Dezan Shira Associates

當(dāng)前，中資企業(yè)紛紛選擇在臨近中國的東南亞國家組裝零部件，使用“關(guān)稅避讓”策略，借道東南亞出口美國。其中，泰國、菲律賓和越南成為中國企業(yè)考察的熱門目的地，生產(chǎn)成本、企業(yè)稅率和關(guān)稅稅率是主要的考慮因素（見圖）。

如果美國懲罰性關(guān)稅僅限制中國，且不影響跨境供應(yīng)鏈，越南出口將更有競爭力，尤其是勞動密集型消費(fèi)類行業(yè)，如服裝、鞋類和電子產(chǎn)品等。

越南的出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)增長依賴于吸引大量的外國投資。2017年，美國和中國共占越南約35%的出口份額，推動了越南從一個不甚活躍的大米和咖啡供應(yīng)國向制造業(yè)中心的轉(zhuǎn)變。當(dāng)“貿(mào)易戰(zhàn)”爆發(fā)時，近50億美元的越南出口額將是中國增值供應(yīng)鏈的一部分。

現(xiàn)有的自貿(mào)協(xié)定

2018年1月，越南財(cái)政部發(fā)布了10項(xiàng)自由貿(mào)易協(xié)定相關(guān)的優(yōu)惠關(guān)稅法令。根據(jù)該國在自由貿(mào)易協(xié)定框架內(nèi)的承諾，大部分商品從2018年1月1日開始實(shí)行零進(jìn)口關(guān)稅，而部分商品的關(guān)稅至2022年逐步降為零。

貿(mào)易協(xié)定包括東盟商品貿(mào)易協(xié)定（ATIGA）;東盟國家與日本、印度、澳大利亞、新西蘭、韓國及中國之間的自由貿(mào)易協(xié)定;越南與韓國、日本、智利和歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟之間的自由貿(mào)易協(xié)定。

東盟商品貿(mào)易協(xié)定

根據(jù)ATIGA，越南已經(jīng)在2014年將6900個關(guān)稅類目（占所有關(guān)稅類目的72%）削減至零。2015年，越南將1700余項(xiàng)類目降至零。越南承諾到2018年時取消所有進(jìn)口關(guān)稅。

享受零進(jìn)口關(guān)稅的產(chǎn)品包括汽車、摩托車、汽車零部件、植物油、熱帶水果、家用電器、牛奶和乳制品。

特定農(nóng)產(chǎn)品如家禽、雞肉、柑橘類水果、糙米、加工肉類和糖類，將繼續(xù)征收5%的關(guān)稅稅率。

東盟國家與中國的自貿(mào)協(xié)定

從2018年起享受零進(jìn)口關(guān)稅的類目包括雞肉、咖啡、茶葉、加工食品、服裝面料、服裝、電子設(shè)備和電器。

越南與日本的經(jīng)濟(jì)伙伴協(xié)定（VJEPA）

根據(jù)VJEPA，456類產(chǎn)品可以享受零進(jìn)口關(guān)稅，比如建筑石材、鋼鐵、鋁、糖、機(jī)械、設(shè)備和汽車配件等。

越南與韓國的自貿(mào)協(xié)定

從2018年起，704類產(chǎn)品享受零進(jìn)口關(guān)稅，比如海鮮、小麥、糖果、柴油、機(jī)械和電子設(shè)備等。

越南與歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟的自貿(mào)協(xié)定（EAEU FTA）

根據(jù)EAEU FTA，自2018年起，5535類產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅降至為零，比如牛奶、乳制品、汽車和零配件、鋼鐵和鋼鐵產(chǎn)品。

根據(jù)其他自由貿(mào)易協(xié)定，如東盟—韓國，東盟—日本（AJCEP）、東盟—印度（AIFTA）、東盟—澳大利亞—新西蘭、越南—智利，到2022年之前逐步將關(guān)稅降至零。例如，根據(jù)AJCEP，到2019年，現(xiàn)有部分產(chǎn)品5%進(jìn)口稅率將降至零。同樣，根據(jù)AIFTA，目前進(jìn)口稅率在1%～3%之間的產(chǎn)品將在2019年之前施行零關(guān)稅。根據(jù)AIFTA和越南—韓國自貿(mào)協(xié)定（VKFTA），某些目前進(jìn)口稅率為10%～20%的產(chǎn)品，到2022年將逐步降至零。

將與歐盟簽署自貿(mào)協(xié)定

2018年10月，歐盟委員會已通過關(guān)于提請歐洲理事會批準(zhǔn)《越南—?dú)W盟自由貿(mào)易協(xié)定》（EVFTA），促進(jìn)該協(xié)定盡早正式簽署的決定。該協(xié)定將消除雙邊貨物貿(mào)易99%的關(guān)稅。

在過去的幾年里，越南在各個國家實(shí)現(xiàn)了令人矚目的貿(mào)易量增長，已經(jīng)超越了東盟的許多鄰國。越南是東盟國家中最大的對美國出口國，與歐盟的貿(mào)易僅次于新加坡，隨著自由貿(mào)易協(xié)定的確定，越南將不僅僅繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長趨勢，還有可能隨著自身生產(chǎn)力的改革呈指數(shù)級增長。

越南和歐盟在過去幾十年中一直是長期貿(mào)易伙伴，其雙向貿(mào)易額從2003年的63億美元增加到2015年的412億美元，2017年達(dá)504.6億美元。歐盟不僅僅是越南的貿(mào)易伙伴，更是一個重要的投資來源國。截止到2018年8月，歐盟28個成員國中的24個國家對越南的2141個項(xiàng)目投資214.7億美元。歐盟是越南第三大投資來源國。兩者之間的貿(mào)易關(guān)系也是互惠互利的：歐盟向越南出口主要包括機(jī)械、飛機(jī)和醫(yī)藥產(chǎn)品在內(nèi)的高科技產(chǎn)品;越南向歐盟出口各種農(nóng)業(yè)和制造產(chǎn)品，包括紡織品和服裝。

EVFTA協(xié)議生效后，歐盟和越南將消除貨物貿(mào)易99%的關(guān)稅，越南將獲得一個緩沖期，先取消歐盟65%的進(jìn)口關(guān)稅，其余關(guān)稅在10年內(nèi)逐步取消。屆時，在越南生產(chǎn)制造的產(chǎn)品將可以以零關(guān)稅出口歐洲。

通過該協(xié)議，歐盟公司將享受與越南公司平等的地位參與越南政府和國有企業(yè)的采購招標(biāo)。越南可能成為歐洲國家在亞洲地區(qū)貿(mào)易和投資活動的重要紐帶。

根據(jù)越南工業(yè)和貿(mào)易部長Tran Tuan Anh的說法，歐盟成員國可能會在汽車、信息技術(shù)等實(shí)力強(qiáng)的領(lǐng)域增加對越南的投資。按照預(yù)期，高質(zhì)量的資本將流入越南，伴隨著具有歐洲標(biāo)準(zhǔn)和明確產(chǎn)地的產(chǎn)品出口，將間接提高越南國內(nèi)市場的產(chǎn)品質(zhì)量。

隨著越南總理阮春福（Nguyen Xuan Phuc）訪問雙邊伙伴和歐盟領(lǐng)導(dǎo)人，越南和歐盟承諾將加快“自由貿(mào)易協(xié)定”和“投資保護(hù)協(xié)定（IPA）”的簽署、批準(zhǔn)和生效。

如果一切順利進(jìn)行，EVFTA或于2018年年底簽署，并如期在2019年年初呈交歐盟委員會及越南國會批準(zhǔn)。對于IPA，審批流程會慢一些，因?yàn)樾枰獨(dú)W盟全部成員國批準(zhǔn)才能生效。但這不會對越南與歐盟經(jīng)貿(mào)關(guān)系產(chǎn)生影響，因?yàn)樵侥贤瑲W盟成員國已分別簽署了IPA協(xié)定。

落地“中國+1”戰(zhàn)略

Alberto Vettoretti是Dezan Shira&Asssociates的執(zhí)行合伙人，管理中國華南地區(qū)、越南、新加坡和印尼分公司。Alberto Vettoretti也是資深的亞洲投資專家，他在剛剛結(jié)束的美國LEA峰會演講中提到，在中美“貿(mào)易戰(zhàn)”背景下， 沒有看到任何一家美國企業(yè)要回美國，很多企業(yè)更迫切地希望在東南亞國家落地“中國+1”戰(zhàn)略。

“中國+1”戰(zhàn)略是企業(yè)尋求通過在亞洲其他國家增設(shè)另一個地點(diǎn)來實(shí)現(xiàn)多元化運(yùn)營，達(dá)到降低運(yùn)營成本、提高勞動力和供應(yīng)鏈多樣化的目的，從而順利進(jìn)入新的市場。采取這一戰(zhàn)略的企業(yè)較不容易受到供應(yīng)鏈中斷、匯率波動或關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)等影響。如果其中一個地點(diǎn)的市場或經(jīng)營狀況出現(xiàn)變化，企業(yè)可以迅速擴(kuò)大其在另一個國家的生產(chǎn)規(guī)模。

（未完待續(xù)……）