曹圣明

隨著智能化和電動(dòng)化技術(shù)的不斷進(jìn)步，汽車產(chǎn)業(yè)百年未遇的大變局正在徐徐拉開大幕。

率先破局的是特斯拉。近年來，以特斯拉電動(dòng)汽車的問世為標(biāo)志，新能源汽車高性能和高科技的結(jié)合開始成為現(xiàn)實(shí)。與此同時(shí)，隨著從研發(fā)、生產(chǎn)到充電技術(shù)等的日益成熟，以及使用環(huán)境的日新月異，新能源汽車的購置與使用總成本跟燃油汽車相比，開始向接近甚至更低過渡;尤其是2017年，世界各國政府紛紛表態(tài)將盡快禁售燃油汽車等，均使得消費(fèi)者的觀望情緒逐漸淡化，購買與使用的愿望越來越強(qiáng)烈。

商機(jī)洞開，引無數(shù)英雄競折腰。2018年8月底，蘋果新能源汽車開始小批量送樣的消息引起業(yè)界內(nèi)外的廣泛關(guān)注。蘋果進(jìn)軍汽車業(yè)早已是公開的秘密，但是落地速度之快，仍然大大出乎人們的預(yù)料。蘋果的身后，眾多互聯(lián)網(wǎng)新貴攜巨資和技術(shù)入局新能源汽車領(lǐng)域，也早已過了新鮮期。

2018年9月12日，蔚來汽車在紐交所上市，融資10億美元。在它的身后，還站著威馬汽車、小鵬汽車等一長串挑戰(zhàn)者。

基于上述背景，在對全球新能源汽車重要市場和參與機(jī)構(gòu)全面調(diào)研的基礎(chǔ)上，通過對新能源汽車技術(shù)、產(chǎn)品、公司、政策、充電設(shè)施、消費(fèi)偏好等要素的專業(yè)研判，《財(cái)經(jīng)》雜志發(fā)布的《中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)2018發(fā)展報(bào)告》（下稱《報(bào)告》）認(rèn)為，2018年將成為新能源汽車提速元年。

電動(dòng)汽車趨勢確立前景可期

隨著能源的一步步告急，污染的一天天加劇，燃油汽車的弊端愈發(fā)凸顯。尤其是在經(jīng)濟(jì)性排放提升空間越來越有限的背景下，決策者們?nèi)找鎯A向?qū)ζ淙掏锤類邸?017年，世界各國政府紛紛表態(tài)將開啟禁售燃油汽車，部分先行國家提出了燃油車退出時(shí)間表：荷蘭、挪威定在了2025年，印度、德國定在了2030年，英國、法國定在了2040年;中國也走在了研究制定的路上。

進(jìn)入2018年，為避免重蹈巨頭隕落覆轍——如柯達(dá)、諾基亞般被歷史的車輪所淘汰，傳統(tǒng)車企紛紛改變了以往相對保守的新能源戰(zhàn)略，一些較為激進(jìn)的車企甚至公布了燃油車禁售時(shí)間表。

自2009年“十城千輛”至今，中國的新能源汽車市場從千輛規(guī)模發(fā)展到2017年的80萬輛，2018年1月-10月，新能源汽車產(chǎn)銷量分別為88萬輛和86萬輛，預(yù)計(jì)全年市場規(guī)?？沙^百萬輛。

電動(dòng)化已經(jīng)成為汽車產(chǎn)業(yè)的確定性趨勢。未來1年-2年，隨著外資與合資品牌的大量涌入，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)品升級(jí)換代速度加快，強(qiáng)有力競爭者的引入也將刺激自主品牌產(chǎn)品品質(zhì)的持續(xù)提升。同時(shí)，國內(nèi)的新能源零部件配套日趨成熟，加上新能源整車從小批量到規(guī)模化、平臺(tái)化生產(chǎn)的制造改進(jìn)，終端產(chǎn)品的價(jià)格呈現(xiàn)下降趨勢。

造車新秀蜂擁入場蓄勢待發(fā)

過去三年，新能源汽車整車、電池、電機(jī)、電控、充電樁站、分時(shí)租賃等相關(guān)領(lǐng)域，投融資總額近1000億元。以BAT為代表的中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭也開始紛紛布局汽車領(lǐng)域，短短兩三年時(shí)間就集中涌現(xiàn)了300多家造車新秀，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)擁擠不堪。

進(jìn)入2018年，新秀們大都由于消費(fèi)者退購、量產(chǎn)車交付時(shí)間一再變動(dòng)等狀況而遭受廣泛質(zhì)疑。資金緊張和汽車量產(chǎn)難等，也將是橫在這些新秀面前的幾個(gè)難以逾越的大坎。汽車是資金密集型產(chǎn)業(yè)，所有的破產(chǎn)都是由于資金鏈的斷裂。盡管新秀們大多采用輕資產(chǎn)模式，也有完全自研模式，但汽車行業(yè)從研發(fā)到生產(chǎn)下線，一款車的研究成本高達(dá)百億元。一造車新秀負(fù)責(zé)人就曾發(fā)微博感慨：“以前看別人做車覺得100億太夸張了，現(xiàn)在自己跳進(jìn)去才知道200億都不夠花?！?/p>

整個(gè)2018年上半年，造車新秀們大動(dòng)作頻出，基本都是圍繞投資建廠、進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能展開。從國內(nèi)造車新秀出現(xiàn)伊始，圍繞“是否應(yīng)該找整車廠代工”問題的大討論就從未停歇，威馬創(chuàng)始人沈暉曾公開表示“如果選擇代工生產(chǎn)，我會(huì)天天睡不著覺”。但時(shí)至今日，即便是蔚來的李斌、奇點(diǎn)的沈海寅這些早期代工模式的擁躉們，也在馬不停蹄地組建自己的工廠和生產(chǎn)線?；蛟S已經(jīng)沒有人，也沒有時(shí)間去質(zhì)疑自建工廠對于任何一家造車新秀的重要性。

布局窗口期已經(jīng)非常有限

行業(yè)運(yùn)行壓力加大醞釀變局。2018年將成為新能源汽車提速元年?；蛘哒f，2018年-2020年是重要的時(shí)間窗口。盡管這個(gè)時(shí)間窗口已經(jīng)非常有限，但是2018年畢竟處在窗口期的起點(diǎn)，對于已經(jīng)身處其間的玩家以及那些有意入局者而言，顯然還存在巨大的想象空間。

首先，2018年，能力更強(qiáng)的企業(yè)將突出重圍。那些率先度過了量產(chǎn)危機(jī)、完成產(chǎn)能爬坡的新秀有望迅速占領(lǐng)市場，產(chǎn)業(yè)頭部投資估值將在未來全面提升。從小規(guī)模到大規(guī)模，將對供應(yīng)鏈、工程制造和流程等環(huán)節(jié)的管理能力形成極大的挑戰(zhàn)。對于這個(gè)問題，特斯拉和一些互聯(lián)網(wǎng)造車新秀都沒有認(rèn)識(shí)到其中的難度或者說重視得很不夠。

其次，在未來兩到三個(gè)產(chǎn)品周期中，電池技術(shù)不夠成熟、電池成本過高等短板仍將存在，電池技術(shù)的研發(fā)將持續(xù)作為投資熱點(diǎn)。對于電池生產(chǎn)商來說，如果能推動(dòng)電動(dòng)汽車銷量大幅上升，電池價(jià)格下降存在可能。不過要將生產(chǎn)成本降低到足以觸發(fā)一場電動(dòng)汽車革命的程度，可能還需要超越現(xiàn)有鋰離子技術(shù)的科技進(jìn)步。固態(tài)鋰電池在持續(xù)升溫，但對于電池產(chǎn)業(yè)大國中國、日本、韓國來說，它們已建成了現(xiàn)成鋰離子電池的產(chǎn)業(yè)鏈，不希望推倒重來。

其三，作為汽車技術(shù)的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，汽車智能化系統(tǒng)將愈加成熟，我們將加速迎來智能電動(dòng)時(shí)代。特斯拉最早在產(chǎn)品中使用自動(dòng)駕駛、自動(dòng)泊車等新功能，這些新功能吸引了很多獵奇用戶。一旦習(xí)慣了特斯拉等高等級(jí)自動(dòng)駕駛功能，將很難再切回到普通車模式。智能汽車將帶動(dòng)智能化硬件、駕艙、系統(tǒng)、車聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)。應(yīng)用場景的創(chuàng)新有望加速智能駕駛的到來，無人駕駛物流車、客運(yùn)車、港區(qū)用車等已在部署，各國對于無人駕駛測試、法規(guī)等不斷跟進(jìn)。

如影隨形的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)

新能源汽車機(jī)遇巨大，風(fēng)險(xiǎn)也如影隨形，應(yīng)該時(shí)時(shí)提防。

風(fēng)險(xiǎn)之一：對消費(fèi)意愿起到重要決定作用的充電樁體系發(fā)展，目前還很難與新能源汽車產(chǎn)業(yè)同步跟上。充電樁布局，除了政府和車企的推動(dòng)，還需要城市規(guī)劃、小區(qū)物業(yè)的聯(lián)合推動(dòng)。在北京一些舊小區(qū)中，如果要為自己的車安裝充電樁，還要經(jīng)過物業(yè)的同意。據(jù)中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月，各類公共充電樁28.5萬臺(tái)，9月同比增長49.4%。即便如此，充電樁供應(yīng)不足的問題短期內(nèi)仍難以有效解決。

風(fēng)險(xiǎn)之二：高達(dá)300多家造車新秀在短短兩三年時(shí)間就集中涌現(xiàn)，顯得太過擁擠。扎堆入局的資金，試試水、搏一把就走者眾多，投資屬性嚴(yán)重。當(dāng)下火熱的投資潮一旦退去，產(chǎn)能過剩就會(huì)出現(xiàn)，沒有核心技術(shù)的廠商將很難支撐，行業(yè)集中度會(huì)越來越高。何況，電動(dòng)汽車的購置與使用總成本要走到跟燃油汽車持平甚至走低的階段，畢竟還需要相當(dāng)長的時(shí)日。對于眾多追求夢想的造車新秀而言，如何苦練內(nèi)功鍛造精品并且保證不倒在黎明前夕，至為關(guān)鍵。

風(fēng)險(xiǎn)之三：消費(fèi)市場還需要獲得更多培育和信心。如果新能源主流車型技術(shù)、性能、使用環(huán)境不及社會(huì)預(yù)期，或者出現(xiàn)重大交通事故甚至惡性爆燃類事故，市場乃至政策發(fā)生重大變化的可能性很大。