張紅艷舒嘉俊曹 秀

（1.金華成泰農(nóng)村商業(yè)銀行，浙江 金華 321000；2.萬豐奧特控股集團(tuán)，浙江 紹興 321500；3.杭州百世網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，浙江 杭州 310000）

一、引言

自2015年10月24日起，中國人民銀行決定對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限，2017年以后，我國的經(jīng)濟(jì)形勢和世界經(jīng)濟(jì)全球化的擬合程度更高的提高，而作為經(jīng)濟(jì)中扮演重要角色的金融行業(yè)，利率市場化勢必會成為金融業(yè)進(jìn)行改革的必要途徑。利率市場化的背景下，商業(yè)銀行如何更好發(fā)展成了一個(gè)關(guān)鍵性問題。本文將從利率市場化的定義出發(fā)，探討其優(yōu)缺點(diǎn)，考慮其對銀行沖擊的內(nèi)部控制等幾個(gè)問題，針對問題提出合理的改進(jìn)建議。

二、利率市場化的定義

利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)確定的利率水平交由市場供求來決定。也就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動(dòng)向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。

三、利率市場化的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)

（一）利率市場化的優(yōu)點(diǎn)

1.有利于吸收閑置資金。利率市場化，央行定一個(gè)基準(zhǔn)利率，各大銀行可以根據(jù)央行的標(biāo)準(zhǔn)上下浮動(dòng)調(diào)整其銀行的利率。正因?yàn)槿绱?，很多銀行做法是調(diào)高存款利率，降低貸款利率，存款利率提高了，老百姓更愿意將手頭的閑置資金存入銀行，可以獲取更多的利息。所以，銀行的閑置資金可以更多。

2.實(shí)現(xiàn)銀行多元化。利率市場化可以使得銀行進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級，像融資、財(cái)富管理等方面進(jìn)行轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)銀行從傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)向存貸款為主、融資、投資多種方式共同的經(jīng)營局面。利率的市場化，為銀行在為客戶提供融資方面提供了更多的便捷，客戶也可以無需在投行也能享受到這種服務(wù)。這樣子，也為銀行保證了客戶的質(zhì)量以及留住了原始、信用良好的客戶。

（二）利率市場化的缺點(diǎn)

1.容易產(chǎn)生金融危機(jī)。據(jù)學(xué)者研究表明，世界有一半的金融危機(jī)是因?yàn)槔适袌龌瘜?dǎo)致的。以日本為例，日本利率市場化改革使大銀行競相抬高存款利率，降低貸款利率，甚至出現(xiàn)存貸款利率倒掛現(xiàn)象。小銀行難以招架，或被大銀行吞并，或破產(chǎn)倒閉。這也說明了利率市場化符合收益遞減規(guī)律，使得大銀行日益強(qiáng)大，小銀行紛紛破產(chǎn)。

2.過程風(fēng)險(xiǎn)大。利率市場化是一個(gè)國家金融市場化過程中的關(guān)鍵一步，這一過程充滿風(fēng)險(xiǎn)。由于利率市場化，銀行系統(tǒng)將面臨著更加嚴(yán)重的不確定性。為了爭搶市場，銀行將不斷上調(diào)利率水平，這意味著銀行將承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。利率市場化也將使金融借款合同面臨更大的不確定性，并影響宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

四、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的沖擊

（一）銀行的內(nèi)部控制受損

利率的市場化導(dǎo)致銀行在進(jìn)行利率調(diào)整時(shí)，更加的自由?？梢栽谀骋粋€(gè)標(biāo)準(zhǔn)區(qū)間內(nèi)制定適合該銀行的基準(zhǔn)利率。但是，銀行一旦只顧獲得收入和利潤，其內(nèi)部控制干勢必會受到影響。銀行的內(nèi)部控制應(yīng)該制約利率的變動(dòng)幅度。日本銀行業(yè)當(dāng)年就是因?yàn)殂y行內(nèi)控沒有考慮利率的上限，為謀求最大利益，大幅度提高利率，導(dǎo)致危機(jī)。

（二）銀行的生存壓力加劇

利率的市場化要求銀行業(yè)對其非常的敏感。央行每年對存款準(zhǔn)備金率、貸款利率、存款利率提供一個(gè)基準(zhǔn)利率，每一年的調(diào)整都是銀行對自己的一個(gè)認(rèn)定。在這樣的背景下，利率的變動(dòng)，對于大銀行的沖擊不算大，特別是我國五大國有銀行，但是對于我國的中小銀行、地區(qū)性銀行，為了獲取更多的客戶資源，盲目提升利率，導(dǎo)致生存狀況加劇，加上，我國銀行數(shù)量眾多，特別是地區(qū)性商業(yè)銀行，盲目擴(kuò)張，導(dǎo)致地區(qū)銀行數(shù)量飽和，小型金融機(jī)構(gòu)生存堪憂。

（三）銀行盈利空間縮減

銀行的主要收入主要來源于貸款的利息收入，而存款的利息是要付給客戶的。在利率市場化的背景下，更多銀行還是保持原來的模式，仍然將貸款利息收入以及利差收入作為主要依靠。貸款利率在是利率市場化的影響下，只會降低，降低的同時(shí)，銀行想憑借貸款利息獲得更多的收入是不太現(xiàn)實(shí)的。而根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)表明，僅2017年一年，我國商業(yè)銀行，包括五大行在內(nèi)，最低的存款利率上調(diào)原來的1.2倍，最高1.5倍，這就是利率市場化帶來的變化。就是這樣的情況，造成更多的銀行盈利減少。

（四）銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇

根據(jù)2017年央行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2017）》表明，2016年，商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)反彈。截至2016年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)整體不良貸款余額2.19萬億元，不良貸款率1.91%。

表1 2016年我國商業(yè)銀行不良貸款情況表（截至2016年12月）

利率市場化在銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中最主要的表現(xiàn)就是市場風(fēng)險(xiǎn)。我國經(jīng)濟(jì)在2015年增長速度持續(xù)走低，這也是銀行業(yè)需要面對的大環(huán)境。利率的變動(dòng)最主要體現(xiàn)在客戶的供求關(guān)系。市場化的今天，供求關(guān)系也是考慮的重要方面。供求關(guān)系的變化導(dǎo)致利率的變化，國家強(qiáng)調(diào)供給側(cè)改革，也是利率變化的重要信號。利率的不斷調(diào)整，對銀行的報(bào)表等信息影響深遠(yuǎn)。一旦形成較大的利率風(fēng)險(xiǎn)，會對銀行的盈利造成影響。

五、沖擊應(yīng)對措施

（一）加強(qiáng)銀行間合作

促進(jìn)銀行間的合作，是規(guī)避利率市場化的影響的有效途徑。最佳組合是五大商業(yè)銀行牽頭，促進(jìn)地區(qū)性商業(yè)銀行與五大行合作。五大行擁有更多的資源與平臺，地區(qū)性銀行有自己的客戶資源，對于當(dāng)?shù)靥貏e的熟悉。所以，發(fā)揮合作優(yōu)勢，促進(jìn)資源共享與優(yōu)勢互補(bǔ)，減少單打獨(dú)斗，努力實(shí)現(xiàn)銀銀合作，減少競爭帶來的壓力以及利率市場化帶來的沖擊。

（二）推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新

金融機(jī)構(gòu)需要著眼于我國當(dāng)前的發(fā)展趨勢，隨著中國制造2025以及互聯(lián)網(wǎng)+的提出，金融企業(yè)也應(yīng)該搭上互聯(lián)網(wǎng)的快車，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新，為客戶提供更多的更優(yōu)質(zhì)的基礎(chǔ)金融服務(wù)。實(shí)現(xiàn)銀行主營業(yè)務(wù)的擴(kuò)寬，轉(zhuǎn)變以貸款作為主收入的局面。借用利率市場化，著眼于我國中小企業(yè)融資問題，為中小企業(yè)融資難提供互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)，借助互聯(lián)網(wǎng)建立評價(jià)信用體系，以人行征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)。實(shí)現(xiàn)銀行多元化轉(zhuǎn)變。

（三）加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)

商業(yè)銀行的內(nèi)部控制比較企業(yè)，實(shí)施的更加具體。主要從財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)核算、經(jīng)營策略等方面設(shè)置內(nèi)控制度。利率市場化的沖擊是對銀行內(nèi)部控制改革的一個(gè)信號。銀行應(yīng)該針對利率的變化設(shè)置利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度。制度應(yīng)該說明銀行在調(diào)整貸款利率和存款利率，不可以超過安全利率，即設(shè)置安全利率上限。同時(shí)，提托互聯(lián)網(wǎng)平臺了解同行業(yè)其他機(jī)構(gòu)所用的利率，以自身發(fā)展出發(fā)，如何實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，是內(nèi)控和財(cái)務(wù)管理的重要考慮因素。

（四）推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變

我國商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變思維，特別是五大行。應(yīng)該有意識的向投行靠攏。為企業(yè)、個(gè)人提供投資咨詢服務(wù)。五大行是我國國有控股商業(yè)銀行，擁有的資金以及客戶源都是最多的，為有需要的客戶提供投資服務(wù)，一條龍的服務(wù)減少客戶的奔波，也為銀行保留住了這個(gè)客戶資源。中間業(yè)務(wù)向來不為銀行看中，其實(shí)發(fā)展中間業(yè)務(wù)更有利于銀行的發(fā)展，提高其競爭力。中間業(yè)務(wù)優(yōu)勢在于有時(shí)候不需要商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，那么利率市場化的沖擊對于銀行可以降低。發(fā)展中間業(yè)務(wù)，以市場為導(dǎo)向，滿足客戶需求。

（五）完善人才培養(yǎng)機(jī)制

銀行的穩(wěn)定發(fā)展，離不開人才的引入與培養(yǎng)。利率市場化帶來的是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而針對這兩種風(fēng)險(xiǎn)，銀行尅抽調(diào)骨干人員和引進(jìn)專業(yè)人才設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。對利率進(jìn)行分析，通過對自身所在單位進(jìn)行戰(zhàn)略分析，從而計(jì)算出最佳利率，從而保證利潤最大化。同時(shí)，商業(yè)銀行還需要加強(qiáng)基層工作人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，加強(qiáng)綜合素質(zhì)的培訓(xùn)，提升整體的水平，強(qiáng)大高級人才的隊(duì)伍。

我國是社會主義國家，走的是社會主義市場經(jīng)濟(jì)，市場經(jīng)濟(jì)的今天，利率也變得市場化，為的就是適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)格局和形式。那么，面對利率市場化帶來的沖擊，銀行作為最主要的群體應(yīng)該具備抵抗沖擊的能力，在人才、內(nèi)控等方面做出最合理的改變有利于銀行抵御沖擊，為其自身獲得更多的利潤的同時(shí)提升自身的競爭力和地位。