金夢媛

2018年，金融監(jiān)管對市場的影響極為深刻，通過強監(jiān)管重塑行業(yè)邏輯，嚴(yán)防金融風(fēng)險等目標(biāo)上升至新的高度。在此背景下，財富管理行業(yè)逐漸告別野蠻生長，從盲目追求規(guī)模向追求高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。中國光大集團(tuán)黨委書記、董事長李曉鵬曾表示，金融機構(gòu)需要樹立正確的財富管理理念、培育財富管理能力，為即將到來的財富管理新時代做好準(zhǔn)備。

不同于以往人們盲目追熱點、重收益的投資方式，財富管理新時代的特點是以實際需求出發(fā)，用“全生命周期+全球資產(chǎn)配置”的方式，全面權(quán)衡安全性、流動性和財富的保值、增值，量身定制更為科學(xué)的資產(chǎn)配置方案。

隨著財富管理需求的逐漸擴(kuò)張，市場格局進(jìn)一步升級，各種理財工具層出不窮，投資渠道日益多元化，從而形成了多元化的競爭格局。而在此過程中，保險行業(yè)的經(jīng)營具有負(fù)債屬性，決定了保險公司在投資理念上更傾向長期投資和價值投資，從而可以穿透經(jīng)濟(jì)周期、抵御通脹，實現(xiàn)財富的保值、增值，并幫助人們實現(xiàn)財富規(guī)劃的目標(biāo)。而縱觀全球，特別是在發(fā)達(dá)國家，保險也一直是居民財富的重要組成。

對于保險在財富管理中所扮演的角色，原保監(jiān)會副主席梁濤曾表示，保險是經(jīng)營和管理風(fēng)險的行業(yè)，更加注重穩(wěn)健經(jīng)營，有利于保障財富安全。且商業(yè)保險兼具保障與儲蓄投資屬性，是財富管理的重要提供者和參與者。保險在風(fēng)險保障、資產(chǎn)管理、跨周期財務(wù)安排等方面呈現(xiàn)出的優(yōu)勢，正好契合了新時期財富管理全方位、多層次的需求。

因此，在可見的未來，隨著居民財富的積累，風(fēng)險意識的提高，理財需求的增長，保險將在居民財富管理中占據(jù)舉足輕重的位置。原保監(jiān)會副主席周延禮曾指出保險在財富管理中的3個作用：第一，保險的風(fēng)險保障功能實現(xiàn)對損失的補償；第二，保險產(chǎn)品的長周期性實現(xiàn)對財富的延續(xù)；第三，保險投資在財富管理中可以發(fā)揮壓艙石的作用。

未來，隨著財富管理行業(yè)規(guī)模的不斷攀升，市場就像一個極為龐大且極具潛力的“蛋糕”，需要機構(gòu)精心培育其中的價值，努力為我國居民財富增長創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式。于保險行業(yè)而言，應(yīng)通過不斷擴(kuò)大金融產(chǎn)品的種類，以及不斷改善創(chuàng)新環(huán)境和創(chuàng)新能力，來滿足更多不同層次人群的醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、傳承等延續(xù)一生的財富管理需求。