王世軍

（中國(guó)人民銀行昆明中心支行，云南 昆明 650021）

根據(jù)財(cái)政部關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的通知（以下簡(jiǎn)稱“新金融工具準(zhǔn)則”），新金融工具準(zhǔn)則將于2018年1月1日在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)以及在境外上市并應(yīng)用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告的企業(yè)中正式施行。新金融工具準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)分類、計(jì)量和減值方面發(fā)生重大變革，尤其是應(yīng)用預(yù)期信用損失減值模型將使得商業(yè)銀行提早確認(rèn)金融資產(chǎn)的減值損失，從而影響商業(yè)銀行當(dāng)期損益、資本充足率等。那么，實(shí)行新金融工具準(zhǔn)則究竟會(huì)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生多大的影響？在H股上市的內(nèi)資銀行滿足首批應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則的條件，為我們研究新金融工具準(zhǔn)則應(yīng)用情況及影響情況提供了樣本。本文通過整理24家在H股上市的內(nèi)資銀行公開披露的2017年財(cái)務(wù)報(bào)告，從公開市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息研究了實(shí)行新金融工具準(zhǔn)則對(duì)內(nèi)資銀行的影響金額以及程度。

二、新金融工具準(zhǔn)則應(yīng)用情況

截至2017年12月31日，在H股上市的內(nèi)資銀行共有24家，其中包括9家A+H股上市銀行①。對(duì)于僅在H股上市的內(nèi)資銀行而言，均使用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和披露，2018年1月1日《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)-金融工具》將取代目前《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)-金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則。A+H股上市的內(nèi)資銀行則按照財(cái)政部的統(tǒng)一安排，2018年1月1日正式采用修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，近在境內(nèi)上市的銀行則延期一年施行。從本質(zhì)上講，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)基本趨同，因此24家H股上市的內(nèi)資銀行均屬于首批應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則的金融機(jī)構(gòu)。

從24家H股上市的內(nèi)資銀行披露的2017年度財(cái)務(wù)報(bào)告上看，所有銀行均于2018年1月1日開始應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。同時(shí)，新金融工具準(zhǔn)則要求企業(yè)首次執(zhí)行日進(jìn)行追溯調(diào)整，根據(jù)新準(zhǔn)則的銜接規(guī)定，上述所有銀行均在財(cái)務(wù)報(bào)告中聲明將適用新金融工具準(zhǔn)則導(dǎo)致金融資產(chǎn)、金融負(fù)債賬面價(jià)值變動(dòng)以及減值的變化計(jì)入2018年1月1日的未分配利潤(rùn)或其他綜合收益當(dāng)中，不再針對(duì)分類和計(jì)量（包括減值）的變化對(duì)比較期信息進(jìn)行重述。

三、新金融工具準(zhǔn)則對(duì)H股內(nèi)資銀行的影響分析

在金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量方面，新金融工具準(zhǔn)則簡(jiǎn)化了金融資產(chǎn)的混合計(jì)量模型，確定了金融資產(chǎn)三個(gè)主要的計(jì)量類別：以攤余成本計(jì)量、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益以及以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益。此分類基準(zhǔn)由主體的業(yè)務(wù)模式以及金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流特征決定。權(quán)益工具投資需要以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益，若初始不可撤銷地選擇在其他綜合收益計(jì)量公允價(jià)值變動(dòng)，則其他綜合收益不得在未來結(jié)轉(zhuǎn)至損益。在新金融工具準(zhǔn)則減值方面，新減值模型要求按預(yù)期信用損失計(jì)提減值損失，不再按已發(fā)生信用損失計(jì)提減值，理論上講減值準(zhǔn)備的確認(rèn)與計(jì)量比原金融工具準(zhǔn)則更具有前瞻性，計(jì)提金額也更具波動(dòng)性。本文整理了24家H股上市內(nèi)資銀行披露的2017年財(cái)務(wù)報(bào)告，研究了新金融工具準(zhǔn)則對(duì)其產(chǎn)生的具體影響及影響程度。

（一）新金融工具準(zhǔn)則對(duì)H股上市內(nèi)資銀行金融資產(chǎn)分類和計(jì)量的影響

根據(jù)24家H股上市內(nèi)資銀行披露的會(huì)計(jì)信息，各家銀行經(jīng)過評(píng)估后均認(rèn)為：當(dāng)前以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)及以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，在采用新金融工具準(zhǔn)則后將繼續(xù)保持各自現(xiàn)有的分類及計(jì)量方式不變。但是，對(duì)于當(dāng)前被分類為可供出售金融資產(chǎn)的權(quán)益投資工具，各家銀行可以選擇在以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入綜合收益或公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益兩類之一計(jì)量，視乎具體情況而定。

2017年財(cái)務(wù)報(bào)告中共有5家H股上市內(nèi)資銀行披露了應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則后“可供出售金融資產(chǎn)—權(quán)益工具”的重新確認(rèn)情況，分別為民生銀行、錦州銀行、中原銀行、盛京銀行、天津銀行。其中，民生銀行計(jì)劃將目前分類為可供出售金融資產(chǎn)的權(quán)益工具指定為公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益類金融資產(chǎn)，其他4家銀行均計(jì)劃將其指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他收益類金融資產(chǎn)。

（二）新金融工具準(zhǔn)則對(duì)H股上市內(nèi)資銀行經(jīng)營(yíng)成果的影響

通過整理公開披露的2017年財(cái)務(wù)報(bào)告，本文發(fā)現(xiàn)有23家H股上市內(nèi)資銀行披露了管理層和審計(jì)師對(duì)采用新金融工具準(zhǔn)則（包括確認(rèn)、計(jì)量及減值的變動(dòng)）將對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的具體影響金額或比例，僅有交通銀行預(yù)計(jì)其集團(tuán)凈資產(chǎn)將減少，但具體的金額或比例尚需在2018年1季度報(bào)告中披露。已披露影響金額或比例的23家H股上市內(nèi)資銀行均聲明采用新金融工具準(zhǔn)則將不同程度地降低其經(jīng)營(yíng)成果，其中：19家銀行披露了應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將降低其期初股東權(quán)益的比例；中信銀行、招商銀行、鄭州銀行3家披露了應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將降低其期初未分配利潤(rùn)的金額；青島銀行則披露了應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將降低其核心資本充足率的比例情況。

表1 應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則預(yù)計(jì)降低股東權(quán)益的比例情況

通過表1可以看出，H股上市的內(nèi)資銀行管理層和審計(jì)師預(yù)計(jì)應(yīng)用新金融工具將降低2018年1月1日股東權(quán)益的比例在1%至6%，其中重慶銀行預(yù)計(jì)降幅最大，建設(shè)銀行、廣州農(nóng)商行、郵儲(chǔ)銀行、浙商銀行、重慶農(nóng)商行降幅均為1%，全部19家銀行的平均降幅為2.19%。此外，青島銀行披露應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將降低其核心資本充足率20個(gè)基點(diǎn)左右，中信銀行、招商銀行、鄭州銀行披露應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將減少期初未分配利潤(rùn)的金額分別為61億元、58億元、10億元，占其2017年末股東權(quán)益總額的比例分別為1.48%、1.20%以及3%。

由于各家銀行的股東權(quán)益規(guī)模存在較大差異，本文進(jìn)一步整理了各家銀行披露的股東權(quán)益金額或風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)金額，得出了應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則對(duì)H股上市內(nèi)資銀行股東權(quán)益的影響金額，并對(duì)比了影響金額占上年凈利潤(rùn)的比例，用于確定最終的影響程度。通過表2可以看出，應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則會(huì)導(dǎo)致23家H股上市內(nèi)資銀行2018年初股東權(quán)益合計(jì)減少1637.31億元，財(cái)務(wù)報(bào)表披露的上年末凈利潤(rùn)總額合計(jì)12314.52億元，減少的股東權(quán)益金額占到上年末凈利潤(rùn)的13.3%。從各家銀行的具體情況來看，工商銀行應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則導(dǎo)致期初股東權(quán)益減少金額最大，青島銀行影響金額最小；從影響金額占上年凈利潤(rùn)的比例看，該比例的平均值為17.2%，重慶銀行、中原銀行、九臺(tái)農(nóng)商銀行的期初股東權(quán)益減少金額占上年凈利潤(rùn)的比例均超過30%，重慶銀行更是達(dá)到51.7%。由此可見，應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則對(duì)H股上市內(nèi)資銀行股東權(quán)益的影響較小，但預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)以后年度經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生較大影響。

表2 應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則對(duì)H股上市內(nèi)資銀行的影響金額及程度情況表

四、研究結(jié)論及建議

（一）研究結(jié)論

1.首批應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則的H股內(nèi)資銀行均選擇使用銜接條款。按照新金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求首次執(zhí)行日應(yīng)進(jìn)行追溯調(diào)整，但同時(shí)也發(fā)布了銜接條款，或者說為首次應(yīng)用的企業(yè)提供“豁免權(quán)”選項(xiàng)。H股上市的內(nèi)資銀行均選擇使用豁免權(quán)，不再對(duì)比較期信息進(jìn)行重述，由應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則導(dǎo)致的變動(dòng)直接計(jì)入2018年初未分配利潤(rùn)或其他綜合收益。

2.應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將降低H股上市內(nèi)資銀行的股東權(quán)益，并會(huì)對(duì)以后年度經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響。23家H股上市內(nèi)資銀行2017年財(cái)務(wù)報(bào)告中披露了應(yīng)用新準(zhǔn)則預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的影響，所有銀行均預(yù)計(jì)新金融工具準(zhǔn)則將不同程度地降低期初股東權(quán)益，降幅在1%-6%之間。通過進(jìn)一步的數(shù)據(jù)整理，本文發(fā)現(xiàn)應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將23家H股上市內(nèi)資銀行2018年初股東權(quán)益合計(jì)減少1637.31億元，占到上年末凈利潤(rùn)的13.3%，由此本文新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)以后年度經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響。

（二）政策建議

1.進(jìn)一步完善新金融工具準(zhǔn)則下的預(yù)期信用損失計(jì)量模型。商業(yè)銀行應(yīng)用新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的減值模型時(shí)，要結(jié)合前瞻性信息進(jìn)行預(yù)期信用損失評(píng)估，計(jì)量時(shí)會(huì)使用復(fù)雜的模型和大量的假設(shè)，這些模型和假設(shè)涉及未來的宏觀經(jīng)濟(jì)情況和借款人的信用行為（例如客戶違約的可能性及相應(yīng)損失），例如信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加的標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)期信用損失計(jì)量的參數(shù)等，商業(yè)銀行應(yīng)盡快完善這些定性或者定量的標(biāo)準(zhǔn)，以便于更準(zhǔn)確的評(píng)估預(yù)期信用損失。

2.銀行業(yè)應(yīng)繼續(xù)加快經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型。應(yīng)用新準(zhǔn)則將不同程度地降低銀行的凈利潤(rùn)、股東權(quán)益以及核心資本充足率，那么要滿足同樣的資本充足率監(jiān)管要求銀行必須補(bǔ)充更多地一級(jí)資本，從而使得銀行資本成本有所提高，降低銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，銀行應(yīng)順應(yīng)當(dāng)前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)防范導(dǎo)向，堅(jiān)持推進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型，優(yōu)化信貸資產(chǎn)比重，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，探索多元化、低資本消耗、高收益的發(fā)展之路。

注釋

①24家H股內(nèi)資銀行分別是工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、光大、民生、招商、中信、錦州、中原、盛京、青島、鄭州、郵儲(chǔ)、重慶、浙商、重慶農(nóng)商、廣州農(nóng)商、徽商、哈爾濱、天津、甘肅、九臺(tái)農(nóng)商銀行，其中前9家是A+H股上市銀行。