文/黃苗

淺析“新租賃”準(zhǔn)則對企業(yè)的影響

文/黃苗

中海石油化學(xué)股份有限公司

新租賃會計準(zhǔn)則將于2019年正式實施。新準(zhǔn)則將不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，幾乎所有租賃均需上表，確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，后續(xù)計提折舊和利息費用，從而改變某些關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)，對企業(yè)的經(jīng)營模式、商業(yè)合同等都將帶來深遠(yuǎn)影響。

融資租賃；經(jīng)營租賃

上市公司對經(jīng)營租賃和融資租賃會計準(zhǔn)則的“靈活”運用，一直以來廣受會計報表使用者的詬病，認(rèn)為在有些情況下不能向財務(wù)報表使用者提供有關(guān)租賃交易的真實描述。經(jīng)營租賃相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債不會在承租人的財務(wù)報表中得到反映，相同經(jīng)濟(jì)實質(zhì)交易的會計處理迥異，降低了財務(wù)報表的可比性。而且還形成了影響巨大的表外債務(wù)，例如航空航運公司往往通過經(jīng)營租賃飛機(jī)，降低表內(nèi)債務(wù)，再以該較低表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債率為基礎(chǔ)向銀行借款，實質(zhì)形成巨大的財務(wù)風(fēng)險。

為進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)對租賃的確認(rèn)、計量和相關(guān)信息的列報，經(jīng)過十多年的立項研究，國際會計準(zhǔn)則理事會正式于2016年1月13日發(fā)布了新的租賃準(zhǔn)則《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第16號—租賃》（IFRS 16）。其將于2019年1月1日生效。為了保持企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，財政部借鑒“IFRS 16”，并結(jié)合我國的實際情況，于2018年1月8日發(fā)布了財辦會 [2018]1號《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號—租賃》征求意見稿（“征求意見稿”），預(yù)計生效日期也將與IFRS 16同步。

新租賃準(zhǔn)則相對于舊租賃準(zhǔn)則，核心修訂內(nèi)容是承租人不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，即采用與現(xiàn)行融資租賃會計處理類似的單一模型。所有租賃均需在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)為一項使用權(quán)資產(chǎn)和一項租賃負(fù)債，且后續(xù)需計提使用權(quán)資產(chǎn)的折舊和租賃負(fù)債的利息費用，與現(xiàn)行的融資租賃會計處理模式類似。僅有的不需入表的豁免是某些短期租賃和低價值資產(chǎn)的租賃，但征求意見稿并未給出具體定義。

1 新租賃準(zhǔn)則的主要修改內(nèi)容

征求意見稿將租賃定義為“一定期間內(nèi)出租人將資產(chǎn)的使用權(quán)讓與承租人以獲取對價的合同”，并引入了“已識別資產(chǎn)”、“控制”等概念。在合同開始時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)評估合同是否是租賃或者是否包含租賃。如果合同讓渡了在一定期間內(nèi)控制一項或多項已識別資產(chǎn)使用的權(quán)利以換取對價，則該合同是租賃或者包含租賃。為確定合同是否讓渡了在一定期間內(nèi)控制已識別資產(chǎn)使用的權(quán)利，企業(yè)應(yīng)當(dāng)評估合同中的客戶是否有權(quán)在該使用期間主導(dǎo)已識別資產(chǎn)的使用，并獲得因使用已識別資產(chǎn)所產(chǎn)生的幾乎全部經(jīng)濟(jì)利益。

根據(jù)以上《征求意見稿》的內(nèi)容，可以清楚認(rèn)識到對合同是否是租賃以及是否包含租賃的評估至關(guān)重要。例如交通運輸合同，在舊租賃準(zhǔn)則下通常不需要區(qū)分購買人員服務(wù)的支出和租賃支出，因為兩類支出的會計處理方法類似，未準(zhǔn)確區(qū)分也不會造成重大差異。但是新租賃準(zhǔn)則下，需要明確區(qū)分服務(wù)和租賃，不屬于豁免條件的租賃支出，則需要在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)對應(yīng)的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債。

判斷是否存在“租賃”的關(guān)鍵點為：是否存“已識別資產(chǎn)”以及是否對其具有“控制”。根據(jù)征求意見稿，為確定合同是否讓渡了在一定期間內(nèi)控制已識別資產(chǎn)使用的權(quán)利，企業(yè)應(yīng)當(dāng)評估客戶是否有權(quán)主導(dǎo)已識別資產(chǎn)的使用，并獲得因使用資產(chǎn)所產(chǎn)生的幾乎全部經(jīng)濟(jì)利益。主要包含以下兩種情形：1.客戶有權(quán)在使用期間主導(dǎo)已識別資產(chǎn)的使用方式和使用目的。例如車輛租賃合同，若供應(yīng)商擁有可以替換服務(wù)車輛的實質(zhì)性權(quán)利，則該車輛不屬于一項可識別資產(chǎn)，該合同也不屬于租賃合同。又或者車輛供應(yīng)商可以通過在不同客戶間調(diào)配車輛從而獲取更大經(jīng)濟(jì)利益，主導(dǎo)車輛的使用方式，則該合同屬于服務(wù)合同。2.在已識別資產(chǎn)的使用方式和使用目的已預(yù)先確定的情況下，該資產(chǎn)由客戶設(shè)計，或者客戶有權(quán)在使用期間自行或主導(dǎo)他人按照其確定的方式運營該資產(chǎn)。例如同是車輛租賃合同，若該車輛按照該客戶的要求進(jìn)行了重大改裝，主要適用于該客戶的特定需求，則該合同屬于租賃合同。

2 新租賃準(zhǔn)則對財務(wù)報表的具體影響

新租賃準(zhǔn)則的核心是“兩租合一”，幾乎所有的租賃都需“上表”。這意味著承租人的資產(chǎn)負(fù)債表將隨著現(xiàn)時經(jīng)營租賃的租金承諾而相應(yīng)大幅度膨脹。同時承租人的費用分?jǐn)偡绞綄⒂涩F(xiàn)行的直線法（租賃費用）變?yōu)榕c融資租賃（折舊+利息）一致的“前大后小”模式。

對資產(chǎn)負(fù)債表的影響是，租賃上表增加了使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，而所有者權(quán)益則前低后高；對利潤表的影響是，由于采用攤余成本法費用確認(rèn)進(jìn)損益的模式，隨著利息費用的減少總費用將前高后低，相應(yīng)的營業(yè)利潤也前低后高；對現(xiàn)金流量表整體沒有影響，但是會發(fā)生現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)性的改變，租金中對應(yīng)本金的部分歸屬融資活動，租金中對應(yīng)利息的的部分分別歸屬融資活動或經(jīng)營活動(視會計政策的選擇)。

對財務(wù)指標(biāo)的通常影響是：資產(chǎn)負(fù)債率上升；營業(yè)利潤、每股收益在租賃期內(nèi)前低后高；息稅折舊前利潤EBITDA由于不再有租賃費用而增加的折舊和利息反映在EBITDA之外，將會上升，所以利息償付比率（EBITDA/財務(wù)費用凈額）等指標(biāo)需具體分析；資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將會下降。

3 企業(yè)對新變化需采取的應(yīng)對

通過以上分析，我們可以看到新租賃準(zhǔn)則對企業(yè)的財務(wù)報告帶來了深遠(yuǎn)的影響，特別是交通運輸、航空業(yè)、銀行、超市、電信、能源及設(shè)施等行業(yè)。面對這些變化，企業(yè)需要評估現(xiàn)有的合同是否是租賃合同，以至考慮“以租代買”的經(jīng)營策略是否需要改變。新準(zhǔn)則對“短期租賃”和“低價值資產(chǎn)租賃”有豁免，企業(yè)可能考慮變更現(xiàn)有的租賃模式，以求豁免。融資租賃公司等出租人雖然財務(wù)報告改變不大，但也需考慮新準(zhǔn)則將會帶來的市場變化。此外，財務(wù)指標(biāo)的變化可能會使企業(yè)需要與銀行等債權(quán)人重新商談借款合同信用條款等。

對于企業(yè)內(nèi)部，企業(yè)需考慮現(xiàn)有的信息系統(tǒng)和會計制度是否滿足新準(zhǔn)則的信息收集和披露需要；企業(yè)現(xiàn)有的內(nèi)控系統(tǒng)為滿足新租賃準(zhǔn)則的要求是否需更新；需考慮企業(yè)的薪酬考核系統(tǒng)中的財務(wù)指標(biāo)是否需要更新；董秘等人員需準(zhǔn)備與投資者如何溝通影響等等。

[1]財政部會計司注冊會計師處《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃（修訂）（征求意見稿）》.

[2]普華永道《IFRS 16——租賃會計的新時代》2016年3月.

黃苗（1978.10-）女，籍貫：浙江，民族：白族，職稱：中級會計師，學(xué)歷：碩士研究生，研究方向：企業(yè)財務(wù)管理及風(fēng)險管理。