè)部4月供需月報顯示美國小麥產(chǎn)量前景改善，全球供應增加。美國農(nóng)業(yè)部在4月份供需報告中預計2018/19年度美國小麥期末庫存為10.87億蒲式耳，高于3月份預測的10.55億蒲式耳。預計2018/19年度全球小麥期末庫存預測數(shù)據(jù)為2.7561億t，高于3月份預測的2.075億t，也高于分析師平均預期的2.712億t。同時美國冬小麥作物狀況改善，也利空小麥期價。美國冬小麥作物優(yōu)良率為62%，也高于月初的56%，上年同期只有31%。

三、大豆市場

東北地區(qū)大豆播種工作于4月底陸續(xù)展開，在大豆振興計劃等政策支持下，預計今年我國大豆播種面積將連續(xù)第4年增加。國家糧油信息中心預計，2019年我國大豆播種面積為885萬公頃，同比增長5.4%，其中黑龍江大豆播種面積為382萬公頃，同比增長7.0%。大豆總產(chǎn)量為1680萬t，同比增加80萬t，為2005年以來最高水平。黑龍江陳季大豆供應充足，貿(mào)易商余糧較多，價格繼續(xù)承壓運行。

進口方面，3月份我國進口大豆492萬t，高于2月份的446萬t，但低于去年同期的566萬t，為2016年以來同期最低。4月份巴西新季大豆集中到港，大豆進口量將增至850萬t，高于上年度的692萬t，創(chuàng)歷史同期最高。預計5～6月份大豆到港量為1400萬t，低于上年同期的1838萬t。預計2018/19年度我國進口大豆8700萬t，低于上年度的9514萬t。主要因國內(nèi)非洲豬瘟疫情持續(xù)發(fā)生，生豬存欄大幅減少影響飼料消費需求。2019/20年度預計豬肉價格將因生豬存欄下滑而大幅上漲，高豬價將刺激補欄、提高豬料中蛋白添加比例，有利于拉動豆粕消費需求，進口量將再度增加。預計2019/20年度我國大豆進口量為8900萬 t，同比增加200萬t。

國內(nèi)需求方面，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計，3月份生豬存欄同比下降18.8%，能繁母豬存欄同比下降21.0%，降幅均達到近10年來最大，特別是一些主產(chǎn)區(qū)減產(chǎn)幅度更大。由于市場預期生豬價格上漲，壓欄豬數(shù)量較大，4月份豆粕消費需求好于預期，豆粕庫存保持在低水平。5月6日，國內(nèi)主要油廠豆粕庫存為70萬t，環(huán)比增加5萬t，同比減少39萬t。預計2018/19年度我國豆粕飼用消費量為6600萬t，同比減少5.8%，2019/20年度盡管生豬存欄處于低位，但工業(yè)飼料用量占比提高、飼料配方中豆粕添加比例提高、出欄體重增加等因素拉動豆粕需求，預計2019/20年度我國豆粕飼用消費量為6880萬t。4月份華東地區(qū)一級豆油與24度棕櫚油價差在980～1100元/t，處于偏高水平，隨著氣溫升高，棕櫚油替代豆油需求增加，抑制豆油消費。監(jiān)測顯示，5月6日全國主要油廠豆油庫存為139萬t，環(huán)比增加3萬t，同比增加5萬t。預計2018/19年度豆油食用消費1475萬t，同比減少50萬t。預計2019/20年度我國豆油食用消費量提高至1600萬t。

國際市場方面，截至4月28日，美國18個大豆主產(chǎn)州的大豆播種進度為3%，去年同期為5%，過去五年同期均值為6%，美國南部潮濕的天氣導致播種進度緩慢，5月份播種工作將快速推進。截至4月22日，美國大豆出口裝船量較去年同期低1180萬t，如果后期沒有中國超預期的采購，美國大豆期末庫存還將進一步增加，供應壓力巨大。巴西大豆收割接近尾聲，由于3月下旬以來天氣條件改善，USDA 4月報告將巴西大豆產(chǎn)量上調(diào)50萬t至1.17億t，但仍低于上年的1.22億t。阿根廷布宜諾斯艾利斯谷物交易所稱，截至5月1日，阿根廷大豆收獲進度為59.3%，近期收割快速推進，預計產(chǎn)量達到5500萬t。

國內(nèi)外價格方面，5月6日，6月船期美國大豆對我國港口CNF報價364美元/t，折合完稅成本約3531元/t（加征25%進口關稅），環(huán)比下滑232元/t，巴西大豆CNF報價359美元/t，折合完稅成本約2822元/t（3%進口關稅），環(huán)比下滑120元/t。巴西大豆集中上市，加上中國大豆需求疲軟，導致國際市場大豆價格持續(xù)走低。5月6日，黑龍江地區(qū)食用大豆收購價格為3460～3500元/t，油用大豆收購價格為3200～3240元/t，局部地區(qū)上漲20～40元/t。東北地區(qū)進入春耕農(nóng)忙時期，農(nóng)戶售糧意愿較低，局部地區(qū)價格小幅上漲。

四、市場展望

5月份預計，2019/20年度我國玉米年度總消費量為28397萬t，同比增加904萬t，增幅3.3%。預計2019/20年度飼料消費17900萬t，同比增加200萬t，增幅1.1%。預計2019年下半年生豬價格大幅上漲，將刺激養(yǎng)殖企業(yè)補欄積極性和增加生豬出欄體重，有助于飼料需求恢復，提振玉米飼料消費。

5月份預計，2019/20年度玉米工業(yè)消費8500萬t，同比增加700萬t，增幅9%。從當前規(guī)劃與實施項目看，預計2019/20年度玉米深加工產(chǎn)能在1.25億t左右，同比增加約1400萬t，玉米工業(yè)消費將繼續(xù)增長。考慮稻谷“去庫存”政策，預計仍將有部分重度不宜存的稻谷替代玉米生產(chǎn)燃料乙醇。

5月份預計，2019/20年度玉米市場產(chǎn)需缺口為-2437萬t，缺口同比擴大1027萬t。

（二）小麥市場 據(jù)各省農(nóng)業(yè)部門公布的小麥種植意向數(shù)據(jù)，2019年主產(chǎn)區(qū)冬小麥種植面積呈穩(wěn)中略減態(tài)勢，其中河北省由于地下水超采治理，安徽省由于適度壓縮赤霉病高發(fā)地區(qū)小麥種植面積，兩省小麥種植面積減少幅度較大。5月份預計2019年全國小麥播種面積2400萬公頃，比2018年減少27萬公頃，其中冬小麥播種面積2232萬公頃，比2018年減少30萬公頃；截至4月底，主產(chǎn)區(qū)冬小麥生長期光溫條件較好，整體苗情好于去年同期，預計單產(chǎn)情況將好于上年。5月份預計，2019年全國小麥單位面積產(chǎn)量5.5t/公頃，比2018年增加84kg/公頃，其中冬小麥單位面積產(chǎn)量5.6t/公頃，比2018年增加91kg/公頃；預計2019年全國小麥產(chǎn)量13200萬t，比2018年增加57萬t，其中冬小麥產(chǎn)量12498萬t，比2018年增加 43 萬 t。

隨著我國城鎮(zhèn)化率的提高，預計2019/20年度全國小麥食用消費小幅減少；同時如果收獲期天氣良好，新小麥整體質(zhì)量比去年將會大幅提升，飼用及工業(yè)消費均會出現(xiàn)下滑。預計2019/20年度國內(nèi)小麥消費總量12250萬t，比上年度減少630萬t，減幅4.9%。其中，食用消費9230萬t，比上年度減少50萬t，減幅0.2%；飼料消費及損耗1500萬t，比上年度減少300萬t，減幅17%；工業(yè)消費920萬t，比上年度減少280萬t，減幅23.3%。5月份預計2019/20年度我國小麥進口360萬t，比上年度增加60萬t。預計2019/20年度全國小麥供求結余量1300萬t，比上年度542萬 t增加 758萬 t。

（三）大豆市場 預計2019/20年度我國大豆新增供給量為10580萬t，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量為1680萬t，大豆進口量為8900萬t。預計年度大豆榨油消費量為9050萬t，同比增加400萬t，增幅4.6%，其中包含200萬t國產(chǎn)大豆及8850萬t進口大豆；預計大豆食用及工業(yè)消費量為1515萬t，同比增加15萬t，年度大豆供需缺口為81萬t。

預計2019/20年度我國豆粕新增供給量為7115萬t，同比增加313萬t，其中豆粕產(chǎn)量為7109萬t。預計年度飼用豆粕消費量為6880萬t，同比增加280萬t，年度國內(nèi)總消費量為7040萬t，同比增加284萬t。預計年度豆粕出口量為80萬t，年度國內(nèi)豆粕供需缺口為5萬t。

預計2019/20年度我國豆油新增供給量為1741萬t，同比增加116萬t，其中豆油產(chǎn)量為1651萬t，豆油進口量為90萬t。預計年度豆油食用消費量為1600萬t，預計工業(yè)及其他消費量為155萬t，年度國內(nèi)豆油供需缺口為26萬t。