文/龍興超 寧曉玲 陳慶

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年中藥材行業(yè)整體低迷，大盤指數(shù)持續(xù)震蕩下行；2018年第一季度，大盤指數(shù)繼續(xù)下行，這與中醫(yī)藥政策利好、資本扎堆投資形成了強烈對比。本文以中藥材天地網(wǎng)信息中心收集的數(shù)據(jù)為依托，配合市場一線調(diào)研，追尋市場變化的蛛絲馬跡，力求以客觀的視角，分析行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，對中藥材市場進行展望研判。

一、行業(yè)供給端

1. 中藥材種植面積繼續(xù)擴大

2015年，國家提出實施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革后，中藥材種植成為農(nóng)產(chǎn)品改革的備選方案之一，各級地方政府引導(dǎo)中藥材種植的積極性高漲，加上部分中藥材產(chǎn)區(qū)本身就是全國貧困縣，精準(zhǔn)扶貧也大都指向了中藥材種植。中藥材種植的熱潮從區(qū)域向全國擴散（見圖1）。

與此同時，土地確權(quán)讓土地更具有流動性和規(guī)模性，規(guī)?；N植效率更高。而隨著以玉米為代表的糧食價格下跌，取消對玉米種植的補貼，農(nóng)戶為了尋求收益最大化，也紛紛轉(zhuǎn)向中藥材種植。最具有代表性的板藍(lán)根由于生長能力強，管理簡單，適宜規(guī)?；?、機械化種植，原玉米種植區(qū)東北、新疆地區(qū)開始大規(guī)模將玉米種植調(diào)整成了板藍(lán)根。

圖1 2015～2017年全國中藥材種植區(qū)域變化（咖色表示種植熱度）數(shù)據(jù)來源：中藥材天地網(wǎng)

在規(guī)?；瘮U大種植同時，品種的零星自發(fā)種植也不斷發(fā)展，最明顯的體現(xiàn)在藥食同源品種上。四川省的一些農(nóng)戶已經(jīng)將枸杞、百合等品種遷種到了菜地中，將其同蔬果一樣管理，銷售方式也同蔬果類同。即使像三七這樣的品種，四川的零星的種植預(yù)估面積也有500畝以上。

2. 供給成本內(nèi)涵變化

農(nóng)戶成本評估從中藥材“有形成本”向設(shè)定預(yù)期收益及機會成本改變。長期以來，中藥材種植農(nóng)戶計算成本，包括種子種苗、農(nóng)藥化肥、雇工費用、輔料與設(shè)備等直接投入。自有土地和人工基本不計入成本，由此導(dǎo)致成本計算所得數(shù)偏低。而隨著信息化發(fā)展，種植農(nóng)戶意識到了機會成本，他們通常將其描述成我放棄的務(wù)工收入、我放棄的種植其他作物收入……，按照這樣的收益預(yù)期，中藥材成本大幅提高。

3. 主觀供給彈性增強，種植農(nóng)戶強化了貨物控制

作為中藥材種植的主力軍，新一代藥農(nóng)不再等米下鍋，任由藥商隨意“割韭菜”。他們隨著抗風(fēng)險能力的增加、對機會成本的認(rèn)識提高，在藥農(nóng)的潛意識里，中藥材已經(jīng)不再僅是隨行就市的“現(xiàn)貨”，也是可以待價而沽的期貨。對于流轉(zhuǎn)土地的規(guī)模種植農(nóng)戶，其對市場趨勢的認(rèn)知更加透徹，對貨物的主觀控制性更強。行業(yè)下沉與信息透明，使中藥材價值評估出現(xiàn)變化，種植農(nóng)戶的務(wù)工收入、土地流轉(zhuǎn)收入、新農(nóng)合、普惠金融等可支配收入提高，種植農(nóng)戶有了儲備的條件，供給端彈性在源頭開始增強。隨著中醫(yī)藥行業(yè)不斷發(fā)展，訂單種植模式不斷優(yōu)化，預(yù)售的期貨模式或被成功引入供給端，加上后端的需求越來越個性化，供給端的升級優(yōu)化勢在必行。

4. 后端需求倒逼質(zhì)量提升，種植過程管理得到重視

中藥材作為中藥和保健品的原料進入生產(chǎn)環(huán)節(jié)，必須遵守國家相關(guān)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)對前端的種植形成約束。而藥食同源品種，由于受到C端（客戶端）消費者的關(guān)注且對安全性敏感，具有安全溯源標(biāo)識的品種受到青睞。據(jù)統(tǒng)計，目前我國具有農(nóng)產(chǎn)品溯源體系的公司已經(jīng)超過3000個，但真正能夠追溯到田間地頭的公司較少，中藥材企業(yè)要么缺乏追溯應(yīng)用基礎(chǔ)，要么缺乏軟件系統(tǒng)，盡管需求端對中藥材品質(zhì)已呈現(xiàn)倒逼態(tài)勢，但中藥材種植過程的系統(tǒng)化管理仍需要時間。

二、行業(yè)流通端

1. 從“橄欖型”向“紡錘型”流通模式轉(zhuǎn)變

近兩年，中藥材經(jīng)銷商都反映生意難做，這與中藥材流通已經(jīng)下沉到產(chǎn)地有很大關(guān)系。傳統(tǒng)的流通模式與新的流通模式已經(jīng)呈現(xiàn)激烈碰撞，中藥材流通從業(yè)者要么被淘汰出局，要么向前后端延伸轉(zhuǎn)型。

根據(jù)中藥材天地網(wǎng)2017年對中藥材流通端經(jīng)銷商調(diào)查顯示，流通端對2018年中藥材市場行情看跌的占比達(dá)到33%，看漲的只有16%。流通端的信心缺失不僅僅反映出其生存困境，也反映出對供需判斷的結(jié)果（見圖2）。

圖2 中藥材傳統(tǒng)市場從業(yè)者后市行情預(yù)期挖掘結(jié)果

圖3 部分中藥材2017年與2016年高、低品質(zhì)價差對比

圖4 全國中藥材及中藥飲片抽檢合格率走勢

2. 價格分化進一步加劇，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品更具競爭力

在我國不斷提升藥品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格監(jiān)管藥品全生命周期的背景下，同一品種的中藥材質(zhì)量高低導(dǎo)致的價差進一步擴大。中藥材市場優(yōu)質(zhì)優(yōu)價現(xiàn)象突出，高品質(zhì)貨源更易得到了市場認(rèn)可。這一現(xiàn)象從中藥材及中藥材飲片抽檢合格率的趨勢圖得到印證（見圖3，圖4）。

三、行業(yè)需求端

1. 處于中藥材行業(yè)金字塔塔基的藥食兩用、保健品、新資源食品中藥材市場擴容

黨的十九大報告指出，中國特色社會主義進入新時代，我國社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。人民開始追求健康與品質(zhì)生活，藥食同源鮮食的不斷增長，就是滿足了C端消費者要個性、要新鮮的訴求。中藥材溯源從田間到工廠則是滿足了C端消費者的安全訴求。

人參、枸杞等藥食兩用中藥材的百度搜索指數(shù)顯示，2011～2018年處于逐步上升趨勢，越來越多的消費者開始關(guān)注中藥材藥食同源品種（見圖5）。

圖5 人參和枸杞的百度搜索指數(shù)變化

當(dāng)前，接受中醫(yī)藥文化的人群越來越多，尤其是中產(chǎn)階層以上人群和年輕人對其認(rèn)識不斷提高。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年全國居民恩格爾系數(shù)為29.3%，居民的可支配收入增多，加上老齡化社會到來，大健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，藥食同源、可用于保健食品的原料，新資源食品有了爆發(fā)點。

2. 處于中藥材行業(yè)金字塔底部的中藥飲片增速第一

2017年前三季度，中藥飲片加工行業(yè)在我國醫(yī)藥工業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域成績亮眼，增速排名第一（見圖6）。

3. 處于中藥材行業(yè)金字塔中部的配方顆粒市場規(guī)模大增

中藥配方顆粒因消費者使用方便，藥品加成，對企業(yè)生產(chǎn)鏈具有促進性，近年市場規(guī)模的平均增速接近30%。2017年，中藥配方顆粒雖仍處于試點階段，品種也未進入醫(yī)保范圍，但市場規(guī)模仍然強勁增長，生產(chǎn)企業(yè)加緊配方顆粒試點布局。目前全國配方顆粒企業(yè)已經(jīng)達(dá)到30家以上。與此同時，國家推進經(jīng)典名方注冊改革，帶來市場新機遇，眾多中藥企業(yè)開始競爭新戰(zhàn)場。

圖6 2017年前三季度中藥飲片主營業(yè)務(wù)收入增速第一

4. 處于中藥材行業(yè)金字塔上部的中成藥或受到限制

2017年4月，國家衛(wèi)計委等相關(guān)部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于全面推開公立醫(yī)院綜合改革工作的通知》。通知要求，9月30日前，全面推開公立醫(yī)院綜合改革，所有公立醫(yī)院全部取消藥品加成（中藥飲片除外）。中成藥市場份額或受到了一定限制，特別是中藥注射液安全性與療效成為關(guān)注焦點。

5. 處于中藥材行業(yè)金字塔周邊的中獸藥成為新時代“寵兒”

2017年，農(nóng)業(yè)部藥政處相關(guān)人員曾表示，支持中藥企業(yè)共同推動以中獸藥代替抗生素。2017年，“認(rèn)識中獸藥，發(fā)展中獸藥，認(rèn)可中獸藥”成為了新時代畜牧業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要手段（見圖7）。

圖7 《中國獸藥典》對中獸藥的收錄情況

四、行業(yè)配套端

近年來，中醫(yī)藥行業(yè)政策密集出臺，全方位利好產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這些政策文件包括：

2017年1月，《中醫(yī)藥“一帶一路”發(fā)展規(guī)劃（2016～2020）》發(fā)布。

2017年5月，《關(guān)于支持社會力量提供多層次多樣化醫(yī)療服務(wù)的意見》發(fā)布。

2017年7月，《中醫(yī)藥法》正式施行，其中第21條至第28條，對中藥材種養(yǎng)殖規(guī)范、道地評價、質(zhì)量監(jiān)測、存儲加工、飲片炮制、流通應(yīng)用方面作了規(guī)定，實現(xiàn)了有法可依。

2017年8月，《關(guān)于印發(fā)中藥材產(chǎn)業(yè)扶貧行動計劃（2017～2020年）的通知》發(fā)布。2017年10月，《中藥經(jīng)典名方復(fù)方制劑簡化注冊審批管理規(guī)定（征求意見稿）》發(fā)布……

圖8 淘寶網(wǎng)2017年與2016年藥食同源中藥材成交筆數(shù)

與此同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷深入發(fā)展，以淘寶網(wǎng)、微店為代表的各垂直電子商務(wù)平臺蓬勃發(fā)展，進一步拓展了中藥材的流通渠道；物流、冷鏈等流通技術(shù)的大步邁進，進一步提高中藥材的流通效率；衛(wèi)星遙感遙測、無人機及區(qū)塊鏈技術(shù)與中藥材溯源的逐漸結(jié)合，進一步提高中藥材的質(zhì)量品質(zhì)（見圖8）。

五、結(jié)語

2018年的中藥材行業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存。整體供給增長大于需求增長，中藥材價格呈下跌趨勢。局部看，市場對優(yōu)質(zhì)中藥材需求強勁，體現(xiàn)為優(yōu)質(zhì)優(yōu)價。對于中藥材行業(yè)從業(yè)者而言，應(yīng)逐步適應(yīng)市場變革，不斷尋找新的突破口。

當(dāng)前，中藥材全產(chǎn)業(yè)鏈都在變革。筆者認(rèn)為，未來中藥材種植前端要追求溯源保質(zhì)，不斷強化過程管理；流通端要探索流通新模式；需求端要加速融入大健康軌道，根據(jù)消費需求的不斷變化，推出新產(chǎn)品，倒逼中藥材傳統(tǒng)落后模式做出改變，最終達(dá)到更優(yōu)化的運轉(zhuǎn)。