文/宋 亮

在宏觀經(jīng)濟(jì)及消費(fèi)形勢大幅放緩的背景下，我國乳業(yè)市場集中度進(jìn)一步提升，規(guī)模乳品企業(yè)享受了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級帶來的巨大紅利，乳制品進(jìn)口貿(mào)易對國內(nèi)市場的

養(yǎng)殖企業(yè)經(jīng)營情況有所好轉(zhuǎn)，龍頭乳品企業(yè)奶源布局加快

2016—2018年，生鮮乳收購價(jià)格下行導(dǎo)致國內(nèi)中小養(yǎng)殖場（戶）大面積退出。根據(jù)中國農(nóng)業(yè)大學(xué)教授李勝利在行業(yè)內(nèi)的公開數(shù)據(jù)顯示，2018年，我國荷斯坦奶牛存欄僅為504 萬頭，養(yǎng)殖場（戶）數(shù)量和奶牛存欄持續(xù)減少，造成原料奶供應(yīng)趨緊，生鮮乳收購價(jià)格呈明顯上漲趨勢。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2019年8月底，內(nèi)蒙古、河北等10 個(gè)奶牛主產(chǎn)省生鮮乳收購平均價(jià)格為3.68 元/千克，環(huán)比上漲9.20%，同比上漲7.60%。

由于生鮮乳收購價(jià)格上漲，2019年上半年，養(yǎng)殖企業(yè)經(jīng)營情況明顯好轉(zhuǎn)，普遍實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。根據(jù)乳品企業(yè)2019年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)代牧業(yè)（集團(tuán)）有限公司（簡稱“現(xiàn)代牧業(yè)”）上半年?duì)I收25.70 億元，同比增長4.10%，凈利潤同比增長265.20%，達(dá)到1.25 億元。中國圣牧有機(jī)奶業(yè)有限公司實(shí)現(xiàn)營收14.21 億元，同比增長1.50%；凈虧損7 350.10 萬元，同比減少93.66%。新疆西部牧業(yè)股份有限公司實(shí)現(xiàn)營收3.43 億元，同比增長3.67%；凈利潤187.40 萬元，同比增長104.50%。內(nèi)蒙古賽科星繁育生物技術(shù)（集團(tuán)）股份有限公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.71 億元，同比增長11.04%。消費(fèi)及價(jià)格體系影響開始增大，奶牛養(yǎng)殖業(yè)逐步擺脫虧損，總體來說，我國乳業(yè)整體形勢向好。

由于奶牛存欄下降明顯，低溫乳制品市場份額增大，受到國家對部分產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)提升導(dǎo)致乳品企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增大等因素影響，以內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司（簡稱“伊利”）、內(nèi)蒙古蒙牛乳業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司（簡稱“蒙牛”）為龍頭的大型乳品企業(yè)加快對上游奶源基地的并購整合。另外，部分上市養(yǎng)殖企業(yè)由于這幾年的虧損，估值偏低，也是乳品企業(yè)迅速抄底的主要原因。未來，由于受到環(huán)保成本增大，養(yǎng)殖再投入生產(chǎn)門檻增高等因素影響，奶牛存欄恢復(fù)難度巨大，現(xiàn)有的奶源供給目前僅能滿足中、高端乳制品的生產(chǎn)需求，因此我國對海外奶源的需求將進(jìn)一步增加。

以蒙牛為例，其已完成多層次優(yōu)質(zhì)奶源基地的布局。在新西蘭，蒙牛設(shè)立特侖蘇專屬牧場；在澳大利亞，蒙牛旗下內(nèi)蒙古富源國際實(shí)業(yè)有限公司（簡稱為“富源牧業(yè)”）收購出口導(dǎo)向型乳品企業(yè)BurraFoods；在阿爾卑斯山，蒙牛建立瑞哺恩奶粉奶源基地。在國內(nèi)，蒙牛通過戰(zhàn)略投資現(xiàn)代牧業(yè)、富源牧業(yè)、內(nèi)蒙古圣牧高科牧業(yè)有限公司等，布局中國高端奶源基地。同時(shí)，蒙牛開始設(shè)立獨(dú)立的奶源管理事業(yè)部，根據(jù)地域和氣候特點(diǎn)等要素，將全國牧場資源劃分為若干個(gè)大區(qū)，每個(gè)大區(qū)配備有專家、講師團(tuán)隊(duì)和奶源技術(shù)員，對技術(shù)問題進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)指導(dǎo)、責(zé)任承包落實(shí)等。

市場集中度提升，龍頭乳品企業(yè)業(yè)績增長較快

近年來，區(qū)域乳品市場渠道壁壘越來越弱，龍頭乳品企業(yè)加快全渠道覆蓋，并從中獲得巨大紅利，推動(dòng)市場集中度不斷提升。另外，乳制品的細(xì)分品類及品牌建設(shè)，推動(dòng)了乳制品的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，特別是低溫乳制品附加值的提升，推動(dòng)部分跨區(qū)域乳品企業(yè)業(yè)績的向好發(fā)展。

2019年上半年，伊利、蒙牛營業(yè)總收入分別為450.71 億元、398.57 億元，同比增長12.84%、15.60%；凈利潤分別為37.98 億元、20.77億元，同比增長9.51%、33.00%。光明乳業(yè)股份有限公司（簡稱“光明”）、北京三元食品股份有限公司（簡稱“三元”）分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入110.91 億元、41.73 億元，同比增長3.00%、9.97%；凈利潤同比分別上漲15.00%、47.30%。

伊利、蒙牛業(yè)績增長主要是由于全渠道覆蓋以及高端品類品牌化推廣；而光明與三元主要是由于進(jìn)一步推動(dòng)低溫乳制品的發(fā)展，并推出符合消費(fèi)者需求的乳制品。

值得一提的是石家莊君樂寶乳業(yè)有限公司（簡稱“君樂寶”），預(yù)計(jì)其2019年銷售額可達(dá)150.00 億元。君樂寶業(yè)績增長的核心是定位于產(chǎn)品的高性價(jià)比，并且在2014—2018年里搭上我國酸奶及乳酸菌產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的班車。同時(shí)，在2019年6月發(fā)改委印發(fā)《國產(chǎn)嬰幼兒配方乳粉提升行動(dòng)方案》，君樂寶享受政策紅利，并破局推動(dòng)國產(chǎn)嬰幼兒配方奶粉的信心提升，塑造國產(chǎn)嬰幼兒配方奶粉新形象。

消費(fèi)升級推動(dòng)產(chǎn)品高端化發(fā)展的趨勢放緩

2004年，以蒙牛“特侖蘇”和伊利“金典”為代表，我國乳業(yè)開啟高端化發(fā)展的新局面，但產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展是在2013年以后。隨著消費(fèi)者對產(chǎn)品安全和品質(zhì)要求的提高，國內(nèi)一大批乳品企業(yè)啟動(dòng)了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級戰(zhàn)略，并享受了消費(fèi)升級帶來的高額紅利，特別是我國酸奶產(chǎn)品進(jìn)入高速發(fā)展和升級的快通道，在成就龍頭乳品企業(yè)之外，還成就一大批聚焦酸奶，專注品牌和渠道細(xì)分的區(qū)域乳品企業(yè)。近5 年，一二線城市乳制品消費(fèi)總量雖趨于飽和，但通過產(chǎn)品升級實(shí)現(xiàn)了銷售收入和利潤的雙重增長。同時(shí)，高端產(chǎn)品被推進(jìn)三四線城市，乳品企業(yè)享受了市場消費(fèi)量實(shí)際增長帶來的好處，如常溫酸奶在短短5 年時(shí)間迅速成為銷售額400.00 億元的大品類。

然而，2018年后，受高端產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，傳統(tǒng)市場競爭加劇，消費(fèi)者偏好改變以及進(jìn)口對傳統(tǒng)高端產(chǎn)品的價(jià)格沖擊增大等因素影響，高端產(chǎn)品越來越成為龍頭乳品企業(yè)和專業(yè)細(xì)分品牌企業(yè)的專屬紅利，而廣大中、小型乳品企業(yè)高端產(chǎn)品的實(shí)際銷售額大幅下滑。以液態(tài)奶為例，伊利、蒙牛在常溫高端乳制品市場保持年均20.00%以上的增速，市場份額合計(jì)65.00%～70.00%。

現(xiàn)階段，高端乳制品的發(fā)展需要強(qiáng)大的品牌建設(shè)，更加專業(yè)的乳制品品類細(xì)分，新型銷售渠道和模式以及大量的資金投入，但這不是所有乳品企業(yè)都能實(shí)現(xiàn)的。因此，對于傳統(tǒng)區(qū)域型乳品企業(yè)，不要盲目追求高端化發(fā)展，要找準(zhǔn)市場定位和產(chǎn)品差異，堅(jiān)守本地市場，并做好渠道精細(xì)化，以高性價(jià)比建立競爭力，或者專注細(xì)分市場，做好品牌建設(shè)。

國際化發(fā)展紅利正在逐漸釋放

2010年，光明收購新西蘭Synlait公司51.00%股權(quán)，拉開了國內(nèi)乳品企業(yè)國際化發(fā)展的序幕。澳優(yōu)乳業(yè)股份有限公司（簡稱“澳優(yōu)”）、貝因美嬰童食品股份有限公司、伊利、蒙牛等企業(yè)相繼“走出去”，現(xiàn)階段乳業(yè)國際化目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)資源儲(chǔ)備，正處于國際品牌打造階段。未來，隨著國際競爭實(shí)力的提升，以及良好品牌信譽(yù)的樹立，我國乳品企業(yè)將加快全球市場拓展的步伐，建立多層次分銷體系，進(jìn)入品牌國際化全面發(fā)展階段。

伊利在新西蘭建設(shè)的大洋洲生產(chǎn)基地是全球最大的一體化乳業(yè)基地之一，已經(jīng)成為“一帶一路”的標(biāo)志性項(xiàng)目。同時(shí)，還收購了新西蘭第二大乳業(yè)合作社西部乳業(yè)（Westland），以全球最優(yōu)質(zhì)的資源服務(wù)國內(nèi)外消費(fèi)者。截至2019年6月，伊利綜合產(chǎn)能近1 126.00 萬噸/年。

蒙牛在全國共設(shè)有43 個(gè)生產(chǎn)基地，并在新西蘭、印度尼西亞共設(shè)有2 個(gè)海外生產(chǎn)基地，年產(chǎn)能為1 027.00萬噸，比2018年同期的900 多萬噸有大幅提升。

光明在新西蘭新萊特的主營業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，2019年上半年，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入23.93 億元，同比增長18.52%；凈利潤2.24 億元，同比增長23.08%。

健合（中國）有限公司（簡稱“健合”）的奶粉業(yè)務(wù)全球化進(jìn)程也實(shí)現(xiàn)全面提速。2019年上半年，健合在澳洲推出Biostime有機(jī)嬰幼兒配方奶粉（合生元），委任世界知名超模擔(dān)任合生元的品牌大使，正式進(jìn)軍澳洲奶粉市場。法國是歐洲最大的有機(jī)嬰幼兒食品市場，2019年9月，合生元在法國藥房渠道有機(jī)品類排名第二，被評為“法國亞馬遜消費(fèi)者評價(jià)最高”的奶粉品牌。

澳優(yōu)進(jìn)一步完善在荷蘭、澳洲、新西蘭的投資，實(shí)現(xiàn)包括奶粉、營養(yǎng)品在內(nèi)的供應(yīng)鏈體系的打造。澳優(yōu)在繼續(xù)鞏固中國市場的同時(shí)，加快海外市場的拓展，從中東、俄羅斯、獨(dú)聯(lián)體及巴西等市場逐步擴(kuò)張到墨西哥、印度、泰國及美國等。

奶酪消費(fèi)升溫，國產(chǎn)品牌開始抬頭

多年捂而不熱，呼而不應(yīng)的奶酪市場，隨著新生代成為消費(fèi)主打產(chǎn)品，并隨著餐飲、酒店及烘培等“特殊渠道”的快速發(fā)展而迅速抬頭。由于國內(nèi)奶源成本高，奶酪一直不具有價(jià)格競爭優(yōu)勢。對于國產(chǎn)奶酪企業(yè)而言，應(yīng)利用海外廉價(jià)原料奶，進(jìn)一步深加工，提升附加值；繞開外資品牌把控“特殊渠道”領(lǐng)域，大力發(fā)展零食產(chǎn)品，進(jìn)而滿足消費(fèi)者的不同需求。

近兩年，蒙牛、光明在兒童奶酪，伊利、三元在成人零食奶酪方面開始發(fā)力。盡管總量較小，但都取得了不錯(cuò)的業(yè)績增長。值得一提的是，近兩年快速成長的妙可藍(lán)多食品科技股份有限公司聚焦兒童奶酪，深挖特色產(chǎn)品，贏得消費(fèi)者認(rèn)可。2019年上半年，其實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.14 億元，同比增長53.82%。其中，奶酪板塊實(shí)現(xiàn)收入3.41 億元，同比增長113.47%；核心主打的妙可藍(lán)多奶酪棒的銷售收入為1.66 億元，同比增長449.38%。

未來，奶酪銷售額增長紅利還將持續(xù)，對于以本國奶源為主的企業(yè)而言應(yīng)考慮：如何通過塑造終端品牌，提升附加值水平，從而規(guī)避原料奶成本競爭劣勢和如何按照國人消費(fèi)偏好，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。

結(jié)語

在宏觀消費(fèi)放緩的大背景下，2019年是我國乳業(yè)比較艱難的一年，但也是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的一年?？傊?，國內(nèi)乳品企業(yè)應(yīng)繼續(xù)做好自身市場的定位，加快奶源建設(shè)和技術(shù)水平的提升，從而提升競爭實(shí)力；響應(yīng)政府號召，主動(dòng)進(jìn)行企業(yè)兼并重組，淘汰落后產(chǎn)能，特別是以?。ㄊ?、區(qū)）為單位，省（市、區(qū)）內(nèi)企業(yè)盡快優(yōu)化重組，打造具有競爭優(yōu)勢的特色乳品企業(yè)；勇于開拓國際市場，借助海外投資，迅速切入國際市場，實(shí)現(xiàn)中國乳品企業(yè)真正意義的“走出去”。

殘酷的競爭可以成就強(qiáng)大的企業(yè)。近幾年是我國乳品企業(yè)實(shí)現(xiàn)自我蛻變的重要時(shí)期，需要為即將迎來的第二個(gè)乳品消費(fèi)黃金期做好準(zhǔn)備。