董和娟

摘要：不論是在內(nèi)地還是香港，由于中國的經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展以及國民收入的不斷增長，居民的理財意識越來越強，因此保險行業(yè)的發(fā)展也是蒸蒸日上。保險行業(yè)如此好的發(fā)展勢頭無疑也讓更多的人在進行退休規(guī)劃時將目光集中在了保險產(chǎn)品上，因此可以說保險行業(yè)的快速發(fā)展也在推動養(yǎng)老商業(yè)保險的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：保險投資；大陸保險公司；商業(yè)養(yǎng)老保險

一、市場環(huán)境

香港是亞太地區(qū)著名的國際金融中心，同時也是亞太地區(qū)保險公司分布最為密集的地區(qū)。此外，香港保險業(yè)長期以來都由外資保險公司占有較大份額，其中許多大規(guī)模的英資保險公司在香港都設有分支機構(gòu)。相較內(nèi)地，香港國際化的程度更高。

保險投資涉及到的業(yè)務范圍實際上相當廣泛，包括儲蓄存款、股票、債券、抵押貸款等多種投資方式。香港險資相對內(nèi)地具有全球性更廣泛的投資渠道，因此香港保險實現(xiàn)了保險費率高，保險收益率高，保障范圍廣，理賠服務好幾大優(yōu)勢，對于投保人來說具有極強的吸引力。同時香港保險市場上的第三方經(jīng)濟公司也發(fā)揮了重要的推動的作用。此外，香港保險業(yè)采取國際同行的混業(yè)經(jīng)營模式，保險業(yè)與銀行業(yè)兼容，產(chǎn)壽險兼容，使得香港保險的保險受眾面更加廣泛。雖然內(nèi)地保險的銀行掛靠模式目前也比較普遍，但是由于保險產(chǎn)品本身的不足，依然缺乏一定的吸引力。這也就可以看出，內(nèi)地保險市場較為僵化而香港保險市場則更加多元化，保險產(chǎn)品優(yōu)勢更加明顯。

二、香港保險與內(nèi)地市場行為比較

（一）服務情況

香港和大陸保險公司實力的比較。中國大陸領頭的保險公司有中國人壽、中國平安、太平洋保險、中國人保PICC等等，相比于占據(jù)香港市場的英國保誠、美國友邦、法國安盛等保險公司，內(nèi)地的保險公司擁有豐富的客戶資源，但是在資產(chǎn)流動性、團隊服務水平、國際競爭力等方面稍遜于香港保險公司。

香港和大陸保險保障方面的比較。香港保險保障范圍更廣，特別是重疾險和醫(yī)療險，無論是疾病種類還是醫(yī)療費用報銷比例和范圍，香港很多產(chǎn)品都有明顯優(yōu)勢。例如重大疾病保險，香港保險協(xié)定的保險對象有100種，而中國只有40種。香港和內(nèi)地保險從業(yè)人員隊伍的比較。香港地區(qū)的保險業(yè)處于混業(yè)監(jiān)管模式下，保險中介人多針對客戶進行個人理財保障綜合服務；內(nèi)地近年來也有了個人理財服務的趨勢，但營銷員著重推銷某一家保險公司產(chǎn)品的情況仍較為突出，同時香港地區(qū)注重對保險中介人（代理人、經(jīng)紀人等）的素質(zhì)培養(yǎng)及監(jiān)管，中介人違規(guī)行為較少，整體服務水平高。中國內(nèi)地保險從業(yè)隊伍整體素質(zhì)相較更低，保險業(yè)重銷售、輕服務，專業(yè)化、人性化服務欠缺，但隨著業(yè)務的發(fā)展，內(nèi)地保險業(yè)務水平也在逐步增強。

（二）產(chǎn)品提供

1、社會養(yǎng)老保險。在內(nèi)地和香港居民的退休策劃中，社會養(yǎng)老保險必不可少。居民在退休后，可以享受退休前每期所繳納的養(yǎng)老金，內(nèi)地稱為社保養(yǎng)老金，類似于香港的強積金。在大陸，社保養(yǎng)老金是強制性的、國家層面的。資金主要來源是雇主和雇員兩方面交納的社會保障工薪稅，目前的稅率為職工工資總額的28%，由雇主和雇員分別交納20%和8%。這筆資金由大陸政府投資，原僅限存銀行和投資國債，由于養(yǎng)老金的虧損嚴重，養(yǎng)老金已于今年入市，但依舊會采取穩(wěn)健的投資方式。

在香港，因為稅收很低，所以可以說沒有社會保障基金（社保金），只有政府給的綜合援助和公共福利，但額度微乎其微，約2000港幣/月，以香港的消費標準相當于零花錢。所以，香港的養(yǎng)老必須主要依靠個人。

在香港，職業(yè)年金（強基金），是強制性的、企業(yè)層面的。其實等同于美國的雇主養(yǎng)老金，只是叫法不同。這是香港2000年才開始實行退休金制度。資金主要來源是雇主和雇員每月投入的工資的5%。這筆資金是由雇員自主投資，可選擇47個強基金計劃及324個成分基金，風險由雇員自己承擔?；攫B(yǎng)老保險的基本功能是保障勞動者在年老時的基本生活，這就決定其保障水平要適度，既不能過低，也不能過高。無論是內(nèi)地還是香港居民，要追求高層次的保障水平，則需要進行其他商業(yè)保險計劃。

2、商業(yè)養(yǎng)老保險。商業(yè)養(yǎng)老保險是社會養(yǎng)老保險的補充，不論內(nèi)地還是香港居民，要想使自己過上樂而無憂的晚年生活，就需要社保、個人儲蓄和養(yǎng)老年金保險按一定的比例有效組合。商業(yè)保險在社會保障體系中起著重要的補充作用，它是減輕政府社會保障壓力，穩(wěn)定社會生活的有效手段，充當著保險的“經(jīng)濟助推器”和“社會穩(wěn)定器”，也擴大了社會保障的范圍。

商業(yè)保險主要可以分為四大部分：傳統(tǒng)型、分紅型、萬能型和投資連結(jié)型。傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險是投保人與保險公司通過簽訂合同，雙方約定確定的領取養(yǎng)老金的時間，約定相應的額度領取，通常來說，其預定利率是確定的，一般在2.0%-2.4%。分紅型養(yǎng)老通常有保底的預定利率，但這個利率比傳統(tǒng)養(yǎng)老險稍低，一般只有1.5%-2.0%。萬能型壽險在扣除部分初始費用和保障成本后，保費進入個人投資賬戶，有保底收益，一般在1.75%-2.5%，有的與銀行一年期定期稅后利率掛鉤。投資連結(jié)保險是一種基金，是一種長期投資產(chǎn)品，設有不同風險類型的賬戶，與不同投資品種的收益掛鉤。

將內(nèi)地與香港的一些商業(yè)養(yǎng)老保險并作出了一些比較，例如：內(nèi)地的平安保險不斷推出了固定收益型、股票型、貨幣型、優(yōu)先股型、信托型、多元策略混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品，且此類養(yǎng)老基金單位凈值走勢較為平穩(wěn)。關(guān)于香港的商業(yè)養(yǎng)老保險，我們列舉了以下幾只產(chǎn)品，例如：英國保誠理想人生，是一項適宜年輕人的養(yǎng)老保險，可以使得他們在財富增值的同時儲備更多的養(yǎng)老金。相較于內(nèi)地市場，香港的商業(yè)養(yǎng)老保險較為成熟，更加符合消費者實際情況。

參考文獻：

[1]魏偉.淺析香港與內(nèi)地保險理財市場之差異及發(fā)展現(xiàn)狀，財經(jīng)界，2014（2）

[2]呂丹萌，黃小珊.淺析香港與內(nèi)地保險理財市場之差異及發(fā)展現(xiàn)狀，財稅月刊，2015（1）