周 華（博士生導(dǎo)師）

2017年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》[1]（CAS 22）借鑒《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》[2]，推出了關(guān)于購買或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)規(guī)則，但其中既沒有給出理論解釋，也沒有提供操作示例。鑒于此，本文通過案例來闡釋準(zhǔn)則的原意。

一、購買或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理規(guī)定

1.信用損失的計(jì)算。對于企業(yè)購買或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，在計(jì)算信用損失時(shí)，應(yīng)按照該金融資產(chǎn)經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率折現(xiàn)。經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率是指，將購買或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)在預(yù)計(jì)存續(xù)期內(nèi)的估計(jì)未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)攤余成本的利率。需要注意的是，應(yīng)當(dāng)在考慮金融資產(chǎn)的所有合同條款（如提前還款、展期、看漲期權(quán)或其他類似期權(quán)等）以及初始預(yù)期信用損失的基礎(chǔ)上估計(jì)預(yù)期現(xiàn)金流量。

在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)僅將自初始確認(rèn)后整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的累計(jì)變動(dòng)確認(rèn)為損失準(zhǔn)備，將整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的變動(dòng)金額作為減值損失或利得計(jì)入當(dāng)期損益。即使該資產(chǎn)負(fù)債表日確定的整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失金額小于初始確認(rèn)時(shí)估計(jì)現(xiàn)金流量所反映的預(yù)期信用損失金額，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)將預(yù)期信用損失的有利變動(dòng)確認(rèn)為減值利得。

2.利息收入的確認(rèn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)自初始確認(rèn)起，按照該金融資產(chǎn)的攤余成本（扣除減值準(zhǔn)備后的金額）和經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率，計(jì)算其利息收入。

二、例解準(zhǔn)則原意

例：2×13年1月1日，汝州實(shí)業(yè)有限公司支付9100000元，從證券交易所購入正陽農(nóng)商有限公司同日發(fā)行的5年期公司債券10000000元。該債券的票面年利率為5%，每年年末支付利息500000元，本金在債券到期時(shí)償還。債券發(fā)行方有權(quán)在遇到特定情況時(shí)將債券贖回，且無需為提前贖回支付額外款項(xiàng)。汝州實(shí)業(yè)有限公司在購買該債券時(shí)，預(yù)計(jì)發(fā)行方不會(huì)提前贖回。該公司根據(jù)其管理該項(xiàng)債券投資的業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流量特征，將其分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（即其他債權(quán)投資）。經(jīng)測算，該債券實(shí)際利率IRR=7.20720809224971%。預(yù)計(jì)存續(xù)期內(nèi)該債券攤余成本的計(jì)算如表1所示。

表1 汝州實(shí)業(yè)有限公司其他債權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理 單位：元

2×14年1月8日，汝州實(shí)業(yè)有限公司發(fā)現(xiàn)該債券的發(fā)行方面臨重大財(cái)務(wù)困難，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以大幅折扣將該項(xiàng)投資出售給徽州投資有限公司，收款7400000元。

1.汝州實(shí)業(yè)有限公司的賬務(wù)處理。

（1）2×13年1月1日購入公司債券。借：其他債權(quán)投資——面值10000000；貸：其他債權(quán)投資——利息調(diào)整900000，銀行存款9100000。

（2）2×13年年底，采用實(shí)際利率法記錄投資收益以及記錄公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)的會(huì)計(jì)處理分別見表1中①②③列與⑥列。

（3）2×14年1月8日出售該項(xiàng)投資。①按照銷售價(jià)格與攤余成本（9255856元）之差記錄轉(zhuǎn)讓價(jià)差（投資收益）：借：銀行存款7400000，投資收益1855856（9255856-7400000），其他債權(quán)投資——利息調(diào)整744144（900000-155856）；貸：其他債權(quán)投資——面值10000000。②注銷其他綜合收益：借：其他綜合收益44144；貸：其他債權(quán)投資——公允價(jià)值變動(dòng)44144。

2.徽州投資有限公司的賬務(wù)處理。該債券發(fā)行方面臨著重大財(cái)務(wù)困難，且該項(xiàng)投資是以大幅度折扣購買的，因此，徽州投資有限公司的該項(xiàng)投資屬于購買的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)。

徽州投資有限公司預(yù)計(jì)2014～2017年每年年末能收到300000元的利息，2017年年末能夠收到8000000元的本金。這些估計(jì)已經(jīng)考慮了初期信用損失和未來的信用損失。該債券的經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率r滿足下式：

假定自該公司購買該債券后，該債券的信用風(fēng)險(xiǎn)一直沒有顯著增加，因此不需要對損失準(zhǔn)備進(jìn)行調(diào)整。

（1）2×14年1月8日購入公司債券。借：債權(quán)投資——面值10000000；貸：債權(quán)投資——利息調(diào)整2600000，銀行存款7400000。

（2）2×14～2×17年每年年底，按照最初的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量記錄應(yīng)收利息。根據(jù)CAS 22的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)自初始確認(rèn)時(shí)起，按照該金融資產(chǎn)的攤余成本（扣除減值準(zhǔn)備后的金額）和經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率計(jì)算并確認(rèn)其利息收入，具體如表2所示。

表2 徽州投資有限公司利息收入情況 單位：元

徽州投資有限公司按照預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量借記“應(yīng)收利息”科目，按照基于攤余成本（即扣除減值準(zhǔn)備后的金額）和經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率計(jì)算的利息收入，貸記“投資收益”科目，按照二者之差，借記“債權(quán)投資——利息調(diào)整”科目。相關(guān)會(huì)計(jì)處理見表2。

（3）不同實(shí)際利息收入水平下，徽州投資有限公司2×14～2×17年每年年底實(shí)際收到利息時(shí)的會(huì)計(jì)處理。根據(jù)準(zhǔn)則的規(guī)定，在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將購買或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)自初始確認(rèn)后整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的變動(dòng)金額作為減值損失或利得計(jì)入當(dāng)期損益。即使該資產(chǎn)負(fù)債表日確定的整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失金額小于初始確認(rèn)時(shí)估計(jì)現(xiàn)金流量所反映的預(yù)期信用損失的金額，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)將預(yù)期信用損失的有利變動(dòng)確認(rèn)為減值利得。

以下分每年實(shí)際收到利息300000元、400000元、500000元三種情況，闡釋相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理（見表3、表4、表5）。假定徽州投資有限公司每年年底都認(rèn)為，自初始確認(rèn)后整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失沒有發(fā)生累計(jì)變動(dòng)，不需要另行計(jì)提損失準(zhǔn)備。

表3 實(shí)際收到利息300000元時(shí)的會(huì)計(jì)處理 單位：元

表4 實(shí)際收到利息400000元時(shí)的會(huì)計(jì)處理 單位：元

表5 實(shí)際收到利息500000元時(shí)的會(huì)計(jì)處理 單位：元

（4）2017年年底收回債券本金。此時(shí)“債權(quán)投資——面值”科目借方余額為10000000元，“債權(quán)投資——利息調(diào)整”科目貸方余額為2000000元。假設(shè)實(shí)際收回的債權(quán)本金金額有7000000元、8000000元、9000000元和10000000元四種情形，各種情形下的會(huì)計(jì)處理如表6所示。

表6 不同回收金額下收回債券本金的會(huì)計(jì)處理

三、對會(huì)計(jì)規(guī)則的評價(jià)

CAS 22中對實(shí)際利率和經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率進(jìn)行了明確的區(qū)分。在確定實(shí)際利率時(shí)，應(yīng)當(dāng)在考慮金融資產(chǎn)或金融負(fù)債所有合同條款（如提前還款、展期、看漲期權(quán)或其他類似期權(quán)等）的基礎(chǔ)上估計(jì)預(yù)期現(xiàn)金流量，但不需要考慮預(yù)期信用損失。經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率，是指將購入或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)在預(yù)計(jì)存續(xù)期內(nèi)的估計(jì)未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)攤余成本的利率。在確定經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率時(shí)，應(yīng)當(dāng)在考慮金融資產(chǎn)的所有合同條款（如提前還款、展期、看漲期權(quán)或其他類似期權(quán)等）以及初始預(yù)期信用損失的基礎(chǔ)上估計(jì)預(yù)期現(xiàn)金流量。

綜合上述分析可知，對于購買或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，企業(yè)需要在合同現(xiàn)金流量之外，另行按照預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量計(jì)算經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率。這種方法具有一定的合理性，因?yàn)閷τ谫徺I或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)而言，已經(jīng)不適合根據(jù)不考慮初期預(yù)期信用損失金額所計(jì)算的實(shí)際利率去計(jì)算攤余成本和利息收入。但同時(shí)也需要注意，經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率的計(jì)算建立在記賬主體對現(xiàn)金流量的估計(jì)上，且該估計(jì)會(huì)影響未來期間利潤的計(jì)算。因此，這種計(jì)算規(guī)則為一些企業(yè)調(diào)節(jié)利潤數(shù)據(jù)提供了便利，其負(fù)面影響值得關(guān)注。