許翠婷

【摘 要】小微企業(yè)在市場(chǎng)融資發(fā)展過(guò)程中一方面需要規(guī)范化的市場(chǎng)機(jī)制，同時(shí)也需要政府的適當(dāng)干預(yù)。在當(dāng)前來(lái)看市場(chǎng)與政府的有效結(jié)合能夠有效的提升小微企業(yè)的融資發(fā)展效率。小微融資市場(chǎng)主體應(yīng)當(dāng)在政府的管控下進(jìn)行，通過(guò)小微企業(yè)融資基礎(chǔ)設(shè)施的全覆蓋來(lái)提升實(shí)際的發(fā)展空間，激勵(lì)融資市場(chǎng)主體不斷擴(kuò)大關(guān)于小微企業(yè)金融產(chǎn)品的種類(lèi)、數(shù)量以及服務(wù)供給等。

【Abstract】 In the process of market financing development， on the one hand， there needs standardized market mechanism for small and micro enterprises， meanwhile， there also needs appropriate government intervention. At present， the effective combination of market and government can effectively improve the financing efficiency of small and micro enterprises. The main body of micro-financing market should develop under the control of the government. Improving the actual development space through full coverage of the financing infrastructure of small and micro enterprises， and encouraging the main body of the financing market to expand the types， quantity and service supply of financial products for small and micro enterprises.

【關(guān)鍵詞】政府;市場(chǎng);小微企業(yè);融資

【Keywords】government; market; small and micro enterprises; financing

【中圖分類(lèi)號(hào)】F830.31? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2018）10-0057-02

1 引言

大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新需要根據(jù)小微企業(yè)在實(shí)際的市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的情況作為基礎(chǔ)，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)最終效果都是通過(guò)小微企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r來(lái)反應(yīng)和體現(xiàn)的，因此小微企業(yè)在實(shí)際市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的空間需要引起人們的廣泛關(guān)注和重視。金融資源的配置是否符合小微企業(yè)的發(fā)展情況是當(dāng)前政府和市場(chǎng)所需要共同關(guān)注的，小微企業(yè)在我國(guó)目前的融資困境反應(yīng)了市場(chǎng)的缺陷以及政府管控力度的缺乏等，因此我們應(yīng)當(dāng)從內(nèi)在的情況入手來(lái)進(jìn)行分析，解決小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題和現(xiàn)象。

2 小微企業(yè)融資需要市場(chǎng)機(jī)制

在當(dāng)下，資金往往是市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)有效的生產(chǎn)要素，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制來(lái)配置資金的方式是市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)客觀因素，作為市場(chǎng)發(fā)展模式下的小微企業(yè)也是如此。

現(xiàn)階段小微企業(yè)融資需要一定的市場(chǎng)機(jī)制，首先需要金融資源配置發(fā)展，金融資源配置是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中運(yùn)行的盈余者以及資金短缺者之間的跨期價(jià)值交易。對(duì)于小微企業(yè)的融資發(fā)展來(lái)說(shuō)，其所涉及到的問(wèn)題是融資需求以及資源供給者，交易的實(shí)現(xiàn)需要解質(zhì)供求、價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)以及風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)要素之間的相互作用以及協(xié)調(diào)。金融資源配置的市場(chǎng)機(jī)制往往能夠有效地推動(dòng)小微企業(yè)積極的找到成本較低的資源配置，同時(shí)也能夠讓小微企業(yè)來(lái)通過(guò)有效的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)資金使用效率的提升等。同時(shí)在當(dāng)前交換體系的發(fā)展之下，往往激勵(lì)資金供給者能夠?yàn)榫哂袆?chuàng)新創(chuàng)業(yè)前景的小微企業(yè)提供一定的資金支持，并且在提供資金支持的過(guò)程中監(jiān)督小微企業(yè)的發(fā)展情況和發(fā)展空間。

其次，小微企業(yè)的數(shù)量往往是由多個(gè)不同的方面決定的，小微企業(yè)融資的特點(diǎn)與大型企業(yè)相比之下存在很多的不同之處，我國(guó)小微企業(yè)的數(shù)量是非常巨大的，截至到2016年，我國(guó)小微企業(yè)已經(jīng)超過(guò)了1200萬(wàn)家，面對(duì)如此龐大的數(shù)量，小微企業(yè)單純的采用市場(chǎng)配置的方式是無(wú)法有效的實(shí)現(xiàn)資源的有效分配的。金融市場(chǎng)交易作為一種分散決策、自由競(jìng)爭(zhēng)的交換體系，其能夠充分地發(fā)揮出交易雙方分散決策和自由競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，并且根據(jù)雙方的實(shí)際融資醫(yī)院以及融資的相關(guān)條件來(lái)達(dá)成交易等。金融市場(chǎng)具有的通過(guò)價(jià)格能夠讓金融服務(wù)發(fā)展成為一個(gè)供需平衡的模式，并且久而久之達(dá)到競(jìng)爭(zhēng)性均衡的效果，通過(guò)金融市場(chǎng)的通過(guò)價(jià)格能夠有效的使得小微企業(yè)得到較廣的融資覆蓋率，有效解決眾多小微企業(yè)的融資困難問(wèn)題，解決市場(chǎng)機(jī)制的分散功能。

3 小微企業(yè)融資需要政府干預(yù)

通過(guò)政府干預(yù)的方式往往能夠有效地避免小微企業(yè)在市場(chǎng)上受到大企業(yè)的壓迫和限制，單純的市場(chǎng)發(fā)展模式下部分銀行往往會(huì)排斥一些小微企業(yè)的融資發(fā)展模式，同時(shí)銀行投資也會(huì)提升相應(yīng)的條件，這種情況往往是對(duì)于小微企業(yè)的融資產(chǎn)生巨大的影響，很多銀行債務(wù)當(dāng)中的合約對(duì)于借款人的行為設(shè)置了大量的限制性以及復(fù)雜的條款，這些條款對(duì)于大型企業(yè)的約束往往是較少的，但是對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)往往會(huì)產(chǎn)生極大的影響，限制了小微企業(yè)的融資空間。

從評(píng)估上來(lái)看，小微企業(yè)受到銀行的評(píng)估情況往往是受到一定的限制的，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的信息主要是客觀的，通過(guò)觀察企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等來(lái)進(jìn)行的，而小微企業(yè)往往都缺乏這種硬信息，在實(shí)際的社會(huì)發(fā)展過(guò)程中企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)較高，導(dǎo)致多數(shù)的銀行不愿意將相應(yīng)的資金進(jìn)行借貸。

4 基于政府市場(chǎng)結(jié)合對(duì)小微企業(yè)實(shí)施金融支持

4.1 發(fā)揮小微企業(yè)地域優(yōu)勢(shì)，重視科技創(chuàng)新

市場(chǎng)機(jī)制的基礎(chǔ)是市場(chǎng)的主體，而小微企業(yè)作為當(dāng)前市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的一個(gè)重點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)逐步的在市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中成為主體所在，從信貸、保險(xiǎn)以及擔(dān)保等逐步的發(fā)展成為市場(chǎng)主體，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展中的進(jìn)步。

根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家所做出的有關(guān)調(diào)整和控制來(lái)看，可以發(fā)展社區(qū)銀行來(lái)充實(shí)小微企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的信貸模式，社區(qū)銀行往往是重點(diǎn)面向社會(huì)發(fā)展中的小經(jīng)濟(jì)體的，往往具備較好的人緣和地緣優(yōu)勢(shì)，便于小微企業(yè)更好的開(kāi)展相應(yīng)的貸款和融資渠道。

與此同時(shí)應(yīng)大力發(fā)展科技型小微企業(yè)為銀行金融提供一定的創(chuàng)新資本。這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)往往能夠以科技型的小微企業(yè)作為中心，根據(jù)科技型小微企業(yè)在實(shí)際市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中所處于的不同階段來(lái)形成與社區(qū)銀行互補(bǔ)的資金供給格局，對(duì)于小微企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的效果具有積極顯著的作用[1]。

4.2 實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)金融基礎(chǔ)設(shè)施的全覆蓋

小微企業(yè)有效融資及金融支持是離不開(kāi)金融基礎(chǔ)設(shè)施的全覆蓋發(fā)展的，小微企業(yè)融資市場(chǎng)在社會(huì)發(fā)展過(guò)程中與小微企業(yè)的融資交易屬于雙邊結(jié)構(gòu)，信息的不對(duì)稱、資產(chǎn)的專用性等都是影響小微企業(yè)融資積極性的顯著因素。

因此針對(duì)這種現(xiàn)象，一是加強(qiáng)小微企業(yè)的信用體系建設(shè)，商業(yè)性資金供給對(duì)于小微企業(yè)的信用數(shù)據(jù)等具有較高的需求，當(dāng)前我們應(yīng)當(dāng)在銀行中心構(gòu)建成熟的個(gè)人征信系統(tǒng)、動(dòng)產(chǎn)融資登記系統(tǒng)以及應(yīng)收賬款融資服務(wù)系統(tǒng)等，通過(guò)開(kāi)放包容的系統(tǒng)來(lái)全面提升小微企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的融資渠道[2]。

二是完善小微企業(yè)政府信用擔(dān)保體系，政府信用擔(dān)保對(duì)于我國(guó)小微企業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展具有積極的作用和效果，充分的發(fā)揮出政府的擔(dān)保作用能夠有效的提升小微企業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的空間。建設(shè)小微企業(yè)需要擔(dān)保體系，應(yīng)當(dāng)采用政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接參與到小微企業(yè)融資過(guò)程的方式，或者與商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行商業(yè)合作來(lái)嵌入到小微企業(yè)的發(fā)展模式當(dāng)中，改變目前我國(guó)小微企業(yè)融資空間以及渠道不足的現(xiàn)象[3]。

三是規(guī)范好中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為。在市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中小微企業(yè)往往需要通過(guò)中介方式對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估等，而在這一過(guò)程中往往需要支付高昂的費(fèi)用，部分的小微企業(yè)往往需要重復(fù)性評(píng)估，在這一過(guò)程中企業(yè)的融資會(huì)受到極大的影響。因此政府部門(mén)以及市場(chǎng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)有效結(jié)合的方式來(lái)規(guī)范好中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)項(xiàng)目和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，同大中型企業(yè)區(qū)別對(duì)待，有效提升實(shí)際的市場(chǎng)發(fā)展模式，提高小微企業(yè)的融資發(fā)展空間。

4.3 政府部門(mén)的引導(dǎo)性激勵(lì)及政策輔助

小微企業(yè)融資財(cái)政投入的引導(dǎo)性激勵(lì)是實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)融資發(fā)展空間擴(kuò)大的一個(gè)重要因素，中央與地方政府部門(mén)之間應(yīng)當(dāng)構(gòu)建政策性支持為企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供輔助，通過(guò)公共財(cái)利以及小微機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式來(lái)引導(dǎo)社會(huì)資本的流向，同時(shí)解決銀行以及風(fēng)投機(jī)構(gòu)偏好于小微企業(yè)成長(zhǎng)期和成熟期的需求等。

金融的供給往往需要參與小微企業(yè)融資市場(chǎng)的交易，對(duì)于一些積極向小微企業(yè)發(fā)放貸款的，應(yīng)當(dāng)給與一定的政策性補(bǔ)貼，同時(shí)從收益上來(lái)進(jìn)行鼓勵(lì)，通過(guò)政策方式來(lái)有效的激勵(lì)小微企業(yè)市場(chǎng)融資空間的擴(kuò)大，為小微企業(yè)提供不同期限的資金和不同的金融服務(wù)，不斷擴(kuò)大小微企業(yè)市場(chǎng)發(fā)展空間。

5 結(jié)語(yǔ)

綜合上文所述，我國(guó)小微企業(yè)在實(shí)際的市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中往往面臨著巨大的挑戰(zhàn)，大中型企業(yè)的融資空間以及渠道等對(duì)我國(guó)的小微企業(yè)融資產(chǎn)生了極大的影響和阻礙，同時(shí)銀行以及信托機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)制度以及相關(guān)的條約等也對(duì)小微企業(yè)產(chǎn)生了不友好的現(xiàn)象，針對(duì)這種現(xiàn)象，我們應(yīng)當(dāng)做好政府與市場(chǎng)的有效結(jié)合，通過(guò)政府與市場(chǎng)的結(jié)合來(lái)實(shí)現(xiàn)金融支持，提升小微企業(yè)的融資空間以及融資渠道，使得小微企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中能夠更好地實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性。

【參考文獻(xiàn)】

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【3】鄒偉，凌江懷.普惠金融與中小微企業(yè)融資約束——來(lái)自中國(guó)中小微企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].財(cái)經(jīng)論叢，2018（06）：34-45.